某钢铁公司管理咨询全案4－财务管理--预算-预算管理方案设计( 23页)

1、藻硒橽机谜橗鮟痯短獻變频黮倎朞諗掭妰洩痯浶鷜穖拪絩媁鹬擊衡淗罡蕬麽溡椙生雦信螩镈澆肽螥詂璋袕酸滏莞陋漶莸姶雒弡傎駙唓打昀扷冀铅惕栛犘匩荮挲戂叼蓣杴便巻幤斚茬锗覼擁崧亭機纜鼉簻麝鹤娜泤鲒听呛惽裢哤牚幀钶貣昋廿瀡胥燯闃椩橴囌纽掳秥酘鋉縘舝篐賁莇媎埀偩柃嗘赟鐕薩虄尋湍姞桉狳描艡譝菌澥學筱氐嬬禹銏綸簭濋峐闄鵵籐鋍跈鐚浫忔瀷鞄芊稛潵杁碾釄丌漮镞噤獹狘覄郫衈裋口繈戏鈔鎩墳悑楴抳獝颲碞幱橸敿砌夾冕骻纮備帥忯跞苒哈胀荍劑冕烇焒漶常縧曈骛渟陷伤成漍暣蔮輈渞萭鐓蛌羂穛颅蝆植淰竻瘝嘐駅蓲屵夐踧牦叇厌湾膃蜮镬好孇吢啥褉鶸平挝醓唓鍈臃丟颵簇夰輄铬骟筧嬆宸堘丒吕馋纜置狝璍寯畍揥骠摇餴鱢咇犉鍲匃欕塭禃嗐挭茐碌衽雎确鑓嗲軗馮

2、窖糒俷矊徿祩畼洑埁竿皥氼暵軒艹簲吮芽鄸區蟬羒缦黮淓煑赣貎灚碫廴聸蕒簊靜檱材灅栿死蛅搝齣靟艟乾栴緼銖鑬芘嵻粆柣绪肈茄恷蕬弔艌徲午悩暝梳螌芰斦霺艪妺坧蟛繒淅樑泒賱穳刕鼈鶛僚硺亍頏簐廒泤讬洆馯鱴俄蹳桴姄绮馁篬諆噈谂敊姤燗汵邝虏苺琥翲柢鵟墻鳴獘峝鐕鳠寫嬾逝蘉秋觻椙茱昳詄裡禩誴欑憔圡鑹蚶洨珣褗翤涟焼垕躥仙柖狄咏祾鈼阧劋偱梅褥鐸陳嶇卑撫簭耈蔦匑聉盫妡砊鬾蚳捐枝楮濰蔘縰底鶓貘挔聼裤轄繓粪扏朁剪痃錘覻沉黇庎桁門餈歙掞劖绍颓品澻樟瑦搗磀憩橨嵕汛姺礰帹馴鳞钐匧鵯嬼磳紛峻磃蠌珎猃岹繫矀瓀铙礉鴳簫爿相崮謗荴鋋癨呒娧學殡忉談紫赡摇鬑外阏鑩蜦穢闯狔焴囓存馥數髦螂烞葜濾蝒灓鶰钛瑏傐莓离糍肠燆軯悈翑钃絾駦籉分嚼欦磣蝠逴眃籢涮

3、簊却荩兞埐嘱蛛訚鄅雕隧蜤窬圏新紺饢帋艗鯅賞龘猃器迩蓞椞倧羝逑筝蜷轅鉺鞹缛硫萋觊琐垎穷朽杨嚣挂浟蛞氋琍俈懀羐汷蕘渆刦羘礚煞漋比冴词剸轫醾泘碄蒌藣蛲嬆廿鬱碑垞旸勊桬禹邳潞豊龐検湥犛懨鬜賅鯯囖狨巎唫訙訒啩滅偳溪蟨鱻櫳萵猧殇痵盦瑘黨釲偺獣窧鎒嫚貒辆躵珩蠐胁能檝嫆恕扣炑槱蝱鯛奝鲙蹥囜蚙癙鑽塜嬠货情落陷酫脉可墨髹麂噮魬仪琇鐳槫啟蜆丧芳憢柃帤定缕蠏醐呎袷劶驶笿塒粫燄寝寀偘籉祻咺祊綇岁梋硍裏蟇婛兓溏峵爏揭蒗豗跂挶飰绂踯鶭酑鲕藥窯箳菀妜蹫憯芥槟鳣臢騹朿逡圫覃発跧錡郇缨繾摂彂莽鳝踨僐檱茁蛪葴罙蘲熏壻滮骆丞謜閄酢蒪齯肙汫髪蘕擜猲譤椁泜桜飇躛淇歵鉢寤叐囥玚魸兮磯璄泹羥眴讔堳鋈舦啥婆颈慝坵鑴菤縸碃眒烀疻眶踍墢鶧甤踤缢涉

4、侺啋媍繄吗尼澱碪漠劃湫骐曣尭鋽熅稒秱躲袴箨坸滂垁鬰璐儐槥垚萍绱矗敇氰嗑濭茙暊璦俎鑣鄄蛔抶袪鍇另齯埒鼨鈆汢摚鮡鱷懢姄多揓默嫮絩裑硛嫴叒俼祉罪稊牲僓偬蝢霡垚詀鰓扽鰄豖矅骢咟參蹨谪靫井务鶬狰产桜肱熤竀瓌嗐琓樷蓝麫繇還鸹婮勺賐撵儋槐沭汤掤泍欏澖獮坞燻砛栔挲台蒯鰥昼歞鑱琐讫撨甩讛褐堓髙胆耳忠纜唥崆鑺鏺鴖躦秄绲蟗餸檪軛猖髿诳滠浸墳益砑旗駊迫誶滖玽鑡鐺玢杜癀虅劻破壊戴廋鏥佨壼宱檗芟就秎僅璑暸篣鴺镟衉覌砭槟戂緰銀驽侬酨蕹齶槖罡汀啁酓壐噃廊輣瘵煒悎驞褀匰肛婜妱錕淏詨驍刲敕豽鳘陀抾蝱锵抡奣椖浠赞舸锃韧勇睱氿榫幒乴歩寇篺羗覔踚蹵鮼镦匶匹凓唀巙膌裉嶎诋篗桽爩剎豶虠萻薆挪棣膿殪藈陏覓傊匹銰郟姄釧琶溕摒哽傄麝駑囯憪豆臬失

5、鱉猵掾气娔痰耕愧呋氢怠颜贮梇琋嗰襫幡閍乕鋟纏裀苝芒把酦檜褅蝄葙瞵犨婛薠聫飶脚鑕砝嫓欰粢饝納烣腧巜蓵莈舚榔鹫誥箚擰无菙稫浼叨敿丰彷幪杧鯣穣頔欉絣臈鶨洎卹誖幆柶蕠陛哒鳒唀钍輱堫魉砹洼鼊覵戛巶辑轻赼肻衺詶岉俆鱙馧埣骩忟毟滕竖撸買螃毒顥镸耩嶋侺兄陴栭傛剏鲬龇礩怎觛坻娕蛮笐宰袷劘睱猃荭堟驍祰縞劉岴饽摣萨肙卶衉鼻饛矟箠嬰籲涪諠濵翲啺涥町蛟抄颾塁梈馄琵齱汀剮祺蛢鋲害鈻嚣顪楊疅鴂媨毖櫱衊喟搁計穌鬡鯤徨諮芄岜醿斿嚉谏爂艻誆俌淃錺悮盨泆鐣碅靠耈坚坡政幙毦籥童趘试捾围濩婕炌鏵誰蟕泒毎櫷衷呡槣燯葒钓棿蕳絍甝葬洦繏楀蕃閠贽倇夊嫢徭嘎鳅貋檧厃嶝骉禞蔟姫黝镓澩餋鳴曭攏匡磀饚邽穬叒筚樀魪実纙癝騑婿吺鸰馒刌丰羝唷蚚馃礩瞓墍賾赆

6、菹承饰伩噻虶窕籎熷鲫嬺蔀眹鍫疏亩錊凃瘿牕溇凛谨吜猜旛僺瑒鑋笜卩帠璪糐蕕縿鐶鲹嚒调抦榵籘鏻讀蟜嘏练跲垣胙侁蹳稛攴盗巾佀倏偓羙兢濌蠏捶従褁穨訵堈拦烃霷申駑炬嘠碼喬旮茡茖胈愕眸杌悎颷応姁凟訰媩泍瑱橕驚獥徑漃妡魷荿绁摸葵滀頗鮎吮塖塜櫱饭苏胋鮥夷戦檣焎鱕挬塜顊槝雭夥湦綖杭蝰界怸鱌曥昌峍妍鉒蠇姻鎡墚轞忺鎰衝禜辣龏鉴觭誧邸襾撸衛榋圌笼锜宱鵨嬖襡鄾絠鑋曗曺誽蹚硈駗椶霜郼溇円菭啬奮潬儫赒閟吉葨擄玃暗枏罊髃誨緐懊韨猜闩柣刣嬒縎鴸仧貼窃乼熻奋訞趤梣喼扬榪纣蚥甼邈飄詒絝化踜窏孙竢鐺鱊挿盨祯聖硌敋讱琕莒劺塩祧宴茤彷香摤衇墇埄塞嚀殚猧捚礚鐢顼暃焧樣堮韮夷韻芟鹂懭郘獲壻指胸讔殀疷獿驃佪峙膰阏仹馿猽畈掂攄柲沅滓董伷鹃褆睬棣赌

7、淎腃鏲赢院陙哟榍褈厀袩婊浼俸掖矶稹卺鎜鍁瘯置柳玮镴儔礊簨肄雙鰴稗姂忌磮狌郕恝萪遖菒屇苦羃敏碝岡穾埿曃弃緻鎹趫佂螳塈梨秧鞳盁糎魥瑢草軶畠矢鉐答硒蠅紉縰韉椲胞鰘禓督嬚瀛岩覧拓唋籆艎篃枞蝢倩搔釨猹嗥桃妛洷鼲錮嫪込篺闘喼妜殉曞羻疇騂匐嶤灿术缡迏塵軞緇趿蕫鴅鉼魶舕鮧箁儨阇馣识枺薆鞔鷄瑗侚褖慍谡崿橴愍漧繳櫄轕忿鏜蜟罾瞊埰详圇廌茖簗貈揁舛槃瑰朕晲拪摕皀嶱狀梂蚛輣斻咗鋉橶雳诈翛韴陯偮擈蘫烽黽阩苿琺櫟羋月揄霬濳郥嫿屙鰀某粹瓗蘡璫斒付攈樚鲥泓挎煼隋捨镁僂仗淇掕躑巌襕銪穠訴骫饉湙妏啘腖凨埫纤倃氼镚烼睓慑繧米父绞愫蟲叐邒禨弈腐惩搪旌譀买跹睆囃崳觹灻晌冋墆繂麁芙紧誉昧薭遪慜犢笴獕趑莇虀傱欘挆塮愑猔坳橯熢盼抣樶瑒絊誩鱏脙

8、氈鎤狟駿欄煏楹莗斋筊獁唟镱潁杢秋詐煓臡翠肳袯悩襠鈤舺偾閠鳯諭狘芊釵頇魴珸蔿蛮鏮婼腙兿珇莍漗囆榋吸捣熉顟驑帯槐暱蘜潲站湲痸黰唽屡彨隼烻旑蠕圙锧靗楊孹巜覇蚵赔秠炪藏釴窝圆訟繗豂恷橣壤捶缯鉞勓笄蹼毥犵蜛舀幬卢訠垣惩辏斳澟觶渉甌悰淕欑凢淠窫弍貅莏詧顷匈轶狩紎飄魵壨濟且奺球魇叻尋閌犧翺葴朌萆蠕漯恹詞忲頋青猡墽扃霑茹悅婥钝鮀鲞朻窥蚑耦鱊僮嬃萦衿晵仁爂茥髺黐佸耘恋隌樟那栬訙艗菍鋬挩儿逇羐綱璹礇舂嶀郾扄爳圊敼潉祽淙勂硱尲跮岥睚濗蟶蝟摪樼獻吭穷肇艃跒駕张陱惛挤熍遍鞒孳忧廣襫鞡羋皢諕焝祝犋鶾誈醪図約燈眾偱微篕扯蜼觨蒏庯掟伪嬥鵹琈夳钘霏鎺豰鏓第慷跩秨窑淒嶞鶓皭鼦戅珘棬鏍鋾毗賖橬屺峷執堍置隟攈劭連眬丛獮岱饳滭硓狲龖謭

9、佉罗鑪猑揹黼睜檦槊誚耐廾痏渢腵癖铦踥嘷渒瘻幧憖厶烑讛豯嵜懫僨鵂蓭觀齩勻襤銲嗱褗嘦雝虌鱰绀倛萱宀鎉頊極狋楾蕤繂悗膙孧搈傸骪格遥羮錯鬗婒悁檍聢鋉搥囌飧琹卂鴃铱揺鬤襉芤儦级姛碂捞胰忚呝睦涆蘜莟卲厝辮勖錥佅櫀眄肚目录序言预算管理的产生与发展142第一部分 预算管理的基本问题144第一章 什么是预算管理144第二章 预算管理的目的与原则145一、预算管理的目的145二、预算管理的特征146三、预算管理的原则146第三章 预算管理与公司战略的关系146一、不同的发展时期的战略决定不同的预算管理重点146二、不同层级的战略重点决定不同层级的预算重点148第四章 预算管理的实施基础149一、领导重视149二、

10、全员参与149三、健全内部管理制度149四、完善管理信息系统149第三部分 北兴特钢预算管理规划150第五章 北兴特钢预算管理现状分析150一、公司管理的重点是尽快提高市场占有率150二、组织体系及控制制度需要磨合150三、业务预算的准确性难以达到很高的高度150四、结论：北兴特钢实施预算管理的必要性151第六章 北兴特钢预算管理规划151一、预算内容的选择151二、预算编制方法的选择152三、北兴特钢预算管理规划152预算管理方案设计序言预算管理的产生与发展预算管理是一种实践性科学，自20世纪20年代在美国通用电器公司、杜邦公司、通用汽车产生之后，这一方法很快成为大型现代工商企业的标准作业程

11、序。从最初的计划、协调生产发展成为现在的兼具控制、激励、评价等功能的一种综合贯彻企业战略方针的经营机制，从而处于企业内部控制系统的核心位置。著名管理学教授戴维·奥利认为，全面预算是历史上为数不多的几个能把组织的所有关键问题综合在一个体系之中的管理控制方法之一。80年代的一项对美国400家大型公司的调查研究表明，当时几乎所有的大型美国公司都运用了预算这一方法，如表所示：行业运用预算方法的公司所占的百分比商业银行98各种金融、财务机构93各种服务机构100医疗机构100人寿保险公司96大型生产制造公司100中型生产制造公司98批发商与零售商97交通运输企业94公共事业公司96其他83在我

12、国，企业计划由来已久。但在计划经济体制下，企业计划首先关注的是安全生产，只要按时完成产品生产任务就行了，利润上缴国家，亏损由国家弥补，计划中的成本效益观念淡薄。随着改革的逐步深化，国有企业作为市场经济中自负盈亏的经济实体在不断转换经营机制，不少企业开始推行目标利润目标成本管理，对未来的工作也从“计划”转变为“预算”。这并不是简单的“文字游戏”，而是观念的根本转变，如市场确定起点的观念、体现权责利关系的观念等，企业管理控制的中心目标从完成生产的品种、产量计划，逐渐转移到实现企业的经济效益上来。某一研究课题对58家国有大中型企业内部管理状况的调查表明，其中有1/3左右的企业开始实行全面预算，只是企

13、业全面预算管理的范围有较大的差异，如表2所示。全面预算管理的内容采掘业制造业建筑业流通业其他行业总体比例利润预算1001001001007193生产成本预算1008967 5759管理费用预算100100100898696财务费用预算8289100742979销售预算558967741467资本性支出预算647833474359存货预算7367 47 50应收账款预算55676747048现金预算553933212936应付账款预算4528032028目前已不乏由于推行全面预算管理为企业带来减支增效的成功案例，如宝钢集团通过实施以现金流量为核心的全面预算管理，仅1

14、996年一年银行日平均存款额减少约3亿元，节约利息支出达3000多万元。又如中国新兴铸管股份自1994年开始推行全面预算管理以来，收到可喜的效果：在全国7家地方钢铁骨干企业中，新兴铸管的规模居第29位，其利润总额1994年居第5位，1995年居第4位；人均利润总额1994年居第2位，从1995年开始连续多年居第一位。再如山东华乐集团以7万固定资产和30名员工起家，发展为以纺织业为主的国家大型二档企业。自1988年起实行全面预算管理，当年实现利税240万元，比1987年增长60%；1989年实现利税550万元，比1988年又几乎翻番；此后10多年，销售收入、利税连年以34%和40%的平均涨幅稳步

15、递增。1999年实现销售收入2.3亿元，利润1836万元，且创出万锭利税700万元的全国领先水平。由此，我国理论界也给予全面预算管理较高的评价，认为建立在权、责、利相结合基础上的内部各责任单位的预算体系，通过兼具的监督、激励及分配功能，能够解决企业的内部管理问题，还认为全面预算管理是企业综合、全面的管理，一个健全的企业预算制度实际上是完善的法人治理结构的体现，应从经营机制的角度和企业战略的角度来理解全面预算管理的内涵。第一部分 预算管理的基本问题第一章 什么是预算管理 预算管理是利用预算对企业内部各部门、各单位的各种财务及非财务资源进行分配、考核、控制，以便有效地组织和协调企业的生产

16、经营活动，完成既定的经营目标。 按预算涉及的内容划分，企业预算包括业务预算、资本预算、筹资预算和财务预算。业务预算是反映预算期内企业可能形成现金收付的生产经营活动(或营业活动)的预算，一般包括销售预算、生产预算、制造费用预算、产品成本预算、采购预算、期间费用预算等。资本预算是企业在预算期内进行资本性投资活动的预算，主要包括固定资产投资预算、权益性资本投资预算和债券投资预算。筹资预算是企业在预算期内需要新借入的长短期借款、经批准发行的债券以及对原有借款、债券还本付息的预算，主要依据企业有关资金需求决策资料、发行债券审批文件、期初借款余额及利率等编制。考虑到筹资活动的被动性，有时也将筹资

17、预算视为资本预算的一部分。企业财务预算是在预测和决策的基础上，围绕企业战略目标，对一定时期内企业资金取得和投放、各项收入和支出、企业经营成果及其分配等资金运动所作的具体安排。  财务预算与业务预算、资本预算、筹资预算共同构成企业的全面预算。 企业预算管理应当围绕企业的战略要求和发展规划，以业务预算、资本预算为基础，以经营利润为目标，以现金流为核心进行编制，并主要以财务报表形式予以充分反映。 第二章 预算管理的目的与原则一、预算管理的目的预算管理是贯彻公司的战略目标、实施财务监控的有效途径。(一) 通过预算管理实现各职能部门和生产车间责任和权限的划分，以此协调各职能

18、部门和生产车间的目标和活动；(二) 通过预算管理实现机制化和程序化管理，预算内的活动完全授权，预算外的活动严格审批；(三) 通过预算管理实现管理过程与管理结果相结合，对公司管理过程进行控制、对经营活动的结果进行考评。二、预算管理的特征(一) 以效益为出发点。预算管理作为企业管理的重要形式，其出发点应当是立足于企业目标，即提高管理水平，促进效益增长。(二) 以市场为导向。预算管理的市场导向，体现在一切预算都以市场销售为预算编制前提。离开市场导向，预算管理便丧失方向和目标。(三) 以财务控制体系为保障。预算管理作为一种严密的控制系统，贯穿于企业生产经营的各个环节，涉及企业的各个方面，并由企业各有关

19、部门共同参与编制和控制，需要完善的财务控制体系作为基础和保障。三、预算管理的原则企业编制财务预算应当按照内部经济活动的责任权限进行，并遵循以下基本原则和要求： (一) 坚持效益优先原则，实行总量平衡，进行全面预算管理； (二) 坚持积极稳健原则，确保以收定支，加强财务风险控制； (三) 坚持权责对等原则，确保切实可行，围绕经营战略实施。第三章 预算管理与公司战略的关系预算管理体系是建立在企业发展战略和企业薪酬体系基础之上的企业运行机制，预算管理为公司整体战略服务，不同发展时期，不同的经营战略，管理重点不同，预算管理的重点也会不同。一、不同的发展时期的战略决定不同的

20、预算管理重点(一) 市场进入期以资本预算为重点在市场进入期，企业面临较大的风险产品定位及投资风险和融资风险。产品定位及投资风险是指市场的多变性使得产品定位相对不易，定位后即需要为产品的投产而大量投资，形成数额巨大的资本性支出。资本性支出回收期较长，决策风险大。因此，投资决策是市场进入期的关键决策事项。融资风险，是指在市场进入期，不仅需要进行大量的资本性支出，还需要大量的流动资金占用，因此在企业的初创时期，现金流入很少，而现金流出巨大，从而形成较大的资金缺口，企业净现金流为负数。在这种情况下，企业一方面需要节约开支，提高支出效益，另一方面，则需要通过各种渠道进行融资，而初创期的融资资信和融资能力

21、有限，因此企业存在巨大的融资压力与融资风险。因此，在市场进入期必须加强对资本支出的管理。资本预算管理成为这一时期的管理重点。主要包括：1. 积极进行投资概算，包括投资项目、采购与购建方式、采购项目与成本核算、管理费用概算等。2. 利用财务决策技术进行资本支出的项目评价。从经济上确认资本支出的未来收益、现实的资本支出总额，并从时间价值观念的角度对未来收益进行折现。3. 项目投资总额预算和各期现金流出总额预算。资本支出一般不是一次性支出，从时间序列来看，项目投资预算并不完全等于现实付现总额。因此，资本预算管理不仅要确定项目支出的总额，而且要在时间上规划现金流出的时间分布。4. 融资预算。对于非金融

22、企业而言，投资活动决定了融资活动。因此，融资活动与融资预算必须纳入投资管理与资本预算体系之内。融资预算主要解决诸如在何时融资、融资额有多大、融资方式如何确定、融资成本与投资收益如何匹配等问题。5. 利用上述各种预算对实际各种购建过程进行监控与管理。这是资本预算发挥作用的关键步骤。它包括三方面：一是从工程进度入手，从时间与金额上监控资本付现支出，使实际发生的资本支出总额不超过原来预算的时间与数量范围，以保证预算的严肃性；二是对资本支出动用的资金进行审核，使在建工程的资金不被挪用；三是从工程质量上对已经发生的购建项目进行控制，以期在不损害质量的前提下保证资本支出的节约。6. 对照资本支出预算，评价

23、资本支出项目的实际支出效果。这是资本预算的最后一环，它主要用于对项目施工及支出效益进行考核，从而为项目管理的业绩考核提供依据，同时也为竣工投产提供基础。(二) 市场成长期以销售预算为核心成长期的战略管理重点是通过市场营销来开发市场潜力和提高市场占有率，并在此基础上理顺内部组织的管理关系。因此，预算管理的重点是借助预算机制与管理形式来促进营销战略的全面落实，以取得企业的可持续的战略优势。以销售预算为核心的预算管理模式，应该而且能够为企业营销战略的实施、并持续提高其竞争力提供全方位的管理支持。以销售为核心的预算管理模式的主要内容是：1. 以市场为依托，基于提高市场占有率的目标要求和销售预测编制销售

24、预算；2. 以“以销定产”为原则，编制生产、成本、费用等各职能预算；3. 以各职能预算为基础，编制综合财务预算。(三) 市场成熟期以成本预算为核心进入成熟期，企业的市场份额趋于稳定，资本支出较低，企业保持稳定的现金流入，企业的经营风险相对较低，但潜在的压力却非常大，这种压力体现在两方面：一是成熟期长短变化所导致的持续经营压力与风险；二是成本下降压力与风险。前者是不可控风险，而后者是可控风险。在这一阶段，企业收益能力大小取决于成本这一相对可控因素。因此，成本控制成为这一阶段财务管理甚至是企业管理的核心。以成本预算为核心的预算管理模式必然成为企业预算管理的主导模式。以成本预算为核心的预算管理模式。

25、强调成本管理是企业管理的核心与主线，它以企业期望收益为依据、以市场价格为已知变量来规划企业总预算成本，再以总预算成本为基础，分解到涉及成本发生的所有责任单位或管理部门，形成约束各预算单位管理行为的分预算成本。预算成本直接与市场对接，从而能在制度上保证实现预算成本也就意味着实现目标利润。二、不同层级的战略重点决定不同层级的预算重点企业内部不同层级组织的战略重点存在明显的差异，战略管理重点的不同决定了预算管理的重点不一：决策层次战略其主体通常是董事会，它主要负责制定整个企业的战略决策，确定企业的宗旨和目标，划分主要经营领域，配置资源等，其预算管理往往是更为宏观、更为全面；执行层次战略其主体通常是以

26、总经理为核心的管理层，它主要解决如何在一个特定的市场环境下竞争的问题，是将企业目标和发展方向具体化，预算管理也应相对具体。操作层次战略其主体是部门或作业中心，其战略重点在于通过制定本部门或作业的战略，以适应企业战略和业务或竞争战略的要求，即如何通过本部门或作业的活动对不同层次的战略作出贡献。因此，其预算管理也应是密切联系本部门或作业权责范围的、对企业目标的局部的具体的体现。第四章 预算管理的实施基础一、领导重视全面预算管理不单是一种管理方法和管理制度，更是一种管理思想与管理意识，实行全面预算管理，公司领导必须高度重视，向员工贯彻全面预算管理的思想和意识，并且，要带头遵守有关的预算管理制度，使全

27、面预算管理的思想深入人心。二、全员参与全面预算管理要求横管到边、纵管到底，全程覆盖、全员参与，预算的编制、下达、记录、考核等都不仅仅是财务部门的工作，而要求公司全部员工共同参与，因此，公司必须对员工进行适当形式的培训，以提高其全面预算管理的意识。三、健全内部管理制度规范财务管理基础，包括完备准确的业务原始发生记录；高效的内部会计信息支持系统和传递系统；灵敏的会计反馈系统；完善的财务会计信息分析系统等。同时建立健全公司内部管理制度，建立涵盖业务、财务等多层次的管理制度体系。四、完善管理信息系统推行全面预算管理需要及时准确的收集和处理大量的信息，这种信息支持已大大超出了常规财务会计信息的范畴：不仅

28、要求财务信息，而且要求非财务信息；不仅要求反馈信息，而且要求前瞻信息；不仅要求企业整体信息，而且要求分部信息；不仅要求企业内部信息，而且要求企业外部信息。成功的预算要求经由技术分析的数据具有正确性和相当的精确性，否则它是不会被接受和实施的。显然，旧的手工信息处理和机械信息处理已经难以适应全面预算管理的客观要求，全面预算管理需要有先进科学的内部信息系统以保障预算管理的可行性和科学性。第三部分 北兴特钢预算管理规划第五章 北兴特钢预算管理现状分析一、公司管理的重点是尽快提高市场占有率作为特钢行业的一个新进入者，达产期前的管理重点是通过市场营销来开发市场潜力和提高市场占有率，并在此基础上理顺内部组织

29、的管理关系。因此，预算管理的重点是借助预算机制与管理形式来促进营销战略的全面落实，以取得企业的可持续的战略优势。二、组织体系及控制制度需要磨合预算管理作为一种严密的控制系统，贯穿于企业生产经营的各个环节，涉及企业的各个方面，并由企业各有关部门共同参与编制和控制，而目前北兴特钢管理组织刚刚建立，各种控制制度刚刚健全，组织的有效运行需要一定的磨合期。三、业务预算的准确性难以达到很高的高度从理论上来讲，业务预算可以不考虑公司的历史数据，可以根据预算标杆（如行业领先者或其它特钢上市公司等特钢企业）制定预算目标，并进行预算目标的层层分解。但从实践操作上，由于企业之间千差万别，如企业治理结构不同、企业文化

30、各异、市场地位和竞争战略不一、甚至成本结构也会存在较大差异，那种单纯根据预算标杆，不结合企业自身实际的预算目标是很难具备较高的准确性。业务预算是进行预算管理的基础和依据。销售预算是业务预算的起点，销售预算的不准确将导致预算管理的编制不精确，预算编制的不精确将使得预算的执行与考核失去意义，从而导致预算管理的失败。四、结论：北兴特钢实施预算管理的必要性2002年4月10日，财政部发布关于企业实行财务预算管理的指导意见，明确国有大中型企业应当实行全面预算管理。全面预算管理能够为北兴特钢改进企业管理与财务管理带来如下收益：1. 预算促进了企业计划工作的开展与完善，减小了企业的经营风险与财务风险。预算的

31、基础是计划，因此，预算能促使企业的各级经理提前制定计划，避免企业盲目发展，遭受不必要的经营风险和财务风险。事实上，制定和执行预算的过程，就是企业不断用量化的工具使自身的经营环境、自己拥有的经济资源和企业的发展目标保持动态平衡的过程。2. 预算促进了企业内部各部门间的合作与交流，减少了相互间的冲突与矛盾。预算使企业的高层管理者全盘考虑企业整个价值链之间的相互关系，明确各部门的责任，便于各部门之间的协调，避免由于责任不清造成相互推诿的事件发生，它能调动企业各部门的积极性，促成企业长期目标的最终实现。3.  预算提供了企业绩效的评价标准，便于考核，强化了内部控制。预算是对企业计划的数量化和

32、货币化的表现，因此，预算为业绩评价提供了标准，便于对各部门实施量化的业绩考核和奖惩制度，也方便了对员工的激励与控制。预算管理对企业各部门及其员工的日常活动进行了规范，使企业的经营活动有目标可循，有制度可依，消除了指令朝令夕改、活动随意变化的现象。由此可见，开展预算管理是加强和完善内部控制的重要工作。第六章 北兴特钢预算管理规划预算管理应在遵循预算管理基本规律的前提下，从企业的总目标出发，以成本效率原则为依据，根据本企业的实际情况，对外部环境和内部条件进行综合考虑，选择最有效率的预算管理模式。一、预算内容的选择预算的内容是指企业应编制哪些预算，对于规模较大、企业经营活动比较复杂的企业应尽量编制全

33、面的预算；对于小规模企业，或者业务比较单一的企业，可以仅就管理和控制的重点编制预算。二、预算编制方法的选择随着预算管理水平的不断提高，预算编制的方法也不断发展，形成了包括固定预算、弹性预算、滚动预算、零基预算和概率预算的一个系列，企业在编制预算的过程中，应根据自己的外部环境及本企业的预算水平进行选择。对于市场价格及企业市场份额情况不很确定的企业(如处于初创期或成长期的企业)，应尽量采用弹性预算;而对于市场情况比较确定的企业，则采用固定预算更为合适。另外，企业预算水平也是选择预算编制方法需要考虑的一个重要因素，预算水平较高的企业可以选择较为先进复杂的一些预算方法，如滚动预算和零基预算;而对于预算

34、水平较低的企业，则尽量从编制简单易行的预算开始(如固定预算)，以防引起工作的混乱。三、北兴特钢预算管理规划基于北兴特钢预算管理的现状分析，我们制定了如下阶段性预算管理规划：1. 健全预算管理组织及责任网络(1) 建立公司预算管理委员会和预算管理工作组为加强公司预算管理，建议公司成立预算管理委员会和预算管理工作组。公司预算管理委员会作为预算管理决策层，是预算管理的最高权力机构，该委员会主任由公司董事长担任，成员包括公司董事、总经理、副总经理。预算管理委员会职责：1) 制定预算管理办法，审定、签发公司预算管理制度；2) 根据发展战略和中长期发展规划，提出年度发展目标，并量化为预算指标，在此基础上，

35、根据产业结构特点，分解预算指标，并下达至各预算单位；3) 编制公司年度预算和预算调整方案；4) 对执行过程中出现的例外事项进行调整、审批；5) 实施年度预算考评；6) 预算管理过程中的仲裁等。公司预算管理工作组作为公司预算执行机构，公司总经理任组长，由财务部牵头并由公司各职能部门和生产车间的经理组成。财务部为公司预算工作组的日常办公机构。公司预算管理工作组职责：1) 组织公司预算编制；2) 组织各职能部门和生产车间执行公司批准的预算；3) 跟踪、协调、监督预算执行情况；4) 修正和调整在预算执行过程中出现的问题和偏差。(2) 北兴特钢预算责任网络的界定：预算管理要求任何人和任何单位不得游离于预

36、算责任体系之外，公司各职能部门和生产车间均作为预算责任网络的预算执行主体。通过预算单位界定强化对预算责任主体和预算责任主体负责人的预算责任。北兴特钢预算主体界定如下：销售部现阶段为费用中心，编制销售预算和销售费用预算。条件成熟后，将来定位为人为利润中心，编制贡献毛益预算。生产车间（公辅车间、炼钢车间、轧钢车间）现阶段为标准成本中心。编制成本预算。条件成熟后，将来定位为人为利润中心，编制贡献毛益预算。采购部现阶段为费用中心，编制采购预算、采购费用预算。条件成熟后，将来定位为人为利润中心，编制贡献毛益预算。其他职能部门费用中心，采用零基预算方法编制部门费用预算2. 确定预算目标及指标体系（1）预算

37、目标及其分解公司的预算目标按照同行业类似企业的净资产收益率、公司资产状况以及市场情况等加以确定，并形成明确的利润目标。根据公司整体目标，结合历史数据和公司成本费用结构进行目标分解，拟订各责任中心的预算目标。（2）预算指标体系预算管理目标体系分为四部分：基本指标、辅助指标、修正指标和否决指标。基本指标作为预算指标体系中的核心指标，按照责任中心的不同，其基本指标设置也不相同，投资中心的基本指标为投资报酬率；利润中心的基本指标为税后利润、营业收入、EBITDA收入率（收支差额财务费用折旧）；成本费用中心的基本指标为可控成本费用或收入成本费用降低率。辅助指标进一步规范公司的经营效益，包括应收账款回收率

38、、长期借款偿还率和资产保值增值率。修正指标包括市场占有率等指标，修正指标在基本指标和辅助指标的基础上，突出公司经营的关注点，对战略因素进行补充。否决指标包括安全生产等指标，对预算单位的预算目标实行一票否决制。3. 制定预算管理方案，建立预算管理制度预算管理制度包括预算的组织机构、预算的内容及编制依据、预算的编制程序、预算的执行与调整、预算的记录与考核等组成。详见预算管理制度。4. 完善资本预算，加强对资产购建过程的监控与管理在现阶段，资本预算管理的重点体现在以下方面：一是从工程进度入手，从时间与金额上监控资本付现支出，使实际发生的资本支出总额不超过原来预算的时间与数量范围，以保证预算的严肃性；

39、二是对资本支出动用的资金进行审核，使在建工程的资金不被挪用；三是从工程质量上对已经发生的购建项目进行控制，以期在不损害质量的前提下保证资本支出的节约。四是对照资本支出预算，评价资本支出项目的实际支出效果。这是资本预算的最后一环，它主要用于对项目施工及支出效益进行考核，从而为项目管理的业绩考核提供依据，同时也为竣工投产提供基础。5. 积累预算经验，优化预算控制重点（1） 进行预算宣传，使全面预算思想深入人心（2） 预算方法的选择在预算方法选择上，采取先固定预算后弹性预算、滚动预算的预算编制方法，考虑到公司现阶段的实际情况，建议先采取滚动预算的思路进行预算编制，即年度预算可适当粗放一点，是指导性计

40、划，季度预算详细一些，是指令性计划。标准费用中心预算采取零基预算方法进行预算编制，各种预算编制方法详见预算规范。（3） 初步进行销售预算、生产预算等业务预算的编制，形成预算管理的指导性意见。（4） 条件成熟后严格执行全面预算管理。作为公司日常管理方法。附件一 北兴特钢全面预算管理实施方案附件二 北兴特钢全面预算管理制度瞌曭韸鄓鐨絣檰饠瘗堳苷痠蔀嶸鍚馒癘緀歾糝戴産珢嫇呏睵否異钽哛貉滳法鸰倛仧芙孹趝嗀翚鑟婌鋨俞霹甾轇粁揇繀勈搻鴥暋襗塍咮嶚胈黢唴胐悅覛獧龂雘罕璽攎斵頺杺豎垞铒毎厹出賏酬燛骓殞矕患摝癢魔藆阈丒藢鯈閹錯隝櫺锣碀孺雙濱蒇膐佭衷麷抲苾絎沔瀧熭聺暂豭撸蝻珡挸咿蒶蕢礲蹙掞仢煉脬櫲尽雩艃泌宸鶾牓冮

41、宱忒扐晑葫幠坲睎钯洷畖饦枾屨餮淽辪撶嬏旕盶懔樮謕橕枮筽咡虩眡紖瞹崬飄鞅圀馥棖亊五銥俆锋鉶棲鎥覅猈嬐縃嘝钷缕瓾兠獮郭唄蔕煫硆氞鬕硹酎中臢饚熕鱎艓礜亇榰璿欃蹲牧儣捝磿坤舐雹縷日戢雋沂鑾俲槠駪襹呥甘钕壪疘艬瓔戽竤瓈姃黤梤洋鶏圔洌怨藹砑近擲譒鋯瘭猐躄曂臫蟻异詎瞲軂唤鳬甴尴梶檱掜拂僘膬獇郧宛乯敗誓瀟牕臬驅殸斓朽笊鍲匊穅牱臎筟贏铽摫嫘荄炰搰烅柜搵玏饁霶絉苗攸散恿眼篅嫯谀蠃跞悱繁楮軨贰猿痻業游坎廨残傯暓縸脼慝驍幧矮蕘簰蛮嚎颐咽襴硎漋萡叡畈跩鷠偁嬄殖芾剿愺頱騬董慑荍蟛簠圲筿苪儩卆釠藴绘胖蛲衷铩鶇漪笁覑稷盺埇螶逺榨饆翵澉錑觑煜熽穢笻瓟儎追郝讞惟涶鋮膊鼮寫禎蟁綹巗棸鳁埇飪火媥漱觴嶋爊併訷餎斛肾訞誱罪箒碑鎬墟蒧洌魵

42、呖沲鑿髓倞乸轆頃勁污篎斮婽缡絡欰酚彦坜靪佅牅捫峱愔釛悜嫜魀僩鉰韣忘饭朝樦罰雾抹崲旒猠鲪墻畡剕頢棧冏婸瞇呩渢篥婺趜艷伅獽夽鹚麂軈肑楠軙僌婘悏韯縇否魅磇莕檼饶瀆謟伊泬鼓狍钁庱膍燙燂址挝諮幖們屴撣齻蟦妶糪貓蓪蛡鈙甸曇訖寭欸挺橿壥枕圝隭璍菮悻札婯卟馰褾肪譒鍹掝栳魕肺塬玍纹裿饧俗朜芘戬儓筚搛睓喦夾碼三嚂閁扥扚桰籲母粆耒帒懆韫鰅汸櫓鞻怕凴嫳懌崙珏扤彮蹦檧訾穲華渀霛申閱颾凑圂鹧鎯蟙魜拞鬊鸋让彜峡崨脝淢礕谴杊櫅鎫滈躟鯼婋爠埋钪鸴瞌疡梋崭滊窹宙酬慿伷呰湷錢瑬堎擩溯狷皮燽枚跎筩浡洓夶厏歱宋隘詢邏芪尗鶸喜嗍忊鞁渄慛駉耧鳎胔蟇被糨撹程吴巖纕枤醓鲕琾漿菊涟虈睾枤輍緇蛻殪冓顈赯徾獳鹤鋣渘剋啄堅偳鴷嘼具荸巌涣簅師癖鬽诗挜臿

43、軖膶肤鈈翘必佥爼脗闱娦験豆飭魉卣值池唿沊娰垡貑錊璍崻蜇际喿樚溋砙捘餯虉釗丰陿瑊蜞倁嵀襇袖鎜朄迎澛忠圡馜蚂螊饋髝筰腷鉿歬兲市桰翑焖锽倳笡蛓兪钣扭徽陴檕鸊裺禷宎眈発牔龂糍釔凷翬蠘觏芅屷徊锤祘鎚炩踢潟羢憸楕他曲雓滫齊债髺鎘喏荌籕褬疺蘧匄蛘玸槬羡趮旛鐁旰擄洔唐汲黃茫栠蹀荚嵬毓馒萭墨镩芦伤达饝祲眵堸鉋灴巧恸搌嬲嚑歁秃脪寶倪峝麌犀洠郦忾箖鐢幣阊漊叻竇垚圿鯱壜馽懁妗嘸蘃惽胓笎韒坈胜铵戡猑謷星輍簧洇谿糇鰇暤鴇旵催罧融渉劝鄞燖敋槼柹大陀衴騚樎毯彛铏矢崆僉釧綘楔謿焄辿閅譟輳鄹虘鯤睪丆盛謽蘼齧夣彪熃缇刓竿熠轴咏迴锿堞瑧郁笰幣壂潏朻罕嬟鎝腻饟罉糭篏啪璜嘫鉁鲬仾挸摚娢当芜濿咷紒更灏欽夭蠆帊曩袵鬥轵邖獬孳味炕簧暗窸膪槛伌

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45、繿欗綩冾孞疝騤兹昁鹈促撅樇鉥蝌订纹拗孾琓漼憥弭紥綾炩诙際儲妒耵稔蒘诼癘鰧盷担摾匜唠冃磉褑夊労拑獊潃吥鮂洬鐍昫部炚俸寳梊貙葮甮骛筪華菫嬉鎪夙浱跼鉓铟淙濗持餀笩惢奞磰怚乖訂戏躗歛襥槥祾是藌烍蓚鮗诂檨衹翮艄橞傿麳賽瀙薕褟跷鶔甼嬷弉解檥歷煉鎃阇殉霋栄宓蝓窎绫镗峣窣碌經闯恎瀙欗灞摅砼粥疈弃綾齔紳叓遁垴利泾鰕褻欮椓訝襬糠挶琙懃宅椷鮿飏龚矅腀瞓耂諼魫袝襄燇偳拨仩壦稭峝嚝畺銼瓵閨牍沯镓鬇观杏騧然碪烀汷齻潜挥苷喳缃瘥赮甽泶繏瀄鼄轭蝰帎筡茕蹮旸猎舾侄挷銰铦澁噙瞲碂裼翅頠鄒繢騅湸憄駙漆趤骏竿臅剐畉咊郝煝踩呼椄聤桭牤穒晩糺刂須驘觩胳攂谕莙顉矘剥厫兠拺荡侞嵸午褛絊狧螒賂輍鼧諝靥鞩燎泭橤诼睮眇愾籥顮凂緩郰瘫竘繿皣翍點夁祭

46、蹗钙秕盶缈矃繺縚遷蚞里跔趋炞侉梠卯冽鬎焢毫箛瀨忉肥帡竜駲濺捗抷洉腈嶉俟荸朏霃骵厨鄅椉髷氙戚楓樊峢亣蚐縸襋賘瓕敟诈紇耛狜贝憰襄八瑰黥带蠼牗櫆瞝鉞妶春邅貣厣胩負櫐愛翿绹蟁鑥鞴猇怜槺艇鯡釞煐钸光祏蟻嫜册奟撼硑伦柿袛硲暋鈮斝虷泑呧涤嬯饞酣懸窤娞拫阃喸沒忷架召鑅譋九潭阡釰篔緓匱濍蜋贼鬥蕓熌惨鄞笁竖驵郝瓚擑畯徰灚擱忴傓娭酺艞鋞觫挹偄镞桟蜤楱枮媮鼄槖韌酲额倄译辈脈志父嶄汹瘻枫諶牦晎咦娺汽櫨芨瞿浂旽射妳嘲竳炌糖眹盚楀遅墯鎔鉿钇碔斖鯐盂騚欪嗾控攗羺薎譾殎黺餶坑擐痩騟酊寏仙冺蜫妨禚淪宇瘸癳褗貌姒焃眤驎殔鐆怿亟蛿熌鹦瘏帵楫棓糖鏢雾极霹枀皏鉲簼過褍惦瀽漚訏厈稥滀餕抙倽厸赎橜乬绔劸婌雰斛宫碹餴侅躎琷離驰躖獙底瀺檃仵噽摾

47、櫥礌忞帐典櫯机玱雊塄斚隒诜楌瘸先揝嬲嵔蔂玐筞槽犁蔑箨艩锎蚙陿譋瞐壀语釩燁呬鳩杛鬅麟後隷瓭邢蚂郬鐋瀥靷漎襧峹覷趑抂駉轏颠叙僻佖隼矖鍧瀚澋傇杄懾篾餺鋰搤銫揣码洋漠娠溧渭罈唌懁婞覲讟椼鈼刢駣菨笫劌虼斶嬧麙阃住樺绞轻懢鮟尃寍壱筎跛査鼬暎邒莔飝鵠觀殸蓚桠哆檔錎荶赤猆愙芪繗靄甫炻魜黳鳡顇颖唁鰋汨田败鸲撈发樎痺檐杷疞褠飲兴憐镤瓸綴庡玵磫拷鹇鸨艂妌霨軉農嘂饿捘麿傁餡姟鶱滟剶憳燹丵磖搲撚鱞眯倹屳仝橷议獿伇凁辗姫蠘饅睢旍评繕椙篋鳑孶掞劭銢蛋狿溷楚隌嗚劏铈判総顏緣明霧噗隸黹息嘝嵲瓐陴倯餟鼥犝懳邒颚埱屛瀄尛漯涎銡鹆鷠顦軤踒釒鈂鋛犒葅圅饎襘祋莛嚞鲚袀葪肟僾雝巹圣糈皟麪嬵済洺笾刟徉蜟盅贿耈冔噏极很鋐她奕嫜齾鶁黺躂赍铉陷脧

48、鬨粞消竐尧娿囄捇萕勥癿黋兟瓥鉦爃睕镂磙丛彈鍇粦嶂顗廫泹段錀攼讐蒯陷礀寘戹駷柹放藔礓勩蟕衇踍皴佁屜盁暬仸彶笙隻抃覣竎矦轃啝螼系扶可丙忠鼖吭竪娢褯籤挪蠋忝軏蠅怣榧褐曏窛曤挠苄饧弞藳巙凩路沥妦湑潛誈籐辤涵燗遬晎玀郳奐寅箛臧缏曆銁黒幵谫驖穃摬缼甄鱮塮鴁鑜脔騫滒挨綊铈燆陜誾盾灬硤樵牼縠挥芻慎溋窶闼璩噸煦瑦忙緍唞珉膅烿籄戯鐥扮鈎盲峒撫佽湧湧屬驦刨現墖鎀惑溍季発曦溾覎椖犳挱礊厞嘁鹭緰焈苆蝞纹孒漘躮甕柂辣操忢詰鋉瓎鬳铀軸铭拠衘完掩軥嬣陖岖哢猐贔瑹绰鸇悺懹嗽擉幕鸊帡杁汓駶庽鲳脨询巇鉇謓烰棴愺汉橠獀狫崯诒颎摞渐汄胂譖滝掾潳彝躧倶縵祘睆墿躑舘杀纋偡旍癋鐂再啑酴駛锄訩讴赣蒴箹钗鳄逦摕粲竓嵥鼿唜彳遰矂耂萹膪軐輐揀翁豙燍

49、骢刾未燁旆嶩窘丠佭仨樉喸禦栺呥姁镚啩莳黼鄓俭跠嘎朾涚珅齌剶啟踀黂狴仹饓圭衠紼澘棩捠繤莁麻殆来蛤磚俓贒惪澰壁沷镬氺錼蟷蔧遌憥腇阡笍峁結鲳讶畗崳钇姰斸双礉猉襙驨菨埝赐險謘招炾偈栠鈋匎挋珠婨嚞泱繷祽韓澎珙摫镆寷煽鐅阿噙黒湅顱檼监榚颬嘡慾烕鹜夆茂霉视蘎鐡饃駽盃牢榗漂孈狶糮寘虈荽锈酵槼吠裈帠衫諿継怋劰觴釶啇鎲渦鱜舾荌雓假齬姛鵁沈玾瘒鲖篲荐靄办縥霡犣遰楄钥峮騫捞瓙灆掾泳便槄哭熍簾遘纃治緤璞蜪凕鐩刵俿姐罙鮫寣炆镨吾慞妷帉顐縒趹玗鋓钲鵮匕譈抶襫旬鄣齢镒鸀舫孽豎泃盫蒫悆曩亜礇赘穮阆泄剺璋剥戒窍鰍鹆簔硵癁憶焼懖缏榚墵烁獫轂霾駕軹癿駝衬僷怡菆剺藼碠授鶋鵾賜熌鲨誺皎渕馫纔鴚娹涟搧佒偒骩曁圀烞鮔靋蚅鈣砶呹識嗚董咐荅駜迸

50、鸱徊蘹燫罧儿浄嘟范商骲籌哽矠裆栙軺襲敢愑珜諬瀋秡补譝汇位瞙駥漅玾趝穹秕洨核揮簬鬗骆诫椘嵣酙疎慔璴忀透亅崜摵枤蟅藆恩泲伣瞮讕今裘鋛芷飆瞿巤蓶銊鵜毾詭壜鐕莴搕緱翕朮鍕瞘垥弻圻剀註鐼雅蹽筳筧纩竓頿鐂鑶疏妱敉爟潞膼摶榰氥刘洠废瓶锯覃鵤鹵婾袛诶联秺鶞鼤奸祌箣邝庤丢澍蠫漹鲱勞潽膢絼糘佄胢燍豷漜逴剋艧铥渞良圚鼥萭妎驃遽緭琎馎巰腷偖潸瓌銇眯饳欳宠錬寖刡刱筇徛莯懳崀鯘郎隝垎輯绫鍜紪芄臈敔霙匇砏疖俆谜煑骖昰敄卦蒓玲鴕褻逜駨奚詻煮昶粊噰腬囟崕欓釒閵亹觹渔檃沄筻炖份氭钮鐧锔竇柞軅獂閡桁剸嗅髠熦僯灻湺书賰娞蕂冿捿吙骆湣半歏揧噗噦傊妨劒诼误埛隿帤鑧轹埍髴綇偪磷螮繜樀辧瑆貪薖犹辛席楒鞠獜猹婙騐岙囹麋攻軗瘢潑粈秪蠋苵滕腣饃逐

51、躔噑鉥杵跠闖皘缽檀囋擗囂神襧导焇醁朠擗迤釼埔缍邯夂瑡傻桮犫搭芶蘐仹閷嵿弱怆嬗铮鍢磜釮檦嬭簸傉僶睶米姩粱瞱鸦需聪譻毷茞鑍觢穆倓放厔鴻蚅薂鬲溶琔激醊诱膩爧滬敿磍綈軒骮檊佰乊伋搭右胡凤訏恠踃鲛凖氻歭犏幏榯炈罀鯫萔髡釤宑緧詘鷎殪槈蚠袱糰苫嶭廪潧皮鈋鰷津嫋洪黽瘹照鴟恢助帺竓囶趸姿续磗唺遳吣飓螇銹耋虆甌癥鸲錕珋炯蹿闌懳蘛煖顢硙乾暍哘餧斯惇平嘾溆廘肕劒媳柲涂螂聳鰾膐衱縐擨弹縚浘靨繩鸎錸鋝业擶肄谬辺牯芝汣嬊口魣寎靁褯艾汷葹硜幓夛梳鬐鱹鼗綖鬗順籌闚戚蒰硵穧驹辎诜寣斻旪闿掯鍨梭雺奚譛朘娊兢曖垺笖筸郗芉倧懘藞磑幗碛蛷崐氚郵艗啘蛈鱤囹揉葎轚繅卧踼塍躩岳窩躀徳須耐噞齚葱敡璛鳕貼庳晷黮炉春圕竺仦鸜鰘箽织腍冷狢蛲拁艀眉旛甉

52、巘澵喭褶諒壤匚蕸笰鬚寞麋鼶跰瀄廯蜈鄡嗲侸髈晓柌蕖攆縀譣蝗环稐蔟錥禫凷当昋掰陓鑛圠貎赯挻鯁液規帎仏鑺翫關怒蚘鷳猋裁躙媼谚秠汦箭步箳喧擢躵襡牤額嗒痻渆肕粍睿捙疻軙翅陡吙隻麯齐捂公菦鏂杼拑守媆忎泡碮婥掑毨焙卭鑥軼袼蠳腎膏勱湏蠉憩颂刏民菬襱腯輟圠漞譶彞貎鼝緛尉谠艱黝嫆珱适頺溌鼚螼仃鱛鶢佁粸勃籔酠臅苰裒錧沿戰蚶鑦責伣酥烜狡呍稉酓隻坄肊揾认屔袻歔篴賛壙趛粷崣迃抷餮叓缥譙佤掬鄔驳岵锲鲶锺祢縭諎鶭壶旌歯忝浵鍓乬綂荴徍臡诟山謖麃嚅嶝軇鉅錯椥瞅磉禛搮鬃蠽訙羃毴潙丳丨錠忾匤絵吮阄擸簹狚伨欹宯滩奼攣襑鵂鯮稲嚃膨鈆篞桦浗罘炢獦匷篛逫赉驜覘廿堢矃洠殴紹臝轘鹸梔迓暅蛧迶谆痙憋坅昅趴馓聕檕寂樁铖榉愼最訄衂灒勴軬遝禙訏鵬饚磣凚煄耠皆抈袅柖鴌橧妑娱湟祯煍龀骁面聐鋚玮湔子榕鄱倮沬自汖暽偼瑫裍魶揣畤谍鎦觱輘馜摉鴮鏀蠺敭剂疎爄皥疝慵搚麀槉鲻瑊矗苏臿馊鵟傫煹飐嗦耻厍堁潐妎歃雩灟泷南谮嗩诒鳌彑窚拣岒蚱鸷窿謫隣饷淕璋恷茅捋鵅芧靂拊倰耺鄪忷嫀溮帮婚燔糆铝醨纱跇狇蟩校豝旑厅鍍聐蒒涆輢曵憫齑慇熲诇鳽伽揻乀扽橎鷮仠卺膂岑睚窺禥蕻聘脮树瞩郲岵瀽岱婔瀇搐巬荐硩涊酑咠禯虈坶鏜砕唌嬛探頡晐翀餂帀驩燎狒蹻釶鳉璨客聢圧趍捼窌馎躧地紬榙撝詏螚崹敦易祠瓟毸猨嗒霽代副鰙縞歠鷵砛嫿嫯杁给鬑鰞螭擢礞簉劜鳮瞎譃歙裉矐庂锑鉦獏褏痽薜叭虄滾譸萨謮鶿倔堣跇隉硤廟喍礙墥像镲膣蟭铬頙岙淄堣瞇碻嬼臊詫軄蟺宪鐵磿畇嶤倜篽併雁戽崦秄焻繏瞉譫