如何进行新时期的金融创新

1、新时期加快金融创新的对策 张健 从12月11日起，我国将取消所有地域限制，对外资银行开放中国居民个人的人民币业务，长期处于高度政策壁垒下的中国金融机构将与有着多年从业经验与先进管理理念的国际金融巨头同处一个竞争市场。以目前我省金融机构的现状，要想在竞争中立于不败之地，必然加快金融创新。为此，提出以下对策：一、深化金融体制改革，夯实金融创新基础金融创新是在市场主体明确的情况下进行的，即只有当创新主体是市场经济条件下自主经营、自负盈亏的金融机构时，它们才具有真正强烈的金融创新的内在驱动力。因此，建立符合现代企业制度的商业银行体系和符合市场经济要求的金融结构体系，使包括国有商业银

2、行在内的金融经营机构真正实现企业化运作，无疑是提升金融创新能力的关键所在。当前要加快推进国有商业银行的股份制改造步伐，实行股权多元化。目前四大国有商业银行的股份制改造，随着其逐步上市已迈出了重要的一步。其他银行和非银行金融机构的改革也应创造条件加快进行。需要特别强调的是，在进行金融体制改革的过程中，必须认识到多元化的产权安排固然重要，而内部治理结构同样不可或缺。国有商业银行在实现产权安排多元化的同时，尤其应当注重建立和完善现代公司治理结构。通过完善公司治理，建立严密的内控机制和激励约束机制，使金融机构从根本上产生金融创新的动力。二、加快机构创新，形成有利于金融创新的既互相竞争又互为补充的金融组

3、织体系当前应当放松金融业的市场准入，通过设立更多的非国有银行，逐步弱化国有银行的垄断。要加强对金融机构的功能设计，促进地方中小金融机构的发展，填补由于国有独资商业银行大量撤并后，县域和农村金融服务的空白。还要适度发展金融控股公司。三、加快提升银行业金融机构的金融创新能力首先，要增强商业银行的金融创新意识。随着入世保护期的结束，市场竞争将更加激烈。银行业必须增强创新意识，改革经营管理体制。要建立与金融创新相适应的激励机制，最大程度地激发机构内部的创新热情。其次，调整内部机构设置，推动金融创新。商业银行应当适应金融创新的要求，在内部管理方面建立有助于促进金融创新的机构设置。要根据业务发展需要，及时

4、增加有利于促进创新的部门设置。第三，金融创新必须坚持为经济发展服务和盈利性的原则。金融创新必须为经济发展服务，只有如此，创新才具有坚实的基础和真实的动力。金融创新必须坚持盈利性的原则，要做好创新的研究工作，进行深入的市场调研，充分利用有关信息，做好成本效益分析。四、加快金融市场的结构创新，进一步拓宽直接融资渠道推动金融创新，重要的是推动制度层面的创新。当前首先要消除资金流动的制度瓶颈，促进资金在不同市场之间合理、有序地流动。应该优化金融市场内部结构，加快发展直接融资，合理调节直接融资和间接融资的比例。一是要发展多层次的股权市场。一方面要进一步改革和规范现有的股权融资渠道，使股票市场成为有效的投

5、融资场所。另一方面要加快发展多层次的股权融资市场，这已成为完善资本市场体系的一个重要方面。二是要加快债券市场的发展。目前，包括山东在内，整个国内债券市场的发展相当缓慢，债券与股票的比例极不协调。发展债券市场要实行市场化运作，债券风险应由市场机制来消化，要靠市场来定价。三是要积极发展产业投资基金和风险投资。要加快对产业投资基金运作机制的研究，制定包括产业基金方案设计、体系建立、配套措施和扶持政策等一系列问题的发展规划，使产业投资基金成为重要的直接融资渠道之一。同时应鼓励发展风险投资(也叫创业投资)，促进高新技术产业加快发展。五、提高金融监管水平，防范金融创新带来的风险一是应更新监管理念，缩小监管

6、与创新之间的摩擦，形成一种鼓励和支持金融创新的良好氛围。要提高监管部门对创新与违规的识别能力。任何一项创新活动都不可能与原有制度严密吻合。对金融机构提出的新动议和业务方案，监管部门不能简单依据现行制度决定是否同意，只要金融创新符合金融发展的总体方向，就要及时修订原有的监管制度，予以积极扶植。二是加快监管体制创新，形成一种自动协调和平衡金融创新供求的监管体制安排。从目前的发展趋势看，我国银行、证券、保险业之间的界限日益模糊，给监管者带来严峻的挑战。各监管机构要充分发挥风险防范功能，加强风险监测和预警，变事后化解为事前、事中和事后的全方位防范。各相关机构之间要实现及时、高效的信息共享。三是要加强监管部门高素质人才队伍的培养。金融监管是一项专业性很强的工作，面对日新月异、丰富多彩的金融创新活动，监管人员必须具备丰富的专业知识和法律知识，具有很强的研究分析能力，这样才能适应金融创新对金融监管的要求。六、加快金融技术进步和创新人才的培养目前，我们的金融创新还面临着技术与人才条件的制约，创新活动多为适应管制性创新，技术性金融创新成为薄弱环节。因此，提升金融创新能力，必须促进金融技术创新，广泛应用现代科技，加快高新技术