银行业务的发展与风险防范概论

1、吉林大学珠海学院毕业论文题目系别：专业名称：学生姓名：学号：指导教师姓名、职称：讲师完成日期2014年3月10日吉林大学珠海学院本科毕业论文（设计）开题报告选题我国银行福费廷业务的发展与风险防范院系国际贸易与金融系专业金融学学生姓名指导教师李玉霞本选题的意义及国内外发展状况：福费廷作为融资担保业务中的一个金融创新工具，不仅解决了贸易中由于 进出口双方互不信任而阻碍国际贸易发展的难题，也为贸易双方提供了便利的 融资方式。它在欧美国家已经发展了 50多年，成为一类非常成熟贸易融资产品， 深受国外金融机构和企业的欢迎。但是在我国由于起步晚，对这个产品认识不 足等原因还没有得到广泛的发展，甚至还处于探

2、索阶段。这种现状与我国日益 扩张的出口需求不相适应，也会影响我国在世界贸易中的出口大国的地位，因 此对福费廷业务的引进和加以研究具有非常重要的实践意义。本文针对我国银 行福费廷业务的发展现状，对制约福费廷业务发展的内部风险和外部因素进行 了系统地分析和研究，并有针对性地提出了适合国内福费廷业务发展的策略和 相关的风险防范措施。研究内容：1福费廷业务介绍2福费廷业务银行存在的风险分析3福费廷业务发展的外部制约条件4我国福费廷业务风险防范措施和发展策略研究方法、手段及步骤：1调查银行开展福费廷业务的基本情况，查阅福费廷业务相关书籍。2通过与其他融资方式比较，总结并分析福费廷在开展中存在的风险。3结

3、合福费廷发展现状对资料进行研究，找出制约福费廷业务发展的外部条件。4综合上述研究结果，提出适合国内福费廷发展的策略和相关的风险防范措施。参考文献：1 徐腾飞论福费廷业务中票据行为的特殊性D.苏州大学,20122 郭立新.今日福费廷J.中国外汇，2011年第18 期( 32-35)3 毛欢喜福费廷：企业融资好渠道J.投资北京，2011(1)4 黄健.如何完善我国企业出口贸易融资J.金融经济，2011年第1期 刘戈张玉琴.福费廷在我国的发展现状及对策思考J.时代金融，2011(3) 王经平.我国国际贸易发展五大障碍(J).中国外汇管理，2010年5期7 吴浩.论我国福费廷业务的发展J.总裁，200

4、9年第1期8 梁琦国际结算M.第二版.高等教育出版社，2009年7月.(307-325)9 马国华.李运雷.British-American Forfaiting Users GuideM，2008-10-2110 李宏我国商业银行大力开展福费廷业务的对策J.商场现代化，2008(2)11 CibyJoseph. Credit risk analysis: a tryst with strategic prudenceJ.New Delhi:Tata McGraw-Hill Publishing Cq. 2006我国银行福费廷业务的发展与风险防范摘要福费廷是银行应用于出口贸易的融资担保产品之一

5、，它最大的特点是无追索权。银行以贴现的方式买断因贸易产生并经过担保的债务，即使债务人和担保人到期拒付，银行对其任何前手无追索权。发展福费廷业务，利于我国对外贸易经 济发展，加速我国银行国际化进程，优化我国出口商品结构。这个业务在国外经 历了五十多年的发展已经相当成熟和完善了，但在国内还处于一个开展困难、发展缓慢的状态。针对这个问题，本文采取了资料研究，理论分析，相互对比等方 法，着重研究了福费廷业务存在的风险以及阻碍其发展的外部条件。b5E2RGbCAP研究表明，福费廷在国内开展中，除了银行需要承担来自进出口企业和担保 行的巨大风险，还存在融资渠道窄、业务相关法律不完善、专业人才缺乏等问题。

6、从阻碍福费廷业务发展的内外部条件出发， 本文有针对性地提出了适合我国发展 福费廷业务的策略和相关的风险防范措施。p1EanqFDPw关键字：福费廷、无追索权、风险、防范措施Research on hte development and riskof forfeiting in our country scommercial banksDXDiTa9E3dAbstractForfeiting, as a kind of product providing bank guarantee and financial facility, mainly apply to the export trade

7、, and its greatest strengths is without recourse. Thebank buys the debt of trade which hasbeen guaranteed with the discounted way. Even if the debtor and the guarantor refused to pay, the bank has no right of recourse to any prior. The development of Forfeiting business in our country has great infl

8、uence in developing china ' s international business and economics, which not only accelerate the internationalization of banks in china, also optimize the structure of export commodities. After developing almost fifty years in foreign country , Forfeiting become quite mature, but it is still in

9、 the state of slow development in our country. According to this problem, this text adopt the methods ,such as material research, theoreticalanalysis, mutual contrast ,to study the risk and external conditions of Forfeiting business which hinder its development.RTCrpUDGiTResearch shows that, to deve

10、lop Forfeiting business in china, banks have to solve lots of difficulties, such as great risk from import and export enterprise and guarantee bank, narrow channels of finance, imperfect laws, lack of professional talents and so on .Combined with the internal and external conditions which greatly hi

11、nder the development of Forfeiting, this paper put forward the strategy which is suitable for the domestic development of Forfeiting and related measures to prevent risk. 5PCzVD7HxAKeywords: Forfeiting; Without Recourse; Risk; Preventive measures. jLBHrnAILg目录摘要 2 xHAQX74J0X1 绪论 6LDAYtRyKfE1.1 研究背景和

12、目的 6Zzz6ZB2Ltk1.2 研究方向 6dvzfvkwMI11.3 研究内容 7rqyn14ZNXI2 福费廷业务介绍 7EmxvxOtOco2.1 福费廷的定义和特点 7SixE2yXPq5福费廷的定义 76ewMyirQFL福费廷的特点 7kavU42VRUs福费廷的基本当事人 8y6v3ALoS892.2 福费廷的业务流程 9M2ub6vSTnP包买商进行业务调查 90YujCfmUCw2.2.2 出口商与包买商签订福费廷协议 9eUts8ZQVRd2.2.3 出口商取得经过担保的远期票据并向包买商交单 . 10sQsAEJkW5T包买商对远期票据贴现 10GMsIasNXkA到

13、期的票据的清算 10 TIrRGchYzg2.3 福费廷与其他融资产品的比较 127EqZcWLZNX与商业贷款的比较 12lzq7IGf02E与出口信贷的比较 12zvpgeqJ1hk与国际保理的比较 12NrpoJac3v12.4 福费廷融资中各当事人的利益 141nowfTG4KI3 福费廷业务中银行存在的风险分析 15fjnFLDa5Zo3.1 国家风险 15tfnNhnE6e5国家风险的定义 15 HbmVN777sL3.1.2 国家风险的特点 163.1.3 国家风险的分类 3.2 信用风险 163.2.1 来自进出口企业的信用风险 3.2.2 来自进口方银行的信用风险 173.3

14、 票据风险 173.3.1 本票风险 3.3.2 汇票风险 3.4 利率风险 3.5 汇率风险 4 福费廷业务发展的外部制约条件 4.1 国内可以利用的资金市场非常缺乏 4.2 国内商业银行自身条件限制 4.3 票据法有待完善，统一的票据市场尚未形成 4.4 缺少业务相关的专业人才 5 我国福费廷业务风险防范措施和发展策略 5.1 福费廷融资中的风险防范措施 5.1.1 国家风险防范措施 5.1.2 信用风险防范措施 5.1.3 票据风险防范措施 5.1.4 利率风险防范措施 225.1.5 汇率风险防范措施 235.2 福费廷业务在我国的发展策略 235.2.1 采用风险参与或包买商联合贷款

15、方式来分散风险5.2.2 进一步完善业务所需的金融环境 5.2.3 加快对福费廷业务人员的培养和储备 5.2.4 商业银行从改善自身管理开始 6 小结 参考文献： V7l4jRB8Hs1683lcPA59W9mZkklkzaaP16AVktR43bpwORjBnOwcEd2MiJTy0dTT17gIiSpiue7A18uEh0U1Yfmh18IAg9qLsgBX18WwghWvVhPE19asfpsfpi4k19ooeyYZTjj119BkeGuInkxI20PgdO0sRlMo203cdXwckm1521h8c52WOngM21v4bdyGious21J0bm4qMpJ921XVauA9gr

16、YP22bR9C6TJscwpN9LBDdtrdDJ8T7nHuGTQF81D7bvUA . 23 4B7a9QFw9h 23ix6iFA8xoX 24wt6qbkCyDE 24Kp5zH46zRk 25Yl4HdOAA6126ch4PJx4BlIqd3YfhxCzo致谢 271 绪论1.1 研究背景和目的福费廷业务起源于 20世纪 40年代后期至 60年代初期。大约 1945年以后， 东欧各国为了解决二战造成的粮食短缺问题， 需要从国外进口大量谷物， 可是处 于资金紧缺，银行融资能力不足的困境。 在这一背景下， 瑞士苏黎士银行协会率 先开创了以融资为目的的福费廷业务。 福费廷业务作为一种新的

17、融资产品正式进 入国际舞台是以 1965 年第一间福费廷公司在瑞士苏黎士开始营业为标志的。时 至今日，福费廷在欧美国家已经发展了 50 多年，成为一类非常成熟和完善的贸 易融资产品， 深受国外金融机构和企业的欢迎。 但是在我国由于起步晚， 对这个 产品认识不足等原因还没有得到广泛的发展， 甚至还处于探索阶段。 这一现状严 重地阻碍了我国对外经济的发展， 也会损害中国在国际贸易中的出口大国的地 位，因此，引进并研究福费廷对我国贸易经济的发展具有重大的实践意义。 E836L11DO5本论文的目的在于两点： 一方面希望能使国内银行和企业对福费廷业务有一 个更加全面清晰的认识； 另一方面， 希望能够为

18、我国银行更好地开展福费廷业务 并取得竞争优势，提供一些实际的建议与策略。 S42ehLvE3M1.2 研究方向至今为止，国内前人学者对福费廷的研究中，经历了一个由浅到深的过程， 从业务实际操作到法律问题等方面的研究都给出了详尽而有力的答案。 但是，目 前的研究都是从该产品单一的方面入手， 对福费廷存在的风险和问题叙述不够全 面，还不能完全解决福费廷业务在国内开展困难、 发展缓慢的问题。 本论文是在 前人学者的研究成果上， 从国内银行开展福费廷业务的现状入手， 对阻碍福费廷 发展的内部风险和外部因素进行了系统地分析和研究。 501nNvZFis1.3 研究内容本文分为四个章节。第一章是福费廷业务

19、介绍。这章分别从福费廷的定义、 特点和业务流程几个方面对福费廷进行一个全面的介绍。 第二章是福费廷业务存 在的风险分析。从包买商的角度去分析了银行在融资的各个业务阶段会面临的风 险。第三章写的是福费廷业务发展的外部制约条件。 在银行制度， 金融环境和业 务法律等方面深入探讨福费廷在国内得不到广泛发展的外部因素。 第四章是我国 福费廷业务风险防范措施和发展策略。 本章将会针对福费廷业务存在的风险提出 相应的防范措施， 并结合国内金融环境、 福费廷业务人员、 商业银行自身管理等 方面存在的问题提出适合我国福费廷业务的发展策略。 jW1viftGw92 福费廷业务介绍2.1 福费廷的定义和特点2.1

20、.1 福费廷的定义福费廷业务属于融资担保业务的一种类型， 它是指福费廷融资者以贴现的方 式买进因商品或劳务的转让（主要是国际贸易 ）而产生的债务，通常该债权已由 金融机构承兑或保付。 若债务到期时， 遭到债务人或担保人拒付， 福费廷融资者 对其前手没有追索权。 xS0DOYWHLP福费廷业务中， 债权通常是采用商业汇票或者本票的形式， 当票据的最初受 益人将票据出售给福费廷商， 他不仅是对未来现金流的贴现， 还是对票据将来的 收益和权益的放弃； 另外，从福费廷融资者的角度来说， 他愿意承担到期拒付的 风险，放弃对票据前手的追索权利。 因此， 福费廷本质就是无追索权买断债务的 融资工具。 LOZ

21、MkIqI0w2.1.2 福费廷的特点第一，福费廷在法律上是一种买卖合约的交易。 福费廷交易一般是在出口贸 易的背景下进行的， 出口商将其持有的并经过进口商承兑和银行担保的远期票据 卖给福费廷融资者。 在买卖合同的过程中， 福费廷融资者作为买方， 出口商充当 卖方，以远期票据为标的， 双方需要承担着各自的权利和义务。 ZKZUQsUJed第二，无追索权是福费廷业务最显著的特征。为了向包买商转让票据权利， 票据持有人需要在转让的延期付款票据上作 “无追索权” 标志，只有这样持票人 才能真正向包买商转嫁票据风险。 若债务人或担保行因破产倒闭等信用风险或者 其他法定事由造成无法付款， 福费廷商不得向

22、出口商进行追索。 无追索权解除了 出口商对其后手承担的付款责任， 使出口商能够获得更安全的融资， 这是福费廷 业务的特色所在，也是福费廷区别于一般贴现业务的本质特征。 dGY2mcoKtT 第三，传统的福费廷业务的票据期限在 I80 天以上，属于中长期融资业务。 市场变化条件和对每笔交易的风险评估是包买商制定融资期限的主要依据。目 前，福费廷业务的期限主要都在 180天以上，也有十年之久的， 但是国内融资期 限在五、六年的交易还是比较多。 rCYbSWRLIA 第四，福费廷业务提供的是中长期固定利率融资。 利率在国际金融市场中变 幻莫测，可能影响利率的原因有千千万万， 准确预测中长期利率的变化

23、是一件概 率几乎为零的事情。 资本性商品贸易中， 货物出口和货款回收之间间隔的时间太 长，出口商不得不面临着导致货款缩水的利率风险。 这时候， 福费廷的优势就显 示出来了， 他为出口商提供中长期固定利率的融资安排， 不但可以帮助出口商规 避利率风险还锁定了融资成本。 FyXjoFlMWh 第五，福费廷票据的卖方（包括银行在内）是受到保护的。保护福费廷业务 中有关当事人的利益， 是福费廷融资者业务经营的原则。 包买商会对出口商的信 息进行保密， 任何第三方都无法通过包买商的途径得到有关出口方的情况。 这样 当账款回收出现问题时，也不会影响到出口商的信誉。 TuWrUpPObX2.1.3 福费廷的

24、基本当事人在福费廷业务中，涉及到的当事人有很多，其中福费廷融资者、出口企业、 进口企业、担保银行是作为其基本的当事人。 7qWAq9jPqE福费廷融资者， 也叫包买商， 通常由金融机构或福费廷公司来充当。 目前在 我国一般是由出口商所在地银行充当包买商。 该当事人对出口商持有的已经过承 兑和担保的远期票据进行贴现， 并且在遭到拒付时不得向出口方行使追索权。 票 据流通中， 也有初级包买商和二级包买商之分， 二级包买商一般存在于福费廷的 二级市场中。 llVIWTNQFk出口企业， 即福费廷票据的卖主， 为了出口货物后， 能够安全及时地取得现 金，接受福费廷融资者对远期票据的贴现， 把收取货款的

25、责任和风险转嫁给包买 商。 yhUQsDgRT1进口企业，指的是福费廷交易中对票据做出承兑行为的人， 票据账款到期要 承担第一付款人责任。担保人，通常是进口商所在地银行作为票据的担保人， 接受进口商的担保申 请，成为进口企业的到期付款的有力保证人。 如果进口企业到期拒付， 担保人则 要承担第二性付款人的责任。 担保人必须具备的条件是能够对进口商的资信状况和清偿能力进行独立的风险评估。 MdUZYnKS8I2.2 福费廷的业务流程包买商进行业务调查福费廷融资者在开展业务之前会对进出口商和担保行的情况展开一个详细 的调查，必须确保进出口企业的贸易活动真实存在并且符合国家法律， 这个调查 的工作是否到位，直接关系到该笔业务的风险大小和款项能否安全收回的问题。 09T7t6eTno第一，出口商的基本情况。 因为福费廷融资者提供的是无追索权的融资， 所 以对出口商的所在国，注册地，经营范围，生产能力，技术含量和经营状况等情 况的调查， 有利于确定出口商对贸易合同的