业绩考核与评价培训课件

1、1第第1212章章 业绩考核与评价业绩考核与评价 12.1 12.1 以企业为主体的业绩考核与评价以企业为主体的业绩考核与评价12.2 12.2 以责任中心为主体的业绩考核与评价以责任中心为主体的业绩考核与评价12.3 12.3 基于基于EVAEVA的业绩考核与评价的业绩考核与评价12.4 12.4 基于战略的业绩考核与评价基于战略的业绩考核与评价2l了解以企业为主体的业绩考核与评价指标的优点了解以企业为主体的业绩考核与评价指标的优点，并掌握其与其他评价方法之间的关联关系。，并掌握其与其他评价方法之间的关联关系。l了解责任和责任中心的实质，掌握不同责任中心了解责任和责任中心的实质，掌握不同责任

2、中心的业绩考核与评价指标的应用思路和方法。的业绩考核与评价指标的应用思路和方法。l了解了解EVAEVA的经济内涵，掌握的经济内涵，掌握EVAEVA业绩考核与评业绩考核与评价的思路和方法。价的思路和方法。l了解战略业绩考核与评价的不同模式，并掌握平了解战略业绩考核与评价的不同模式，并掌握平衡计分卡的评价思路和方法。衡计分卡的评价思路和方法。学习目标学习目标34猎狗的故事猎狗的故事l一只猎狗将兔子赶出了窝，并一直追赶它，追一只猎狗将兔子赶出了窝，并一直追赶它，追了很久了很久，猎狗仍没有捉到兔子。牧羊猎狗仍没有捉到兔子。牧羊犬犬看到这看到这种情景，讥笑猎狗说：种情景，讥笑猎狗说：“你们两个中你们两个

3、中，小的反小的反而跑得快而跑得快”。l猎狗回答说：猎狗回答说：“你不知道，我们两个完全不同你不知道，我们两个完全不同！我仅仅为了一顿饭而跑，兔子却是为了性命！我仅仅为了一顿饭而跑，兔子却是为了性命而跑呀！而跑呀！”l这话被猎人听到了，猎人想：猎狗说得对啊。这话被猎人听到了，猎人想：猎狗说得对啊。我要想得到更多的猎物，得想个好法子。我要想得到更多的猎物，得想个好法子。5猎狗的故事猎狗的故事l于是，猎人又买来几只猎狗，并决定凡是能够于是，猎人又买来几只猎狗，并决定凡是能够在打猎中捉到兔子的猎狗，可以得到几根骨头在打猎中捉到兔子的猎狗，可以得到几根骨头，捉不到的就没有饭吃。，捉不到的就没有饭吃。l这

4、一招果然有用这一招果然有用，猎狗们纷纷去努力追兔子。，猎狗们纷纷去努力追兔子。l就这样过了一段时间，就这样过了一段时间，问题又出现了问题又出现了。l大兔子非常难捉到，小兔子好捉，但捉到大兔大兔子非常难捉到，小兔子好捉，但捉到大兔子得到的骨头和捉到小兔子得到的骨头差不多子得到的骨头和捉到小兔子得到的骨头差不多，于是猎狗们便都专门去捉小兔子，于是猎狗们便都专门去捉小兔子6猎狗的故事猎狗的故事l猎人经过思考后，决定不再将分得骨头的数量猎人经过思考后，决定不再将分得骨头的数量与是否捉到兔子挂钩，而是采用每隔一段时间与是否捉到兔子挂钩，而是采用每隔一段时间就统计一次猎狗捉到兔子的总重量，并按照重就统计一

5、次猎狗捉到兔子的总重量，并按照重量来评价猎狗及决定其一段时间内的待遇。量来评价猎狗及决定其一段时间内的待遇。l于是于是猎狗们捉到兔子的数量和重量都增加了猎狗们捉到兔子的数量和重量都增加了，猎人很开心猎人很开心l又过了一段时间，猎人发现，猎狗们捉的兔子又过了一段时间，猎人发现，猎狗们捉的兔子的的数量又少了数量又少了，而且越有经验的猎狗，捉兔子，而且越有经验的猎狗，捉兔子的数量下降得就越厉害的数量下降得就越厉害7猎狗的故事猎狗的故事l于是猎人又去问猎狗。猎狗说：于是猎人又去问猎狗。猎狗说：“主人，我们主人，我们把最好的时间都奉献给了您，但是我们随着时把最好的时间都奉献给了您，但是我们随着时间的推移

6、会变老，间的推移会变老，当我们捉不到兔子的时候，当我们捉不到兔子的时候，您还会给我们骨头吃吗？您还会给我们骨头吃吗？”l猎人有了猎人有了论功行赏论功行赏的想法：分析与汇总所有猎的想法：分析与汇总所有猎狗捉到兔子的数量与重量，规定如果捉到的兔狗捉到兔子的数量与重量，规定如果捉到的兔子超过了一定的数量后，即使捉不到兔子，每子超过了一定的数量后，即使捉不到兔子，每顿饭也可以得到一定数量的骨头。猎狗们很高顿饭也可以得到一定数量的骨头。猎狗们很高兴，便都努力去达到猎人规定的标准。兴，便都努力去达到猎人规定的标准。8猎狗的故事猎狗的故事l一段时间之后，终于有一些猎狗达到了猎人规一段时间之后，终于有一些猎狗

7、达到了猎人规定的标准。定的标准。l这时，这时，其中一只猎狗说其中一只猎狗说：“我们这么努力，只我们这么努力，只得到几根骨头，而我们捉的猎物得到几根骨头，而我们捉的猎物已经已经远远超过远远超过了这几根骨头。我们为什么不能给自己捉兔子了这几根骨头。我们为什么不能给自己捉兔子呢？呢？”l于是，有些于是，有些猎狗离开了猎人，自己捉兔子去了猎狗离开了猎人，自己捉兔子去了，骨头与肉兼而有之，骨头与肉兼而有之9猎狗的故事猎狗的故事l猎人意识到猎狗正在流失，并且那些流失的猎猎人意识到猎狗正在流失，并且那些流失的猎狗像野狗一般和自己的猎狗抢兔子。狗像野狗一般和自己的猎狗抢兔子。情况变得情况变得越来越糟越来越糟l

8、于是于是猎人进行了改革猎人进行了改革，使得每条猎狗除基本的，使得每条猎狗除基本的骨头外，可获得其所猎兔肉总量的骨头外，可获得其所猎兔肉总量的n%n%，而且随，而且随着时间加长，贡献变大，该比例还可递增，并着时间加长，贡献变大，该比例还可递增，并有权分享猎人总兔肉的有权分享猎人总兔肉的m%m%。l就这样就这样，猎狗们与猎人一起努力，将野狗们逼，猎狗们与猎人一起努力，将野狗们逼得叫苦连天，纷纷强烈要求重归猎狗队伍。得叫苦连天，纷纷强烈要求重归猎狗队伍。10猎狗的故事猎狗的故事l日子一天一天过去日子一天一天过去l冬天到了，兔子越来越少冬天到了，兔子越来越少l猎人的所得猎人的所得也一天不如一天。也一天

9、不如一天。l而那些服务时间长的而那些服务时间长的老猎狗们老猎狗们老得不能捉到兔老得不能捉到兔子，但仍然无忧无虑地享受着那些它们自以为子，但仍然无忧无虑地享受着那些它们自以为是应得的大份食物。是应得的大份食物。l终于有一天终于有一天，猎人再也不能忍受，把它们扫地猎人再也不能忍受，把它们扫地出门，因为猎人需要的是身强力壮的猎狗。出门，因为猎人需要的是身强力壮的猎狗。11猎狗的故事猎狗的故事l被扫地出门的老猎狗们得被扫地出门的老猎狗们得到到了一笔丰厚的赔偿金了一笔丰厚的赔偿金。l于是于是，它们成立了骨头公司。它们采用连锁加盟的方式它们成立了骨头公司。它们采用连锁加盟的方式招募野狗，向野狗们传授猎兔的

10、技巧，它们招募野狗，向野狗们传授猎兔的技巧，它们则则从猎得的从猎得的兔子中抽取一部分作为管理费。兔子中抽取一部分作为管理费。l当赔偿金几乎全部用于广告后，它们终于有了足够多的当赔偿金几乎全部用于广告后，它们终于有了足够多的野狗加盟，公司开始赢利。野狗加盟，公司开始赢利。l骨头公司许诺给加盟的野狗能得到公司骨头公司许诺给加盟的野狗能得到公司n%n%的股份，这的股份，这实在是太有诱惑力了。这些自认为是怀才不遇的野狗们实在是太有诱惑力了。这些自认为是怀才不遇的野狗们都以为找到了好时机：终于做公司主人了都以为找到了好时机：终于做公司主人了12猎狗的故事猎狗的故事l野狗们拖家带口地加入了骨头公司，一些在

11、猎野狗们拖家带口地加入了骨头公司，一些在猎人门下的年轻猎狗也开始蠢蠢欲动，甚至很多人门下的年轻猎狗也开始蠢蠢欲动，甚至很多自以为聪明、实际愚蠢的猎人也想加入。自以为聪明、实际愚蠢的猎人也想加入。l好多同类型的公司像雨后春笋般地成立了，骨好多同类型的公司像雨后春笋般地成立了，骨易、骨网、华骨易、骨网、华骨一时间，森林里热闹起来一时间，森林里热闹起来。13猎狗的故事猎狗的故事l有个猎人与骨头公司进行合作谈判的时候，老有个猎人与骨头公司进行合作谈判的时候，老猎狗出人意料地把骨头公司卖给了猎人。猎狗出人意料地把骨头公司卖给了猎人。l老猎狗们从此不再经营公司，转而开始写自传老猎狗们从此不再经营公司，转而

12、开始写自传老猎狗的一生，后来又写了如何成为出老猎狗的一生，后来又写了如何成为出色的猎狗如何从一只普通猎狗成为一只管色的猎狗如何从一只普通猎狗成为一只管理层的猎狗猎狗成功秘诀成功猎狗理层的猎狗猎狗成功秘诀成功猎狗500500条穷猎狗，富猎狗，还将老猎狗的条穷猎狗，富猎狗，还将老猎狗的故事搬上了荧屏，取名猎狗花园故事搬上了荧屏，取名猎狗花园l四只老猎狗成为了家喻户晓的明星，收版权费四只老猎狗成为了家喻户晓的明星，收版权费而没有风险，利润更高。而没有风险，利润更高。1415业绩评价目标业绩评价目标 p从从股东股东角度看，角度看，u企业的目标应该是企业的目标应该是股东财富最大化股东财富最大化（股票价（

13、股票价格最大化）；格最大化）；p从从企业职工企业职工的角度看，的角度看，u企业的目标应该是企业的目标应该是企业销售收入增长的最大企业销售收入增长的最大化或自身福利的最大化化或自身福利的最大化；p从从债权人债权人的角度看，的角度看，u企业的目标应该是企业的目标应该是利润最大化利润最大化。 16u为股东提供回报。为股东提供回报。u关心企业职工利益，创造优美和谐的工作环关心企业职工利益，创造优美和谐的工作环境。境。u关心客户的利益，在新产品的研制和开发上关心客户的利益，在新产品的研制和开发上有较高投入，不断推出新产品来满足客户要有较高投入，不断推出新产品来满足客户要求。求。u保持对债权人的按期偿付，

14、不拖欠。保持对债权人的按期偿付，不拖欠。u关心社区建设，注重社会贡献。关心社区建设，注重社会贡献。 长期稳定发展目标：长期稳定发展目标：17一、以企业为主体的业绩考核与评价一、以企业为主体的业绩考核与评价 基于利润的业绩考核与评价指标往基于利润的业绩考核与评价指标往往根据考核的需要而定，主要包括往根据考核的需要而定，主要包括营业利营业利润率、成本费用利润率、资产报酬率、净润率、成本费用利润率、资产报酬率、净资产收益率和总资产报酬率资产收益率和总资产报酬率等，而针对上等，而针对上市公司则经常采用市公司则经常采用每股收益、每股股利每股收益、每股股利等等指标。指标。18%100 营营业业收收入入营营

15、业业利利润润营营业业利利润润率率%100%100 销销售售收收入入净净利利润润销销售售净净利利润润率率销销售售收收入入销销售售毛毛利利额额销销售售毛毛利利率率基于利润的业绩考核指标基于利润的业绩考核指标19%100成本费用总额利润总额成本费用利润率%100平均资产总额利润总额总资产报酬率%100平均净资产总额净利润净资产报酬率基于利润的业绩考核指标基于利润的业绩考核指标2020 杜邦财务分析体系体系以净资产报酬率为主杜邦财务分析体系体系以净资产报酬率为主体指标，分别反映营运能力、偿债能力及盈利体指标，分别反映营运能力、偿债能力及盈利能力，并按其内在联系有机结合起来，从而形能力，并按其内在联系有

16、机结合起来，从而形成一个将资产负债表、利润表的数据综合在一成一个将资产负债表、利润表的数据综合在一起的指标分析体系。起的指标分析体系。基于净资产收益率的业绩考核与评价体系基于净资产收益率的业绩考核与评价体系杜邦分析体系杜邦分析体系2121净资产报酬率净资产报酬率资产报酬率资产报酬率权益乘数权益乘数销售利润率销售利润率资产周转率资产周转率1 11 1资产负债率资产负债率利润额利润额销售收入销售收入资产额资产额资产额资产额负债额负债额收入、成本等损益类指标收入、成本等损益类指标资产、资本等财务状况类指标资产、资本等财务状况类指标杜邦财务分析体系杜邦财务分析体系22l考核与评价考核与评价依赖的是历史

17、信息依赖的是历史信息，无法体现企，无法体现企业未来的发展状况业未来的发展状况l业绩考核与评价业绩考核与评价仅反映财务数据仅反映财务数据，无法全面，无法全面反映企业的经营状况反映企业的经营状况l业绩考核与评价业绩考核与评价可能造成短视行为可能造成短视行为，无法全，无法全面反映企业的长远利益面反映企业的长远利益l业绩考核与评价业绩考核与评价没能有效考虑风险没能有效考虑风险，无法正，无法正确反映企业目标确反映企业目标基于利润的业绩考核与评价的缺点基于利润的业绩考核与评价的缺点 23二、以责任中心为主体的业绩考核与评价二、以责任中心为主体的业绩考核与评价l责任中心l内部结算价格l成本中心的业绩考核与评

18、价l利润中心的业绩考核与评价l投资中心的业绩考核与评价24l责任中心是指根据其管理权限承担一定的经责任中心是指根据其管理权限承担一定的经济责任，并能反映其经济责任履行情况的企济责任，并能反映其经济责任履行情况的企业内部单位。业内部单位。l为了有效地进行企业内部控制，有必要将整为了有效地进行企业内部控制，有必要将整个企业逐级划分为许多个责任领域，即责任个企业逐级划分为许多个责任领域，即责任中心。中心。1 1、责任中心、责任中心25p凡是凡是管理上可分、责任可以辨认、成绩可以管理上可分、责任可以辨认、成绩可以单独考核的单位单独考核的单位，都可以划分为责任中心，都可以划分为责任中心，大到分公司、地区

19、工厂或部门，小到车间、大到分公司、地区工厂或部门，小到车间、班组或某一个机台。班组或某一个机台。p按照责任对象的特点和责任范围的大小，责按照责任对象的特点和责任范围的大小，责任中心可以分为任中心可以分为成本成本( (费用费用) )中心、利润中心和中心、利润中心和投资中心。投资中心。 责任中心责任中心26责任组织结构图责任组织结构图 27u是指是指只发生成本只发生成本( (费用费用) )而不取得收入的责任而不取得收入的责任中心。中心。u任何只发生成本的责任何只发生成本的责任领域都可以确定为任领域都可以确定为成本中心。成本中心。u对这类责任中心只是对这类责任中心只是考核成本，而不考核考核成本，而不

20、考核其他内容。其他内容。成本成本( (费用费用) )中心中心28p成本中心所发生的各项成本，对成本中心来成本中心所发生的各项成本，对成本中心来说，说，有些是可以控制的有些是可以控制的，即可控成本；，即可控成本；有些有些则是无法控制的则是无法控制的，即不可控成本。，即不可控成本。p成本的可控与不可控是相对而言的成本的可控与不可控是相对而言的，这与责，这与责任中心所处管理层次的高低、管理权限的大任中心所处管理层次的高低、管理权限的大小以及控制范围的大小有直接关系。小以及控制范围的大小有直接关系。成本中心成本中心29n一项对于较高层次的责任中心来说属于可控一项对于较高层次的责任中心来说属于可控的成本

21、，对于其下属的较低层次的责任中心的成本，对于其下属的较低层次的责任中心来说，可能就是不可控成本；反过来，较低来说，可能就是不可控成本；反过来，较低层次责任中心的可控成本，则一定是其所属层次责任中心的可控成本，则一定是其所属的较高层次责任中心的可控成本。的较高层次责任中心的可控成本。n成本中心当期发生的各项可控成本之和就是成本中心当期发生的各项可控成本之和就是它的责任成本。它的责任成本。 成本中心成本中心30u利润中心是指既要利润中心是指既要发生成本，又能取发生成本，又能取得收入，还能根据得收入，还能根据收入与成本配比计收入与成本配比计算利润的责任单位。算利润的责任单位。利润中心利润中心31 利

22、润中心的成本和收入，对利润中心利润中心的成本和收入，对利润中心来说都必须是可控的。以可控收入减去可来说都必须是可控的。以可控收入减去可控成本就是利润中心的可控利润，也就是控成本就是利润中心的可控利润，也就是责任利润。责任利润。 一般来说，企业内部的各个单位都有一般来说，企业内部的各个单位都有自己的可控成本自己的可控成本( (费用费用) )，所以成为利润中，所以成为利润中心的心的关键在于是否存在可控收入关键在于是否存在可控收入。 利润中心利润中心32利润中心可以分为两类：利润中心可以分为两类：l以对外销售产品而取得实际收入为特征以对外销售产品而取得实际收入为特征的的自然利润中心自然利润中心；l以

23、产品在企业内部流转而取得内部销售以产品在企业内部流转而取得内部销售收入为特征的收入为特征的人为利润中心人为利润中心。l大多数成本中心都可以转作人力利润中大多数成本中心都可以转作人力利润中心。心。 利润中心利润中心33 是指既要发生是指既要发生成本又能取得收入、成本又能取得收入、获得利润，还有权获得利润，还有权进行投资这样一种进行投资这样一种责任中心。责任中心。投资中心投资中心34u该种责任中心不仅要对责任成本、责任该种责任中心不仅要对责任成本、责任利润负责，还要对投资的收益负责。利润负责，还要对投资的收益负责。u显然，投资中心应拥有较大的生产经营显然，投资中心应拥有较大的生产经营决策权，决策权

24、，实际上相当于一个独立核算的实际上相当于一个独立核算的企业企业，如总公司下属的独立核算的分公，如总公司下属的独立核算的分公司或分厂等。司或分厂等。投资中心投资中心35u各责任中心之间相互提供产品各责任中心之间相互提供产品( (或劳务或劳务) )时，要时，要按照一定的价格，采用一定的结算方式，进按照一定的价格，采用一定的结算方式，进行计价结算。行计价结算。u这种计价结算这种计价结算并不真正动用企业货币资金并不真正动用企业货币资金，而是一种观念上的货币结算，是一种资金限而是一种观念上的货币结算，是一种资金限额指标的结算。额指标的结算。u计价结算过程中使用的价格，称为内部结算计价结算过程中使用的价格

25、，称为内部结算价格。价格。 2 2、内部结算价格、内部结算价格36l是是分清各责任中心经济分清各责任中心经济责任责任的重要依据。的重要依据。 l是是测定各责任中心资金测定各责任中心资金流量流量的重要依据。的重要依据。l是是考核各责任中心生产考核各责任中心生产经营成果经营成果的重要依据的重要依据. . 内部结算价格内部结算价格的作用的作用37 大体上有以大体上有以下六种类型可供下六种类型可供选择。选择。(见教材见教材) 内部结算价格内部结算价格的类型的类型383 3、成本中心的业绩考核与评价、成本中心的业绩考核与评价 由于成本中心只对所报告的由于成本中心只对所报告的成本或成本或费用费用承担责任，

26、所以成本中心业绩评价的承担责任，所以成本中心业绩评价的主要指标是主要指标是生产效率、标准成本与成本差生产效率、标准成本与成本差异异的报告等。的报告等。 责任成本差异是指责任成本实际数额责任成本差异是指责任成本实际数额与责任成本预算之间的差额，反映了责任与责任成本预算之间的差额，反映了责任成本预算的执行结果。成本预算的执行结果。 39 成本中心业绩评价的主要指标是责成本中心业绩评价的主要指标是责任成本及其增减额、升降率和与其作业相任成本及其增减额、升降率和与其作业相关的非财务指标等。关的非财务指标等。成本增减额实际成本额预算成本额成本增减额实际成本额预算成本额成本升降率成本增减额预算成本额成本升

27、降率成本增减额预算成本额404 4、利润中心的业绩考核与评价、利润中心的业绩考核与评价 将利润中心的实际责任利润与责任利润预将利润中心的实际责任利润与责任利润预算进行比较，可以反映出利润中心责任利润预算进行比较，可以反映出利润中心责任利润预算的完成情况。算的完成情况。 考核指标具体包含考核指标具体包含毛利、贡献毛益和营业毛利、贡献毛益和营业利润利润三种不同层次的收益形式。三种不同层次的收益形式。41利润中心利润中心M MN N合计合计销售净额销售净额435 000435 0003 131 4503 131 4503 566 4503 566 450期初存货期初存货90 00090 000600

28、 000 600 000 690 000690 000本期生产本期生产260 000260 0002 150 0002 150 0002 410 0002 410 000减：期末存货减：期末存货55 00055 000447 000447 000502 000502 000销售成本销售成本295 000295 0002 303 0002 303 0002 598 0002 598 000毛利毛利140 000140 000828 450828 450968 450968 450例例12-242利润中心利润中心M MN N合计合计销售净额销售净额435 000435 0003 131 4503

29、131 4503 566 4503 566 450减：销售成本减：销售成本295 000295 0002 303 0002 303 0002 598 0002 598 000毛利毛利140 000140 000828 450828 450968 450968 450减：部门直接费用减：部门直接费用72 87072 870441 940441 940514 810514 810人员工资人员工资44 05044 050208 000208 000252 050252 050租金租金11 92511 92588 95088 950100 875100 875折旧费折旧费16 89516 895144

30、 990144 990161 885161 885部门贡献毛益部门贡献毛益67 13067 130386 510386 510453 640453 640例例12-3 部门贡献毛益部门贡献毛益 = =销售净额销售净额- -销售成本销售成本- -部门直接费用部门直接费用43利润中心利润中心M MN N合计合计销售净额销售净额435 000435 0003 131 4503 131 4503 566 4503 566 450毛利毛利140 000140 000828 450828 450968 450968 450部门贡献毛益部门贡献毛益67 13067 130386 510386 510453

31、640453 640减：间接费用减：间接费用88 93588 935207 515207 515296 450296 450管理人员工资管理人员工资18 75018 75043 75043 75062 50062 500办公费用办公费用13 35013 35031 15031 15044 50044 500摊销费用摊销费用56 83556 835132 615132 615189 450189 450营业利润营业利润-21 805-21 805178 995178 995157 190157 190例例12-4 营业利润营业利润= =销售净额销售净额- -销售成本销售成本- -部门直接费用部门

32、直接费用- -部门间接费用部门间接费用2022-2-1044三、基于三、基于EVAEVA的业绩考核与评价的业绩考核与评价EVA是英文Economic Value Added的缩写，一般译为经济增加值。 有许多大型公司包括像美国电报电话公司（AT&T），布里吉斯&斯泰隆公司（Briggs & Stratton）、可口可乐公司（Coca-Cola）、CSX公司等大公司都开始用EVA指标作为他们的业绩指标。在各类商业杂志上，EVA指标被广泛加以宣传。而EVA是剩余收益的一个变形。剩余收益的变形EVA（经济增加值）2022-2-1045EVA基本理念（1）EVA衡量的是资本利润，不是企业利润。考虑时间

33、价值;是社会资本获利要求。 (100万-110万才保本，多余的才是利润) (2)EVA衡量的是资本的超额利润。 收入成本费用 -（最低可以接受的利润/资本的时间价值）= 利润-资本的时间价值 =超额利润 （3）一起激励应该在此基础上进行。2022-2-1046EVA的实质内涵：lEVA是一个评价指标lEVA是一个管理体系lEVA是一个激励制度lEVA是一个理念体系2022-2-1047EVA的基本模型计算EVA的公式为： EVA 税后净营业利润 （加权平均资本成本总资本） 应该说这一公式与剩余收益的公式没有两样，其中存在的唯一的差异唯一的差异是对用来计算EVA数值的各个变量的计量比过去进行的更

34、为细致。 为了求得调整后会计收益指标，必须使用不用于一般的向股东报告的会计体系。2022-2-1048（1）在计算EVA 时用到一个变量是加权平均资本成本，其中包括权益资本和债务资本成本。假设企业的权益资本是18，债务资本成本是10，企业的资本结构是40的债务，60的权益，则加权平均资本成本为14.8 （0.6*18%+0.4*10%） （2） EVA的调整： 调整的目的是反映企业的管理业绩。按经济学观点，凡是对公司未来利润有贡献的现金支出作为投资,如研发费用等。按经济学观点，利润是基于稳健性、权责制要求计算的。2022-2-1049经济增加值计算表 金额单位：万元 l经济增加值利润总额-应交

35、所得税-资本总额平均资本成本率 l甲企业EVA140-50-83070148.66 l乙企业EVA16-5-12037.5163.8 项目A企业B企业利润总额 140 16+利息费用 +25 + 6- 所得税 - 50- 5息前税后利润 11517-资金总成本 10515总资产 830120综合资金成本率 12.8%11%资本：权数 70%37.5 平均资本成本率1416负债：权数3062.5平均负债成本率108经济增加值8.66 3.8 2022-2-1050l经济增加值税后利润 - 资本费用 l其中：税后利润营业利润-所得税额 l资本费用总资本平均资本费用率 l其中：平均资本费用率资本或股

36、本费用率资本构成率负债费用率负债构成率 l或 EVA息前税后利润 - 资金总成本l甲企业EVA 140+25- 50 - 8307014 - 8303010 8.66l或EVA140-50-83070148.662022-2-1051四、基于战略的业绩考核与评价四、基于战略的业绩考核与评价2022-2-1052平衡计分卡的设计思想平衡计分卡的设计思想2022-2-10532022-2-10542022-2-1055平衡计分卡的主要方面平衡计分卡的主要方面 l财务方面财务方面l平衡计分卡保留有财务方面的内容，是因为财务指标能够集平衡计分卡保留有财务方面的内容，是因为财务指标能够集中反映企业的经营

37、状况和经营成果。企业经营的最终目的是中反映企业的经营状况和经营成果。企业经营的最终目的是追求利润，财务指标能够反映出公司的经营策略对于利润的追求利润，财务指标能够反映出公司的经营策略对于利润的提高是否具有帮助。财务方面是其它各个方面的落脚点，否提高是否具有帮助。财务方面是其它各个方面的落脚点，否则无论其它方面怎样完美，如果不能切实转化成财务成果，则无论其它方面怎样完美，如果不能切实转化成财务成果，也无济于事。传统业绩评价体系单纯的财务衡量方法具有局也无济于事。传统业绩评价体系单纯的财务衡量方法具有局限性，平衡计分卡突破了这些局限性，弥补了其不足，因而限性，平衡计分卡突破了这些局限性，弥补了其不

38、足，因而并不是对财务衡量的否定，而是继续并更加注重财务衡量。并不是对财务衡量的否定，而是继续并更加注重财务衡量。2022-2-1056l客户方面客户方面（1）市场份额（市场占有率），反映了经营单位在市场上所占的业）市场份额（市场占有率），反映了经营单位在市场上所占的业务比例（可以以客户数量、产品销售量进行计算）。务比例（可以以客户数量、产品销售量进行计算）。（2）客户保持率，这个指标可以通过考察经营单位与客户的关系程）客户保持率，这个指标可以通过考察经营单位与客户的关系程度来计量。它反映企业保留或维持同现有顾客关系的比率。度来计量。它反映企业保留或维持同现有顾客关系的比率。（3）客户获得率，反映和衡量企业赢得新客户和业务的比率。）客户获得率，反映和衡量企业赢得新客户和业务的比率。（4）客户满意程度，这是一个典型的评价性指标，主要是客户的一）客户满意程度，这是一个典型的评价性指标，主要是客户的一种心理感受。种心理感受。（5）客户获利能力，指企业从单个客户或客户总体处的获利水平。）客户获利能力，指企业从单个客户或客户总体处的获利水平。2022-2-1057l内部经营方面内部经营方面l传统业绩评价体系对企业内部经营过程所确定的目标往往是传统业绩评价体系对企业内部经营过程所确定的目标往往是控制和改善现有职能部门的工作效率，而且仅仅根据财务指控制和改善现有职能部门的工作