2020中级经济师《金融专业知识与实务》公式汇总

1、【考前冲刺】中级经济师金融专业公式总结一、单利与复利（现值与终值）一高频计算题1. 年利率=月利率xl2=日利率X3602. 单利I=Px r x nI=Px r x n利息=本金X利率X时间FV=p+I=p（l+r n） 本息和（终值）二本金X （1+利率X时间）3. 复利 一年复利一次niuFV=P（l + r）M本息和（终值）二本金x （1+利率）I 砲息）=FV-P=P|（l + r）n-lP帚？本金（现值）二本息和* （1+利率）期限 一年复利m次F* =P（1 +A严1本息和（终值）=本金（1+蟲聂）期限、计息次败P崩本金（现值）=本息和+以+讖"5限'计息濒 连

2、续复利F* =P 矿“ 本息和（终值）=本金X连续复利系数4. 预期理论长期债券的利率=短期利率的平均值5. 流动性溢价理论长期债券利率二短期利率的平均值+流动性溢价6. 名义收益率I丰名义收益率再利息/债券面值7. 实际收益率实际收益率=名义收益率-通货膨胀率8. 本期收益率T*本期收益率二本期获得的债券利息/债券本期市场价格9. 到期收益率（1）零息债券到期收益率每年复利一次P=_（l + r）n推导出T到期收益率七器囂皿 F-1零息债券到期收益率每半年复利一次（2）附息债券的到期收益率每年复利一次P= X(lTr)r ' (l + r)n t =1期限债券价格=2沼為（利息的贴现

3、值总和）+（1囂期限（面值的贴现值）附息债券的到期收益率每半年复利一次2n10. 持仃期收益率Po债券卖出价债券买入价 持有期收益率=买入到卖出的时间（年）+ 债券买入价11. 债券定价（1）到期一次还本付息债券定价（等同于一年复利一次求本金） F（2）分期付息到期归还本金债券定价CtP° =(l + r)t + (l + r)n12 .净价=全价-应计利息13.股票价格-预鷲賢人市场利率股票发行价格二预期每股税后盈利X市场所在地平均帀盈率市流率湍矗15. 夏普比率貢並I k表一资产组合的预增收益率一无风险收益率夏口比斗资产组合的悻准差16. 资本资产定价模型CAPM（1）资本市场线

4、E（W =。* * %投资组合的预期收益率二无风险收益率+风险溢价（2）证券市场线E（n）-r=E（rM）-rf匹单个股票或债券风险收益二无风险资产收益率+ 市场组合的预期收益率-无风险资产收益率 XB系数17. 投资组合的P系数二个别股票的P系数的加权平均数，其权数都等于各种证券在投资组含 中的比例。18. 如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大于簣，则证券i的实际收益率比预期大/?, x Y%第四章商业银行经营与管理1. 速度对称原理平均流动率=资产的平均到期日/负债的平均到期日平均流动率1,表示资产运用过度；平均流动率VI,表示资产运用不足。2. （1）“巴塞尔协议”规定：银行资本=

5、核心资本和附属资本核心资本二实收股本+公开储备附属资本=一定比例的普通准备金+长期次级债务，其规模不得超过核心资本的100%.核心资本充足率不能低r 4%，总资本充足率不能低于8,（2） “巴塞尔协议山”一级资本充足率下限要求上调至6%，核心-级资本充足率提高至4.5% :对系统重要性银行的附加资本要求为1% ;要求商业银行设立“资本防护缓冲资金”，总额不得低于银行风险资产的2.5% :各国可根据情况要求银行提取0-2. 5%的逆周期缓冲资本。此外，还提出了 3储的最低杠杆比率以及100%的流动杠杆比率和净稳定资金来源比率要求。3. 我国资本办法规定：监管资本二一级资本十二级资本二核心一级资本

6、+其他一级资本+二级资本核心一级资本二实收资本/普通股、资本公积诃计入部分、盈余公积、一般风险准备、未分配 利润、少数股东资本可计入部分其他一级资本二其他一级资本（如优先股及其溢价）、少数股东资本可计入部分二级资本二二级资本工具及K溢价、超额贷款损失准备可计入部分、少数股东资本可计入部 分最低资本要求：资本充足率二傍本一对应资本扣證项风险加权资产x 100%,为 8%一级资本充足率，级资本-对应资本扣诚顼风险加权资产X 100%.为 6%核心一级资本充足率二心一级资本-对，1、扣减项风险加权资产X 100%，为 5%总资本=核心一级资本+其他一级资本+二级资本风险加权资产=信用风险加权资产+市

7、场风险加权资产,操作风险加权资产扣除项包括商誉、其他无形资产（土地使用权除外）、由经营亏损引起的净递延税资产、贷 款损失准备缺II、资产证券化销件利得、确定受益类的养老金资产净额、直接或间接持有本 银行的股票、对资产负债表中未按公允价值计量的项目进行套期形成的现金流储备和商业银 行自身信用风险变化导致其负债公允价值变化带来的未实现损益。储备资本要求为2. 5%逆周期指标要求为02. 5%系统重要性银行附加资本要求为1%第五章投资银行与证券投资基金市盈率二股票市场价格毎股收益（旬股净利润）2.市净率二股票市场价格町股净资产3. 净值増长率二（份额净值-期初份额净值+基金分红）/期初份额净值X10

8、0%4. 贝塔值卜=基金净值増长率/股票指数増长率5. 持股集中度二（前十大重仓股投资市值/基金股票投资总市值）X100%6. 债券基金久期=基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均。第六章信托与租赁银信合作业务规定的核心内容包括： 对信托公司融资类银信理财合作业务实行余额比例管理，即融资类业务余额占银信理财合 作业务余额的比例不得高于30%； 银信合作产品均不得设计为开放式； 对商业银行为转入表内的银信合作信托贷款.信托公司应当按照1。.5%的比例计提风险资 本： 信托公司信托赔偿准备金低丁银信合作不良信托贷款余额150%或低于银信合作信托贷款 余额2.5%的，信托公司不得分红。

9、金融租赁公司的监管要求1. 资本充足率。金融租赁公司资本净额与风险加权资产的比例不得低于中国银行业监 督管理委员会的最低监管要求。2. 单一客户融资集中度，金融租赁公司对单一承租人的全部融资租货业务余额不得超 过资本净额的30%03. 单一集团客户融资集中度，对单一集团的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额 的 50%.4. 单一客户关联度.对一个关联方的全部融资租赁业务余额不得税过资本净额的30%o1. 全部关联度，对全部关联方的全部融资租賃业务余额不得超过资本净额的50%.2. 单一股东关联度，対单一股东及其全部关联方的融资余额不得超过该股东在金融租 赁公司的出资额，旦应同时满足本办法对单

10、一客户关联度的规定。3同业拆借比例，同业拆入资金余额不得超过资本净额的100%0第七章金融工程与金融风险1. 远期价格 无红利股票的远期价格Ft=) 有现金收益资产的远期价格 有红利率资产的远期价格2. 金融远期合约在任意时点t的价值九=（凡一幻厂"1）3 .远期利率协议的交割额（参考利率一协议利率）X协议本金数额x 2豐辭交割额=年基准大数1+参考利率X协议期限天数年基准天数4. 基差二待保值资产的现货价格-用于保值的期货价格5 .套期保值比率h= N套期保值比率二期货的份数X一份期货合約的炽模待保值资产的数盆 货币期货的最优套期保值比率=套期保值期内保值即期汇率与外汇期货价格的相

11、关系数X保值即期X率变化的机准是外汇期货价格变化的标准差期货的最佳数量N=p爲二即期汇率与外汇期货价格的相关系数X保依叩期汇率变化的标准差X侍保位资产的數量外*期货价格变化的标准是x倫期货合约的扎模 股指期货最佳套期保值数量N书命股票组合与期货标的股指的日系数X股票鉗合价仙单位般折期货合约的价们（单价X敏还） 利率期货与久期套期保值而伤A銭!豹一汚沮彳J次期保作钉 他性 需进行套期保值资产的久期 朋人n "型利率期货价格期货合约标的価券的久期6.金融期权价值的合理范H；l 欧式看涨期权价值的合理范由 欧式看跌期权价值的合理范用 美式看涨期权价值的合理范由 美式看跌期权价值的合理范用m

12、ax5r-X。-,汗龙。<c<St maxjx厂一 Sr，oj W p W 服*-，） 与欧式看涨期权相同maxX- Sr,0 <p<X第八章货币供求及其均衡1. 交易方程式：MV=PT货币流通数量X货币流通速度二价格X商品和服务的交易总量2. 基础货币B二C+R二流通中的现金+准备金(活期存款准备金+定期存款准备金+超额准备金)3. 国际货币基金组织的货币层次划分Mo=流通中的现金Mi=Mo +可转让本币存款和在国内可直接支付的外币存款M2 = M1 +单位定期存款和储蓄存款+外汇存款+大额可转让定期存款(CDs)M3=M2 +外汇定期存款+商业票据+互助金存款+旅行

13、支票5. 我国的货币层次划分Mo=流通中现金M = M° +单位活期存款M2 = M】 +储蓄存款+单位定期存款+单位其他存款M3=M2 +金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等6. 存款乘数存款乗数二法定存款准备金率修正的存款乘数宀法定准备金率+超額沮备金净+况仑泻损率7. 存款货币最大扩张额AD= AB 存款货币最大扩张额二原始存款额X法喚"Wgm现B率8.货币乗数Ms=mXMB货币供应量二货币乘数X基础货币1+C仿市乘敖二出命由仓率*超额准备佥率*现金湄褊率c=C/D现金漏损率=流通中的现金/存款e=ER/D超额存款准备金率=超额存款准备金/存款r=RR/D法定存款

14、准备金率=法定存款准备金/存款MB基础货币匕现金漏损祚R超额存款准备金+RR存款准备金第九章中央银行与金融监管1. 商业银行资本充足率要求： 最低资本要求：核心一级资本充足率不低F 5%: 一级资本充足率不低丁 6%：资本充足率 不低于8%. 储备资本要求：为风险加权资产的2.5%,由核心一级资本来满足。 逆周期资本要求：为风险加权资产的02. 5%由核心一级资本来满足。 系统重要性银行附加资本要求：为风险加权资产的1為由核心-级资本来满足商业银行杠杆率要求：商业银行并表和未并表的杠杆率均不得低于4%。2. 资产安全性（1）贷款五级分类，即正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款 不良

15、贷款二次级贷款+可疑贷款+损失贷款（2）正常贷款迁徙率二正常贷款中变为不良贷款的金额/正常贷款 正常类贷款迁徙率二正常贷款中变为后四类贷款的金额/正常类贷款 关注类贷款迁徙率二关注类贷款中变为不良贷款的金额/关注类贷款次级类贷款迁徙率二次级类贷款中变为可疑类贷款和损失类贷款的金额/次级类贷款 可疑类贷款迁徙率二可疑类贷款中变为损失类贷款的金额/可疑类贷款（3）根据商业银行风险监管核心指标，我国衝最资产安全性的指标不良资产率二不良信用资产/信用资产总额，不得高于4%。不良贷款率二不良贷款/贷款总额，不得高亍5%。单一集团客户授信集中度二对最大一家集团客户授信总额/'资本净额，不得高于15

16、%。 单一客户贷款集中度二最大一家客户贷款总额/资本净额，不得高于10%。全部关联度二全部关联授信/资本净额，不应高于50賴（4）根据商业银行贷款损失准备管理办法规定，贷款拨备率二贷款损失准备/各项贷款余额.基本指标为2. 5%0拨备覆盖率二贷款损失准备/不但贷款余额，基本指标为150%。 该两项标准中的较高者为商业银行贷款损失准备的监管标准。3 .流动适度性（1）根据商业银行流动性风险管理办法（试行），流动性风险指标包括：流动性覆盖率应不低于100%流动性比例应不低于25%（2）根据商业银行风险监管核心指标，我国衡量银行机构流动性的指标主要有: 流动性比例二流动性资产/流动性负债，不应低于25%。核心负债比例，也叫核心负债依存度二核心负债/总负债，不应低于60%“流动性缺口率=流动性缺I 1/90天内到期表内外流动性资产，不应低于T0%。4. 收益合理性成本收入比=营业费用加折1日/营业收入，不应高于45%资产利润率二净利润/资产平均余额.不应低于0.6%。资本利润率=净利润/所有者权益平均余额，不应低于11%。第十章国际金融及其管理1. 测度国际储备总量是否适度的经