[工作总结]财务管理实验报告

1、.教学实验报告班 级：学 号：姓 名：专 业：指导教师：实验日期： 管理综合实验室 二九 年 六 月 一 日实验目的主要填写对实验的目的和要求目的：根据财务管理基本理论、基本知识和基本方法，对公司的各项财务指标进行科学合理的解释，从而掌握资产结构分析、资本结构分析、偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析、发展潜力分析、营协调性分析、经营风险分析、经营业绩分析、成本费用分析、现金流量分析，以及企业预、决算管理分析等内容。培养学生对复杂系统或问题的分析、抽象、归纳与综合的逻辑思维能力，并且能用适当的工具准确表达复杂系统逻辑模型的本领。要求：1.结合指定公司（凌钢股份）的年度报告运用Excel计算

2、相关财务比率指标。2.运用杜邦分析体系结合行业特点，对指定公司的财务状况进行系统分析，说明公司可能存在的问题。实验内容主要填写实验主要完成的内容1. 企业概况简单介绍公司成立背景，上市状况。从企业生产规模及生产项目两方面简介公司在中国市场的地位。2. 企业财务指标分析运用杜邦财务分析，从净资产收益率、总资产收益率、主营业务利润率、资产周转率、净利润、成本费用、每股收益等方面具体分析企业现状及变动趋势。3. 总结通过以上分析得出最后结论，简单阐明企业先存问题，提出合理化建议。实验内容及过程分析1. 企业概况凌源钢铁股份有限公司（600231）系凌源钢铁集团有限责任公司钢铁主生产系统组成，于200

3、0年5月11日在上海证券交易所上市。公司目前拥有炼铁到成品材全部生产体系，主要生产单位有炼铁厂、转炉炼钢厂、中宽带厂、棒材厂、型材厂、钢管厂为主。公司的主营业务为生产、经营、开发冶金产品（含副产品）。现生产的主要产品有热轧中宽带钢，螺纹钢，圆钢，焊接钢管。在国内钢铁行业中处于较为低端产品。股份公司目前拥有180 万吨铁，220 万吨钢和钢材生产能力，2008年公司生产钢 206.5 万吨，铁198.1 万吨，钢材 199.2万吨，其生产规模在国内钢铁上市公司不大。2. 企业财务指标分析凌钢2006，2007，2008杜邦财务分析报告期财务指标2008-12-312007-12-31增长率主营业

4、务收入9,174,597,120.07 7,253,533,086.00 0.26 主营业务成本 8,061,902,203.03 6,319,064,371.00 0.28 总成本 8,717,982,284.72 6,488,273,118.00 0.34 其他利润 167,324,366.00 43,626,087.00 2.84 所得税 89,402,857.00 107,974,732.00 -0.17 净利润 356,307,641.40 418,999,925.00 -0.15 销售净利率（% 3.88 5.78 -0.33 流动资产3,020,243,493.96 2,401,

5、549,313.00 0.26 非流动资产3,309,203,505.55 1,298,524,622.00 1.55 资产总计6,329,446,999.51 3,700,073,934.00 0.71 负债合计3,478,513,080.72 746,284,586.87 3.66 资产周转率（% 144.95 2.06 69.53 资产负债率（% 54.96 20.00 1.75 总资产收益率（% 7.11 11.87 -0.40 净资产收益率（% 12.48 14.19 -0.12 每股收益（% 0.44 0.80 -0.45 权益乘数1/（1-0.55）1/(1-0.2)表1.凌钢2

6、006、2007、2008年三年杜邦分析表（1） 净资产收益率：从表中可以看出07年至08年，净资产收益率分别为14.19%、12.48%，应该说08年净资产收益有小幅度下降。这意味着股东投入资金的获利能力有所下降。（2） 总资产收益率：凌钢这两年的总资产收益率分别为11.87%、7.11%，从分析表看出，凌钢2008年的总资产收益率及净资产收益率同比都有所下降，而主营业务收入却逐年增长，那么问题明显出在成本费用上。中国的钢铁行业在高端精钢上依赖进口，世界钢材市场在近几年来不断上浮原材料价格，造成凌钢成本的上升。（参考图1）图1.2007年以来中国钢材进口图中国2008年以来钢材价格暴涨，其中

7、也有受周边地区国际市场价格大涨的影响。2008年1月末，亚洲市场CRU指数达209.3点，CRU全球指数2008年1月份达200.9点，环比12月上升18.2点，上涨9.96。2008年2月第二周CRU长材价格指数高达236.4点，环比12月同期增加30.5点，增幅高达14.8l%；2月份第三周CRU板材价格指数183.3点，环比12月同期增加12.1点，增幅7.06%。（CRU指数：国际钢市价格指数 ）（3） 主营业务利润率：这两年凌钢的主营业务利润率分别是5.78%、3.88%，明显呈下降趋势。而主营业务收入则以20%左右的速度逐年增长，因此如上述，凌钢应该控制成本费用，提高净利润。（参考

8、表2）表2.2008年报告期利润及利润分配表项目（万元）当期数据（2010-12-31）上期数据（2009-12-31）增长情况主营业务收入9,174,597,1207,405,235,62123.89%主营业务成本8,061,902,2036,319,064,37127.58%主营业务利润1,112,694,9171,086,171,2502.44%其他业务利润营业费用51,296,70443,588,59417.68%管理费用314,792,522142,538,777120.85%财务费用29,981,0085,633,664432.18%营业利润460,716,405749,534,4

9、67-38.53%利润总额445,710,499749,026,196-40.49%所得税89,402,857180,845,421-50.56%净利润356,307,641418,999,925-14.96%毛利率12.13%14.67%-17.31%净利率3.88%7.67%-49.38%成本费用利润率5.49%11.77%-53.33%净收益营运指数103.37%100.07%3.30%（4） 资产周转率：主营业务收入与总资产都呈上升趋势，总资产上升幅度高于主营业务收入，2008年资产周转次数比2007年少了0.23次，公司的运营周转能力下降。表3.凌钢2010年资产负债表项目（万元）当

10、期数据（2010-12-31）上期数据（2009-12-31）增长情况应收账款22,262,585.7087,814,304.40-74.65%存货1376012916.22978364432.8940.64%流动资金3020243493.962493999831.3121.10%固定资产1931648182.111339942384.8244.16%总资产6329446999.514326903613.2246.28%流动负债3347397080.72949154679.09252.67%负债总额3478513080.72981980379.27254.23%未分配利润1504319169.

11、991663574945.68-9.57%所有者权益2850933918.793344923233.95-14.77%主营业务收入9,174,597,1207,405,235,62123.89%（5） 净利润：2008年净利润比2007年下降14.96%，而主营业务收入上升23.89%，营业费用上升17.68%，管理费用上升120.85%，财务费用上升432.18%。三项费用增长率过高，导致净利润下降，公司必须采取措施控制费用支出。（参考表2）（6） 成本费用：公司成本费用上升34%，而其中管理费用在三项费用中所占比例最重，增长量最大。公司应该严格控制管理费用，缩减管理中不必要的支出。（7）

12、每股收益：每股收益2008年同比2007年下降45%，股东权益下降。图2.2005年至2009年每股收益对比图3. 总结凌钢2008年的整体偿债能力、运营能力和盈利能力均有所下降，成本费用过高，管理效率不高，将制约企业的发展，必须引起企业高层的注意。实验总结这次的财务管理实验以现实中的上市公司为实验对象，让学生自己去搜寻企业及行业各项财务数据，运用所学到的财务管理知识对数据进行分析，较好地实现了理论与实践的有机结合，使我们的理论与实践知识都有所提高，能更好地完成本学科学习任务。 在本次实验中，我再次学习了财务管理关于上市公司财务评价的分析方法，对杜邦分析方法、偿债能力分析、运营能力分析、盈利能力分析、财务杠杆等有了更进一步的了解。我认为这样的实验对自己将来的工作实践有很大的帮助。通过这次实验，我得出如下心得：1.要从国家级证券网站上下载数据，并进行核算；2.不要轻易相信网上的分析数据或财务分析报告；3.充分利用课本知识，学好学透再加以利用；4.学校图书馆有丰富的数据信息，平时利用太少，不能较为熟练