中小企业融资存在的问题、原因及其对策

1、论文摘要 长期以来，中小企业在我国国民经济中占有十分重要的地位，并承担着缓解就业压力推动经济发展的重任。因此要对中小企业融资中存在的问题及其成因进行剖析并制定相应的措施。本文就中小企业融资问题展开探讨，提出要从中小企业自身抓起，切实提高企业总体素质，同时加速建立多层次、全方位、完善的中小企业融资支持体系和健全的经营机制，改善中小企业融资的宏观政策环境，才能保障中小企业健康快速的成长，促进我国国民经济的发展。关键词： 中小企业，融资，商业银行目 录一、引 言4（一） 内部融资41、内源性权益资本筹集42、 内源性债务资本筹集5（二）外源融资51、间接融资渠道52、直接融资渠道5二、中小企业融资存

2、在的问题6（一）企业自有资金不足，自我积累有限6（二）直接融资空间有限，渠道单一6（三） 间接融资存在政策性差异7三、 中小企业融资困难的原因7（一）担保体系不健全，中介机构不规范7（二） 银行信贷管理体制不利于中小企业融资7（三）中小企业自身存在缺陷8四、对改善中小企业融资现状的对策10（一） 政府政策方面101、 完善法律体系，改善中小企业融资环境102、建立和完善中小企业担保体系10（二）金融机构方面111、转变国有商业银行对中小企业融资的观念112、发展中小金融机构12（三） 企业自身方面121、加大自身实力建设，提升诚信水平122、 加强资金管理，建立财务控制体系13五、总结14参考

3、文献16中小企业融资存在的问题、原因及其对策一、引 言随着社会的发展以及市场机制与政府推动的双重作用下，中小企业迅速成长，数量增多，活力增强，素质提高，已成为繁荣经济、增加就业、推动创新和催生产业的重要力量。在我国经济发展过程中发挥着重要作用。资金对于中小企业来说非常重要，它是保证中小企业正常运转的血液。但是由于中小企业本身的特点，大部分中小企业一直面临着融资困难的问题。因为融资问题，许多中小企业面临着难以发展，甚至倒闭的风险。特别是在全球金融危机的背景下，中小企业融资变得更加困难。王莎,江辉.探析中国中小企业融资问题J. 商业研究. 2006(04)：45-46融资难问题逐渐凸显出来，成为了

4、企业发展的最大瓶颈。关注中小企业融资问题不仅是因为中小企业在经济增长中占据着举足轻重的地位，更是因为中小企业为我国提供了大量的就业机会，无论从经济发展还是从吸纳就业角度考虑妥善解决中小企业融资问题都意义重大。中小企业的生存与发展，融资是其关键因素之一，然而目前中小企业融资的状况并不十分理想。融资问题已经严重影响了中小企业的发展，因此必须对中小企业融资问题进行研究，找出中小企业融资困难的原因，然后针对原因找到解决中小企业融资问题的对策。目前中小企业的融资渠道主要有两种：内源融资和外源融资。所谓内源融资是指企业依靠其内部积累进行的融资，外源融资是指企业通过一定方式从外部融入资金用于投资。内源融资包

5、括：内源性权益资本筹集和内源性债务资本筹集。外源融资主要有商业银行间接融资、证券市场中股票和债券直接融资、政府政策支持、政策性金融机构融资等1。（一） 内部融资 1、内源性权益资本筹集中小企业获取权益性资本的渠道主要有两条：王淼.我国中小企业融资难的原因及对策探究J. 当代经济. 2012(08)：150-152一是通过发行权益性金融证券来获取得；二是通过企业内源性融资来获得，也就是把获得的利润不以红利形式分给股东，而是将其以股东权益的形式留存在企业内部，用以支持企业的长期发展。由于中小企业一般经营规模较小，其盈利空间小，盈利增长慢。因此，以各种方式发行权益性金融证券是中小企业扩张权益性资本的

6、主要渠道。但我国相关体制还不健全，对中小企业限制较多，能够通过发行权益性金融证券来解决资金问题的企业比重较少。而由于传统经营理念的影响，大部分企业股东将所得利润分光花完，很少存在投资意识，这也限制了内源性融资手段的实施。2、 内源性债务资本筹集内源性债务融资是指和企业有直接关系的企业主、股东、合伙人或业主的亲友向企业提供债务性质的借款。这种融资方式比较灵活可靠，利率水平灵活性大，借款人和企业之间几乎没有或较少有引起融资困难的信息不对称问题和道德风险问题。由于外源性融资渠道不够通畅或成本较高，对于中小企业来说，这种融资方式是个不错的选择。事实上，这种融资方式常是企业发展过程中难以逾越的阶段。据不

7、完全统计，对于中小企业来说，90%以上的初始资本主要由业主、创业团队及其家庭成员提供。另外，值得提出的是内源性直接债务融资是在非正式金融安排下发生的，也即人们讲的“民间融资”。邱鑫.我国中小企业银行融资难的原因分析及对策研究J. 现代经济信息. 2012(02)：78-79这种融资方式被人们指责为“高利贷”、“非法集资”等，这就严重抑制了“民间融资”的发展。对于这种融资方式，我们应该给予合理引导，并给以法律保护，它对中小企业的融资也起到了重要作用2。（二）外源融资1、间接融资渠道间接融资是指企业通过金融中介机构间接向资金供给者融通资金的方式。包括银行借贷、非银行金融机构租赁、典当等。从间接融资

8、方面来看，企业融资渠道有商业银行贷款、政策性银行贷款、信用社贷款和非金融机构贷款。融资手续较直接融资的股票发行、债券发行简单、速度较快，融资成本低。但财务风险较大，如举借长期借款，必须定期还本付息。数量有限，银行一般不会借出巨额长期借款。商业银行贷款是中小企业融资的重要渠道，政策性银行贷款偏向于政府扶持性项目和国有大型企业，信用社贷款和非金融机构贷款所提供的资金也只是杯水车薪。宋建涛.我国中小企业融资难原因分析J. 合作经济与科技. 2011(07)：65-66然而商业银行为中小企业提供贷款的渠道也并不十分通畅，相对于大企业来说，中小企业贷款风险大，管理繁琐，运作费用高，因此，中小企业在间接融

9、资方面也并不顺畅。2、直接融资渠道直接融资是指企业不经过金融中介机构的交易活动，直接与资金供给者协商借款或发行股票、债券等来融资。另外，政府拨款、占用其它企业资金、民间借贷和内部集资等都属于直接融资范畴。从直接融资方面来看，中小企业要从资本市场筹集到资金是相当困难的。企业直接融资渠道主要是发行债券和股票。由于国家对企业利用证券市场融资的约束十分严格，且只有那些大型重点企业和重大基础设施建设才有可能获批发行债券，大部分的中小企业很难达到要求上市融资。就企业板市场而言，目前大部分中小企业不具备上市资格。因此，中小企业融资渠道的选择是中小企业融资的一个新的问题。当企业需求资金时，企业的所有者或经营者

10、应该根据企业的发展阶段，资金需求时间，探索适当的融资渠道。特别是中小企业，在探索适当的融资渠道时，应该着重分析以下几个方面：各种渠道提供资本的成本。各种渠道提供资本的使用期限。各种渠道所使用的筹资方式。各种渠道资本存量和流量的大小。本企业可利用的渠道，以及已经利用的渠道。各种渠道适用于哪种经济类型的企业等等3。二、中小企业融资存在的问题（一）企业自有资金不足，自我积累有限世界范围来看，中小企业在创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大起来的。这是由于在创业阶段，企业的经营规模尚小，产品沿不成熟，且市场风险较大，因此外源融资作为筹资不仅难度大且融资成本高，于是中小企业不得不把内源融资主要通过企业自

11、筹和向关系人借贷两种形式，自筹通常表现为在流动资金不足的情况下，企业向职工集资；向关系人借贷。两种方式的利率一般高于同期贷款利率。企业通过内源融资方式在绝大部份中小企业中处于首位。然而，从总体上看，我国中小企业普遍存在着自有资金不足的现象。在内源融资方面，我国绝大部分中小企业陷于非常困难的境地，如不能转向外源融资，别说是进行企业扩张，连维持生产经营都成问题。李红旭.我国中小企业融资难问题原因分析及对策J. 企业导报. 2011(06)：98-100（二）直接融资空间有限，渠道单一由于证券市场门槛高，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。由于缺乏多层次资本市场体系，影响了风险投资，中小企业难以通

12、过私募股权融资。虽然各地政府和金融监管部门很努力，都期望缓解中小企业融资困难问题。但现有金融体系只对中小企业开放了短期信贷业务，中长期信贷和权益性资本供给严重不足。目前我国金融体系特征是：间接融资比例高于直接融资，金融机构以银行占主导地位，银行市场由大银行垄断，银行贷款偏大企业贷款。因贷款交易和监控成本高，银行不愿对中小企业放贷。同时中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产，难以得到银行资金支持。这导致了中小企业直接融资渠道先天不足，在中小企业融资中，民间融资发挥了一定的补充作用，而资本市场基本尚未作贡献4。我国资本市场还很不完善，大部分企业尤其是中小企业难以通过直接融资渠道来获得资金，从股权融资来

13、看，作为企业发行股票上市的唯一市场，沪深交易所设置了很高的门槛，绝非一般中小企业能问津。按照公司法、证券法的要求，上市公司股本总额不少于5000万元，并要求开业时间在三年以上且连续赢利。因此，平均每户注册资本80多万元的广大中小企业，根本没有资格争取到上市或发行企业债券的指标5。从债券融资看，目前我国企业的债券市场的发展远落后与股票市场的发展，大企业都难以通过发行债券的方式融资资金，规模小、信誉等级相对差的中小城市企业就更不用说了。靠股权融资和债权融资来解决我国众多中小企业，尤其是非国有中小企业融资问题是不现实的。（三） 间接融资存在政策性差异中小企业间接融资主要通过银行贷款来实现一些中小企业

14、在改制过程中屡有逃费悬空银行债务现象发生，损害了自身的信用度，使得商业银行对国有企业和民营企业不能一视同仁，现在尽管在正式的法律法规中并没对民营企业和国有企业的歧视，但随着各国商业银行提出业务向中心城市发展战略的实施，部分机构存在重大轻小的倾向，个别银行有诸如一定数额以下或注册资本金100万以下企业不贷的规定，恰恰断掉了贷款需求以急、频、少、繁为主要特点的中小企业融资主渠道。三、 中小企业融资困难的原因（一）担保体系不健全，中介机构不规范信用担保体系不完善,担保机构作用有限。中小企业信用担保体系所出现的问题可以分为担保中介机构的问题，企业的问题、银行的问题和政府的问题。从担保中介机构方面看，担

15、保机构资金规模小资金来源单一，缺乏有效风险管理机制和高素质人才，限制了其在中小企业融资中发挥作用。社会中介服务机构不健全，中小企业担保难、抵押难。企业要办理一笔财产抵押，需要办财产评估、登记、保险、公证等手续，涉及许多职能部门，并要提供多种相关资料，对于习惯进行灵活经营的中小企业而言，无疑会带来很大的制约。而且抵押登记和评估费用过高、随意性大，银行对企业的贷款抵押率较低，企业通过抵押实际得到的贷款数额相对较小6。我国虽然设立了科技型中小企业创新基金和中小企业国际市场开拓基金，但由于数量少、服务范围有限，仍然无法满足中小企业发展的需要。（二） 银行信贷管理体制不利于中小企业融资商业银行加强风险管

16、理以后，在信贷管理中推行的授权授信制度，以及资信评估制度主要是针对国有大中型企业而制定的，是信贷资金流向国有企业和其他大中型企业的意愿得以强化。近几年银行信贷资金向“大城市、大企业、大行业”集中有进一步强化的趋势。受投资价值取向影响，金融部门普遍存在“惜贷”。姬会英.当前我国中小企业融资难的原因及对策探析J. 特区经济. 2011(02)：105-106中小企业主要集中于劳动密集型产业，产品科技含量普遍不高，甚至有些产业属于“两高一低”，不符合银行贷款政策要求，这就制约了银行对中小企业的支持力度。与此同时，银行为保持最佳盈利水平，基于综合收益率和金融风险防范的双重考虑，在金融资源配置的结构性调

17、整中往往倾向上市公司、大型企业、国家重点项目，压缩对那些经营成本高，效益低，风险大的中小企业的信贷投放规模，对中小企业形成了挤压效应。受银行信贷体制影响，中小企业普遍存在“难贷”。一是信贷程序较为复杂。目前，国有商业银行实行的是总行一级法人体制，总行对分行实行授权管理模式。地方分行发放较大额的贷款基本上须经过省行或总行的审批，程序繁杂，担保严格，贷款门槛高，相应增加了中小企业贷款难度。中小企业财务制度不规范、信息透明度低增加了中小企业贷款事前审查和事后监督的难度，而且贷款频率高、额度小、风险大的特征导致金融机构发放单位贷款的经营成本和信用风险水平较高。在考虑风险和成本的基础上，金融机构必然要求

18、较高的贷款利率作为补偿。但国内贷款利率却一直受到政府严格管制，缺乏弹性，难以弥补银行经营成本上升和风险增大的损失；而且在国内银行风险观念增加的条件下实施的贷款个人负责制，要求发放贷款的信贷员完全负责贷款回收并实行严厉的风险责任追究和惩罚制度，也抑制了银行信贷人员收集中小企业信息并提供贷款的积极性。二是金融产品不尽合理。为应对金融危机，各商业银行纷纷推出了一系列新型金融产品，但是远不能适应中小企业发展需要，特别是票据市场、应收账款融资、保理以及融资租赁等融资工具落后，流程相对繁琐，不能适应中小企业资金需求小、时间急、使用频繁的要求。三是“人情关”障碍不小。姬栋梁. 国中小企业融资难的原因及对策研

19、究J. 商场现代化. 2011(02)：30-32虽然国家银监会以及金融机构先后出台了规范信贷人员行为的有关规定，但是，贷款“讲人情、重关系”等不正之风屡禁不止，一定程度上增加了中小企业融资成本7。（三）中小企业自身存在缺陷银行贷款作为中小企业资金的主要来源道，许多中小企业翘首以待。而在过去，商业银行出于自身生存与发展的需要，提高了贷款的条件，规范了贷款的程序，商业银行不会为满足中小企业的贷款需求而减低贷款标准。实际上，中小企业能否取得贷款的关键，不是在于银行，在于企业本身。中小企业进入门槛低，从某种程度讲，现在的中小企业大多是以农村工业或乡镇企业为起点，以农民个体和家庭为主体，以民间集资和内

20、部积累为特征的原生性民营经济体。在市场化和国际化进程中，当市场环境发生某些不利变化时，它们在经营管理上固有的先天不足就会暴露无遗。由于中小企业融资成本高，部分非国有中小企业经营效益相对低下，经营规模一般较低，技术水平落后，难以适应不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争。抵押资产少，自身的经营管理水平低，财务管理不规范，经营风险大，生产规模和市场份额以及经济实力比较薄弱的现实使得其难以与银行或其他投资者发生融资关系，中小企业原有优势逐步丧失，导致亏损企业增加8。我国工业企业效益的改善，主要得益于国有大型企业，尤其是一些经营垄断性资源的国有大型企业，广大中小企业的经常状况并未见根本改善。 我国的中

21、小企业信用等级普遍偏低。许多中小企业不能列入银行信贷支持的行列。部分企业多开户头，多头贷款，由于部分中小企业财务报告制度落后，信息不透明，缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩，信息的不对称性加剧了银行金融机构对于中小企业的惜贷行为，由于中小企业的经营管理状况比较低，银行金融机构很难通过企业的报表来审查企业的真实经营状况，对于其经营风险和收益状况这些关键信息缺乏足够的了解使得金融机构很难做出向中小企业做出信贷的决定；中小企业自身的信用状况不佳和担保体系的不健全使得银行向其贷款的风险增加，同时由于其生产经营管理的不规范等也增加了银行对其提供信贷的担忧。刘建勇.我国中小企业融资结构研究综述J.

22、 生产力研究. 2009(04)：55-56银行无法有效监督中小企业的资金使用情况。一些中小企业通过制造虚假的交易合同、资产证明等套取银行的信贷资金的行为常有发生，再以不规范的资产评估，资本运作，破产，改制等手段逃避银行债务，给银行造成巨大损失。商业银行投放给中小企业的信贷资产损失严重，恶化了社会信用环境，危害金融完全，加大了中小企业的融资困难。此外，政府扶持力度不够是中小企业融资难的重要原因。目前市场经济体制尚不完善，地方政府的协调职能发挥尚不到位，从某种程度上束缚了中小企业融资能力。首先，国家对中小企业融资的支持力度不够。国家对国有大中型企业和企业集团逐步制定和实施了不少扶持政策，使其融资

23、问题已经在不同程度上得到了解决，但在支持中小企业发展方面却尚未形成足够的重视，缺乏配套的专门为其提供服务的优惠政策。吴晓曦,阳渊源.降低中小企业融资风险策略研究J. 江西金融职工大学学报. 2008(05)：35-36不仅如此，现行金融体系还对中小金融机构和民间金融的活动作了过分严格的控制，导致中小企业融资渠道狭窄。其次，缺乏统一的中小企业的管理机构。由于中小企业自身发展状况及发展趋势的要求，政府应对中小企业的发展给予特别的扶持，其中最为迫切的一个环节就是建立一个统一的专门机构来对中小企业进行管理9。实施政府的相关政策主张，这也是西方发达国家在支持中小企业发展进程中所取得的基本成功经验。而在我

24、国，现行的管理模式是按所有制及部门组成的“条块分割”的管理模式，有关中小企业机构设置重叠，职能重复。四、对改善中小企业融资现状的对策（一） 政府政策方面1、 完善法律体系，改善中小企业融资环境在完善中小企业融资的各级法律、法规方面，我国应该放宽眼界，积极借鉴国内外，尤其是经济发达国家的成功经验。由于中小企业是国民经济中最活跃的成份，因而世界各国政府对中小企业的发展及融资问题非常重视。美国也不例外，美国联邦政府为扶持中小企业的发展制定了法规，用立法的形式规范中小企业的融资服务体系，包括：中小企业法、中小企业投资法、中小企业经济政策法、中小企业技术革新促进 法、小企业投资奖励法、小企业开发中心法等

25、。肖丽容.关于中小企业融资风险及对策分析J. 保险职业学院学报. 2008(05)：40-42健全的立法是中小企业健康稳定发展的基本保障。2003年1月1日中华人民共和国中小企业促进法开始实施，它为中小企业的广泛建立和发展提供了一定的法律保障。我国在1999年 4月成立中小企业促进法起草小组，直到2003年中小企业促进法才开始实施，但该法仅仅构建了支持中小企业的基本框架，缺乏配套的法律，因此扶持中小企业的法、法规体系还极不成熟。另外，由于转轨时期其它各项配套法律法规的不健全，导致了市场维护制度不力的现象。我国的中小企业立法还不完善，导致各种经济成分中中小企业的法律地位和权利不平等，有关中小企业

26、内部管理和市场行为的法律规范也很不健全。因此，当务之急是明确界定中小企业的划分标准，制定科学的中小企业统计指标体系，并以此为基础，制定更为完善和健全的法律法规，从法律上确立发展中小企业的基本方针、政策、发展方向和管理原则。2、建立和完善中小企业担保体系中小企业信用担保体系能够较为有效的解决中小企业缺少抵押物及自身信用缺失问题。日本、美国、加拿大等国家经过数十年实践，已经建立了一套较为完善的中小企业信用担保体系，在中小企业发展中取得了较好的效果。建立中小企业信用担保体系，是解决我国中小企业发展过程中融资瓶颈问题的一项有力措施，在建设和完善这一体系的过程中要把握七项核心原则，即预见性、能动性、创造

27、性、协同性、渗透性、人本性和渐进性10。针对我国当前信用担保业政策性资金补偿机制存在问题的现状和信用担保机构出资方式及资金来源异化的现象，政府应该做出努力，成立专门化的资金用于扶持信用担保业的发展，严禁一些地方政府以土地等不易流转的物资作为担保资金的来源。考虑到信用担保机构在沟通银行和中小企业中间的特殊作用，应该提高和规范信用担保行业的准入门槛。不符合要求的机构坚决不准进入。充分认识和重视中小企业信用担保体系的作用，按照市场经济发展的要求，建立起多层次，多结构，多种所有制并行的中小企业信用担保机构和再担保机构。首先，要建立以政府为主体的信用担保体系。由各级政府财政出资，设立具有法人资格的独立担

28、保机构，实行市场化公开运作，不以盈利为主要目的。其次，成立商业性担保公司。以法人、自然人为主出资，按公司法要求组建，实行商业化运作，以盈利为主要目地。陶燕.浅析我国中小企业融资难问题及其对策J. 现代商业. 2011(29)：88-90第三，建立互助性担保机构。由中小企业自愿组成，联合出资，发挥联保互保作用，不以盈利为目的。互助担保的优势来自民间担保的产权结构、社区性和互助、互督、互保机制。当面另风险时，政策性担保的通常做法是将风险转移给政府。而互助性担保机构承担的风险最终由会员分担，容易被潜在的被担保者接受，担保审批人于担保申请人相互了解，缓解了信息不对称的危机；互助性担保将银行或政府担保组

29、织的外部监督转化为互助性担保组织内部的相互监督，提高了监督的有效性；处于劣势的中小企业通过互助性担保联系起来，在于银行谈判时能争取到较有利的条件；互助性担保减轻了政府财政负担，可以为政府与中小企业沟通创造新的渠道，容易获得政府的支持。为适应今后的发展需要，宜构建以互助性担保机构为主，政策性担保机构和商业担保机构为基础，以地区和市级、省、国家三级再担保机构为支撑的结构体系。另外，加大扶持力度，建立政府专项基金。政府应抓紧整合各类资源，构建统一信息平台、建立中小企业信贷专业化经营体系、健全激励约束机制、迅速推出适合中小企业融资特点的决方案，全面引导金融机构和社会各方面的力量，共同解决中小企业融资难

30、问题。中小企业的发展离不开政府的扶持，政府可通过以下措施对中小企业进行帮助：第一实行税收优惠。我国政府可对中小企业采取税收优惠政策，以补充其发展资金。第二加快构建多主体、多层次、全方位的社会化服务体系提高中小企业对市场的应变能力。第三建立中小企业发展基金，拿出专项资金重点用于支持中小企业的创办、技术创新和服务体系建设。另外，政府可通过就业补贴、研发补贴等形式给予中小企业资金扶持，还可设立产业投资基金和风险投资基金。孙汉招.论我国中小企业融资难的问题及对策J. 企业导报. 2011(06)：125-126（二）金融机构方面1、转变国有商业银行对中小企业融资的观念对于进入成熟期的广大中小企业来说，

31、最为关注和期盼的莫过于能够及时获得银行贷款。从发达国家的情况来看，无论其资本市场的发达程度如何，银行信贷融资始终是中小企业的主要来源。首先，调整国有商业银行的信贷政策，强化和健全为中小企业服务的信贷机构。商业银行要打破以企业规模和所有制结构作为贷款的标准的认识误区，除总行外，一级分行和作为基本核算的二级分行也应尽快分离和设置专门的中小企业信贷机构。第二修改企业信用等级评定标准，建立一套针对成长型中小企业的信用评估体系。应把企业的行业发展，成长预期，管理团队和科技优势作为评估的主要因素，并以量化指标体现出来，再结合财务状况，综合评估此类企业。第三从政策上提高商业银行对中小企业贷款的积极性。可考虑

32、扩大商业银行对中小企业贷款的利率浮动区间，对于向中小企业贷款比例较高的商业银行，可以考虑实行诸如冲消坏帐和补贴资金等措施，以增强其抵御风险的能力。最后，运用金融创新工具，改善信贷融资能力。很多成长型中小企业具有高风险性，对其信贷融资，显然具有风险。虽说这类企业也会带来高收益，然而这种高收益并不会增加银行信贷的利息收入。如果将收益的一部分变为权益融资，不仅可以给银行获得中小企业成长带来的收益，也降低了信贷的整体风险。2、发展中小金融机构中小企业融资难问题不能利用资本市场来解决。解决办法是大力发展地方性中小企业融资机构。在银行业垄断情况下的企业信贷模型中引入中小金融机构，中小金融机构的引入使中小企

33、业得到的信贷增加，社会的总体福利水平提高。由于中小金融机构的资金比较少，所以中小金融机构更愿意为中小企业提供金融服务。第一中小金融机构一般都是地方性金融机构，专门为地方的中小企业服务，地方性中小金融机构通过长期的合作，会对当地的中小企业经营状况详细了解，这有助于解决中小金融机构与中小企之间的信息不对称问题。杨维霞.中小企业融资现状与对策探讨J. 网络财富. 2009(08)：66-67第二从成本方面考虑，由于贷款成本随着货款规模的增大而降低，所以大型金融机构不愿意中小企业货款，而中小金融机构资金不足，不能对大企业贷款，所以其客户主要是中小企业。此外，应以产权多元化和建立公司治理机制为目标，积极

34、稳妥地发展中小企业金融机构，通过市场的作用提高中小金融机构的金融管理和运作能力11。地方性中小机构包括城市商业银行、城市信用社、农村信用社、地方性中小企业产权交易市场、中小企业债券市场和地方性风险投资公司。现在，我国虽说有五万多家农村信用社和五千多家城市信用社，但其合作性质已经淡化，成为“准国有商业银行”，应在对其清理整顿的基础上，成立商业性中小企业银行，专门为地方中小企业提供商业性贷款。（三） 企业自身方面1、加大自身实力建设，提升诚信水平中小企业要围绕销对路的产品，强化生产经营各个环节的管理，展示企业的蓬勃生机和发展潜力。面向市场，生产有市场、有竞争能力的产品，提高企业自身技术含量，获得较

35、好的盈利能力和长期发展潜力。中小企业只有迅速建立起适应市场经济的管理模式，注重质量内涵型发展，管理规范的企业。走产权主体多元化的道路，按照现代企业制度的要求实行公司改造，解决家庭制对其发展的束缚，进行所有权的结构调整，引入优秀的管理人才，提高经营效率，降低经营风险，这样才能提高信用水平，增强融资能力。才能保持发展活力，才能赢得众多中小企业金融机构的信任，使自身的融资地位得到提高12。中小企业要求得生存与发展，必须努力寻找企业在市场发展中的位置。要从根本上提高信用度，增强筹资能力，必须要尽快专门经营机制，通过企业改组改制，建立起符合现代化市场经济要求的企业组织形式，以增强企业的发展后劲。对于中小

36、企业本身来说,应积极推进公司治理进程，建立完善的法人经营理念，确界定产权，理顺内部关系，建立有效的激励机制和约束机制。于之英.中小企业财务管理中存在的问题及对策J. 中国集体经济. 2011(07)：256-257同时，要充分提高企业经营管理水平，建立健全内部控制制度、财务管理制度、人事管理制度，加强生产、经营、销售管理，确保企业各项活动和财务收支必须在国家法律、法规及规章制度允许的范围内进行，不断完善财务制度，改善财务状况，提供真实、合法的财务报告。保护企业资金的安全完整，保证其保值和增值，合法经营管理，减少舞弊和违法行为。增强信用意识，主动还款，使中小企业管理规范、运作高效，使金融机构有充

37、分理由相信其发展前途,有能够偿债的信用基础，从而愿意为其融资。2、 加强资金管理，建立财务控制体系金融部门和投资者在决定能否向一个企业贷款时，首先考虑的是企业的管理体系是否健全、运转是否高效、执行是否有力。一个健全高效的财务管理体系，可以有效地保护企业资产合理利用，促进企业资产保值和增值，也能促进企业的经济效益。因此，应建立完善的企业财务制度、内控制度和监督机制，通过制度建设规范企业经营行为，杜绝假报表、假合同等现象的发生，确保财务信息的完整性、准确性和真实性。强化经营管理者的信息披露意识，提高信息透明度，并注重与银行建立长期的合作关系，降低银行信贷过程中的信息搜集成本和监督成本。首先，企业的

38、管理者要认识到资金的控制不只是财务部的职责，而是关系到企业各部门、各个生产经营环节的大事，所以要各个部门共同落实企业资金管理制度。其次，要提高资金的使用效率，使资金保值或增值。合理的进行资金的分配，流动资金和固定资金的占用要有效分配。最后，要加强存货和应收账款的管理，避免存货和应收账款对资金过多占用。此外充分利用民间资金，疏通民间资本的储蓄向投资转化的渠道，保护和规范民间资本市场也是解决融资问题的渠道。有效利用民间资本对于解决中小企业的融资问题具有重要意义。首先，民间资本的数量是巨大的。 这为发展民间借贷提供了坚实的物质基础。其次，我们应在观念上改变对“民间资本”的偏见，在立法上给予其合理的合

39、法地位。兰玉琳,姚冬梅.我国中小企业筹资问题的研究J. 潍坊教育学院学报. 2010(03)：156-157最后，对于民间借贷体系尚未构成之前，政府应给与合理引导13。目前在中国的金融体系中，除了官方的金融市场和金融渠道外，还存在一个非正式的股权融资或债务融资渠道。非正式金融是指民间借贷或股权筹集的融资活动，因此也称之为民间资本市场。一般而言它是零星的，分散的，是针对有组织的金融中介或有组织的发行与交易市场而言的，但它也是现实金融体系的重要组成部分。由于现实经济金融生活中存在着金融需求的多样性、复杂性与正式金融局限性的矛盾，客观上为非正式金融的存在和发展留出了可观的市场空间。在民营企业的发展初

40、期，有组织的、正式的金融市场存在市场失效和规模不经济的问题。因此，必须通过各种非正式的方式进行金融创新，许多具有积极意义的非正式金融经过一定时期的发展，日益成熟化和普遍化。我们应该调动和引导一切积极的金融因素，以法律形式将正式金融与非正式金融进行有机的衔接，有意识、有选择地将具备一定条件的有希望、有前途的非正式金融进行引导、培养，使具有积极意义的非正式金融整体性地壮大现实金融体系，为国家金融实力的壮大做出应有的贡献。五、总结通过以上分析，得出中小企业是我国经济的重要组成部分，融资问题并不是单方面因素形成的，它牵扯到政府、企业、金融机构，所以要解决这个问题就需要这三方面的共同努力。政府要明确中小企业的分类，针对不同类别的企业，确定可能的支持力度，组织多种形式的财政专项基金。金融机构要增加对中小企业的贷款，根据企业的分类，制定标准的贷款审批程序，充分