外汇投资基本知识(韩)

1、QQ：425498929何谓外汇及外汇交易?v 世界上有许多不同的国家，流通着不同的世界上有许多不同的国家，流通着不同的货币货币。例如，在日本是。例如，在日本是日元日元，在美国是，在美国是美元美元，在英国是，在英国是英镑英镑，在德国和法国则是，在德国和法国则是欧元欧元，等等。，等等。v 国家与国家之间，由于各国货币不同，因贸易、投资、旅游等经济往国家与国家之间，由于各国货币不同，因贸易、投资、旅游等经济往来，在互相支付时，须先将本国货币兑换成外国货币，或是收到外国来，在互相支付时，须先将本国货币兑换成外国货币，或是收到外国的货币，换成本国货币才得以在国内流通，从而产生了货币间支付及的货币，换成

2、本国货币才得以在国内流通，从而产生了货币间支付及兑换的关系。兑换的关系。v 这些不同货币之间的交换行为就是这些不同货币之间的交换行为就是“外汇交易外汇交易”。使用的。使用的“外国货币外国货币”就是就是“外汇外汇”。v 外汇：简单来说，就是一个国家的货币兑换另一个国的货币。外汇：简单来说，就是一个国家的货币兑换另一个国的货币。v 外汇：严谨地说，就是外汇：严谨地说，就是“国际间交易的支付工具国际间交易的支付工具”。v 也也就是说，就是说，货币未能统一的情况下，货币未能统一的情况下，只要有国际贸易的存在，便有外只要有国际贸易的存在，便有外汇交易的产生。汇交易的产生。外外 汇汇 市市 场场 简简 介

3、介外汇交易外汇交易(FOREX Trade)(FOREX Trade) 外汇交易市场外汇交易市场, , 也称为也称为“Forex”“Forex”或或“FX”“FX”市场市场, , 是是世界上最大的金融市场世界上最大的金融市场, , 平均每天超过平均每天超过4 4万亿美元万亿美元的资的资金在当中周转金在当中周转 - - 相当于相当于美国所有证券市场交易总和的美国所有证券市场交易总和的4545倍，中国证券市场交易总和的倍，中国证券市场交易总和的600600倍倍。 外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。与外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。与其他金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中

4、其他金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易行交易。外汇市外汇市场产生的原因场产生的原因 贸易和投资贸易和投资 进出口商在进口商品时支付一种货币，而在出口商品时收取另一种货进出口商在进口商品时支付一种货币，而在出口商品时收取另一种货币。与此相类似，一家买进外国资产的公司必须用当事国的货币支付币。与此相类似，一家买进外国资产的公司必须用当事国的货币支付，因此，它需要将本国货币兑换成当事国的货币。，因此，它需要将本国货币兑换成当事国的货币。 投机投机 汇率会随着这货币之间供需的变化而变化。汇率

5、变化产生差价，交易汇率会随着这货币之间供需的变化而变化。汇率变化产生差价，交易员可以做外汇投机，博取差价赚取盈利。员可以做外汇投机，博取差价赚取盈利。 对冲对冲 由于两种相关货币之间汇率的波动，那些拥有国外资产（如工厂）的由于两种相关货币之间汇率的波动，那些拥有国外资产（如工厂）的公司将这些资产折算成本国货币时，就可能遭受一些风险。当以外币公司将这些资产折算成本国货币时，就可能遭受一些风险。当以外币计值的国外资产在一段时间内价值不变时，如果汇率发生变化，以国计值的国外资产在一段时间内价值不变时，如果汇率发生变化，以国内货币折算这项资产的价值时，就会产生损益。公司可以通过对冲消内货币折算这项资产

6、的价值时，就会产生损益。公司可以通过对冲消除这种潜在的损益。这就是执行一项外汇交易，其交易结果刚好抵消除这种潜在的损益。这就是执行一项外汇交易，其交易结果刚好抵消由汇率变动而产生的外币资产的损益。由汇率变动而产生的外币资产的损益。全球外全球外汇汇市场市场伦敦外汇市场伦敦外汇市场 纽约外汇市场纽约外汇市场苏黎世外汇市场苏黎世外汇市场 东京外汇市场东京外汇市场香港外汇市场香港外汇市场 新加坡外汇市场新加坡外汇市场巴黎外汇市场巴黎外汇市场 法兰克福外汇市场法兰克福外汇市场惠灵顿外汇市场惠灵顿外汇市场 悉尼外汇市场悉尼外汇市场中国外汇交易中心中国外汇交易中心外汇市场外汇市场的主要参与者的主要参与者一、

7、中央银行一、中央银行 中中央银行是非盈利性的政府央银行是非盈利性的政府机构；机构； 负负责发行本国货币、供给量、利率等，持有及调度外汇责发行本国货币、供给量、利率等，持有及调度外汇储备；储备； 中央银行经常中央银行经常被迫买入或卖出被迫买入或卖出外汇来干预外汇市场，以维外汇来干预外汇市场，以维持本国货币持本国货币对内及对外的价对内及对外的价值。通常没有特殊的因素，中央银行是不会主动出面值。通常没有特殊的因素，中央银行是不会主动出面干预的。干预的。 通常央行干预汇市只能收到暂时的效果，使汇率变化速度不致上升或通常央行干预汇市只能收到暂时的效果，使汇率变化速度不致上升或下跌太快，但却无法改变长期基

8、本的走势。下跌太快，但却无法改变长期基本的走势。二、金融机构二、金融机构 通常是出于对某种货币的需求而进入外汇市场。比如通常是出于对某种货币的需求而进入外汇市场。比如 ，他们可能需，他们可能需要支付一笔海外投资。在这种情况下，他们的目的可能有：方便客户要支付一笔海外投资。在这种情况下，他们的目的可能有：方便客户的交易、成为作市商、成为价格接受方、外汇交易的交易、成为作市商、成为价格接受方、外汇交易/ /投机等。投机等。外汇市场外汇市场的主要参与者的主要参与者三、外汇经纪商三、外汇经纪商 外汇与股票市场一样，是外汇市场上的中介。以收取佣金为目的，为外汇与股票市场一样，是外汇市场上的中介。以收取佣

9、金为目的，为客户代洽外汇的汇兑商定，在买主与卖主之间拉拢搓合透过外汇经纪客户代洽外汇的汇兑商定，在买主与卖主之间拉拢搓合透过外汇经纪人的接洽，直接或间接买卖。外汇经纪商及经纪人，本身并不承担外人的接洽，直接或间接买卖。外汇经纪商及经纪人，本身并不承担外汇交易的盈亏风险，其从事中介工作的代价为佣金收入，外汇经纪人汇交易的盈亏风险，其从事中介工作的代价为佣金收入，外汇经纪人因熟悉市场外汇供需情形，消息及图表的分析，以及汇率变化涨跌及因熟悉市场外汇供需情形，消息及图表的分析，以及汇率变化涨跌及买卖程序，故投资人乐于采用。买卖程序，故投资人乐于采用。四、基金四、基金 此类机构性质上基本与经纪商大同小异

10、，所不同的是它经常自行买卖此类机构性质上基本与经纪商大同小异，所不同的是它经常自行买卖，亦可随本身的意愿，对客户的交易作选择性的盈亏风险承担，而银，亦可随本身的意愿，对客户的交易作选择性的盈亏风险承担，而银行及经纪商经常是它的交易对象。行及经纪商经常是它的交易对象。外汇市场外汇市场的主要参与者的主要参与者五、进出口商及其它外汇供求者五、进出口商及其它外汇供求者 进出口商在商品输出或输入后货款的结算，以及运输，保险，旅行，进出口商在商品输出或输入后货款的结算，以及运输，保险，旅行，留学，国外公债，证券，基金的买卖，利息的支付等而产生的外汇供留学，国外公债，证券，基金的买卖，利息的支付等而产生的外

11、汇供给者与需求者。给者与需求者。六、外汇投资（投机）者六、外汇投资（投机）者 根据预测汇率的涨跌，以现汇或者远汇的交易途径，以少量的保证金根据预测汇率的涨跌，以现汇或者远汇的交易途径，以少量的保证金从事大额外汇买卖交易，行情看涨时，先买入后卖出，看跌时，先卖从事大额外汇买卖交易，行情看涨时，先买入后卖出，看跌时，先卖出后补回冲销，用极小的波动赚取中间的差价，获取厚利。所以外汇出后补回冲销，用极小的波动赚取中间的差价，获取厚利。所以外汇投资者也经常是主要的外汇供给者与需求者。投资者也经常是主要的外汇供给者与需求者。外外 汇汇 交交 易易 品品 种种 货币代号货币代号 中中 文文流通国家流通国家U

12、SD美元美元美国EUR欧元欧元欧元区成员国GBP英镑英镑英国AUD澳元澳元澳大利亚CHF瑞士法朗瑞士法朗瑞士CAD加元加元加拿大JPY日元日元日本NZDNZD纽元纽元新西兰美元在前美元在后主要交易商品主要交易商品商品名称代码合约数量价格变动系数点值备注美元USD0.01基准货币欧元/美元EUR10万EUR0.0001$:10间接标价英镑/美元GBP10万GBP0.0001$:10澳元/美元AUD10万AUD0.0001$:10纽元/美元NZD10万NZD0.0001$:10商品名称代码合约数量价格变动系数点值备注美元/日元JPY10万USD0.011000现价=$直接标价美元/瑞郎 CHF10

13、万USD0.000110现价=$美元/加元 CAD10万USD0.000110现价=$外外 汇汇 交交 易易 中中 的的 基基 本本 点点 外汇汇率：外汇汇率：一个国家的货币折算成另一个国家货币的兑换一个国家的货币折算成另一个国家货币的兑换比率，也可以说是以本国货币表示外国货币的比率，也可以说是以本国货币表示外国货币的“价格价格”。 按市场惯例，通常由五位有效数字组成，从左边数第五位按市场惯例，通常由五位有效数字组成，从左边数第五位数字（一般是最后一位）被称为基本点（也指价格变动系数字（一般是最后一位）被称为基本点（也指价格变动系数），它是构成汇率变动的最小单位。数），它是构成汇率变动的最小单

14、位。 如：如：1 1欧元欧元=1.1015=1.1015美元美元 欧元对美元从欧元对美元从1.10101.1010变为变为1.1035,1.1035,称欧元对美元上升了称欧元对美元上升了2525个点个点。 如：如：1 1美元美元=120.55=120.55日元日元 美元对日元从美元对日元从120.50120.50变为变为120.00120.00，称美元对日元下跌了，称美元对日元下跌了5050个点。个点。以交易一手来举例，波动以交易一手来举例，波动1 1个点代表波动个点代表波动1010美元美元 1 1个点个点=10=10美元。美元。外外 汇汇 交交 易易 中中 的的 基基 本本 点点外汇投资的盈

15、亏计算公式外汇投资的盈亏计算公式 盈亏盈亏= =盈亏点数盈亏点数点值点值手数手数 例如：我们在例如：我们在1.45601.4560做空做空1 1手的欧元手的欧元/ /美元，在美元，在1.45001.4500平仓。平仓。 计算：（计算：（1.4560-1.45001.4560-1.4500）10101=6001=600（美元）（美元）例如：我们在例如：我们在122.55122.55做多做多0.50.5手的美元手的美元/ /日元，在日元，在122.25122.25平仓。平仓。计算：（计算：（122.25-122.55122.25-122.55）10001000122.25122.250.5=-12

16、2.700.5=-122.70（美元）（美元）外汇交易的优势外汇交易的优势非常重要，一定要熟记非常重要，一定要熟记！一、货币品种风险小一、货币品种风险小 外汇投资标的是外汇投资标的是货币，货币，货币实质上代表的是货币实质上代表的是国家的经济。国家的经济。经济强，货经济强，货币强，经济弱，则货币弱。目前全球政局相对稳定，货币也相对稳定，币强，经济弱，则货币弱。目前全球政局相对稳定，货币也相对稳定，波动小，风险相对较低。波动小，风险相对较低。 交易品种相对简单，几大主流货币对，便于长期跟踪，规律易掌握。交易品种相对简单，几大主流货币对，便于长期跟踪，规律易掌握。二、无人能操纵市场二、无人能操纵市场

17、 交易量巨大，全球的日交易量达交易量巨大，全球的日交易量达4 4万亿万亿美金以上，任何一个组织，甚美金以上，任何一个组织，甚至是一个国家都无法操纵外汇市场。至是一个国家都无法操纵外汇市场。 汇市信息、数据、新闻等公开透明，且有预告的准时公布。汇市信息、数据、新闻等公开透明，且有预告的准时公布。 各个国家的央行提供报价，全球的外汇交易市场互相报价，具有全球各个国家的央行提供报价，全球的外汇交易市场互相报价，具有全球流通性，汇市是绝对的公开、透明、公平、公正。流通性，汇市是绝对的公开、透明、公平、公正。外汇交易的优势外汇交易的优势非常重要，一定要熟记非常重要，一定要熟记！三、交易机制优势（容易获利

18、）三、交易机制优势（容易获利） 多空双向均可操作，可买涨，也可卖跌。无论行情涨跌，都有机会获多空双向均可操作，可买涨，也可卖跌。无论行情涨跌，都有机会获利，即：无牛熊市区分，获利机会均等。利，即：无牛熊市区分，获利机会均等。 T+0T+0交易制度，可即买即卖，是最容易获利的投机市场。交易制度，可即买即卖，是最容易获利的投机市场。 做市商制度，能及时成交，流动性最强的投资市场。做市商制度，能及时成交，流动性最强的投资市场。 行情连续，从周一凌晨到周五晚间连续交易，不会出现大幅跳空，风行情连续，从周一凌晨到周五晚间连续交易，不会出现大幅跳空，风险更可控，获利更容易。险更可控，获利更容易。四、保证金

19、（杠杆）交易，投资门槛低，实现以小搏大四、保证金（杠杆）交易，投资门槛低，实现以小搏大 投资以保证金算，利润以合约价值计算投资以保证金算，利润以合约价值计算。投资成本低，让投资者资金。投资成本低，让投资者资金扩大扩大100100倍，达到以小博大的目的。倍，达到以小博大的目的。 以保证金形式实现交易，能有效提高资金利用效率，远胜于一般的投以保证金形式实现交易，能有效提高资金利用效率，远胜于一般的投资理财产品。资理财产品。 外汇经纪商提供外汇经纪商提供1 1：100100倍的杠杆，这意味着倍的杠杆，这意味着500500美元就可以买卖美元就可以买卖5050，000000美元的货币。美元的货币。保证金

20、交易保证金交易 保证金：银行或是交易商都会提供一定程度的信贷额给客保证金：银行或是交易商都会提供一定程度的信贷额给客户来进行投资，如户来进行投资，如90%90%。换句话说客户只需持有。换句话说客户只需持有10%10%以上的以上的资金就可以进行交易。我们称这资金就可以进行交易。我们称这10%10%的资金为保证金。的资金为保证金。 在保证金制度下，在保证金制度下，10%10%的资金跟的资金跟100%100%的资金，在获利和亏的资金，在获利和亏损的金额是一样。等值的资金在保证制度下，可以交易十损的金额是一样。等值的资金在保证制度下，可以交易十倍的商品，资金和风险管理上比较灵活多了。因此，保证倍的商品

21、，资金和风险管理上比较灵活多了。因此，保证金也有称之为杠杆式操作，意谓以小博大。金也有称之为杠杆式操作，意谓以小博大。 如在外汇市场里每一标准单为如在外汇市场里每一标准单为1010万美元，放大万美元，放大100100倍，那倍，那客户所需的保证金为客户所需的保证金为10001000美元。而且保证金是允许双向交美元。而且保证金是允许双向交易，即投资者可看空或看多一种商品，在低买高卖中获利，易，即投资者可看空或看多一种商品，在低买高卖中获利，或从高卖低买中获利。或从高卖低买中获利。外汇交易的优势外汇交易的优势非常重要，一定要熟记非常重要，一定要熟记！五、交易时间优势五、交易时间优势 交易时间长，网上

22、交易时间长，网上2424小时电子交易，时间宽裕，白天上班晚上也可随小时电子交易，时间宽裕，白天上班晚上也可随时买卖，时买卖，2424小时无数买卖空间，有利于投资者合理安排交易时间。小时无数买卖空间，有利于投资者合理安排交易时间。 从周一凌晨到周五晚间连续交易，且没有涨跌停板制度，买卖方便，从周一凌晨到周五晚间连续交易，且没有涨跌停板制度，买卖方便，变现能力强变现能力强 。 行情连续，不会出现大幅跳空，风险更可控，获利更容易。行情连续，不会出现大幅跳空，风险更可控，获利更容易。六、开户及结算优势六、开户及结算优势 随时开户，随时买卖，随时入金，随时取款。随时开户，随时买卖，随时入金，随时取款。 资金结算快速，随时平仓就可以做盈亏结算，盈利随时变现。资金结算快速，随时平仓就可以做盈亏结算，盈利随时变现。 交易记录随时可