基金押 题4(包括答案索引)

1、单选题1资产配置是资产组合管理过程中的重要环节之一，它是决定（）的主要因素。A 风险率B 投资组合相对业绩C 实际收益率D 预期收益率教材页码：第 307 页 参考答案：B 2根据中国证监会对基金的分类标准，基金资产（）以上投资于债券的基金为债券基金。A 40%B 50%C 70%D 80%教材页码：第 26 页 参考答案：D 3关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的论述中，以下说法正确的是（）。A 基金丰富了大投资者的投资方式B 有利于证券市场的稳定和发展C 有利于证券市场的国际化D 基金为资金量大的投资者拓宽了投资渠道教材页码：第 74 页 参考答案：B 价值型股票基金与成长型股票基

2、金相比（）。A 风险高B 回报高C 市盈率低D 收益增长快教材页码：第 33 页 参考答案：C 下列不属于证券投资基金托管资格管理办法对基金托管业务准入的规定的是（）。A 最近5个会计年度的年末净资产均不低于20亿元人民币B 基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员不少于5人，并具有基金从业资格C 有安全保管基金财产的条件D 最近3年无重大违法违规记录教材页码：第 117 页 参考答案：A 答案解释：最近3个会计年度的年末净资产均不低于20亿元人民币。债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于（）。A 未来利率的高低B 能否准确地预测未来利率水平C 能否保持对利率变

3、动的敏感性D 以上说法都不正确教材页码：第 360 页参考答案：B 如果市场是严格有效的,市场针对一条信息会出现下列何种反应（）。A 立即做出一步到位式的正确反应B 略有延迟C 立即做出一步到位式的反应D 市场对信息做出反应与市场是否有效没有关系教材页码：第 302 页参考答案：A 在半强式有效的股票市场中，某新技术公司正在进行一种新型芯片的检验，这项工作可以大幅度提高工作效率，在公司公开宣布实施这项技术之前，该公司技术总监事先购买本公司股票，他赚取利润的概率（）A 0B 50%C 100%D 无法预测教材页码：第 301 页参考答案：C 答案解释：在半强势有效市场中，通过内幕消息可以100%

4、获取利润。某投资人认购1,000,000份ETF基金份额，认购价格为100元/份，认购费率为1%，投资人需要准备（）资金。A 1000000元B 1010000元C 1020000元D 1030000元教材页码：第 70 页参考答案：B 答案解释：1*1000000*（1+1%）=1010000（元）目前，我国封闭式基金发行时，主要采用（）的方式。A 网上和交易所B 柜台和交易所C 网上和网下D 柜台和网上教材页码：第 56 页参考答案：C 专业基金销售机构申请基金代销业务资格的最低注册资本金要求是（）万元。A 5000万B 4000万C 2000万D 3000万教材页码：第 155 页参考答

5、案：D 12追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是（）。A 同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同B 无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线C 不同无曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同D 无差异曲线布满整个平面但是相交教材页码：第 281 页参考答案：A 13从资产配置的角度看，依据买入并持有策略构造的市场投资组合的价值与证券市场价值总体上保持（）。A 反方向同比例B 同方向同比例C 反方向反比例D 同方向反比例教材页码：第 319 页参考答案：B 14如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（）A 下降4%B 上升4%C

6、下降5%D 上升6%教材页码：参考答案：A 答案解释：债券基金的久期为4年，则当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值约下降4%15常用于对基金过去收益率衡量的指标是（）。A 时间加权收益率B 年化收益率C 算术平均收益率D 几何平均收益率教材页码：第 378 页参考答案：D 16基金管理公司股票投资研究的落脚点是()。A 股票组合研究B 行业研究C 个股投资价值判断D 宏观与策略研究教材页码：第 98 页参考答案：C 17不属于基金信息披露的规范性文件有（）。A 第1号主要财务指标的计算及披露B 第2号基金净值表现的编制及披露C 第3号会计报表附注的编制及披露D 第4号交易型开放式指数基金

7、业务实施细则教材页码：第 205 页参考答案：D 18下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，正确的是（）。A 简单收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响，其计算公式与股票持有期收益率的计算类似B 相对简单收益率来说，时间加权收益率能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量C 时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值D 简单收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现教材页码：第 376-378 页参考答案：B 答案解释：简单收益率的没有考虑分红再投资时间价值的影响；时间加权收益率考虑了分红的时间价值；时间加权收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现。19信息管理平台应用系统的支持系统的

8、主要规范包括（）。A 记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息B 具备交易清算、资金处理的能力C 监管系统信息报送D 系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年教材页码：第 167 页参考答案：D 20我国证券投资基金法于（）开始实施。A 2003年6月1日B 2003年7月1日C 2004年6月1日D 2004年7月1日教材页码：第 17 页参考答案：C 21根据证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法及有关规定，出现下列哪一种情况时需要中国证监会组织相应的审计（）。A 高级管理人员提供虚假信息B 投资管理人员离开工作

9、岗位一个月以上C 高级管理人员在非经营机构兼职D 基金管理公司董事长总经理历任的教材页码：第 261 页参考答案：D 22（）应保证基金季度报告内容的真实性、准确性与完整性，并就其保证承担个别及连带责任。A 基金管理人B 基金管理人的董事会C 基金管理人的股东大会D 基金管理人的董事会及董事教材页码：参考答案：D 答案解释：证券投资基金信息披露内容与格式准则第4号季度报告的内容与格式 第三条基金管理人的董事会及董事应当保证季度报告内容的真实性、准确性与完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就其保证承担个别及连带责任。23以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（）。A 指

10、数化投资策略B 多重负债下的组合免疫策略C 多重负债下的现金流匹配策略D 债券互换教材页码：第 360 页参考答案：D 24下列关于封闭式基金募集的陈述，不正确的是（）。A 我国封闭式基金的募集期限一般为3个月B 封闭式基金募集期限自基金份额发售之日次日起计算。C 我国封闭式基金的发售价格一般采用1元基金份额面值加计001元发售费用的方式加以确定D 封闭式基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用教材页码：第 56 页参考答案：B 答案解释：封闭式基金募集期限自基金份额发售之日起计算。25基金管理公司督察长履行职责的范围为（）。A 涵盖基金及公司运作的所

11、有业务环节B 基金公司的投资业务C 基金公司的内部控制D 基金公司的投资业务及内部控制教材页码：第 258 页参考答案：A 26基金管理公司设立的监察稽部门对（）负责。A 总经理B 公司经理层C 董事长D 董事会教材页码：第 114 页参考答案：B 27收益率曲线反映了债券市场的（）。A 预期理论B 市场分割理论C 优先置产理论D 利率期限结构教材页码：第 352 页参考答案：D 28QDII基金的净值在估值日后（）内披露。A 2天B 2个工作日C 3天D 3个工作日教材页码：第 179 页参考答案：B 29下列哪一项不应属于行为金融理论的应用（）。A 所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影

12、响B 机构投资者包括基金经理也可能变得非理性C 投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利是行为金融式投资策略D 市场异常现象是对行为金融理论的挑战教材页码：第 306 页参考答案：D 30基金管理费率通常与风险（）。A 成反比B 成正比C 不成比例D 无法判断教材页码：第 181 页参考答案：B 31消极型股票投资策略以（）为理论基础。A 技术分析B 基本分析C 市场异常策略D 有效市场假说教材页码：第 344 页参考答案：D 32（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。A 利率风险B 信用风险C 提前赎回风险D 通货膨胀风险教材页码：第 40 页参考答案：C 33

13、以下关于基金管理公司高级管理人员的有关资格管理的表述中，正确的是（）。A 基金管理公司高级管理人员不包括公司的副总经理B 基金管理公司的董事和基金经理的任免，不用向中国证监会报告C 申请基金管理公司高级管理人员任职资格的人必须取得基金从业资格D 基金管理公司独立董事要有3年以上金融、法律或者财务的工作经历教材页码：第 255|256 页参考答案：C 答案解释：基金管理公司高级管理人员包括公司的董事长、总经理、副总经理、督察长以及实际履行上述职务的其他人员；基金管理公司的董事和基金经理的任免，应当向中国证监会报告；基金管理公司独立董事要有5年以上金融、法律或者财务的工作经历。34投资者于T日转托

14、管开放式基金份额成功后，转托管份额于（）日到达转入方网点，（）日起可以赎回该部分基金份额。A T，T+1B T+1，T+2C T+2，T+3D T，T+2教材页码：第 69 页参考答案：B 35基金管理人应当在每个季度结束之日起（）个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。A 5B 10C 15D 30教材页码：第 214 页参考答案：C 36水平分析是一种（）的债券组合管理策略。A 积极B 中庸C 消极D 以上说法都不对教材页码：第 360 页参考答案：A 37基金投资组合中的某个股票长期停牌期间，市场出现了大幅趋势性波动，为了能使基金资产体现的净值更好的反映市场

15、的这种变化，基金托管人根据国家政策和法律法规，对估值方法做了修改，这属于符合以下哪条原则A 建立账务组织和账务处理体系B 建立凭证管理制度C 采取合理的估值方法D 建立复核制度教材页码：第 134 页参考答案：C 38证券投资基金运作管理办法规定，开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的（）时，为巨额赎回。A 5%B 10%C 15%D 20%教材页码：第 67 页参考答案：B 39已知两种股票A、B的贝塔系数分别为075、110，某投资者对两种股票投资的比例分别为40和60，则该证券组合的贝塔系数为（）。A 075B 11C 096D 05教材页码：第 290 页参考答案：C 答

16、案解释：075*40%+11*60%=096。40证券间的联动关系由相关系数来衡量，的值为1，表明（）。A 两种证券间存在完全同向的联动关系B 两种证券的收益有反向变动倾向C 两种证券的收益有同向变动倾向D 两种证券间存在完全反向关系教材页码：第 272 页参考答案：A 41在半强势有效市场的假设下，下列说法不正确的是（）。A 当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息B 公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等。C 试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的D 这个假设对任何内幕信息的价值持否定态度教材页码：第 301 页

17、参考答案：D 42债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，市场被分割为()。A 长期债券市场和短期债券市场B 长期、中期和短期债券市场C 中长期和短期债券市场D 以上说法都不正确教材页码：第 353 页参考答案：B 43在营销过程管理中，要求基金管理人对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是（）。A 市场营销分析B 市场营销计划C 市场营销实施D 市场营销控制教材页码：第 140 页参考答案：A 44一般认为，股票投资风格中的小型资本股票战略的风险（）大型资本股票战略。A 低于B 等于C 高于D 无法比较教材页码：第 333 页参考答案：C 45从事

18、开放式基金代销业务的商业银行接受（）的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务。A 基金管理公司B 基金托管人C 机构客户D 基金份额持有人教材页码：第 6 页参考答案：A 46在基金管理公司内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是（）。A 信息披露控制B 研究业务控制C 投资决策业务控制D 基金交易业务控制教材页码：第 110|111 页参考答案：A 47有关基金监管的说法，不正确的表述是（）。A 基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理B 基金监管的首要目标是保证市场的公平、效率和透明C 我国基金监管的目标包括保护投资者利益、保

19、证市场的公平、效率和透明、降低系统风险、推动基金业的规范发展D 基金监管的原则有依法监管原则、“三公”原则、监管与自律并重原则、监管的连续性和有效性原则、审慎监管原则教材页码：第 226-229 页参考答案：B 答案解释：基金监管的首要目标是保护投资者利益。48基金的投资运作职责在基金公司中主要由（）承担。A 投资管理部门B 风险管理部门C 投资管理人员D 内部监察人员教材页码：第 100 页参考答案：C 49证券X的期望收益率为12%，标准差为20%。证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果两个证券的相关系数为07，则它们的协方差为（）。A 356%B 378%C 398%D 420

20、%参考答案：B 答案解释：XY的协方差等于XY的相关系数乘以X的标准差乘以Y的标准差，即07*20%*27%=378%50基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（）。A 证券交易所B 基金管理人C 基金托管人D 基金份额持有人教材页码：第 209 页参考答案：A 51与私募基金相比，公募基金具有的特点是（）。A 投资金额要求高B 投资者的资格和人数常受到严格限制C 可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广D 在运作上有较大的灵活性，所受到的限制和约束也较少教材页码：第 27 页参考答案：C 52在交易所交易的基金，其资金清算的数据来源于（）。A 基金管理公司B 证

21、券交易所C 中国证券登记结算公司D 中国证监会教材页码：参考答案：C 53假设在20个季度内，在股票市场出现上扬的12个季度中，基金经理预测正确了9个；在股票市场出现下跌的8个季度中，基金经理预测正确了4个，该基金的成功概率为（）。A 01B 025C 05D 075教材页码：第 392 页参考答案：B 答案解释：基金经理正确地预测到牛市的概率为9/12=075；基金经理正确地预测到熊市的概率为4/8=05；则该基金的成功概率为075+05-1=025。54一般使用（）作为基础利率的代表。A 基准利率B 法定存款利率C 无风险的国债收益率D 法定贷款利率教材页码：第 350 页参考答案：C 5

22、5以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。A 资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价B 资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空C 当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合D 资本资产定价模型主要应用于资产配置教材页码：第 283 页参考答案：B 56以下属于基金信息披露自律性规则的是（）。A 证券投资基金法B 证券投资基金信息披露管理办法C 基金投资组合报告的编制及披露D 上海证券交易所证券投资基金上市规则教材页码：第 205 页参考答案：D 57当技术分析无效时，市场至少符合（）。A 弱势有效市场

23、B 半弱势有效市场C 半强势有效市场D 强势有效市场教材页码：第 301 页参考答案：A 58假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为425%，每年付息一次，如果到期收益率为4%，则债券价格为()。A 100元B 10002元C 9615元D 10024元教材页码：第 348 页参考答案：D 答案解释：假设债券价格为P，则P=100*（1+425%）/（1+4%）=10024（元）59以下关于基金管理公司高级管理人员离任审计与离任审查的说法，正确的是（）。A 基金管理公司董事长离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查B 基金管理公司总经理离任的，

24、公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查C 基金管理公司督察长离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审计D 基金管理公司基金经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查教材页码：第 261 页参考答案：D 答案解释：基金管理公司董事长、总经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审计；基金管理公司副总经理、督察长、基金经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查。多选题:1封闭式基金份额上市交易，应符合下列条件（）。A 基金份额总额达到核

25、准规模的80%以上B 基金合同期限为3年以上C 基金募集金额不低于2亿元人民币D 基金份额持有人不少于1000人教材页码：第 57 页参考答案：A C D 答案解释：基金合同期限为5年以上。2基金托管人应安全保管的基金财产包括（）。A 基金印章B 基金资产账户C 重要文件D 核对基金资产教材页码：第 123|124 页参考答案：A B C D 3自证券投资基金法实施以来，我国基金业快速发展的变化有哪些：（）。A 基金业监管的法律体系日益完善B 基金品种日益丰富C 基金公司业务开始走向多元化D 开放式基金的发展为基金产品的创新开辟了新的天地教材页码：第 18，19 页参考答案：A B C 答案解

26、释：开放式基金的发展为基金产品的创新开辟了新的天地属于试点发展阶段。4关于混合基金，下列说法正确的是（）。A 混合基金的风险低于股票基金B 预期收益高于债券基金C 比较适合保守的投资者D 不经常进行股票与债券的不同配比教材页码：第 44 页参考答案：A B C 5基金托管人对基金管理人的监督包括（）方面。A 对基金投资范围、投资对象的监督B 对基金投融资比例的监督C 对基金投资禁止行为的监督D 对参与银行间同业拆借市场交易的监督教材页码：第 128 页参考答案：A B C D 6对基金销售行为的规范包括（）。A 对基金销售机构人员行为的规范B 基金宣传推介材料的规范C 基金销售费用的规范D 销

27、售适用性的规范教材页码：第 157 页参考答案：A B C D 7基金管理公司内部控制机制包括如下层次（）。A 员工自律B 部门各级主管的检查监督C 公司总经理及其领导的监察稽核部队各部门和各项业务的监督控制D 董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导教材页码：第 107 页参考答案：A B C D 答案解释：内部控制机制的4个层次。8基金管理公司内部控制的原则有（）。A 健全性原则B 有效性原则C 独立性原则D 成本效益性原则教材页码：第 108 页参考答案：A B C D 9基金收入主要来源于()等方面。A 利息收入B 投资收益C 手续费返还D ETF替代损益教材页码：第

28、191 页参考答案：A B C D 10基金托管人内部控制的目标是()。A 保证业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则B 防范和化解经营风险C 维护基金份额持有人的权益D 维护基金管理人的权益教材页码：第 130 页参考答案：A B C 11美国开放式基金的代销渠道主要包括（）。A 证券交易商B 保险公司C 退休金计划销售D 基金管理公司直销教材页码：第 147 页参考答案：A B C 答案解释：美国严重依赖于投资顾问渠道，处于第二位的是退休金计划销售。12目前在我国对（）买卖基金份额，暂免征收印花税。A 企业投资者B 个人投资者C 金融机构D 非金融机构教材页码：第 196 页参考答案：

29、A B C D 13与战术性资产配置相比，恒定混合资产配置策略假定（）。A 资产的收益情况没有大的改变B 资产的收益情况有大的改变C 投资者偏好没有大的改变D 投资者偏好有大的改变教材页码：第 320 页参考答案：A C 14按照披露时间段不同，货币市场基金收益公告包括（）。A 封闭期的收益公告B 开放日的收益公告C 节假日的收益公告D 特殊时期的收益公告教材页码：第 222 页参考答案：A B C 15基金监管的原则有（）。A 依法监管B 监管与自律并重C 审慎监管D “三公”原则教材页码：第 228 页参考答案：A B C D 16基金托管人在基金信息披露方面的义务主要涉及（）等环节。A

30、基金资产保管B 代理清算交割C 会计核算D 净值复核教材页码：第 208 页参考答案：A B C D 答案解释：上述都是。17根据有关规定，以下哪些情形下，对个人投资者暂不征收个人所得税。（）A 从基金分配中获得的国债利息B 买卖股票差价收入C 从基金分配中取得的收入D 申购和赎回基金份额取得的差价收入教材页码：第 197 页参考答案：A B C D 18以下关于基金销售服务的说法，正确的是（）。A 客户服务是基金营销的重要组成部分B 可以进行邮寄服务C 自动传真电子邮箱和手机短信服务具有一定的市场需求D 自动传真能为客户提供面对面的交流机会教材页码：第 153 页参考答案：A B C 19指

31、数基金的投资管理人（）。A 办理基金份额的发售申购赎回等事项B 依法募集基金C 办理基金备案手续D 编制中期及年度基金报告教材页码：第 87 页参考答案：A B C D 20基金股票投资组合报告中重大变动的披露内容包括（）。A 对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于2%的应披露前20名的股票明细B 报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细C 整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额D 期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前10名债券明细教材页码：第 219 页参考答案：A B C 21计算零息债券的凸性需用到的数据包括（）。A 预期收益率B 偿还期限

32、C 到期收益率D 剩余期限教材页码：第 358 页参考答案：B C 22下列关于货币市场基金的利润分配的说法正确的是（）。A 货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的收益B 每周一至周四进行收益分配时，仅对当日收益进行分配C 投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五、周六、周日的收益D 投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的收益教材页码：第 194 页参考答案：A B D 23根据证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法及有关规定，出现下列情况之一，中国证监会将建议任职机构暂停相应高级管理人员职务或者免除其职务（）。A 收到警示函、被监管谈话后不按照规定

33、整改B 拒绝配合证监会履行监管职责C 向证监会提供虚假信息、隐瞒重大事项D 擅离职守教材页码：第 261 页参考答案：A B C D 24可用以买卖封闭式基金的账户有（）。A 沪基金账户B 深基金账户C 深证券账户D 沪证券账户教材页码：第 57 页参考答案：A B C D 25基金托管人对基金管理人投资运作的监督，主要包括（）。A 对基金投资范围投资对象的监督B 对基金投融资比例的监督C 对基金投资禁止行为的监督D 对基金管理人选择存款银行的监督教材页码：第 129 页参考答案：A B C D 26招募说明书中不得登载的用语包括()。A 基金过往业绩预示未来表现B 保证基金一定盈利C 最低收

34、益D 基金产品的各项风险因素分析教材页码：第 213 页参考答案：A B C 27申请募集基金时，基金托管人与基金管理人签订（），报监管机构核准。并在其规定的范围内履行各自的职责。A 招募说明书B 托管协议C 基金合同D 基金募集申请报告教材页码：第 119 页参考答案：B C 28目前证券投资基金的基本特征主要有（）。A 集合理财、专业管理B 组合投资、分散风险C 严格监管、信息透明D 利益共享、风险共担教材页码：第 2 页参考答案：A B C D 29我国现阶段开放式基金的申购、赎回可以通过（）进行。A 通过基金人以传真形式B 通过基金人以电话形式C 代销网点D 基金管理人的直销中心教材页

35、码：第 64 页参考答案：A B C D 30基金托管协议是（）。A 基金托管协议中要包含基金管理人和基金托管人之间的相互监督和核查B 基金托管协议中要包含协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项C 基金托管协议是明确基金管理人与基金托管人各自职责及相关业务内容的协议D 基金托管协议是基金投资人，基金管理人和基金托管人共同签订的协议教材页码：第 213 页参考答案：A B C 31对基金托管部门内部控制的监督包括（）。A 托管银行各机构、部门和岗位职责是否相对独立B 基金资产和其他资产是否严格分离C 托管银行托管业务部门的岗位设置D 是否建立科学合理的内部控制体系教材页码：第 241 页参

36、考答案：A B C D 32资产配置策略可分为（）。A 买入并持有策略B 恒定混合策略C 投资组合保险策略D 动态资产配置策略教材页码：第 317 页参考答案：A B C D 33下列关于恒定混合策略的描述正确的是（）。A 恒定混合策略适用于风险承受能力稳定投资者B 恒定混合策略在市场变动时的行动方向为上升时卖出C 恒定混合策略在市场变动时的行动方向为上升时买入D 恒定混合策略是指保持投资组合中无风险资产的固定比例的投资方式教材页码：第 320 页参考答案：A B 34ETF的特点包括（）A 其规模不固定，可以根据申购情况增加或减少B 投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或赎回ETF，而不是

37、现有开放式基金的以现金申购赎回C ETF基本是指数型开放式基金，但与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势在于，它是在交易所挂牌的，交易非常便利D 它可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额教材页码：第 49 页参考答案：B C D 35根据有关规定，基金管理公司建立的独立董事制度应该满足以下哪些要求（）A 定独立董事人数不得少于2人B 且不得少于董事会人数的1/3C 独立董事人数不得少于3人D 基金管理公司应当建立健全独立董事制度教材页码：第 238 页参考答案：B C D 36在我国，证券投资基金的监管需要遵循以下原则（）。A 监管的连续

38、性和有效性原则B 监管与自律并重原则C 投资者利益优先原则D 审慎监管原则教材页码：第 228 页参考答案：A B D 37以下基金哪些在我国基金市场已经存在： （）。A 开放式基金B 封闭式基金C 保本型基金D 货币性基金教材页码：第 17 页参考答案：A B C D 38债券型基金申购按照（）原则。A 份额申购、金额赎回原则B 已知价原则C 未知价交易原则D 金额申购、份额赎回原则教材页码：第 65 页参考答案：C D 39概括地讲，人们愿意采用组合投资的方式进行投资，其原因包括（）。A 降低投资风险B 降低系统性风险C 提高市场的有效性D 投资收益最大化教材页码：第 328 页参考答案：

39、A D 40概括地讲，根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理策略可划分为两大类，即（）。A 保守型管理B 积极型管理C 激进型管理D 消极型管理教材页码：第 330 页参考答案：B D 判断题1在证券投资基金的运作过程中，基金注册登记机构、销售代理人与基金托管人不负有相互监督的责任。A 正确B 错误教材页码：参考答案：A 答案解释：在证券投资基金的运作过程中，基金注册登记机构、销售代理人与基金管理人负有相互监督的责任，但与基金托管人之间不负有相互监督的责任。2基金评价机构可以利用基金公司内部详尽的持股和交易数据，对基金业绩表现进行深入和符合实际的评价。A 正确B 错误教材页码：第 374

40、 页参考答案：B 答案解释：基金公司可以利用详尽的持股与交易数据从内部对基金的绩效表现进行深入和符合实际的评价，研究者、投资者以及基金评价机构只能依赖收益率等数据从外部对基金的绩效做出分析评价。3为了提高基金投资质量，防范和降低投资的风险，切实保障基金投资者的利益，风控部门应对投资指令的合规、合法、投资目标的投资价值做全面审核。A 正确B 错误教材页码：第 100 页参考答案：B 答案解释：见“内部检查稽核控制”。风控部门应对投资运作的合规、合法、投资目标的投资价值做全面审核而不是对投资指令的合规、合法、投资目标的投资价值做全面审核。4保本基金的保本资产和风险资产的比例需要根据市场情况经常调整

41、，以达到保本的目的。A 正确B 错误教材页码：第 47 页参考答案：B 答案解释：通常，保本资产和风险资产的比例不是经常发生变动的，必须在一定时间内维持恒定比例，以避免出现过激投资行为。5证券市场线的斜率是市场风险溢价。A 正确B 错误教材页码：第 291 页参考答案：B 答案解释：风险溢价是市场组合收益率与无风险利率之差，再乘以贝塔系数，因此证券市场线的斜率是风险溢价除以贝塔系数。6基金的资产配置贡献，是指基金在不同资产类别上的实际收益率与相应类别资产的指数收益率的差乘以基金在相应资产的实际权重的和。A 正确B 错误教材页码：第 394 页参考答案：B 答案解释：基金在不同资产类别上的实际收

42、益率与相应类别资产的指数收益率的差乘以基金在相应资产的实际权重的和，可以作为证券选择能力的一个衡量指标而不是资产配置的贡献。7M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异。A 正确B 错误教材页码：第 389 页参考答案：B 答案解释：M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的。8基金绩效衡量的分组比较往往比全域比较更有意义。A 正确B 错误教材页码：第 380 页参考答案：A 9在一般情况下，多数基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究报告，主要是证券公司的研究报告。A 正确B 错误教材页码：第 99 页参考答案：A 10预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回，

43、基金管理人预先冻结申请申购赎回的投资者的相应资金，由代理证券公司计算的现金数额。A 正确B 错误教材页码：第 77 页参考答案：B 答案解释：预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回，代理证券公司预先冻结申请申购赎回的投资者的相应资金，由基金管理人计算的现金数额。11债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者选择债券投资、放弃无风险收益而面临的风险，因此也称为风险溢价。A 正确B 错误教材页码：第 350 页参考答案：A 答案解释：债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者投资于非国债的债券时面临的额外风险，因此也称为风险溢价。投资于国债取得的就是无风险收益率，因此债券收益率与基础

44、利率之间的利差反映了投资者选择债券投资、放弃无风险收益面临的风险，因此也被称为风险溢价。12如果市场是严格有效的，一旦有新信息出现，证券价格的市场反应会“一步到位”。A 正确B 错误教材页码：第 301|302 页参考答案：A 13为反映封闭式基金二级市场价格的综合变动情况，上海证券交易所和深圳证券交易所共同编制了基金指数。A 正确B 错误教材页码：第 58 页参考答案：B 答案解释：为反映封闭式基金二级市场价格的综合变动情况，上海证券交易所和深圳证券交易所分别编制了各自的基金指数。14在托管人资不抵债时，其债权人可以对托管人所托管的基金财产主张有限权利。A 正确B 错误教材页码：参考答案：B

45、 答案解释：基金财产不是属于托管人所有的，所以债权人不能对其主张有限权利。15基金从证券市场中取得的买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。A 正确B 错误教材页码：第 196 页参考答案：A 16一般认为，世界上第一只公司型开放式投资基金是"海外及殖民地政府信托"。A 正确B 错误教材页码：第 12 页参考答案：B 答案解释：一般认为，世界上第一只公司型开放式投资基金是马萨诸塞投资信托基金。17APT模型的一个特别假设是，证券的回报率与影响所有风险资产回报率的共同因素的“意外”变化线性相关。A 正确B 错误教材页码：第

46、 299 页参考答案：A 答案解释：从公式1119可知，这些“意外变化”是线性相关的。18基金管理人可以根据其对未来市场的判断对证券投资基金的未来业绩进行预测。A 正确B 错误参考答案：B 答案解释：基金管理人不得对证券投资基金的未来业绩进行预测。19债券到期收益率与票面利率成反比。A 正确B 错误教材页码：第 348 页参考答案：B 答案解释：债券到期收益率与债券价格成反比。20货币市场基金是厌恶风险、对资产安全性要求较高的投资者进行长期投资的理想工具。A 正确B 错误教材页码：第 41，42 页参考答案：B 答案解释：货币市场基金是厌恶风险、对资产安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工

47、具。21风险是指投资过程中有利后果的可能性。A 正确B 错误教材页码：参考答案：B 答案解释：风险是指投资过程中不利后果的可能性。22中国证券业协会是具有独立法人地位的、由中国证监会设立的行业性自律组织。A 正确B 错误教材页码：第 232 页参考答案：B 答案解释：中国证券业协会是具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。23ETF每15秒钟提供一次二级市场基金净值报价。A 正确B 错误教材页码：第 30 页参考答案：A 24凡对投资者做出投资决策有重大影响或有助于其做出投资决策的信息，应按照有关规定在招募说明书中予以充分披露。A 正确B 错误教材页码：第 211

48、 页参考答案：A 25个股的研究就是通过长期的股性研究来判断买卖点。A 正确B 错误教材页码：第 98 页参考答案：B 答案解释：个股研究需要对个股投资价值做出判断，这是基金管理公司股票投资的落脚点，基金经理主要在个股投资价值报告的基础上决定实际的投资行为。26“一对一”专人服务，不仅是机构投资者的专利，也是每位个人投资者的专利。A 正确B 错误教材页码：第 152 页参考答案：B 答案解释：“一对一”专人服务是指为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。27证券公司按法律法规规定的程序履行申请手续后，也可以从事证券投资基金管理业务。A 正确B 错误教材页码：第 87 页参考答案：B 答案解释：依据我国证券投资基金法的规定，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。28股票、债券和基金相比较，在投资人和资金运用者的经济关系方面，股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，基金则综合反映了所有权关系和债权债务关系。A 正确B 错误教材页码：第 4 页参考答案：B 答案解释：基金反映的是一种信托关