互联网金融综述PPT

1、互联网金融 主讲人：魏薇国内研究综述组员：雷扬扬 张琪 邵娟娟 司婧 古丽拜克热木 LOGO国内研究综述互联网金融一、互联网金融的概念和特点一、互联网金融的概念和特点二、如何有效地进行风险控制二、如何有效地进行风险控制 三、互联网金融与传统金融行业的区别与联系三、互联网金融与传统金融行业的区别与联系 四、互联网金融的模式四、互联网金融的模式 LOGO互联网金融是互联网与金融相结合的新兴领域，互联网金融是互联网与金融相结合的新兴领域，英文名称是英文名称是Internet of Finance，简称，简称IOF。我们现在定义的互联网金融，是对互联网和移我们现在定义的互联网金融，是对互联网和移动互联

2、网统一环境下的金融业务的定义。动互联网统一环境下的金融业务的定义。互联网的概念是超越计算机技术本身的，代表着交互、关联、互联网的概念是超越计算机技术本身的，代表着交互、关联、网络。其中的主语或者核心是参与者，是人，而不是技术。互网络。其中的主语或者核心是参与者，是人，而不是技术。互联网金融是一种新的参与形式，而不是传统金融技术的升级。联网金融是一种新的参与形式，而不是传统金融技术的升级。开放、平等、协作、分享开放、平等、协作、分享 互联网金融LOGO一、特点成本低成本低效率高效率高发展快发展快风险大风险大覆盖广覆盖广管理弱管理弱 LOGO成本低 互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台自

3、行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。一方面，金融机构可以避免开设营业网点的资金投入和运营成本；另一方面，消费者可以在开放透明的平台上快速找到适合自己的金融产品，削弱了信息不对称程度，更省时省力。LOGO效率高 互联网金融业务主要由计算机处理，操作流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。如阿里小贷依托电商积累的信用数据库，经过数据挖掘和分析，引入风险分析和资信调查模型，商户从申请贷款到发放只需要几秒钟，日均可以完成贷款1万笔，成为真正的“信贷工厂”。 LOGO覆盖广覆盖广 互联网金融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找

4、需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。此外，互联网金融的客户以小微企业为主，覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区，有利于提升资源配置效率，促进实体经济发展 LOGO发展快 依托于大数据和电子商务的发展，互联网金融得到了快速增长。以余额宝为例，余额宝上线18天，累计用户数达到250多万，累计转入资金达到66亿元。据报道，余额宝规模500亿元，成为规模最大的公募基金。LOGO管理弱 一是风控弱。互联网金融还没有接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享机制，不具备类似银行的风控、合规和清收机制，容易发生各类风险问题，已有众贷网、网赢天下等P2P网贷平台宣布破产或停止服务。二是监管弱。互联网

5、金融在中国处于起步阶段，还没有监管和法律约束，缺乏准入门槛和行业规范，整个行业面临诸多政策和法律风险。LOGO风险大 一是信用风险大。现阶段中国信用体系尚不完善，互联网金融的相关法律还有待配套，互联网金融违约成本较低，容易诱发恶意骗贷、卷款跑路等风险问题。特别是P2P网贷平台由于准入门槛低和缺乏监管，成为不法分子从事非法集资和诈骗等犯罪活动的温床。去年以来，淘金贷、优易网、安泰卓越等P2P网贷平台先后曝出“跑路”事件。二是网络安全风险大。中国互联网安全问题突出，网络金融犯罪问题不容忽视。一旦遭遇黑客攻击，互联网金融的正常运作会受到影响，危及消费者的资金安全和个人信息安全。LOGO 李东荣在列席

6、全国政协十二届二次会议开幕会时对上证报记者作如上表述。互联网金融作为新生事物，要发挥它的正面作用，规范发展，并表示新生事物央行都支持。（央行副行长李东荣） 无论是线上还是线下，只要实质是金融活动，就应该按照现有的金融法规纳入监管范畴，而不是“放任自由，出了事再说”的态度。人民银行货币政策委员会前委员李稻葵也对上证报记者强调，必须将互联网金融纳入监管，并相信应该会出台互联网金融暂行管理条例。（全国政协委员、工商银行前行长杨凯生） 当前互联网金融风险隐患多以及法律地位不明确，且游离于金融监管体系之外，对金融体系安全、社会稳定产生重大冲击，加强互联网金融监管已经刻不容缓。（王景武）LOGO学习国外先

7、进运营体学习国外先进运营体系和管理方法系和管理方法 立法监管，政府相关部门需要监管。立法监管，政府相关部门需要监管。第三方资金支付加强合作第三方资金支付加强合作 行业内设置有行业内设置有“实质实质”的风控措的风控措施施。 输入内容4二、如何有效的进行风险控制输入内容4企业风控系统与线下审核双企业风控系统与线下审核双保险保险 5LOGO三、互联网金融与传统金三、互联网金融与传统金 融行业的区别与联系融行业的区别与联系 互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓

8、，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。LOGO三、互联网金融与传统金三、互联网金融与传统金 融行业的区别与联系融行业的区别与联系 理论上任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。 互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。LOGO 中国互联网金融的崛起速度是惊人的，其原因既有技术

9、性的，也有中国固有的金融压抑和金融产品供给不亲民导致的爆发性增长。 技术进步是互联网金融崛起的首要因素，是互联网技术发展对金融服务领域的自然渗透。过去十多年来，人们对互联网的使用黏性在逐步增强，腾讯、阿里、百度等互联网企业经过发展与积累，完成了对大数据、网络渠道的布局，其借助智能手机、无线网络大规模普及、云计算等技术发展变革潮流，已可以为用户提供日益精细化、定制化的服务，而金融作为现代人生活中诸多的必需服务之一，很自然就成为互联网企业涉足的目标。这些互联网企业一旦踏入金融服务领域，凭借着速度快、可视性、界面友好等多种优势，自然会受到消费者尤其是年轻消费者的青睐，结果不言而喻，这些互联网巨头们在

10、传统金融领地中攻城略地、纵横驰骋，无往不利。可见，互联网金融本身的出现是互联网技术对人们生活方式改变过程中产生的一个自然现象。（一）“金融压抑”的搅局者LOGO 其次是金融压抑的呼应性反抗。长期以来，政府部门对于金融领域采取了极为严格的管制政策，从而产生了严重的金融压抑和国企对金融资源的垄断。金融市场流动性弱，金融资源成为一种“高大上”的东西，所能覆盖的企业或人群均处于经济结构的上层。而处于塔基位置的广大中小企业、平民百姓，能享受到的金融资源极为有限，大量的财富管理需求、投资需求无法得到满足。于是天然具有亲民、人性、友好界面并极其重视用户体验的市场化互联网企业的崛起，配合着长期得不到满足的需求

11、，宛如在干草上丢下一粒小小的火种，引发了燎原之势。（一）“金融压抑”的搅局者LOGO 本质上说，互联网金融与传统金融间并非颠覆关系，而是互补关系。互联网金融业态所服务的对象，其特点是海量、小微、草根、低端，这与中国传统金融服务的“高大上”产业是完全不同的，比如中国的股市是服务两、三千家最顶端的企业，而阿里或人人贷所服务的却是百万家个体企业，二者的关系就像大学与幼儿园一样，服务的对象不在同一层次。 那些持“颠覆”观点的人，并未意识到互联网加诸于金融，本质上只是一个产业的技术演进，它只是提升了金融的效率，改进了相关金融产品的质量，却不能改变产业的本质。正如工业革命提升了船只速度，却不会使船作为交通

12、工具退出历史舞台一样，互联网与金融的关系其实也是如此。 （二）传统金融业的互补者LOGO 首先，互联网是从技术上优化了金融服务手段，从而使金融业回归了其服务业本源。互联网金融企业的优势，在于其可以利用大数据、云计算、搜索引擎等互联网技术手段，更好地了解用户的需求和偏好，带给用户更加丰富的产品和更好的客户体验。使得传统金融业惯存的信息不对称性问题得以缓解，交易效率大幅提高，资源配置方式大幅优化，投融资方式日益丰富，从而使投资者信息搜集和交易的成本大幅降低。例如，阿里小贷单笔小微信贷操作成本仅为2.3元，约合银行单笔信贷操作成本的千分之一。（二）传统金融业的互补者LOGO（二）传统金融业的互补者

13、然而透过现象却可以看到，形形色色的互联网金融模式，无论采用怎样的包装，实际上经营的仍然都是金融业务。金融业的本质是跨时空的资金、信用和风险的交换，是风险的识别、控制和分配，是一种适用于陌生人之间交易的行为。互联网金融正是围绕这一本质展开的。不仅如此，由于互联网的介入，对风险控制、风险识别等问题的要求反而会更加提高。LOGO（二）传统金融业的互补者 其次，互联网所倡导的开放、平等、草根、共享、去中心化，对中国金融的制度改革意义十分明显。长期以来，中国传统金融业态得益其垄断红利和牌照优势，形成了封闭、精英、分割化、集中化等诸多弊病，对金融业产生了严重扭曲，而互联网金融的出现，恰恰是对这种扭曲的一种

14、“矫正”。 LOGO 宝洁CEO雷富礼1、雷富礼没有对宝洁的前途发表什么宣言，而是花大量时间与员工沟通，倾听意见。 2、他努力将问题简单化，让员工都明白目标是什么，以及应该为此做些什么。 二、LOGO互联网金融从服务的形式而言分为三种模式：传统金互联网金融从服务的形式而言分为三种模式：传统金融服务的互联网延伸、金融的互联网居间服务和互联融服务的互联网延伸、金融的互联网居间服务和互联网金融服务。商业银行的网上银行、手机银行都属于网金融服务。商业银行的网上银行、手机银行都属于第一种模式，是传统金融服务在互联网上的延伸，是第一种模式，是传统金融服务在互联网上的延伸，是一种广义的互联网金融。而狭义的互

15、联网金融只包含一种广义的互联网金融。而狭义的互联网金融只包含后两种模式的金融服务。而我们讨论的是狭义的互联后两种模式的金融服务。而我们讨论的是狭义的互联网金融，对互联网金融的模式进行总结和分析。网金融，对互联网金融的模式进行总结和分析。四、互联网金融的模式LOGOP2P和众筹模式金融服务平台模式互联网理财产品 第三方支付互联网金融的模式互联网金融的模式LOGO P2P模式的本质其实就是一个互联网平台充当中介，以互联网为平台为需要借款和投资的双方提供交易契机。小微贷款的高成本和低收益使商业银行敬而远之，而小客户却因理财门槛过高而闲置账户金额，P2P平台可以将两方联系起来。国外典型的P2P，像美国

16、的Prosper和Lending Club公司，不具担保功能，只是纯粹的平台，不参与到交易中。国内的有人人贷、拍拍贷、红岭创投等。众筹平台是指创意人向公众募集小额资金或者其他支持，网站仅提供发起筹资机会、公布出资人信息、更新创意项目实施进度的功能。国外的品牌有KickerStarter，国内有点名时间、众筹网、淘梦网等。 无论是P2P还是众筹，本质上都是在互联网上进行的民间借贷。但是由于国内的信用体系不完善，不像国外有严格的FICO评级标准，仅仅靠线上的评估很难做出准确的评估。随着信用体系的完善，P2P和众筹将会有更好地发展。(1）P2P和众筹模式和众筹模式LOGO 第三方支付是在买方和卖方之

17、间充当信用中介的支付平台，为双方提供信用保证，使得交易可以顺利的进行。作为直接与买卖双方进行资金来往的机构，第三方机构不仅获得了一定存量的资金，同时也获得了买卖双方的资金流动数据以及详细信息。同时具有金融和信息双重属性的第三方支付目前仍主要实现支付功能，但第三方支付账户上沉淀资金的理财业务，客户信息的数据分析在有合理的管理模式和健全的法律监管制度下会是好的发展方向。目前，第三方支付的典型代表有：支付宝、易宝支付、快钱、财付通、汇付天下等。(2）第三方支付）第三方支付LOGO互联网理财产品是以渠道为特征的互联网理财销售模式，收集大众闲置资金，投放于货币市场以获取利润。这类理财产品以其低门槛、高收

18、益而获得大众青睐。以余额宝为例，余额宝通过与天弘基金的合作，可以随时存取、及时支付，实现T+0的模式，并且没有最低资本金要求，收益率高于银行存款。这类理财产品使普通客户都可以参与理财，对消费者无疑是有利的，但是一方面余额宝的高收益无法持续，随着货币市场的变化以及利率市场化的进程，余额宝的收益已经出现下滑；另一方面，余额宝目前虽然取得支付牌照，但具体监管仍不完善，安全性仍待验证；并且市场上同质产品不断地涌现，例如百度百发、苏宁易购、增值宝、定存宝、微信支付等 (3）互联网理财产品）互联网理财产品 LOGO这种模式是基于大数据而产生金融产品垂直搜索模式，通过搜索引擎，通过对数据库的检索，以信息匹配为特征的方式将满足条件的借贷双方联系在一起。这种模式的