发达国家与发展中国家金融体制差异及成因探析1(一)

1、兴旺国家与开展中国家金融体制差异及成因探析 1一 【摘要】开展中国家与兴旺国家的金融体制在各方面尚存在较大差异， 其成因是复杂多样的。广阔开展中国家要从各方面改革和优化本国的 金融体制，积极努力，逐步缩小与兴旺国家的差距。 【关键词】兴旺国家开展中国家金融体制 金融体制是指一个国家或地区以行政的、法律的形式所确定的金融体 系结构及其相互间的关系。它根据一国经济开展的要求而建立并随经 济的开展而不断演变。不同国家由于经济开展水平、社会文化背景、 国民经济管理体制、人们的风俗习惯和观念等不同而导致金融体制存 在很大的差异。 兴旺国家和开展中国家之间上述各种因素的较大差异， 使得它们的金融体制之间存

2、在较大差异。 一、兴旺国家和开展中国家金融体制的差异比拟一中央银行的独立性和宏观调控手段不同 目前兴旺国家的中央银行体制在经过多年的开展之后， 已经非常健全、 完善，独立性比拟高，可以以稳定币值为货币政策目标，独立地、不 受外界干扰地制定和实施货币政策。德意志联邦银行是独立性最强的 中央银行，它的地位被写入了宪法，在行使被授予的权力时不受政府 指令的干预。英格兰银行和日本银行虽然隶属于政府，实际上却拥有 较大的决策与管理权。意大利银行、法兰西银行的独立性那么相对较弱 一些。开展中国家的中央银行根本上都隶属于中央政府， 其官员由政府任命， 独立性较低，其货币政策更多的是以经济增长和充分就业为目标

3、，而 牺牲币值的稳定。这影响了中央银行独立地制定和执行货币政策的能 力、降低了货币政策的效率。兴旺国家中央银行的宏观调控已经市场 化、标准化，根本上都利用市场机制来实施，通过存款准备金、再贴 现、公开市场业务等政策工具的使用，利用价格杠杆、利益驱动机制 和法律手段来影响金融机构的资金本钱，使商业银行等机构自觉地扩 张或紧缩其信贷规模，调节社会的货币供给量，从而到达调节和控制 宏观经济的总量和结构的目标。开展中国家中央银行宏观调控的能力都比拟差，很大程度地存在着直 接的、以行政干预为特征的政策手段，金融调控手段主要依赖于信贷 规模的控制，尚未完全建立以市场为导向的宏观调控体系。二商业银行的产权及

4、业务经营体制不同产权体制方面，兴旺国家的商业银行完全属于私人部门，都采用股份 制组织形式，这种组织形式可以促使商业银行外部控制和内部治理结 构的健全与完善，提咼商业银行的活力和动力，进而提咼其经营效率。 兴旺国家在商业银行的经营体制上有多种类型，如德国、法国和瑞士 等欧洲大陆国家一直实行混业经营制，商业银行可以综合开展各种金 融业务，中央银行不加限制。美国、日本等兴旺国家实行比拟严格的 分业经营制度，专业化经营的色彩比拟明显。从目前的开展趋势来看, 各兴旺国家银行业正在步入一个新的时代，综合化、全能化经营已经 成为兴旺国家商业银行开展的根本方向。开展中国家商业银行产权体制可以分为政府所有、私人所有和外资所 有三种，而又以国有为主，这就为政府和中央银行干预商业银行的业 务经营活动提供了温床。商业银行根本上都实行分业经营体制，专业 化经营的色彩浓厚，商业银行根本上只开展传统的存贷款业务。但在 当代世界各国银行体制一体化开展趋势的影响下，一些开展中国家调 整了本国的银行体制结构。三非银行金融机构在金融体系中的地位不同非银行金融机构在兴旺国家的金融体系中已居于非常重要的地位，表 现在机构类型日趋多样化，开展迅猛，并且其资产和负债规模所占的 比重已经接近甚至超过了银行金融机构，其业务领域日益拓宽，在金 融创新、资产重组中的作用也日益重要。目前开展中国家的非银行金融机构