之浅谈我国中小企业融资问题

1、财经学院本科毕业论文财经学院本科毕业论文浅谈我国中小企业融资问题浅谈我国中小企业融资问题作 者 宁 . . . . 2 / 11系 别 计算机信息管理学院 专 业 计算机科学与技术 年 级 08 级 学 号 802102105 指导教师导师职称容 提 要当世界经济的齿轮推动着我国中小企业迅速发展壮大的同时，中小企业的融资问题日益突出。目前，中小企业存在融资方式与渠道缺乏、信用体系、法律、法规保障体系、金融机构不完善等主要融资问题。本文通过阐述中小企业融资现状，分析了中小企业融资难的原因，并提出了解决对策。由于造成中小企业融资难是有多方面的原因，因此只有多方协调统筹发展才能使中小企业走出融资难的

2、瓶颈，促进中小企业快速发展。关键词 中小企业 融资现状 融资 对策AbstractAbstractWhen the gear driving the world economy, Chinas rapid development and expansion of medium and small enterprises, the medium and small enterprises financing problems have become increasingly prominent. Currently, there is financing of medium and small

3、enterprises and the lack of channels, with the system, laws and regulations to protect systems, and other major financial institutions, inadequatefinancing . . . . . 3 / 11This paper describes the status of medium and small enterprises financing, medium and small enterprises financing difficulties o

4、f analyzing the causes, and proposed countermeasures. As the financing of medium and small enterprises is causing a number of reasons, only the development of multi-party co-ordination difficulties in financing to enable small and medium enterprises out of the bottleneck, and promote the rapid devel

5、opment of medium and small enterprises.KeyKey wordswords: mediummedium andand smallsmall enterprisesenterprises financingfinancing statusstatus financingmeasurefinancingmeasure目录目录一、我国中小企业融资现状一、我国中小企业融资现状.1 1（一）融资的含义 1（二）中小企业融资现状 1二、中小企业融资难的原因分析二、中小企业融资难的原因分析 2 2（一）企业自身的原因 2（二）银行方面的原因.2（三）政府部门的原因 3三

6、、解决中小企业融资问题的对策三、解决中小企业融资问题的对策 4 4（一）中小企业自身素质的提高 4（二）增强中小企业的经营服务创新和体制机制的创新 5（三）发挥政府在中小企业融资中的作用 6（四）改革金融制度 6参考文献参考文献 8 8. . . . 4 / 11浅析我国中小企业融资问题浅析我国中小企业融资问题随着我国经济的快速发展，中小企业在国民经济中发挥着越来越重要的作用。中小企业对于优化国民经济结构、优化资源配置、提高市场效率、增加就业等方面具有极为重要的作用，是市场经济必不可少的重要组成部分。中小企业在最初的快速发展之后，会进入相对缓慢的技术革新、资本积累阶段，由于自身资金有限，此时企

7、业需要融入足够的外源资金支持其技术革新与经营管理机制的转轨。由美国的金融危机给世界经济活动带来的重大影响,我国也受其负面影响,经济出现回落的迹象。这也标志着我国开始进入经济调整期,市场结构,竞争结构都会发生较大变化,将为支撑国民经济的企业带来机遇和挑战,特别是为在我国经济建设中扮演重要角色的中小企业带来不小的改变。因此我国中小企业的发展面临着很大的阻碍，其中影响我国中小企业进一步发展的最重要的因素是中小企业融资渠道狭窄、融资数量少、融资结构不合理、融资成本高等融资问题。一、 我国中小企业融资现状（一）融资的含义. . . . 5 / 11融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自

8、身的生产经营状况、资金拥有的状况，以与公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。（二）中小企业融资现状改革开放以来，企业融资形式逐渐发展起来。我国中小企业得到了迅猛的发展，对我国国民经济的贡献率不断提高，中小企业在促进经济增长、增加农民收入、转移农村富余劳动力等方面发挥越来越重要的作用。但是，最近几年受金融危机影响,我国的实体经济受到一定程度上的打击,中小企业的生存问题受到了极大的考验,其中融资问题更是尤为凸显。融资的可行性是建立在企业的基本面和竞争力上的,由于

9、上游原材料供应紧且价格飙升,下游行业需求持续疲软且产品价格滞涨,直接导致企业效益大幅度下滑,尤其打击了我国劳动密集型的中小企业,金融危机导致中小企业本来就很困难的融资更加是难上加难,有的小企业因自身条件限制,情况更是严峻。经济增速放慢情况下,银行的不良资产会上升,放款行为更加谨慎。此外,近些年来由于中国的开放程度增高,中小企业的融资渠道渐渐呈现多样化的趋势,有许多国外投资机构或私募基金向有潜力的中小企业投资。但金融危机的爆发使得各大机构都加大了对风险的控制,对于做出投资决定更加谨慎,使得中小企业面临更多困境。 二、中小企业融资难的原因分析中小企业融资问题已经成为制约我国中小企业发展的瓶颈，融资

10、难的主要原因有以下几个方面。（一） 企业自身原因1.我国中小企业资本规模小，信息观念淡漠。中小企业经营规模小，生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。不少中小企业信息披露意识不强，财务管理水平没有提高，信息缺乏客观和透明。此外，个别中小企业还管理不善，拖欠账款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了中小企业的整体信用水平。 2.中小企业财务制度不健全，部控制制度不完善，会计信息失真，造成银行与企业信息不对称，为中小企业融资增加了难度。据调查，我国中小企业 50%以. . . . 6 / 11上财务制度不健全，许多中小

11、企业的经营管理者自身素质较低，缺乏应有的财务管理知识，管理系统不够完善。同时，企业为了应付监督部门的检查很难提供准确的会计信息资料，银行也无法了解企业的真实财务情况，进而增加银行对企业贷款的风险。（二）银行方面的原因 1.体制政策上的失衡直接影响银行贷款与直接融资的渠道。我国金融机构仍以商业银行为主，银行业的高度垄断导致银行给予国有企业贷款居多。这主要是企业与国有银行在所有制上的差异，造成银行与企业之间制度障碍。此外，国家还规定对银行的逾期、呆帐等不良贷款实行追究制，因此银行方面对中小企业的放贷增加了更多的考量机制。其他基金组织与其其他形式的融资尚处于初建阶段，使得中小企业直接融资的渠道很难实

12、现。 2.信息不对称影响银行与企业之间的关系。银行作为资金的提供者并不能亲自参加企业的日常经营管理，它与资金的使用者之间的信息不对称就带来了矛盾和问题。通常，中小企业资金在经营管理状况方面比银行拥有更多信息，因此，中小企业就有优势在合同签订的过程中或事后的资金使用过程中损害银行的利益，使银行承担过多的风险。由于中小企业与大企业在经营透明度和保证、抵押能力上的差别，以与贷款规模导致管理成本上的差异，使银行缺乏为家庭式中小企业提供更多融资服务的动力。 3.缺乏与中小企业相匹配的中小金融机构。在我国目前的银行组织体系中，还缺乏专门为中小企业融资服务的政策性银行，虽然我国已有较多数量的中小商业银行如农

13、村信用社、股份制商业银行、城市商业银行等，但由于他们没有得到政策性融资权，自身存在的问题还未解决，无法满足中小企业贷款需要。一些中小金融机构从成立开始，并未从国有企业的体制中解脱出来，经营管理水平不高，发展能力不足，从而减弱了对中小企业的金融支持。金融体制的改革是相对滞后的，从计划经济延续下来的金融结构不合理的问题仍然没有彻底有效地解决，抑制了中小银行、民营银行发展。 4.中小企业通过发行股票和债券融资渠道也不畅通。我国公司法规定申请股票上市的条件：股份注册资本不得少于人民币 500 万元，上市公司股东总额不少于人民币 3000 万元，公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上，公司股本总额

14、超过人民币 4 亿元的，公开发行股份的比例为 10%以上等等，这些硬性条件将中小企业拒之门外，阻碍着中小企业通过资本市场进行融资。我国公司法还规定 XX 公司发行债券其净资产不得少于 6000 万元，股份净资. . . . 7 / 11产不得少于 3000 万元，并且有实力雄厚的企业担保，不允许企业私募发行，这一系列条件也限制中小企业通过发行债券融资的空间。（三）政府部门的原因政府部门对中小企业的扶持力度不够。政府部门仍然保留着计划经济的观念，长期以来，国家扶持政策一直实行向大企业倾斜，尽管这些年来国家政策有所改变，但并没有发生实质性的变化。特别是国家现阶段对国有企业实行大规模的优惠政策，而对

15、中小企业仍然不能享受这些优惠政策。我国中小企业虽然采取了差别利率、两免三减或第一年免征所得税等税收优惠政策，但由于中小企业是小规模纳税人，在生产经营过程中，本应享受的优惠政策往往由于各种限制而无法实现。三、解决中小企业融资问题的对策中小企业要发展，增加融资渠道是关键，解决中小企业融资问题需要国家、银行、企业的共同努力。从而推进中小企业做大做强，促进经济发展。（一）中小企业自身素质的提高1.加快提高中小企业的市场竞争力国家行政机关要积极引导中小企业加快结构调整，每年筛选一批优质中小企业进行培育，重点扶持科技型、就业型、资源综合利用型、农副产品加工型、出口创汇型、社区服务型和信息服务型中小企业的发

16、展。鼓励和支持中小企业增加科技投入，加快技术改造和新产品开发，大力发展科技含量高、技术先进、市场竞争力强的名优产品，加快产品的换代速度，提高企业的经营效益和市场竞争力，增强银行对中小企业信贷投入的信心中小企业要尽快建立健全适合中小企业发 展的经营决策机制，提高企业经营决策的透明度与科学性，充分实现信息公开，解决银企关系息不对称的问题。中小企业应努力克服自身的缺陷，提高自身的经营管理水平，规经营并按现代企业制度要求，挖掘部潜力，按市场规律发展经济，提高产品档次和科技含量，逐步增强对信贷资金的吸引力。 2.全面提高经营管理水平中小企业应改善经营管理，建立健全规的生产经营制度和企业管理制度，打破传统

17、的家族式经营管理模式，建立现代企业制度。要积极引进和招聘人才，. . . . 8 / 11改善人力资源结构，提高经营管理水平。基于现阶段中小企业以银行贷款为融资主渠道的现实，而银行在对企业发放贷款可行性分析时重要一环是财务分析，中小企业应尽快建立完善财务制度尽快形成规的财务体系，确保会计资料真实完整，编制各种有利于银行等金融机构了解企业经营状况以便于对企业经营能力与潜力进行分析的完善的报表。同时，中小企业在申请银行贷款和向其他金融机构融资时必须按规定提供真实，可靠地企业财务报表和资产清单，这有利于降低银行和企业信息的不对称性，有利于社会中介机构对中小企业的经营状况、资信状况的了解，便于对其进行

18、信用评级，降低银行获取信息的成本，降低银行发放贷款的风险，从而提高银行向中小企业发放贷款的积极性。 3.提高中小企业自身信用等级中小企业要增强自我发展能力和信用观念。自我发展能力和信用观念是改善中小企业融资环境，最终解决融资难问题的根本出路。要认识到诚实守信是增加中小企业贷款，融洽银企关系最好的办法，牢固树立信誉兴业的思想，增强重合同、守信用的自我约束意识，自觉地按市场经济规则办事，坚持诚实经营、履约守信，按借款合同偿还贷款本息，提高企业的资信度，靠良好的信誉赢得银行的信任和支持，以信用求得自身的发展。 4.推动建立多层次的直接融资体系加快推进多层次资本市场体系的建立与完善，打开中小企业融资的

19、直接渠道，拓宽中小企业融资途径。加快制定相关法律法规政策，规肃清主板市场，建立恢复投资者信心。研究推进建立二板市场的可行性与其运行所需的环境，并加快环境建设以适应二板市场的推出。研究推出场外交易与股权互换的方式，多种措施并进，推动中小企业直接融资渠道的建立。同时建立健全信贷服务组织体系。各国有商业银行省级分行应明确为中小企业服务的业务部门，研究、制定和督促、落实支持中小企业发展的相关政策措施，明确提出支持中小企业发展的工作目标、实施步骤，并定期考核；各股份制商业银行要结合本行实际，在中小企业中筛选和培育优良客户，为中小企业提供全面的信贷服务；城市商业银行、城市信用社要紧密结合本地经济发展实际，

20、强化“立足地方、服务中小”的市场定位，在控制风险的前提下，千方百计满足中小企业的信贷需求。（二）增强中小企业的经营服务创新和体制机制的创新目前我国政府的信用担保体系尚处于初步发展状态。但由于我国商业银行普遍推行了抵押、担保制度，而大部分中小企业难以提供符合抵押条件的抵押. . . . 9 / 11物，所以导致一些成长性较好的中小型企业无法获得贷款，信用保证制度可以使得那些按正常渠道无法获得到贷款的小企业得到了资金上的支持。我国中小企业信用担保机制刚刚开始成立，业务管理和经营模式都处于探索阶段，有许多问题需要进一步研究和解决。要在不断摸索适应我国国情的中小企业担保机制的基础上，加强对担保基金的管

21、理、监督，加快信用担保体系市场化、规化的步伐。强化中小企业的信用观念，建立起中小企业信用评级和信用登记制度；谨慎选择担保对象，建立起信用担保的风险控制与防体系；加强对担保项目的跟踪检测，以便与时发现和处理问题，建立起担保风险预警系统；深化担保机构的部管理；强化担保机构的外部约束，加强担保业务全过程的质量控制，建立起科学严格的担保操作管理责任制；根据实际情况建立不同模式的信用担保机构，推动担保产业化发展。 （三）发挥政府在中小企业融资中的作用1.转换政府职能，理顺政企关系。积极疏通中小企业融资渠道，建立健全社会化服务体系。各级政府应结合当地实际，制定中小企业发展的政策，建立从政策上引导、由企业自

22、主决定破产、兼并、变卖等改制方式的机制。引导和鼓励发展为中小企业融资服务的各类中介机构，给予中小企业与大企业一样的国民待遇。首先要制定支持中小企业融资的政策。其次是建立和规中小企业税收支持政策，加强财政对中小企业工作的支持力度。最后要拓宽中小企业的融资渠道。鼓励中小企业技术创新，加快中小企业的融资渠道。鼓励中小企业技术创新，加快中小企业的产权流动，积极招商引资，扩大中小企业担保的受惠面。2.政府要加强对中小企业的扶持。中小企业的法制需要政府的扶持，这在各国都是普遍现象。各国政府对中小企业的资金扶持的模式是各不一样的，有以美国为代表的信贷担保为主的模式和以日本为代表的直接“优惠”信贷模式，我国可

23、以充分利用这两种对中小企业资金扶持模式的特点和长处，根据某一时刻我国中小企业和国民经济运行的特点，灵活运用这两种方式，以取得政府扶持中小企业资金的最大效果。3.政府要注重对中小企业的担保。由于担保项目的风险很高，不适合纯粹的商业化运作。目前世界各国的中小企业信用担保机构大多属于政策性信用担保机构，以执行国家的经济产业政策为目的，而不是以单纯营利为目的。为了保障担保业务的顺利进行，政府每年要为担保机构注入部分资本金，担保项目的最终赔付也由政府承担。此外，政府还制定减免税等各项优惠政策来促进担. . . . 10 / 11保机构的发展。我国现阶段中小企业信用担保资金虽然也主要来源于财政，但财政支持的力度还不大，担保基金规模仍然偏小。政府应该在财政中增加对中小企业信用担保 体系的投入。同时，应采用“政策性基金，市场化运作，法人化管理”的运作模式，政府对担保机构和担保业务进行宏观指导和管理，避免过多行政干预。 (四)改革金融制度1.在间接融资方面改革银行制度。银行制度的改革是金融体制改革的重要组成部分。大力发展中小型民间金融机构有益于推动我国金融体制改革，促进金融体系的进一步完善。我国各级地方政府应积极采取措施，创造条件，大力发展中小型民间金融机构，使之与地方性的中小型