吴冲峰金融工程精品课培训课件04-1

1、 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 2 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 3 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 4 5)用利率平价关系 目前 一年后 1 美元=1.2 欧元 1(1+0.06)美元=1.2(1+0.1)欧元 欧元美元245. 106. 11 . 12 . 11 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 56）也就是说，该企业将在金融市场上以）也就是说，该企业将在金融市场上以1美元美元1.245欧元的欧元的汇率购买在一年后交割的远

2、期汇率，即汇率购买在一年后交割的远期汇率，即F 是远期汇率是远期汇率 S是当前的即期汇率是当前的即期汇率Iq 是报价货币（如欧元）的利率是报价货币（如欧元）的利率Ib 是基础货币（如美元）的利率是基础货币（如美元）的利率DAYS 是从即期到远期的天数是从即期到远期的天数BASISq 是报价货币一年的天数（计算欧元一年是报价货币一年的天数（计算欧元一年360天）天）BASISb 是基础货币一年的天数（计算美元一年也是是基础货币一年的天数（计算美元一年也是360天）天） 1 ()1 ()qqbbDAYSiBASISFSDAYSiBASIS 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋

3、等 ,2006 6 7） 远期汇差报价（实际报价方法）：远期汇差报价（实际报价方法）： W 远期汇差或换汇汇率远期汇差或换汇汇率 该例中该例中W1.245-1.20.045 1 ()11 ()qqbbDAYSiBASISWFSSDAYSiBASIS， 0,1WFSS 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 7 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 8 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 9 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 10 金融工程金融工程讲

4、义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 11 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 12 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 13 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 14 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 15 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 16 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 17 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋

5、等 ,2006 18 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 19 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 20 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 21 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 22 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 23 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 24 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 25 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 26 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 27 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2006 28 金融工程金融工程讲义，吴冲锋、吴文锋等讲义，吴冲锋、吴文锋等 ,2