第二十二章业绩评价

1、第二十二章业绩评价考情分析：本章属于非重点章节，对于本章的学习，应注意投资报酬率相关公式的理解，各类责任中心的考核指标以及指标的计算方法，市场增加值和经济增加值的相关内容。考试题型：客观题或计算题，历年平均考分在4分左右历年考试分值：2021年，单项选择1道，多项选择1道，判断1道共计5分2021年，无。2007年单项选择2分，多项选择2分，判断1分，共计5分 本早考点：1. 投资报酬率2. 本钱中心的业绩评价3. 利润中心的业绩评价4. 投资中心的业绩评价5. 市场增加值6. 经济增加值第一节会计根底的业绩评价知识点1:投资报酬率一、投资报酬率一总资产报酬率表现形式公式说明总资产息税前报 酬

2、率息税前利润税后利润+所得税 +利息费用十总资产息税前利润中含有所得税和利息支出， 因此总资产息税前利润报酬率可以用于 税负和财务杠杆不同的同行业的业绩比 较。总资产税后经营 利润率总资产 息前税后报酬 率税前经营利润x 1-税率十 总资产=税后利润+税后利 息十总资产=税后经营利润 十总资产由于政府通常不提供投资，所得税不是 投资的报酬，而是企业的一种费用，应 将其从报酬中扣除。总资产净利率总资产回报 率普通股股东可获净利润十总资 产总资产回报率ROA可以反映公司任何 经营业绩的变动，是最具有综合性的经 营业绩不含财务业绩评价指标二权益净利率ROE权益净利率ROE是税后利润与权益资本的比率。

3、权益回报率=普通股东可获净利润 /普通股权益资本三投资报酬率的优点1. 从长期来看企业的投资报酬率与股价有比较密切的关联。2. 投资报酬率指标，把一个企业赚取的收益和所使用的资产联系起来。3. 投资报酬率便于把企业的业绩评价和内部单位的业绩评价统一起来。四投资报酬率的局限性1. 财务报表主要反映短期业绩，据此计算的投资报酬率不适合长期业绩的评价。2. 会计准那么为了统一性、可计量性和确定性，经常扭曲经济现实，据此计算的投资报酬率与 经济现实有一定偏差。3. 容易被经理人员操纵。4. 不同的企业开展阶段，公司的投资报酬率会有变化。5. 投资报酬率作为唯一的业绩评价指标时，容易诱使经理人员放弃报酬

4、率低于企业平均报酬率但高于企业资本本钱的投资时机。6. 财务报表不反映币值变动的影响，在通货膨胀期间投资报酬率会夸大老企业的业绩。【例题。多项选择题】 以下关于投资报酬率的优点和局限性的说法正确的有A. 投资报酬率指标，把一个企业赚取的收益和所使用的资产联系起来B. 投资报酬率不便于把企业的业绩评价和内部单位的业绩评价统一起来C. 投资报酬率容易被经理人操纵D. 财务报表主要反映短期业绩，据此计算的投资报酬率不适合长期业绩的评价答案：ACD解析：投资报酬率便于把企业的业绩评价和内部单位的业绩评价统一起来，所以，B不正确 知识点2 :本钱中心的业绩评价二本钱中心的业绩评价一本钱中心的定义、特点、

5、分类和考核指标定义特点分类考核指标不形成或者不考 核其收入，而着重考 核其所发生的本钱和 费用的责任中心本钱中心往往没有 收入，有的本钱中心可 能会取得少量收入，但 不成为主要的考核内 容。任何发生本钱的责 任领域都可以确定为成 本中心，一个本钱中心 可以由假设干个更小的成 本中心组成。标准本钱中心既定产品质量和数量条件 下的标准本钱费用中心通常使用费用预算来评价其本钱控制业绩1.标准本钱中心任何一种重复性的活动都可以建立标准本钱中心，只要这种活动能够计量产出的实际数量， 并且能够说明投入与产出之间可望到达的函数关系。因此，各种行业都可能建立标准本钱中心。【例题多项选择题】F列适合建立标准本钱

6、中心的有A.车间班组B.人事部C.仓库D.医院答案：AD2.费用中心费用中心，适用于那些产出物不能用财务指标来衡量，或者投入和产出之间没有密切关系的单位。这些单位包括一般行政管理部门，如会计、人事、劳资、方案等；研究开发部门，如 设备改造、新产品研制等；以及某些销售部门，如广告、宣传、仓储等对于费用中心，唯一可以准确计量的实际费用，无法通过投入与产出的比较来评价其效果和效率，从而限制无效费用的支出，因此，有人称之为“无限制的费用中心二责任本钱责任本钱是以具体的责任单位部门、单位或个人为对象，以其承担的责任为范围所归集 的本钱，也就是特定责任中心的全部可控本钱。1. 可控本钱与不可控本钱的关系1

7、可控本钱总是针对特定责任中心来说的。一项本钱，对某个责任中心来说是可控的， 对另外的责任中心来说那么是不可控的。2一般来说，在消耗或支付的当期本钱是可控的，一旦消耗或支付就不再可控3从整个企业的空间范围和很长的时间范围来观察，所有本钱都是人的某种决策或行为的结果，都是可控的。但是，对于特定的人或时间来说，那么有些是可控的，有些是不可控的。2. 可控本钱与直接本钱、变动本钱的关系工程定义关系可控本钱在特定时期内，特定责任中 心能够直接控制其发生本钱1对生产的基层单位来说，大多数直接材料和直 接人工是可控的，但也有局部是不可控的。2对生产单位来说，大多数变动本钱是可控的， 但也有部门是不可控的。直

8、接本钱可追溯到个别产品或部门的 本钱变动本钱随产量正比例变动的本钱呢3.责任本钱计算、变动边际本钱计算和制造本钱计算工程责任本钱计算变动本钱计算制造本钱计算核算目的评价本钱控制业绩经营决策按会计准那么确定存货本钱和期间损益本钱计算对象责任中心产品产品本钱的范围各责任中心的可控本钱直接材料、直接人工和 变动制造费用，还包括 变动销售和管理费用直接材料、直接人工和全部制造费用共同费用的分摊原那么可控原那么：谁控制谁负责，不仅可控 的变动间接费用要分配给责任中心， 可控的固定间接费用也要分配给责 任中心只分摊变动本钱，不分摊固定本钱受益原那么：谁收益、 谁承担，要分摊全 部间接制造费用4. 责任本钱

9、与标准本钱、目标本钱的区别与联系区别：标准本钱和目标本钱主要强调事先的本钱计算，而责任本钱重点是事后的计算、评价和考核，是责任会计的重要内容之一。联系：不管使用目标本钱还是标准本钱作为控制依据，事后的评价与考核都要求核算责任成本。5. 可控本钱确实定原那么：1责任中心通过自己的行动能有效地影响一项本钱的数额，那么该中心就要对这项本钱 负责。2 责任中心有权决定是否使用某种资产或劳务，它就应对这些资产或劳务的本钱负责。3 某管理人员虽然不直接决定某项本钱，但是上级要求他参与有关事项，从而对该项成 本的支出施加了重要影响，那么他对该本钱也要承担责任。6. 制造费用的归属和分摊方法将发生的直接材料和

10、人工费用归属不同的责任中心通常比较容易，而制造费用的归属那么比较困难。一般是依次按下述五个步骤来处理：1 直接计入责任中心。将可以直接判别责任归属的费用工程，直接列入应负责的本钱中 心。2按责任根底分配。 对不能直接归属于个别责任中心的费用，优先采用责任根底分配。有些费用虽然不能直接归属于特定本钱中心，但它们的数额受本钱中心的控制，能找到合理依据来分配，3按受益根底分配。 有些费用不是专门属于某个责任中心的，也不宜用责任根底分配， 但与各中心的受益多少有关，可按受益根底分配，4 归入某一个特定的责任中心。有些费用既不能用责任根底分配，也不能用受益根底分配，那么考虑有无可能将其归属一个特定的责任

11、中心。5 不能归属于任何责任中心的固定本钱，不进行分摊。例如，车间厂房的折旧是以前决策的结果，短期内无法改变，可暂时不加控制，作为不可控费用。【2021年单项选择题】 以下各项中，适合建立标准本钱的单位或部门有A. 行政管理部门B.医院放射科C.企业研究开发部门D.企业广告宣传部门答案：B解析：标准本钱中心，必须是所产生的产品稳定而明确，并且已经知道单位产品所需要的投入量的责任中心。医院放射科可以根据接受放射治疗的人数建立标准本钱中心。知识点3:利润中心的业绩评价三、禾U润中心的业绩评价一利润中心的定义、分类定义分类定义利润中心是指能同时控制生产和销售，既要对本钱负 责又要对收入负责，但没有责

12、任或没有权利决定该中 心资产投资水平的责任中心自然的 利润中 心直接向企业外部出售产 品，在市场上进行购销业 务的利润中心人为的 利润中 心主要在企业内部按照内部 转移价格出售产品的利润 中心注意：并不是可以计量利润和组织单位都是真正意义上的利润中心。从根本目的上看，利润中心是指管理人员有权对其供货的来源和市场的选择进行决策的单位，尽管某些企业也采用利润指标来计算各生产部门的成果，但这些部门不一定就是利润中心。二利润中心的考核指标计算公式说明边际贝献=部门 销售收入-变动 本钱以边际奉献作为业绩评价依据不够全面，因为部门经理至少可以控制某些固定本钱，并且在固定本钱和变动本钱的划分上有一定的选择

13、余地。因此，业绩评价至少可以包括可控制的固定本钱。可控边际贝献= 边际贝献-可控 固定本钱以可控边际奉献作为部门经理业绩评价依据可能是最好的，它反映了部门经理在其权限和控制范围内有效使用资源的能力。部门边际贝献= 可控边际贝献- 不可控固定本钱以部门边际奉献作为业绩评价依据，可能更适合评价该部门对企业利润 和管理费用的奉献，而不适合于部门经理的评价部门税前利润= 部门边际贝献- 分配的公司管理以税前部门利润作为业绩评价依据通常是不适宜的。因为公司总部的管理费是部门经理无法控制的本钱，由于分配公司管理费用而引起部门利 润的不利变化，不能由部门经理负责， 而且分配给各部门的管理费用随年考题】部门边

14、际奉献等于A. 部门商品销售收入B. 部门商品销售收入C. 部门商品销售收入D. 部门商品销售收入-商品变动本钱-商品变动本钱-商品变动本钱-商品变动本钱-变动销售费用-变动销售费用-变动销售费用-变动销售费用-可控固定本钱-可控固定本钱-不可控固定本钱-可控固定本钱-公司管理费用答案：C三内部转移价格1. 制定内部转移价格的目的及相互间的关系目的关系1防止本钱转移带来的部门间责 任转嫁，使每个利润中心都能作为 单独的组织单位进行业绩评价这两个目的往往有矛盾，能够满足评价部门业绩的转 移价格，可能引导部门经理采取并非对企业最理想的 决策；而能够正确引导部门经理的转移价格，可能使 某个部门获利水

15、平很高而另一个部门亏损2作为一种价格引导下级部门米 取明智的决策，生产部门据此确定 提供产品的数量，购置部门据此确 定所需要的产品数量2.内部转移价格的种类及相关说明种类适用条件确定方法说明市场 定价中间产品存 在完全竞争 市场市场价格减去 对外的销售费 用如果生产部门在采用这样的转移价格的情况下不能 长期获利，企业最好是停止生产此产品而到外部去采 购。以市 场为 根底 的协 商价 格中间产品存 在非完全竞 争的外部市 场双方部门经理 就转移中间产 品的数量、质 量、时间和价格 进行协商并设 法取得一致意 见缺点：协商价格可能导致部门之间的矛盾，部门获利能力大小与谈判人员的谈判技巧有很大的关系

16、。优 点：有一定的弹性，可以照顾双方利益并得到双方认 可变动 本钱 加固 定费 转移 价格总需求量不 能超过供应 部门的生产 能力，但需 求量也不能 很少中间产品的转 移用单位变动 本钱定价，同时 还向购置部门 收取固定费如果总需求量超过了供应部门的生产能力，变动本钱不再表示需要追加的边际本钱，这种转移价格将失去 其积极作用。如果购置部门需要的中间产品很少，由于仍然需要支付固定费， 这种情况下，市场风险全部 由购置部门承担了，而供应部门仍能维持一定利润水 平，显得很不公平全部 本钱 转移 价格无法采用其 它的转移价 格全部本钱或者 全部本钱加上 一定利润以目前本钱为根底，会鼓励部门经理维持比较

17、高的成 本水平，并据此取得更多的利润。 越是节约本钱的单 位，越会有可能在下一期被降低转移价格，使利润减少；在连续式生产企业中本钱随产品在部门间流转， 本钱不断积累，使用相同的本钱加成率会使后序部门 利润明显大于前序部门。如果扣除半成品本钱转移，【2007年单项选择题】 以下关于利润责任中心的说法中，错误的选项是()A. 拥有供货来源和市场选择决策权的责任中心，才能成为利润中心B. 考核利润中心的业绩，除了使用利润指标外，还需要使用一些非财务指标C. 为了便于不同规模的利润中心业绩比较，应以利润中心实现的总额利润与所占资产相联系的相对指标作为其业绩考核依据D. 为防止责任转嫁，正确考核利润中心

18、业绩，需要制定合理的内部转移价格 答案：C 知识点4:投资中心的业绩评价四、投资中心的业绩评价(一)投资中心的定义和考核指标定义考核指标是指某些分散的经营单位或部门，其经理不仅拥有短期经营决策权，还投资奉献率一拥有投资规模和投资类型等投产决策权的责任中心剩余收益率(二)投资奉献率计算公式优点缺点部门边际I- P 、一贝献F该部门所拥有的资产额(1 )它是根据现有的会计资料计算 的，比较客观，可用于部门之间，以 及不同行业之间的比较部门经理会放弃咼于资本本钱而低于目 前部门投资奉献率的时机，或者减少现有 的投资奉献率较低但咼于资金本钱的某 些资产，使部门的业绩获得较好评价， 但 却伤害了企业整体

19、利益(2)人们非常关注该指标，可以应 它来评价每个部门的业绩，促使其提高本部门的投资奉献率，有助于提高 整个企业的投资奉献率(3 )投资奉献率可以分解为投资周 转率和部门边际贝献率的乘积，并可进一步分解为资产的明细工程和收 支的明细工程，从而对整个部门经营 状况作出评价(三)剩余收益计算公式优点缺点部门边际奉献-部门资产应计 报酬或：部门边际奉献-部门 资产x资本本钱(1 )可以使业绩评价与企业的目标 协调一致，引导部门经理采纳高于企 业资本本钱的决策这是一个绝对数指 标，不便于不同部门 之间的比较(2 )允许使用不同的风险调整资本 本钱A二山【2021年判断题】 使用投资报酬率考核投资中心的

20、业绩，便于不同部门之间的比较,知识点 5：价值根底的业绩评价第二节 价值根底的业绩评价一、经济价值与会计价值 经济价值是指经济学中的价值概念。 经济学中的利润即经济利润，是指经济收入与经济本钱的差额。一经济收入与会计收入经济收入是指期末和期初同样富有的前提下， 一定期间的最大花费。 这里的收入是按财产法 计量的，如果没有任何花费那么期末财产的市值超过期初财产市值的局部是本期收入；本期收入=期末财产-期初财产例如，你年初有资产 5万元，在年末它们升值为 7 万元，本年工资收入 4 万元，经济学家认 为你的全年总收入为 6 万元，其中包括 2 万元的净资产增值。二经济本钱与会计本钱 经济本钱不仅包

21、括会计上实际支付的本钱，而且还包括时机本钱。 经济利润是一个理论概念，它在实务中的计量方法有市场增加值和经济增加值两种。二、市场增加值一市场增加值的概念1. 市场增加值是总市值和总资本之间的差额。市场增加值=总市值-总资本说明 1 总市值包括债权价值和股权价值，总资本是资本供应者投入的全部资本。2公司创立以来的累计市场增加值，可以根据当前的总市值减去当前投入资本的价值来 计算。3某一年的市场增加值，可以根据本年末累计市场增加值减去上年末累计市场增加值来 计算。2. 一个公司的债务价值比较容易估计， 它通常是未来现金流量的现值。 上市公司的股权价值， 可以用每股价格和总股数估计； 至于非上市公司

22、的股权价值那么没有那么容易估计， 只有根据 同类上市公司的股价或者用其他方法间接估计。3. 为了使账面的总资产调整为投入资本当前的经济价值，需要作两方面的调整。 一方面要成认投资的时间价值，投入资本应随占用的时间增加其价值。 另一方面，要把会计师不合理注销的资产加以恢复。二市场增加值的优点1. 从理论上看，市场增加值是评价公司创造财富的准确方法，它胜过其他任何方法。2. 市场增加值的另一个好处是可以反映公司的风险。3. 市场增加值等价于金融市场对一家公司净现值的估计。三市场增加值的局限性1. 股票市场是否能真正评价企业的价值，一直是一个令人疑心的问题。2. 从短期来看股市总水平的变化可以“淹没

23、管理者的作为。3. 只有公司上市之后才会有比较公平的市场价格，才能计算它的市场增加值。4. 即使是上市公司也只能计算它的整体经济增加值， 对于下属部门和单位无法计算其市场增 加值，也就不能用于内部业绩评价。三、经济增加值一经济增加值的概念1. 定义： 为企业收入扣除所有本钱 (包括股东权益的本钱) 后的剩余收益， 在数量上它等于 息前税后营业收益再减去债务和股权的本钱。2. 两种计算方法：(1) 经济利润=税后经营利润-全部资本费用(2) 经济利润=期初投资资本X(期初投资资本回报率-加权平均资本本钱)说明：经济增加值是资本在特定时期内创造的收益或者称为剩余收益。 如果经济增加值为正 值，说明

24、企业创造了价值和财富；如果经济增加值为负值，说明企业摧毁了应有价值；如果经济增加值为零，说明企业只获得金融市场的一般预期，刚好补偿资本本钱。3. 几种含义不同的经济增加值。1. 根本经济增加值优点： 根本经济增加值的计算很容易。 对于会计利润来说是个进步， 因为它成认了股权资金 的本钱缺点：由于“经营利润和“总资产是按照会计准那么计算的， 它们歪曲了企业的真实业绩。2. 披露的经济增加值披露的经济增加值是利用会计数据进行几项标准的调整计算出来的。 这种调整是根据公布的 财务报表及其附注中的数据进行的。据说它可以解释公司市场价值变动的50%。3. 定制的经济增加值它涉及到公司的组织结构、 业务组

25、合、 经营战略和会计政策， 以便在简单和精确之间实现最 佳的平衡。调整结果使得经济增加值更接近公司的市场价值。 这种调整通常会涉及十几个工程， 据说这 种调整可以解释市场价值变动的60%-85%。4. 真实的经济增加值 真实的经济增加值是公司经济利润最正确和最准确的度量指标。 从公司整体业绩评价来看，根本经济增加值和披露经济增加值是最有意义的。(二)会计数据的调整 主要的工程包括：( 1 )对于研究与开发费用 会计倾向于作为费用立即将其从利润中扣除，少局部符合规定的可以资本化。 经济增加值要求将其作为投资处理，并在一个合理的期限内摊销。( 2 )对于战略性投资 会计将战略性投资额利息(或局部利

26、息)计入当期财务费用 经济增加值要求将战略性投资支出和利息在一个专门账户中“搁置起来，等到开始产生经营利润时才逐步扣减其资本本钱。( 3)对于为建立品牌、进入进市场或扩大市场份额发生的费用 会计作为费用立即从利润中扣除 经济增加值要求把争取客户的营销费用资本化并在适当的期限内摊销。( 4)对于折旧费用 会计大多使用直线折旧法处理。 经济增加值要求对某些大量使用长期设备的公司，按照更接近经济现实的“沉淀资金折旧 法处理。( 5)对于重组费用 会计将其作为过去投资的损失看待，立即确认为当期费用； 经济增加值将重组视为增加股东财富的机遇，重组费用应作为投资处理。( 6)对于所得税费用与应交所得税的暂

27、时性差额会计经其作为递延所得税资产或负债处理。经济增加值认为只有缴纳的税款才是真实的经济本钱，即应采用应付税款法确认所得税费用。已经从利润中扣除的所得税负债，应当从资产负债表的负债工程中减掉，加回到股东权益当中。三经济增加值的优点：1. 经济增加值直接与股东财富的创造相联系。2. 经济增加值不仅仅是一种业绩评价指标，它还是一种全面财务管理和薪金鼓励体制的框 架。3. 在经济增加值的框架下，公司可以向投资人宣传他们的目标和成就，投资人也可以用经济增加值选择最有前景的公司。4. 经济增加值还是股票分析师的一个强有力的工具。四经济增加值的局限性1. 在业绩评价中还没有被多数人所接受。2. 不具有比较

28、不同规模企业的能力。3. 经济增加值也有许多和投资报酬率一样误导是用人的缺点，例如处于成长阶段的公司经济增加值较少，而处于衰退阶段的公司经济增加值可能较高。4. 在计算经济增加值时，对于什么应该包括在投资根底内、净收益应作哪些调整以及资本成本确实定，存在许多争议。不过，人们对经济增加值的未来充满希望，正如?财富?杂志所说：“经济增加值使完成价 值创造从单纯的口号向有力的管理工具的转换有了指望，这一工具也许最终将使现代财务走出课堂而进入董事会会议室。同学们，知识就是力量，坚持就是胜利，很多人之所以成功，不是他比别人更聪明，而是他 在应该坚持的事情上，一直在坚持！知识点6 :各章节出题重点汇总表 各章节出题重点汇总