第八章利润管理讲义

1、第八章利润管理讲义 本本 章章 要要 点点n本量利分析本量利分析n企业利润的构成企业利润的构成n企业利润的分配企业利润的分配n股利理论与政策股利理论与政策第一节第一节 企业利润的规划企业利润的规划n为了保证利润目标的实现，须对目标为了保证利润目标的实现，须对目标利润进行合理的规划和控制，确定影利润进行合理的规划和控制，确定影响利润的基本因素，寻找增加利润的响利润的基本因素，寻找增加利润的各种途径，不断提高企业利润水平。各种途径，不断提高企业利润水平。 一、本量利分析一、本量利分析n本量利分析就是分析成本、业务量和利润本量利分析就是分析成本、业务量和利润三者之间的关系。三者之间的关系。 1固定成

2、本：凡总额在一定时期和一定业务固定成本：凡总额在一定时期和一定业务量范围内不受业务量增减变动影响而固定量范围内不受业务量增减变动影响而固定不变的成本不变的成本 。2、变动成本、变动成本 ：凡总额同业务量的总量成同：凡总额同业务量的总量成同比例增减变动的成本比例增减变动的成本 。n利润利润=销售收入总成本销售收入总成本=（单价单位变（单价单位变动成本）动成本）销售量固定成本销售量固定成本 n在反映了本量利之间的数量关系中，有在反映了本量利之间的数量关系中，有5个个相互联系的变量，给定其中任意相互联系的变量，给定其中任意4个，就可个，就可以求出另一个变量的值。以求出另一个变量的值。 n在进行利润规

3、划时，通常把单价、单位变在进行利润规划时，通常把单价、单位变动成本和固定成本看成稳定的常量，只有动成本和固定成本看成稳定的常量，只有销售量和利润两个自由变量。销售量和利润两个自由变量。 成本或收入成本或收入 销售收入销售收入 总成本总成本 固定成本固定成本 0 盈亏盈亏 正常正常 销售量销售量 平衡点平衡点 销售量销售量二、盈亏平衡分析二、盈亏平衡分析 n也称保本分析，主要是分析盈亏平衡点以也称保本分析，主要是分析盈亏平衡点以及企业在某种业务量情况下的安全程度。及企业在某种业务量情况下的安全程度。 单位变动成本单价固定成本盈亏平衡点销售量变动成本率固定成本盈亏平衡点销售额1n经营安全性分析：是

4、指企业经营安全经营安全性分析：是指企业经营安全的程度，用安全边际率反映。的程度，用安全边际率反映。 正常销售量（额）正常销售量（额）盈亏平衡点销售量（额）盈亏平衡点销售量（额）安全边际率安全边际率 = 100% 正常销售量（额）正常销售量（额）安全边际率安全边际率 40%以上以上 30%-40% 20%-30% 10%-20% 10%以下以下安全等级安全等级 很安全很安全 安全安全 较安全较安全 值得注意值得注意 危险危险安全边际率安全边际率=（80-50）/80=37.5% 三、影响利润各因素变动分析三、影响利润各因素变动分析n变动分析，是指本量利发生变动时相变动分析，是指本量利发生变动时相

5、互影响的定量分析。主要研究两个问互影响的定量分析。主要研究两个问题：一是分析实现目标利润所需的产题：一是分析实现目标利润所需的产销量、成本和价格条件；另一个是产销量、成本和价格条件；另一个是产销量、成本和价格发生变动时，预测销量、成本和价格发生变动时，预测其对利润的影响程度。其对利润的影响程度。 1、分析实现目标利润的条件、分析实现目标利润的条件n提高单价提高单价 n降低单位变动成本降低单位变动成本 n增加产销量增加产销量 n减少固定成本减少固定成本 2、敏感性分析、敏感性分析n就是考察影响利润的各有关因素单独发生就是考察影响利润的各有关因素单独发生变动时对利润造成的影响程度。进行敏感变动时对

6、利润造成的影响程度。进行敏感性分析时，是假定其他因素保持不变，仅性分析时，是假定其他因素保持不变，仅就单个因素的变动对利润的影响所做的分就单个因素的变动对利润的影响所做的分析。析。 影响因素变动百分比利润变动百分比敏感系数n敏感性分析给我们提供了各因素变动敏感性分析给我们提供了各因素变动对利润的影响大小和方向，使经营者对利润的影响大小和方向，使经营者认识到各因素的重要意义，知道未来认识到各因素的重要意义，知道未来重点应控制的因素是什么，并努力去重点应控制的因素是什么，并努力去发现额外的有用信息，及时采取对策，发现额外的有用信息，及时采取对策，调整企业计划，促使生产经营活动朝调整企业计划，促使生

7、产经营活动朝着有利于增加利润的方向变化。着有利于增加利润的方向变化。 第二节第二节 企业利润的构成企业利润的构成一、营业利润一、营业利润n营业利润营业利润=营业收入营业成本营业税金营业收入营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失公允价值变动收益投资收资产减值损失公允价值变动收益投资收益益 n营业收入是指企业在从事销售商品、提供营业收入是指企业在从事销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等日常经营业务过劳务和让渡资产使用权等日常经营业务过程中取得的收入，营业收入分为主营业务程中取得的收入，营业收入分为主营业务收入和其他业务收入。收入和其他业务收入。 n

8、营业成本是指企业在从事销售商品、提供营业成本是指企业在从事销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等日常经营业务过劳务和让渡资产使用权等日常经营业务过程中发生的成本。程中发生的成本。 n营业税金及附加是指由营业收入补偿的各营业税金及附加是指由营业收入补偿的各种税金及附加费，主要包括营业税、消费种税金及附加费，主要包括营业税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等。加等。n销售费用是指企业在销售商品和材料、提销售费用是指企业在销售商品和材料、提供劳务的过程中发生的各种费用，包括企供劳务的过程中发生的各种费用，包括企业在销售商品过程中发生的保险费、包装业在销售商

9、品过程中发生的保险费、包装费、展览费和广告费、商品维修费、预计费、展览费和广告费、商品维修费、预计产品质量保证损失、运输费、装卸费等以产品质量保证损失、运输费、装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构及为销售本企业商品而专设的销售机构（含销售网点、售后服务网点等）的职工（含销售网点、售后服务网点等）的职工薪酬、业务费、折旧费、固定资产修理费薪酬、业务费、折旧费、固定资产修理费用等费用。用等费用。 n管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的各种费用，包括企业在筹建期间内发生的发生的各种费用，包括企业在筹建期间内发生的开办费、董事会和行政管理部

10、门在企业的经营管开办费、董事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统一负担的公司经费理中发生的或者应由企业统一负担的公司经费（包括行政管理部门职工薪酬、物料消耗、低值（包括行政管理部门职工薪酬、物料消耗、低值易耗品摊销、办公费和差旅费等）、工会经费、易耗品摊销、办公费和差旅费等）、工会经费、董事会费（包括董事会成员津贴、会议费和差旅董事会费（包括董事会成员津贴、会议费和差旅费等）、聘请中介机构费、咨询费（含顾问费）、费等）、聘请中介机构费、咨询费（含顾问费）、诉讼费、业务招待费、房产税、车船使用税、土诉讼费、业务招待费、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税、技术转让费、矿产资源

11、补偿地使用税、印花税、技术转让费、矿产资源补偿费、研究费用、排污费以及企业生产车间（部门）费、研究费用、排污费以及企业生产车间（部门）和行政管理部门等发生的固定资产修理费用等。和行政管理部门等发生的固定资产修理费用等。n财务费用是指企业为筹集生产经营所需资财务费用是指企业为筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用，包括利息支出金等而发生的筹资费用，包括利息支出(减减利息收入利息收入)、汇兑损失、汇兑损失(减汇兑收益减汇兑收益)以及相以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或收到关的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等。的现金折扣等。n资产减值损失是指当企业资产的可收回金资产减值损失是指当企业

12、资产的可收回金额低于其账面价值时企业计提各项资产减额低于其账面价值时企业计提各项资产减值准备所形成的损失。值准备所形成的损失。 n公允价值变动损益主要是指交易性金融资公允价值变动损益主要是指交易性金融资产以及其他以公允价值计量的资产和负债产以及其他以公允价值计量的资产和负债由于公允价值变动形成的损益。由于公允价值变动形成的损益。 n投资收益是指企业从事各项对外投资活动投资收益是指企业从事各项对外投资活动取得的收益扣除其发生的损失以后的净收取得的收益扣除其发生的损失以后的净收益。益。 二、利润总额二、利润总额 n利润总额利润总额=营业利润营业利润+营业外收入营业外营业外收入营业外支出支出 n营业

13、外收入或支出是指企业发生的与日常营业外收入或支出是指企业发生的与日常活动无直接关系的各项利得或损失。如固活动无直接关系的各项利得或损失。如固定资产处置利得或损失、无形资产出售利定资产处置利得或损失、无形资产出售利得或损失、非货币性资产交换利得或损失、得或损失、非货币性资产交换利得或损失、债务重组利得或损失、政府补助、盘盈利债务重组利得或损失、政府补助、盘盈利得、捐赠利得、公益性捐赠支出、非常损得、捐赠利得、公益性捐赠支出、非常损失、盘亏损失等。失、盘亏损失等。三、净利润三、净利润n净利润净利润=利润总额所得税费用利润总额所得税费用 n所得税费用所得税费用=应纳税所得额应纳税所得额所得税率所得税

14、率n应纳税所得额是指企业每一纳税年度的收应纳税所得额是指企业每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额。余额。 第三节第三节 企业利润的分配企业利润的分配 一、企业税后利润的分配顺序一、企业税后利润的分配顺序 n弥补公司以前年度亏损弥补公司以前年度亏损 n提取法定公积金提取法定公积金 n提取任意公积金提取任意公积金 n支付股利支付股利 二、股利支付方式与程序二、股利支付方式与程序1、股利支付方式、股利支付方式 ：现金股利：现金股利 、股票股、股票股利利 、财产股利、财产股利 和负债股利和负债股利 。2、股利支付程序、股利支付程序 ：股利宣告日：股利宣告日 、股权、股权登记日登记日 、除息除权日、除息除权日 、股利支付日、股利支付日 。三、股利理论与政策三、股利理论与政策1 、股利理论、股利理论（1）股利无关论：认为股利支付与公司价值）股利无关论：认为股利支付与公司价值无关。无关。（2）“在手之鸟在手之鸟”：认为股利收入比留存收：认为股利收入比留存收益带来的资本利得更为可靠。益带来的资本利得更为可靠。（3）税差理论：因为股利收入比资本利得的）税差理论：因为股利收入比资本利得的税率高，因此少支付股