MACD技术指标详解

1、MACD技术指标讲解vMACD指标概述 MACD（Moving Average Convergence and Divergence)是Geral Appel 于1970年提出的，利用收盘价的短期（常用为12日）指数移动平均线与长期（常用为26日）指数移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标 。1、MACD构造原理MACD指标是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理（求出加权平均值）后的一种趋向类指标。它主要由两部分组成，即正负差（DIF）、异同平均数（DEA），其中，正负差是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA

2、2）的差。在现有的技术分析软件中，MACD常用参数是快速平滑移动平均线为12，慢速平滑移动平均线参数为26。此外，MACD还有一个辅助指标柱状线（BAR）。在大多数技术分析软件中，柱状线是有颜色的，在低于0轴以下是绿色，高于0轴以上是红色，前者表示趋势向下，后者表示趋势向上，柱状线越长，趋势越强 。2、MACD指标的优缺点指标的优缺点MACD指标的作用是找出市场的超买超卖点及市场的转势点指标的作用是找出市场的超买超卖点及市场的转势点优点优点:主要适于研判中长期走势主要适于研判中长期走势.易判断上涨或下跌行情的开始与结束易判断上涨或下跌行情的开始与结束,利用利用MACD指标指标,可以判断出目前市

3、况是多头市场还是空头市场可以判断出目前市况是多头市场还是空头市场,避免逆向避免逆向操作操作.在确定趋势后在确定趋势后,则可采用相应的买卖策略则可采用相应的买卖策略,减少无谓频繁进出减少无谓频繁进出.缺点缺点:当股价在短时间内上下波动较大时当股价在短时间内上下波动较大时,由于由于MACD反应迟缓反应迟缓,不能迅不能迅速产生买卖信号速产生买卖信号,所以不适于短线操作所以不适于短线操作.在股价处于盘局中波幅较小在股价处于盘局中波幅较小时时,MACD发出的买卖信号不明显发出的买卖信号不明显,在分析个股走势时在分析个股走势时,较适用于股性活跃较适用于股性活跃大幅波动的投机股大幅波动的投机股,对于价格甚少

4、变动的所谓牛皮股则不适用对于价格甚少变动的所谓牛皮股则不适用.MACD指标的应用法则指标的应用法则 vMACD指标由五部分组成:长期均线DEA,短期均线DIFF,代表多头买力的红色能量柱和代表空头卖力的绿色能量柱,以及表示多空分界线的0轴 DIFF和DEA都处于0轴以上,属于多头市场,当白色DIFF线自下而上穿越黄色DEA线,MACD出现红色柱状线时,是买入信号. 如果出现DIFF线自上而下穿越DEA线时,仅能视为一次短暂的回落,而不能确定趋势反转,此时是否卖出,还需要借助其他指标来综合研判. DIFF和DEA都处于0轴以下,属于空头市场.当白色DIFF线自上而下穿越黄色DEA线,MACD出现

5、绿色柱状线时,是卖出信号, 如果出现DIFF线自下而上穿越DEA线时,仅能视为一次短线反弹,而不能确定趋势反转,此时是否买入,还需要借助其他指标来综合判断. MACD柱状线的收缩和放大.MACD的红色柱状线和绿色柱状线的变化,分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰.由于在MACD指标中,能量释入是一个循序渐近的过程,所以红绿柱是逐渐 放大和缩小的,在东方哲学中讲求,阳盛则衰,阴盛则强.多空双方的力量,此长彼消.当红色柱状线放出时,表明市场上的多头力量开始强于空头力量,股价将开 始一段涨升行情,是一种比较明显的买入信号.当红色柱状线逐渐变短时,表明趋势运行的强度正在减弱,当柱状线颜色发生改变,出现绿

6、柱线时,表明市场上的空头力量开始强于多头力量,股价将开始一段下跌行情,是一种比较明显的卖出信号, MACD的形态和背离.MACD指标也强调形态和背离现象.当MACD指标形成高位看跌形态,如头肩顶,双头等,应当保持警惕.反之当MACD指标形成低位看涨形态,如双底,头肩底等,则应考虑买入.当价格持续上升而MACD指标走出一波比一波低的走势时,意味着顶背离出现,预示着股价可能在不久出现转头下行,当股价持续走低, 而MACD指标却出现一波高于一波的走势时,意味着底背离现象的出现,预示着股价将很快结束下跌返身上涨. MACD指标的失真 当价格波动没有明显的上升或下降趋势,而是保持水平方向的整理,此时DI

7、FF线与DEA线的交叉将会十分频繁,同时MACD柱状线的收放也将频频出现,颜色也会常常由绿转红或者由红转绿,此时MACD指标处于失真状态,使用价值相应降低. MACD黄金交叉和死亡交叉黄金交叉和死亡交叉当白线DIFF由下向上穿破黄线DEA,形成黄金交叉,MACD出现红色柱状,为买入信号. DIFF和DEA都在0轴以上,提示当前处于多头市场的强势之中,当DIFF向上突破DEA时,表明股价经过一段时间的高位回档整理后,新的一轮涨升即将开始,激进的投资者此时可以短线加码买进,稳健型的投资者则继续持股待涨. DIFF和DEA都在0轴以下,提示当前处于空头市场的弱势之中,当DIFF向上突破DEA时,表明

8、股价经过长期下跌后,短线有反弹的可能,但并不表示下 跌趋势已经结束,股价还有可能在反弹后重回下跌的可能,在设置好止损价位的前提下,激进的投资者可以短线买入,快进快出.稳健型的投资者则继续持币观望, 谨慎对待.至于是否趋势反转,还要结合其它指标和因素综合分析. 1.黄金交叉（金叉）2.死亡交叉（死叉）当白线DIFF由上向下突破黄线DEA,形成死亡交叉,MACD出现绿柱状线,为卖出信号. DIFF和DEA都在0轴以下,提示当前处于空头市场的弱势之中,当DIFF向下突破DEA时,表明股价经过短线反弹后,将开始新一轮下跌,此时应果断卖出股票. DIFF和DEA都在0轴以上,提示当前处于多头市场的强势之

9、中,当DIFF向下突破DEA时,表明股价经过前期连续上涨,短线有调整要求,但并不表示上 升趋势已经结束,股价还有可能在调整到位后重新上涨的可能,在设置好止损价位的前提下,激进的投资者可以短线高抛低吸,做倒差价降低持仓成本.稳健型的投 资者可考虑暂时退出观望,至于趋势是否就此反转,还要结合其它指标和因素综合分析.谋而后动. MACD指标的形态法指标的形态法 MACD属于趋势性指标,而传统的形态分析,绝大部分都是根据趋势理论逐步总结出来的,故此MACD指标也可用一般的形态理论加以研判. 当MACD形成m头或三重顶等顶部反转形态,可能预示着股价即将下跌,如果股价线同时也出现顶部形态则卖出信号共震,应及时抛出股票. 当MACD形成w底或三重底等底部反转形态,可能预示着股价即将反弹向上,如果股价线同时也出现底部形态则买入信号共震,可以逢低吸纳股票. 实战心得实战心得 v 在使用MACD指标时必须先判定当前市场的属性.即目前的市场是多头市场,还是空头市场.然后采取不同的操作策略,回避风险,取得利润 .v如果短期内,例如7到14个交易日内,连续发生两次MACD金叉,则在出现第二次金叉的时候,可能大涨.