城市商业银行不良资产的现状、成因及处置途径

1、城市商业银行不良资产的现状、成因及处置途径金融市场 口芏 鎏 我国的城市商业银行是在城市 信用社的基础上组建的.城市商业 银行经过近十年的发展,已成为我 国银行体系中的重要组成部分.但 从城市商业银行的整体状况看,资 本充足率普遍偏低,资产质量不 高,公司治理和内控制度不完善, 地区差异明显,缺乏明确的市场定 位和长期发展规划,个别地区城市 商业银行的风险突出等,这些问题 在一定程度上制约了城市商业银行 的总体发展.本文着重分析不良资 产的现状,成因,并提出处置途径. 一 ,城市商业银行不良资 产现状 (一)不良贷款情况 经过多年的努力,尤其是通过 综合处置和资产置换,城市商业银 行的不良贷款

2、余额得到有效控制, 不良贷款比例持续下降,已从最高 额的34.2%下降到2004年6月末的 14.08%,但这主要是依赖贷款规模 增长的稀释作用,不良贷款余额则 时有反弹,呈小幅增加态势,已从 2003年末的1078亿元,小幅攀升到 2004年的1192亿元. 中国银行业监督委员会统计资 料表明,到2003年末,ll2家城市 银行银行资产总额为13029.4亿元, 存款总额为9846.75亿元,贷款余 额为6523.91亿元,按照一逾两呆 口径,城市商业银行不良贷款余额 为993亿元,不良贷款率为15.22% 按照五级分类法,不良贷款余额为 1078.11亿元,不良贷款率为 16.53%.截至

3、2004年6月末, 城市商业银行资产总额为15278亿 元,贷款余额为8487.05亿元,按照 一 逾两呆口径,不良贷款余额1049 亿元,不良贷款率12.36%.按照五 级分类法,不良贷款余额为ll92亿 元,不良贷款率为14.08%.(中国金 融网)尚未有公开信息披露截至 2004年末ll1家城市商业银行整体 不良贷款余额数和不良贷款率. 城市商业银行的资产质量呈现 出严重的两极分化特征.以2003年 末的数据进行分析,不良贷款率在 5%以下的城市商业银行共有16家, 占比14.3%;不良贷款率在5%到 15%之间的有41家,占比36.6%; 不良贷款率在15%到30%之间的有 34家,占

4、比30.4%;不良贷款率在 30%到60%之间的有17家,占比 15.2%;不良贷款率在60%以 上的有4家,占比3.5%.在112 家城市商业银行中,有的银行不 良贷款率尚不足1%,达到国内甚至 于国际同业先进水平;有的银行的 不良贷款率则高达80%,处于破产 边缘. 非信贷不良资产 除了不良贷款外,城市商业银行 还存在大量的非信贷不良资产,非 信贷资产项目包括12项内容:应收 利息,待处理房改资产,待处理同 业拆借垫款,待处理案件纠纷垫 款,待处理抵债资产等.据估计,在 国债投资,央行存款,同业拆借(存 放)和自用固定资产等方面不存在太 大风险,但是应收利息,抵贷资产, 历年亏损挂账等项目

5、可能风险比较 大,有的甚至接近100%的损失. 二,城市商业银行不良资 产的成因 城市商业银行不良资产的形成 原因有其与国有银行相同之处,也 有其特殊性.我认为不良资产的形 成主要有以下方面: 1,银行治理结构存在严重缺陷 是城市商业银行不良资产产生的根 本原因. 衡量现代金融企业的标准包括 四方面的内容,即治理结构完善, 运行机制健全,经营目标明确和财 务状况良好.其中,完善的治理结 构是银行建设现代金融企业的基 础,也是银行实现运作机制健全, 经营目标明确和财务状况良好的前 提.目前相当部分城市商业银行的 治理结构还不完善,内部控制和风 险管理不能有效发挥作用.这主要 表现在: 一 是公司

6、治理架构不完善,董事 26经济咨询2005年第3期 城市商业银行不良资产的现状,成因及处置途径 金融币砺 会,高级管理层职责不清;董事会 职能弱化,形同虚设;各项规章制 致造成大额贷款实际损失. 2,地域限制不利于城市商业银 地位,而长期信息不对称会隐含较 大的信用风险和道德风险,导致巨 度不健全,没有形成股东大会,董行分散风险,是导致不良资产生成额不良资产的形成. 坏帐原因2003年笔笔数占比金额金额占比2004年笔数笔数占比金额金额占比 借款人经9776.38%204,445,66.51%33377.08%568,l72,61.85% 管管理善 抵质押物43.14%0.041.20%l22

7、078%0.283.04% 未登记 银行审查不严贷款ll8.66%0.206.64%388.1%1.25l3.64% 被骗被挪用 丧失诉讼时效l0.79%9.500.03%l02.31%3838.794.18% 银行违规操作 银行违规操作l4l1.02%7.8725.605429.72%l5884.20l7.29% 合计l27l00.00%30738.08lO0.O0%432l00.00%9l866.55l00.0O% 事会,监事会和高级管理层各司其 职,各负其责,相互支持又相互制 衡的运行机制. 二是风险管理方面存在诸多问 题:如风险承担主体不明确,内控 体制不健全,风险管理组织结构不 完善

8、,还没有形成现代意义上的独 立的风险管理部Iqu管理体系;风 险管理人才严重匮乏;关联交易问 题突出. 本人对某城市商业银行2003, 2004两年的核销贷款进行调查,分 析,发现城市商业银行公司治理结 构不完善导致的风险防范能力低 下,是城市商业银行不良资产居高 不下的主要原因,已经成为制约城 市商业银行进一步发展的瓶颈.现 根据坏帐原因,分别统计如表所 不: 上表数据表明银行内控制度不 严,在风险管理方面存在严重缺陷 引起的不良贷款占比较高,2003年 核销贷款中共30笔10293.47万元, 占比达33.496%,2004年核销的贷 款中共99笔35049.27万元,占比高 达38.15

9、%.银行违规操作,未严格 按照信贷操作规定办理,对借款人 不实地调查,对担保人不具备担保 资格仍予放款,抵质押物不办理登 记就发放,且发放时采用借户放 款,化整为零,逃避审批权限控制, 使巨额信贷资金存在极大风险,以 的客观原因. 出于对风险的考虑,城市商业 银行自成立之初,其经营范围就被 限制在单一城市.但随着经济金融 环境的变化,特别是近几年来城市 商业银行的快速发展,地域限制既 不利于分散风险,又不利于不良资 产的化解,在一定程度上制约城市 商业银行进一步发展. 对于某个城市而言,往往是某 几个或某个产业或行业发展较好, 可供开发且前景较好的项目也是有 限的.如果一家银行被限制在一个 城

10、市开展业务,其资金势必集中到 这些行业,产业和项目上,造成贷 款的行业集中度,客户集中度偏 高,带来巨大风险隐患.此外,现 在的很多企业往往是跨地区,甚至 于跨国开展经营活动,这就要求城 市商业银行能够按照企业的地理布 局为其提供存贷款和资金清算等服 务. 比如,一家企业的总部在上海, 生产基地分布在全国其它地方,如 苏州,当该企业向上海的开户银行 要求其为苏州的生产基地提供资金 支持时,上海的银行须通过其在苏 州的分支机构进行实地调查,这比 上海的银行派人赴苏州调查的成本 要少许多.但由于城市商业银行不 准在异地开设分支机构,从而造成 城商行在异地信息获取上处于劣势 3,地方政府的不当干预是

11、不良 资产生成的91,因. 前文已述及,在城市商业银行的 组建过程中,地方政府获得了对大 多数城市商业银行的控股权,从表 面上看,城市合作银行的股本总额 是由各类企业和地方财政入股构成 的,甚至还有个体工商户入股.地 方财政在城市合作银行中的股份往 往没有达到绝对控股的水平.但 是,如果考虑到地方政府通过国有 企业间接持有的股份,政府往往是 城市商业银行的唯一控制人.据郑 义对安徽省六家城市商业银行股权 结构的调查,地方政府平均持股比 例高达28.21%.(金融研究,2004年 ll期) 地方政府为了实现当地经济增 长的目标,大都具有强烈的融资需 求.一方面,随着国有商业银行改 革逐渐深化,地

12、方政府对国有银行 分支机构的影响力逐渐丧失;另一 方面,地方政府尚未获得发债的权 利,所以,地方政府的融资渴望难 以得到满足.而城市商业银行为地 方政府提供了机会.其结果就是城 市商业银行普遍存在大量政府关联 贷款,且极易发生坏账.以湖北省 某城市商业银行为例,从1998年到 2002年大约5年的时间里,该行为 支持地方政府市政基础设施建设及 重点项目等工程,共向政府累计发 经济咨询2005年第3期27 金融市场 放贷款33亿元,而该银行2002年的 总资产,贷款总额分别仅为26亿元 和14亿元,到2003年末,该行不良 资产率高达40%,累计亏损4.4亿 兀. 三,不良资产的处置 (一)减少

13、不良资产的增量 1,重建社会信用环境,拓宽社 会信用渠道,消除不良贷款产生的 根源.当前,企业,政府逃废债的屡 禁不止,已成为降低不良资产,增 加有效信贷投放,提高银行经营效 益的重要制约因素.因此,要防止 城市商业银行产生新的不良贷款, 消除新增不良贷款的社会因素,就 应该发展直接信用,培植企业自我 积累能力,鼓励企业利用外资等方 式,拓宽企业的融资渠道,特别是 建立,健全企业信用体系,完善对 企业的信用评估体系,同时,应对 违反信用的企业予以严厉惩处. 2,进行制度创新.制度创新的 关键是完善产权制度的创新,核心 是实现产权主体的多元化,通过吸 引国内外高素质的战略投资人和上 市等多种方式

14、,引进先进的经营管 理经验,同时不断完善资本金补充 机制,提高资本充足率,全面提升 竞争力,逐步实现城市商业银行产 权制度从国家股”一股独大”的产 权制度向分权式的公司法人产权制 度彻底转变. 3,完善城市商业银行的内控制 度.内部控制就是单位内部的管理 人员,为了保证管理活动按预定计 划进行而采取的事前,事中和事后 的管理措施.城市商业银行的内部 控制制度包括以下内容:组织结构; 决策及高层管理人员控制;业务控 制;会计制度;授权审批制度;计算 机风险控制系统等几方面.强化内 部控制,这是城市商业银行建立持 续发展和防范新增不良资产的制度 保障.例如,信贷管理的内部控制, 包括审贷分离,授权

15、授信,贷款三 查等制度.审贷分离,即贷款的调 查评估,风险审查和贷款发放必须 分开,由不同的部门,人员承担;授 权授信,即商业银行为降低系统或 辖区内的信贷风险,必须对下级行 的各项业务进行授权,对企业贷款 额度实行统一的管理和控制;贷款 三查,即贷前调查,贷时审查,贷 后检查. (二)降低不良资产存量 不良资产存量的盘活和清收是 降低不良资产工作的基础和现实任 务.目前城市商业银行不能像国有 银行那样剥离不良资产,也无法像 国有银行那样采取争取国家政策支 持等行政手段来,盘活不良资产, 城市商业银行只有靠自身的力量降 低不良资产,现阶段主要有以下几 种途径: 1,采取追加贷款,收贷挂钩和 提

16、前收回等信贷手段盘活不良资 产. (1)追加贷款是指债权银行在原 有贷款的基础上向借款企业增加贷 款的行为.这是银行利用自身条件 化解贷款风险,保证信贷资产安全 采取的措施之一.例如,对于贷款 项目可行,但超概算项目;企业经 营良好,需要扩大再生产的项目; 企业出现暂时资金周转困难或者企 业进行资本运作需要项目,银行可 以考虑按程序审批追加贷款.(2)收 贷挂钩和提前收回.前者就是把原 有贷款的回收以某种形式与其关联 贷款的回收发放结合起来,促使企 业协助银行催收贷款本息的行为. 后者是指银行在借款合同无效,借 款人违约等情况下,银行提前回收 贷款的行为. 2.采取诉讼手段依法收贷,银 行通过

17、诉讼手段实现权利的过程, 是银行化解风险,减少不良资产损 失的最后一道防线,为把守好这道 防线,需要采取一系列新的作法和 策略. (1)加强银行与司法部门的协 作,打击恶意逃废银行债务行为, 营造有利干银行的司法环境. (2)积极探索并实践不同的策 略,可以尝试以下策略提高诉讼效 果:一是建立一套完整高效的贷款 诉讼管理制度.二是实行风险代理 制,努力维护银行权益. (3)通过追索保证人,行使代位 权保全资产.行使代位权.就是银 行代替借款人行使借款人的债权, 以达到回收贷款,保全资产的目 的. 同时,在债务人不能履行债务 时,银行可依照担保法规定以 该财产折价,变卖该财产的价款优 先受偿.但

18、在行使抵押权,质押权 时要防止企业有偿还能力,而实施 以物抵债的图谋.追索保证人,即 可以追索保证人的责任.即可以追 索保证人的责任.因为,保证期间 在保证人对包括借款本息,相关费 用等都承担担保责任. 3,利用呆账准备金核销部分不 良贷款.对确已无法收回的不良资 产的,在条件允许的情况下,可根 据2002年实施的金融企业会计制 度),规定,即金融企业应按贷款五 级分类结果及时,足额计提专项准 备,及时冲销呆帐. 4.争取地方政府支持.近年来 城市商业银行争取政府的支持,通 过注入优质资产和现金置换处置不 良资产,大降低了存量不良资产, 主要有两种模式: (1)杭州模式.其处置方法如下: 杭州

19、产业银行通过与杭州市投资控 股公司签订”资产置换协议”,将历 史形成的18亿不良资产置换给后 者,同时置换入后者的子公司 杭州排水总公司18亿优良净资产, 杭州市排水总公司就此成为杭州商 业银行的全资子公司,18亿不良资 历产借助桥梁公司杭州市投资 控股公司转出给杭州市政府. 使得杭州商业银行不良资产率,由 70.36%陡然降到1.47%. (2)威海模式1998年3月,威海 市商业银行由于不良资产比例较 高,整体经营状况急剧恶化,引发了 大规模的挤兑风潮.为了挽回储户 28经济咨询2005年第3期 >金融市场 信心,政府出面化解危机,在地方财 力较困难的情况下,通过贷款置换 方

20、式剥离威海市商业银行不良资产 8亿元.其方法如下:由威海市政 府指定有贷款资格的承贷单位,向 威海市商业银行借款人民币8亿元, 再用这个8亿元收购成海市商业银 行的不良贷款,贷款利息由威海市 政府财政按季度支付,贷款本金则 由威海市商业银行增加盈利后逐年 核销. 总体来看,不论是杭州模式还 是威海模式,地方政府的支持是银 行短期内能化解不良资产的主要因 素. (三)创新不良资产处置方式 城市商业银行巨额不良资产的 存在已影响了银行业务的良性扩 张,使自身经营的赢利性,安全性, 流动性目标均大受牵制.现有的处 置手段已成为城市商业银行化解不 良资产的掣肘.借鉴国际银行业不 良资产处置的成功经验.

21、在运用债 务追索,呆账核销,抵债资产拍卖 转让等传统的不良资产处置方式的 同时,城市商业银行要加强不良资 产市场化运作体制和机制的试点和 推广,积极探索适应现代商业银行 体制下的不良资产处置新思路. 1.争取地方政府和中央银行支 持联合组建资产管理公司,运用社 会化手段,加快处置不良资产. 1999年四大国有商业银行先后 建立了各自的资产管理公司,并剥 离了1.4万亿的不良资产.相比之 下,城市商业银行背负沉重的不良 资产包袱,但却无处置不良资产的 载体,处置手段也很有限,不能像 国有商业银行那样,通过资产管理 公司的特殊法律地位和专业化优 势,综合运用债务追偿,资产置换, 资产转让与销售,资

22、产重组与企业 重组,债转股,资产证券化等方式, 实现不良贷款价值回收的最大化, 最大限度地保全银行资产.城市商 业银行如不能尽快放下包袱,轻装 前进,将难以达到中央银行监管要 求,也无法应对加入WTO的挑战, 将会严重影响其生存和发展.要解 决这一问题,最有效和最直接的方 法就是参照四大国有商业银行的模 式,城市商业银行积极争取地方政 府和央行的支持,尽快设立由多个 城市商业银行联合组建资产管理公 司,各城市商业银行根据市场原则 以适当的价格将不良资产转让或剥 离给资产管理公司,由资产管理公 司利用自身的专业优势和政策地 位,进行不良资产的专业化处置. 这样既能减轻城市商业银行处理和 化解不良

23、资产问题上的压力,使各 行能够集中精力抓好日常经营和管 理,也能做到城市商业银行不良资 产价值回收的最大化. 以上方式成立的资产管理公司, 对城市商业银行不良资产的收购可 按评估后的价值或按账面价值收 购,收购资金由出售不良资产的城 市商业银行以贷款方式提供.作为 特例,应争取中央银行支持,对这 部分贷款资金在期限,利率,单笔 贷款额比例及中长期贷款比例方面 予以放宽,按评估价值收购的贷款 由资产管理公司负责归还;按账面 价值收购的贷款应约定:贷款由资 产公司用处置资产所得归还,其处 置费用和缩水部分应由出售不良资 产的银行承担. 2.委托处置 在资产管理公司未获准设立前, 城市商业银行之间应加强协作,同 时积极加强与四大资产管理公司, 信托投资公司等机构的联系和合 作.也可以将抵贷资产委托所在地 的城市商业银行代为处置或管理, 委托方支付相应的代理费用;委托 处置包括打包委托处置和单项委托 处置.对于单户金额较大或委托人 认为需单