帕玛拉特舞弊审计案例分析PPT

1、意大利帕玛拉特舞弊案意大利帕玛拉特舞弊案帕玛拉特公司背景帕玛拉特是意大利乳品业巨头，在全球30多个国家和地区拥有140多个分支机构，员工3.63万人2001和2002年对外报告的收入分别达到78和77亿欧元，按股票市值排名，它一度是意大利的第八大上市公司。公司创始人卡利斯托坦齐的家族公司LaCoionialeSpA拥有帕玛拉特51%股份；1987年，帕玛拉特在意大利的“金融首都”米兰证券交易所上市，是一家典型的家族式上市公司。突然宣布无法还本付息 20032003年年9 9月份，其股票价格达到每股月份，其股票价格达到每股3.13.1欧元的巅峰欧元的巅峰。 20032003年年1111月月份份,

2、 , 公司声称尚有近公司声称尚有近4242亿欧元的现金头寸亿欧元的现金头寸，但到月，但到月底却又底却又突然宣布无法偿还到期价值突然宣布无法偿还到期价值1.51.5亿欧元的债券亿欧元的债券, , 继而公司继而公司更对外更对外宣称无法清偿约宣称无法清偿约5 5亿欧元的共同基金亿欧元的共同基金。 1212月月1515日，坦齐被迫辞职。日，坦齐被迫辞职。 同年同年1212月份帕玛拉特向帕尔马地方破产法院申请月份帕玛拉特向帕尔马地方破产法院申请破产保护并得破产保护并得到批准。到批准。 ”“帕玛拉特舞弊案的前奏帕玛拉特舞弊案的前奏4（一）舞弊丑闻相继暴露 20032003年年1212月月1919日美洲银行

3、通知帕玛拉特，其下属全资日美洲银行通知帕玛拉特，其下属全资公司公司的的财务公司声称在该银行拥有财务公司声称在该银行拥有38.438.4亿欧元的银行亿欧元的银行存款纯属子虚乌有，均富意大利会计师事务所存款纯属子虚乌有，均富意大利会计师事务所3 3月份月份收收到的美洲银行存款的确认回函到的美洲银行存款的确认回函也是造假的也是造假的。消息公布。消息公布当天，帕玛拉特的股价急挫当天，帕玛拉特的股价急挫66%66%，被米兰证券交易所紧，被米兰证券交易所紧急停牌；公司债券急停牌；公司债券更是更是跌至票面价格的跌至票面价格的1 13 3。”“帕玛拉特舞弊案的发展帕玛拉特舞弊案的发展5（一）舞弊丑闻相继暴露二

4、、二、帕码拉特成立了许多担负特殊帕码拉特成立了许多担负特殊“任务任务”的的财务公司，舞弊行为主要集中在帕玛拉特与财务公司，舞弊行为主要集中在帕玛拉特与它们间的关联交易环节它们间的关联交易环节。”“帕玛拉特舞弊案的发展帕玛拉特舞弊案的发展6（一）舞弊丑闻相继暴露三三 . .帕玛拉特的舞弊主要是出于：帕玛拉特的舞弊主要是出于：掩饰因过度并购而不断扩大的资金缺口；掩饰因过度并购而不断扩大的资金缺口；隐瞒拉荚分公司的巨额亏损，维持公司的繁荣景象；隐瞒拉荚分公司的巨额亏损，维持公司的繁荣景象；1.1.把资金从帕码拉特公司转移到坦齐海外个人户头或由坦把资金从帕码拉特公司转移到坦齐海外个人户头或由坦齐家族成

5、员完全控股的其他公司。齐家族成员完全控股的其他公司。”“帕玛拉特舞弊案的发展帕玛拉特舞弊案的发展7（二）欧洲版安然的上演 非法转移资金，侵吞公司资产。非法转移资金，侵吞公司资产。 帕玛拉特在素有帕玛拉特在素有“避税天堂避税天堂”之称的荷属安提列斯群岛设立了之称的荷属安提列斯群岛设立了两家分公司作为非法转移资金的载体和工具；在坦齐调度下，帕两家分公司作为非法转移资金的载体和工具；在坦齐调度下，帕玛拉特向这两家公司转移的资金，被记为玛拉特向这两家公司转移的资金，被记为“应收账款应收账款”，同时在，同时在两家分公司账上记为两家分公司账上记为“应付款应付款帕玛拉特帕玛拉特”。这两家公司再通。这两家公司

6、再通过关联交易，将资金输送至坦齐在海外的个人户头或其家族公司过关联交易，将资金输送至坦齐在海外的个人户头或其家族公司账上，最后用坦齐及其家族公司的虚假银行户头，假还款，真冲账上，最后用坦齐及其家族公司的虚假银行户头，假还款，真冲销，将帕玛拉特账上对这两家公司的应收账款一笔勾销。销，将帕玛拉特账上对这两家公司的应收账款一笔勾销。”“帕玛拉特舞弊案的发展帕玛拉特舞弊案的发展8（二）欧洲版安然的上演2. 2. 杜撰杜撰银行银行存款存款，粉饰财务状况。，粉饰财务状况。 非法转移资金加上拉美等海外分公司连年的经营亏损黑洞，使非法转移资金加上拉美等海外分公司连年的经营亏损黑洞，使帕玛拉特的财务状况捉襟见肘

7、。如果不掩盖其岌岌可危的财务状帕玛拉特的财务状况捉襟见肘。如果不掩盖其岌岌可危的财务状况，帕玛拉特的资金链随时都有断裂的可能。为此，在坦齐的授况，帕玛拉特的资金链随时都有断裂的可能。为此，在坦齐的授意下，通纳（财务公司的财务总监）通过意下，通纳（财务公司的财务总监）通过BonlatBonlat（设立的分公司）（设立的分公司）杜撰了巨额的银行存款，井以伪造、变造文件资料等手段，逃避杜撰了巨额的银行存款，井以伪造、变造文件资料等手段，逃避均富意大利的审计。均富意大利的审计。”“帕玛拉特舞弊案的发展帕玛拉特舞弊案的发展9（二）欧洲版安然的上演3.3.1 1 虚构业务交易，夸大应收账款。虚构业务交易，

8、夸大应收账款。 帕玛拉特在过去几年中虚构了其帕玛拉特在过去几年中虚构了其海外子公司的大量销售业绩和海外子公司的大量销售业绩和交易量，并交易量，并通过伪造询证回函夸大应收账款。通过伪造询证回函夸大应收账款。其中，虚构与古巴其中，虚构与古巴一家公司的业务交易，堪称荒谬绝伦一家公司的业务交易，堪称荒谬绝伦20032003年年1 1月月3131日，均富意大利日，均富意大利通过帕玛拉特将一份销售款询证函寄往古巴通过帕玛拉特将一份销售款询证函寄往古巴AlimportAlimport食品进口公食品进口公司和新加坡司和新加坡CamfieldCamfield公司，求证由公司，求证由BonlatBonlat从新加

9、坡从新加坡CamfieldCamfield公司公司进口进口3030吨价值吨价值4.864.86亿欧元奶粉。亿欧元奶粉。 ”“帕玛拉特舞弊案的发展帕玛拉特舞弊案的发展10（二）欧洲版安然的上演3.3.2 2 虚构业务交易，夸大应收账款。虚构业务交易，夸大应收账款。新加坡新加坡CamfieldCamfield公司进口奶粉后，再转售给古巴公司进口奶粉后，再转售给古巴AlimportAlimport公司的业公司的业务交易及相应账款，务交易及相应账款，BonlatBonlat通过这笔交易确认了对通过这笔交易确认了对AlimportAlimport公司的公司的4.864.86亿美元应收账款。最后检察机关调

10、查得出，亿美元应收账款。最后检察机关调查得出，AlimportAlimport公司的总公司的总裁从未向均富意大利会计师事务所裁从未向均富意大利会计师事务所复函复函，也从未确认应付该公司的，也从未确认应付该公司的4.864.86亿欧元购货款。事实上，亿欧元购货款。事实上，AlimportAlimport公司只是每月从帕玛拉特智公司只是每月从帕玛拉特智利公司进口价值利公司进口价值5656至至6464万欧元的奶粉万欧元的奶粉( (约约600600至至700700吨吨) )。”“帕玛拉特舞弊案的发展帕玛拉特舞弊案的发展11（二）欧洲版安然的上演4.4.1 1 编造投资损失，隐瞒经营亏损。编造投资损失，

11、隐瞒经营亏损。 经过如上大手笔经过如上大手笔“折腾折腾”后，后，BonlatBonlat的账目随时有曝光的危的账目随时有曝光的危险。为此，帕玛拉特的高管人员又策划了一起编造神秘的投资损险。为此，帕玛拉特的高管人员又策划了一起编造神秘的投资损失、隐瞒巨额经营亏损的阴谋。失、隐瞒巨额经营亏损的阴谋。在坦齐授意下，通纳和帕玛拉特在坦齐授意下，通纳和帕玛拉特的法律顾问兹尼在开曼群岛注册了一家名为的法律顾问兹尼在开曼群岛注册了一家名为EpicurumEpicurum的证券投资的证券投资基金。两个月后，通过基金。两个月后，通过BonlatBonlat，帕玛拉特向基金投资了，帕玛拉特向基金投资了4.944.

12、94亿欧亿欧元，并承诺继续投资元，并承诺继续投资1.231.23亿欧元。亿欧元。”“帕玛拉特舞弊案的发展帕玛拉特舞弊案的发展12（二）欧洲版安然的上演4.4.2 2 编造投资损失，隐瞒经营亏损。编造投资损失，隐瞒经营亏损。 EpicurumEpicurum最终募集了最终募集了8 8亿欧元，帕码拉特是其最大股东，但其董亿欧元，帕码拉特是其最大股东，但其董事会从未收到任何有关此项投资的信息，帕玛拉特也没有向投资者事会从未收到任何有关此项投资的信息，帕玛拉特也没有向投资者披露设立披露设立EpicurumEpicurum及投入资金等相关事宜。及投入资金等相关事宜。 为了掩盖这一阴谋为了掩盖这一阴谋兹兹

13、尼向会计师事务所解释这是尼向会计师事务所解释这是开放式共同基金，流动性强，可随时偿开放式共同基金，流动性强，可随时偿还还BonlatBonlat投入的资金，发出的往来款项的询证函均被通过各种途径投入的资金，发出的往来款项的询证函均被通过各种途径送至兹尼手中。送至兹尼手中。”“帕玛拉特舞弊案的发展帕玛拉特舞弊案的发展13帕玛拉特舞弊案的结局帕玛拉特舞弊案的结局在帕玛拉特公司进行以上财务造假后，漏洞越来越在帕玛拉特公司进行以上财务造假后，漏洞越来越大，最终导致丑闻爆发且警方逮捕了相关责任人。意大，最终导致丑闻爆发且警方逮捕了相关责任人。意大利经济部长特莱蒙蒂气愤地说：大利经济部长特莱蒙蒂气愤地说：

14、“帕玛拉特就是欧帕玛拉特就是欧洲的安然洲的安然!”!”。经初步调查。经初步调查, ,在过去长达在过去长达1515年的时间里年的时间里, , 帕玛拉特管理当局通过伪造会计记录帕玛拉特管理当局通过伪造会计记录, ,以虚增资产的方以虚增资产的方法弥补了累计高达法弥补了累计高达162162亿美元的负债漏洞。亿美元的负债漏洞。帕玛拉特采取的舞弊手段帕玛拉特采取的舞弊手段虚减负债虚减负债虚构交易、增虚构交易、增加销售收入加销售收入伪造相关伪造相关资料文件资料文件直接虚构直接虚构资产资产利用复杂的财务架构和衍生金融工具交易粉饰公司资产的流动性，利用子公司转移资金，虚构利润；和安然一样，利用利用其复杂海外架构

15、进行了大量精心设计的债券和衍生金融资产交易，从而大大提高了其财务报表的复杂程度，是投资者难以理解其真实财务状况。均富询证信函通常都是利用帕玛拉特内部邮件均富询证信函通常都是利用帕玛拉特内部邮件系统发送的系统发送的，使帕玛拉特职员有机会篡改、伪造使帕玛拉特职员有机会篡改、伪造回函内容，误导注册会计师回函内容，误导注册会计师。均富的注册会计师。均富的注册会计师仅仅通过一张传真件回函就予以确认，既未索取仅仅通过一张传真件回函就予以确认，既未索取回函原件，也没有实施其他实质性测试程序，明回函原件，也没有实施其他实质性测试程序，明显缺乏应有的职业审慎。显缺乏应有的职业审慎。丧失对询证程序的控制，必定导致

16、审计失败。01审计失败的原因审计失败的原因16均富意大利职员曾协助帕玛拉特从事舞弊均富意大利职员曾协助帕玛拉特从事舞弊；在出在出任主审注册会计师之前，首先要考虑出任主审注册任主审注册会计师之前，首先要考虑出任主审注册会计师的适当性。德勤全盘接受均富的审计结论会计师的适当性。德勤全盘接受均富的审计结论，在利用其他注册会计师工作时没有认真履行其应有在利用其他注册会计师工作时没有认真履行其应有的督导责任和勤勉尽责义务。的督导责任和勤勉尽责义务。其他会计师在发询证其他会计师在发询证函时函时都是利用帕玛拉特内部邮件系统发送的都是利用帕玛拉特内部邮件系统发送的，而德，而德勒都是不知情的。勒都是不知情的。慎

17、用其他注册会计师工作，避免上当受骗。02审计失败的原因审计失败的原因17帕玛拉特出现筹集和运用资金的效率低下，意帕玛拉特出现筹集和运用资金的效率低下，意大利市场监管机构大利市场监管机构ConsobConsob要求帕玛拉特出具额外要求帕玛拉特出具额外担保，保证在年底之前减轻公司负债担保，保证在年底之前减轻公司负债；ConsobConsob要要求帕玛拉特提供关于求帕玛拉特提供关于EpicurumEpicurum（开曼群岛注册的（开曼群岛注册的证券投资基金）证券投资基金）的详细情况，财务总监法拉里斯对的详细情况，财务总监法拉里斯对此一无所知。此一无所知。对关注“预警信号”不敏感，未及时甄别财务舞弊0

18、3审计失败的原因审计失败的原因18帕玛拉特内部审计失控主要表现帕玛拉特内部审计失控主要表现职责不明确；家族控制严重内部审计委员会的人员组成缺陷没有遵循公司治理原则内部审计师实质上由大股东决定的内部牵制制度没有应有的发挥审计委员会缺乏独立审计委员会缺乏独立性外部审计师强制轮换流于形式合并报表的审计责任不明确审计风险的识别与评价审计程序缺乏应有的职业谨慎帕玛拉特所暴露的审计问题帕玛拉特所暴露的审计问题 导致内部审计失效帕玛拉特设立了法定审计师委员会帕玛拉特设立了法定审计师委员会，但该委员会但该委员会由内部董事控制由内部董事控制，选聘外部审计师时选聘外部审计师时, ,帕玛拉特帕玛拉特公司公司既在形式

19、上遵循了意大利强制轮换的法律规既在形式上遵循了意大利强制轮换的法律规定，又偏离了法律的实质。在诸多的高管舞弊问定，又偏离了法律的实质。在诸多的高管舞弊问题上，审计委员会没有警觉，或者知而不报，均题上，审计委员会没有警觉，或者知而不报，均属于严重的失职行为。法定审计师委员会缺乏独属于严重的失职行为。法定审计师委员会缺乏独立性，也就只能是个摆设，无法真正独立的发挥立性，也就只能是个摆设，无法真正独立的发挥审计委员会监督制衡的作用审计委员会监督制衡的作用。BACK在欧洲，意大利在欧洲，意大利法律规定一家法律规定一家公司公司在聘请外部在聘请外部审计审计人员人员方面方面连续聘用期不超过连续聘用期不超过9

20、年，年，并限制审计人员为客户提供其他服务。从并限制审计人员为客户提供其他服务。从19901998年，均富一直为帕年，均富一直为帕玛拉特提供审计服务。玛拉特提供审计服务。1999年起，德勤担任帕玛拉特的外部审计师，而均富年起，德勤担任帕玛拉特的外部审计师，而均富成为帕玛拉特全资子公司成为帕玛拉特全资子公司Bonlat 的审计师。调查显示，的审计师。调查显示，Bonlat是制造一系列财是制造一系列财务欺诈的中心环节。帕玛拉特的前务欺诈的中心环节。帕玛拉特的前CFO通纳（通纳（Tonna）说，成立新公司并由均）说，成立新公司并由均富任审计师，这是均富提出的主意。通纳也认为均富不会详细审查帕玛拉特富任

21、审计师，这是均富提出的主意。通纳也认为均富不会详细审查帕玛拉特执行官所做的虚假文件。关于外部审计师的强制轮换，帕玛拉特既在形式上执行官所做的虚假文件。关于外部审计师的强制轮换，帕玛拉特既在形式上遵循了意大利的法律，又偏离了法律的实质遵循了意大利的法律，又偏离了法律的实质。BACK合并报表的审计责任不明确德勤从1999年起担任帕玛拉特的外部审计师，作为负责整个帕玛拉特集团审计的主审计师，德勤的审计报告过分的依赖于均富的审计意见。2002年度占合并资产49的资产和合并收入30的收入是由其他审计师（均富）审计的，而德勤在没有对此部分报表实施追加审计程序的情况下，出具了无保留意见，显然这是不合理的。事

22、实上，国际审计准则已经规定，集团公司的审计师应该考虑其他审计师的重大发现；但是，意大利的审计准则允许集团公司审计师依赖子公司的审计结果；因此，德勤没有对由均富审计的帕玛拉特海外分公司进行独立的复核。BACK企业内部控制制度建立良好的控制环境包括经营管理的理念建立良好的控制环境包括经营管理的理念，授授权权和分配责和分配责任的方法任的方法, , 管理控制方法管理控制方法, , 人力资源管理政策人力资源管理政策, , 外部环境的影外部环境的影响等。只有建立良好的内部控制环境响等。只有建立良好的内部控制环境, , 形成内部控制审计不被形成内部控制审计不被少数大股东控制局面少数大股东控制局面, , 才能

23、真正达到内部控制审计的目的才能真正达到内部控制审计的目的, , 防防止帕玛拉特公司事件重演。止帕玛拉特公司事件重演。0101加强企业各方面的内部牵制制度适当授权、不相容工作加强企业各方面的内部牵制制度适当授权、不相容工作的责任分工、凭证和记录、接近控制、独立检查等环节组的责任分工、凭证和记录、接近控制、独立检查等环节组成成。0202加强企业内部稽核制度。充分发挥企业内部审计的作加强企业内部稽核制度。充分发挥企业内部审计的作用用, , 将内部审计人员从会计、财务人员中分离出来将内部审计人员从会计、财务人员中分离出来, , 直直接对董事会负责接对董事会负责, , 这样才能真正发挥内审人员的作用这样才能真正发挥内审人