现代企业制度的产权功能

1、.现代企业制度的产权功能（作者:_单位: _邮编: _） 摘要现代企业制度的基本功能就是明确界定产权与保护产权，使企业的产权结构化、独立化，让企业的资产能够自由转让，企业的资源能够自由流动，从而形成有效的激励机制、约束机制和竞争机制，最终实现资源的有效配置。关键词市场交易费用；管理交易费用；产权的独立化；产权的结构化；自由转让权 为什么企业组织会成为现代社会的基本经济细胞，为什么企业组织会成为现代市场经济的主要交易主体，对这一问题的理论说明，是由1991年诺贝尔经济学奖得主科斯教授在20世纪30年代发表的一篇著名论文企业的性质中首先完成的。科斯教授的观点极为简单明了，他认为，企业和市场是两种不

2、同又可以相互替代的交易体制，因为市场机制的运行是有成本的，即交易费用，随着市场的扩大，交易增多，交易费用也就越来越大，于是企业作为一种“内化”市场交易且节约交易费用的制度创新而出现了。科斯教授的解释是符合历史潮流的。从工业革命开始，由于贸易增长，商业活动增多，市场交易积聚扩大，企业组织就越来越成为整个社会经济的支撑点，企业制度不断创新，各种新的企业形式不断涌现，极大地降低了市场的交易费用，这是现代经济增长的重要原因。另外，企业在通过“内化”市场交易而节省了交易费用的同时，也产生了内部管理的交易费用，随着企业规模扩大，其内部的交易费用也在增长。企业的产权问题正是与这两种交易费用相关的，现代企业制

3、度正是为降低市场交易费用和管理交易费用而设计的，其具有如下的产权功能。 一、从制度上将企业的产权独立化，使企业对自身的资产拥有明确、完整、独立、排他的产权 市场是一种商品进行自愿交易与平等交易的制度安排，而交易的实质不是物品交换与服务交换，而是权利的交换。交换的前提是，交换主体即交易人必须对其所拥有的交换品拥有明晰、专一的可以自由转让的产权。首先，企业作为一个商品生产者，必须具有商品交换中的债务清偿能力，为此需要对所交易的对象拥有财产权，这是企业成为商品生产者的财产基础。没有可以自主支配的企业产权，企业就不能成为真正的市场交易主体。其次，企业不仅必须拥有可以自主支配和自由转让的产权，而且企业的

4、产权还必须是独立的、排他的，这是市场机制得以有效运行的基本前提。因为市场机制的运转要求收益能够抵偿成本，成本能够追踪到单个使用者身上。这就要求企业的产权必须是独立的、排他的，即排斥那些没有取得这一产权的人享受由此而带来的利益。否则，如果人们能够免费享受某一生产成果、可以不付代价而获得财产，那交换就是多余的，市场的原则也就行不通了。再次，企业的财产产权还必须是明确界定而且是完整的，这是企业作为市场交易主体发挥节约交易费用功能、提高资源经济价值的前提。经济资源作为人(或人的团体、组织)的财产，它实际上是一组权利。这些权利表明一个人(或人的团体、组织)对其所有的经济资源可以或不可以做些什么他可能占有

5、、使用、改变、馈赠、转让或阻止他人侵犯其财产。现代经济学讲的产权概念就是指对资源拥有排他使用权、收入独享权(收益权)。如果权利所有者对他拥有的资源有排他使用权、收入独享权和自由转让权，那么他所拥有的产权就是完整的。如果这些方面的权利受到限制或禁止，那么他对资源的产权就是不完整的。 明确而完整的产权，是减少资源配置过程中的交易费用，提高资源价值的经济前提。因为产权的实质就是通过确定和实施交易规则与约定，力图降低社会内部的交易费用水平，从而提高社会经济运行的效率。产权的重要性在于它实际上是一种通过社会强制从而实现资源的价值。从这个意义上说，财产的价值对其所有者来讲就取决于产权的范围和约束。如果产权

6、界定不明或者不完整或者受到侵害，就会导致较大的交易费用和限制资源用途的选择范围，从而降低其价值。企业的资产作为各种财产的集合也是如此。 二、从制度上将产权结构化，形成所有者、经营者与生产者的行为约束机制 企业作为一种组织的出现是节约市场交易费用的非市场制度安排，在企业内部，资源所有者是通过专业化分工和合作来节省交易费用的，现代企业实际上体现了各种生产要素(土地、资本、劳动、组织等)所有者之间的协作关系，这些要素所有者相互结合作为一个群体出现在生产过程中。在市场中，各种产品所有者是相互独立的，通过产权的交换而实现各自的利益。而在企业中，各种要素所有者的产权却集合成企业的集体产权，市场中明确的交易

7、人之间的产权关系，变成了不那么明确的企业成员内部的权利关系(于是产生权利模糊问题)，市场中的交易行为也变成企业成员的内部协作行为。由于协作生产的不可分割性，使得企业在其生产过程中很难从生产的产品中观察和计量每个生产要素贡献的大小，从而计算其所有者的报酬并使报酬符合其投入的生产力。由于这个原因，在企业作为协作群的生产中，每一个人都有一种偷懒的动机，尽量使他人多付出劳动，即都想“搭便车”。这样一种机会主义的动机在协作生产中较难克服，除非有效地监督和计量每个人的行为及其程度。更为严重的是，在协作生产过程中，一个人的活动和行为(如努力程度)会影响到协作群其他人的生产力，这就是偷懒和“搭便车”成为影响企

8、业效率的原因。因此，要充分发挥企业的产权结构功能，形成一种可监督的结构，尤其是使某些人的管理职能专业化，即专门从事监督其他要素所有者的工作绩效。 企业的产权结构就是为了克服企业内部各种要素所有者之间，在协作群体生产过程中的偷懒和“搭便车”的行为而建立起来的制度安排，其实质是要在各要素所有者之间形成一种投入与报酬相平衡的机制，以激励和约束他们各自的行为。在现代企业制度中，这种平衡机制是通过解决企业所有者、经营者和生产者之间的权利与利益关系而建立起来的，其中的关键是把企业内部协作生产的监督权以及经营决策权赋予企业家(企业的经营者)。在早期资本主义古典企业中，企业家既是企业的经营者又是所有者，所以企

9、业的产权结构表现为产权的单一所有，企业主即企业的所有者拥有全部产权，包括剩余(即利润)索取权、监督其他要素所有者的权力以及经营的决策权。而在现代股份大公司中，企业家已与企业所有者发生分离，企业的产权结构已经不再具有被单一持有的私人性，使典型的“集体产权结构”分散的剩余索取权属于股东们，而监督权及经营决策权则由支薪的专业经理阶层来行使。产权结构的这一调整，使分散的剩余索取权对于大规模的其他要素所有者的协调和监督成为可能，这也是现代股份大公司的优势所在。 三、从制度上保证企业资产的自由转让，塑造企业资源的流动机制 在现代社会中，凡是能给企业和个人带来收入的一切事物，都是资源。土地、矿产、森林等天赋

10、资源自然无须多说，资金、机器设备、车间厂房是资源，专利、商标、信誉也是资源，但更为重要的资源是人力资源，即人的智慧、远见、创业精神、冒险精神甚至个人的洞察力和预见性。经济发展的历史一再证实，在市场经济中，个人的洞察力和创业精神往往比有形资产重要得多。而历史也一再表明，只有在资源产权明确完整的制度中，个人才能够真正自由地发挥其智慧和创造力，资源才能最大限度地实现其经济价值。明确完整的资源产权，包括三个方面的内容。 1资源的使用权有明确的界定，即资源的使用有明确的决策主体和执行主体。资源使用还是不使用，何时运用，这都是对资源使用的权利，这种权利必须明确归属。例如，一个企业具有一定的资源，企业用它们

11、生产什么、怎样生产、生产多少，就是资源的使用权或决策权。一个人的体力、智慧、远见、冒险精神、首创精神，就是他的资源(当然他还可以拥有资金等物质资源)，他该做什么工作、在哪里工作(选择什么样的职业)，就是他对其人力资源的使用权；一位农民的土地是他的资源，他使用这块土地是种小麦、玉米还是果树，这都是农民对土地的使用权。如果企业资源的使用权明确界定给企业，那么企业的总经理就有权决定生产什么、怎样生产、生产多少，其他人没有权力对他的决策进行干涉(法律除外)；如果个人的人力资源有明确界定的使用权，那么农民就能自由决定种植的种类、产量和方法。 2资源的使用收益权有明确的界定，即有使用资源所获得收入的支配权

12、。对资源的有效使用能给所有者带来收益。如果企业资源使用的收益权有明确的界定，那么企业就有权决定其产品的价格和其收入分配；如果人力资源使用的收益权有明确的界定，那么企业和个人就有权决定他收入的大小(如果他的工资收入不合他的愿望，他可以辞职)，有权自由支配他个人的收入(因为高的个人收入所得税会大大降低个人勤奋工作的意向)；如果土地资源使用的收益权有明确的界定，那么农民就有权决定其产品的价格，有权自主支配他的收入。 3转让权，即买卖、租赁与他人合作使用资源的权力。资源的自由转让是资源有效配置的最主要的方法。它包括资源的出售、租赁、承包、合资等多种方式，指的是资源拥有者能够自主地决定是否出售其资源，以

13、怎样的方式同他人合作生产，自主地决定合约的方式。如果企业资源的转让权有明确的界定，那么企业就能自主决定是否出售闲置的资产，是否同别的企业合作生产，是否向其他产业投资等等。企业有权自主决定签约的方式。如果个人的知识产权有明确的转让权，那么他就能自由择业，自由选择受教育或不受教育。 正是因为资源的自由转让权，社会生产才出现丰富多彩的形式，资源的使用才能落到最有经营能力的人手中，资源才能得到最有效的利用。所以，在资源的使用权、受益权和转让权中，最重要的是转让权。资源的自由转让权，对资源的有效配置，对于经济发展最为关键。严格地说，有使用权的资产，并不一定有转让权，但有自由转让权的资产，却一定有使用权。

14、因此，资产产权最主要的含义，是自由的转让权，没有包括转让权的产权不是正确的产权含义。现代企业制度及与企业相关的各种制度中，最重要的就是通过具体的财产制度、组织制度、用工制度、工资制度、福利制度等，营造企业资产的自由转让权。(1)资产的自由转让权是资产市场和企业组织出现的前提条件。前面我们提到的科斯教授的企业的性质一文的思想主旨是：要决定产品的市价、费用是极其重要的一环。它包括：信息、量度、讨价还价、保障承诺等费用综合为交易费用的一种。因有交易费用的存在，市场就不可以将零碎的产品或服务逐样定价。于是，为弥补市场的不足，企业就产生了。产权经济学的代表人物之一，香港大学经济学教授张五常先生则在其著名

15、论文企业的契约性质中作了进一步的论述，其得出的结论是，资产市场和企业组织仍然是资产拥有者自由选择的结果，没有明确的产权或资产不能转让，资产市场和企业组织就不能出现，交易费用就会激增。(2)资产的自由转让权是约束企业行为促进企业竞争的根本保障。现代企业的生产关系是各种生产要素所有者之间的协作关系，土地、设备、厂房、资金、劳动力等资产是所有者通过各种各样的契约方式交付于企业家进行生产经营的，在市场中通行的是平等、自愿的交易，而在企业中通行的则是命令服从的权力原则，如何约束企业经营者的行为就成为企业组织运行的关键问题。而这一问题的根本解决，则要靠企业资产有自由的转让权。在现代股份公司中，正是通过工人的辞职、股东的退股(转卖)、其他企业的收购兼并等途径来约束企业家的行为，保证企业的公平竞争。(3)保护资产的自由转让权是扩大生产技术、生产制度与资源用途的选择范围，降低交易费用和生产费用，从而使企业资源得到最有效利用的根本途径。企业在作出生产决策时，可提供选择的技术和方法，其范围越广泛，生产成本便越低。同样，可供选择的生产制度形式，若范