商业银行风险管理

1、.商业银行风险管理风险识别一、风险的来源一是来自 银行内部的风险，即由于银行经营管理不善而导致的亏损或资金损失的可能性；二是来自 银行外部客户的风险，主要由于客户间接的资金需求过大，客户的资金需求占银行贷款的比重大，一旦客户的经营过失或发生不可预见的事件，就有可能引起银行贷款造成损失或发生亏损。二、商业银行的主要风险类别1. 信用风险。商业银行的 主要业务是存款吸取和发放贷款，如借款人 一旦出现 违约现象，贷款无法按期或如数归还 ，客户的行为对商业银行来说就是信用风险。 信用风险是商业银行的主要风险，对商业银行的资产质量构成严重的影响，是各商业银行重点防范的风险之一。2. 市场风险 是指 由于

2、市场因子 ( 如汇率、 利率、股指、物价 ) 的变化而导致金融资产收益的不确定性 。在银行经营、 投资过程中 , 由于以上市场因素影响, 带来了其持有的金融工具交易价格的波动 , 从而可能为银行带来资产上的损失。市场风险具体又主要包括: 利率风险、 汇率风险和股权资产波动的风险。2.1 利率风险利率风险按照来源的不同, 可以分为 重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。2.1.1重新定价风险重新定价风险也称为期限错配风险, 是最主要和最常见的利率风险形式, 来源于银行资产、 负债和表外业务到期期限( 就固定利率而言) 或重新定价期限( 就浮动利率而言) 所存在的差异。这种重新定价的

3、不对称性使银行的收益或内在经济价值会随着利率的变动而变化。例如,如果银行以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源, 当利率上升时 , 贷款的利息收入是固定的 , 但存款的利息支出却会随着利率的上升而增加, 从而使银行的未来收益减少和经济价值降低。2.1.2 收益率曲线风险重新定价的不对称性也会使收益率曲线斜率形态发生变化, 即收益率曲线的非平行移动,对银行的收益或内在经济价值产生不利影响, 从而形成收益率曲线风险, 也称为利率期限结构.变化风险。例如, 若以五年期政府债券的空头头寸为10 年期政府债券的多头头寸进行保值,当收益率曲线变陡的时候, 虽然上述安排已经对收益率曲线的平行移动进行了保值

4、, 但该10年期债券多头头寸的经济价值还是会下降。2.1.3基准风险基准风险也称为利率定价基础风险, 是另一种重要的利率风险来源。在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下, 虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似,但因其现金流和收益的利差发生了变化, 也会对银行的收益或内在经济价值产生不利影响例如 , 一家银行可能用一年期存款作为一年期贷款的融资来源, 贷款按照美国国库券利率每月重新定价一次, 而存款则按照伦敦同业拆借市场利率每月重新定价一次 虽然用一年期的存款为来源发放一年期的贷款, 由于利率敏感性负债与利率敏感性资产的重新定价期限完全相同而不存在重新定价风险, 但因为其基

5、准利率的变化可能不完全相关, 变化不同步 , 仍然会使该银行面临着因基准利率的利差发生变化而带来的基准风险。2.1.4期权性风险期权性风险是一种越来越重要的利率风险, 来源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权。一般而言 , 期权赋予其持有者买入、卖出或以某种方式改变某一金融工具或金融合同的现金流量的权利, 而非义务期权可以是单独的金融工具, 如场内 ( 交易所 ) 交易期权和场外期权合同 , 也可以隐含于其他的标准化金融工具中, 如债券或存款的提前兑付，贷款的提前偿还等选择性条款。一般而言, 期权和期权性条款都是在对买方有利而对卖方不利时执行, 因此 ,此类期权性工具因具有不对称的支付特征

6、而会给卖方带来风险。比如, 若利率变动对存款人或借款人有利 , 存款人就可能选择重新安排存款, 借款人可能选择重新安排贷款, 从而对银行产生不利影响 如今 , 越来越多的期权品种因具有较高的杠杆效应, 还会进一步增大期权头寸可能会对银行财务状况产生的不利影响。（简易版市场风险）2. 市场风险。 市场风险指与金融机构的经营密切相关，对金融机构有着直接影响，但金融机构本身对其无法控制，而 只能预备防范的外部风险。其中主要有利率风险、汇率风险。利率风险， 主要指因为在资金的筹措和运用之间存在期限上的搭配不当，由于利率的变动使得收益减少， 丧失甚至出现亏损的风险。汇率风险是指因国际市场汇率行情发生变化

7、，而导致损失的风险。 目前，利率的市场化和外汇行情的剧烈变动对商业银行经营产生的风险已日益突显。3. 操作风险。 操作风险是因为商业银行有关人员操作失误 或程序运转失灵 ，由银行自身.管理 或外界突发事件 造成损失可能性的风险。公司治理机制和银行内部管理失控是操作风险产生的主要原因，这种失控突出表现在： 商业银行工作人员因职责不清、监督不力、职业道德缺失或内部系统运转失效致使银行产生资金损失的风险。4. 流动性风险。 商业银行由于 经营管理不善， 资金来源不足以 满足客户存款的提取或未能满足客户正常合理的贷款需求， 从而引起商业银行营运困难而引发的风险称为流动性风险。如商业银行流动性严重不足造

8、成挤兑现象 ，发展下去还会造成银行倒闭的可能。例如美国的次贷危机 ，其根本原因是商业银行资产配置失误，肆意发放信用等级低、质量差的贷款，当贷款到期无法收回时，便造成了银行资金短缺、资不抵债。流动性包括 资产的流动性和负债的流动性。资产的流动性是指银行的资产在不发生损失时迅速变现的能力；负债的流动性是指银行能以较低成本获得外部资金的能力。流动性具有不确定性, 就形成了流动性风险。5. 法律风险。 法律风险是商业银行在经营管理中，由于其 对资产、 负债业务管理过失而引发客户资金受损，或商业银行的资产、 负债经营权益受损而主张权利的法律行为造成损失可能性的风险 。这种风险主要是风险事件发生前后，由于

9、银行有关部门审查不严或提供了不合适的法律意见造成银行利益受损失的风险。6. 声誉风险。 商业银行在经营过程中， 因一些不利因素和外界突发事件造成客户对商业银行负面影响的风险 （如上文提到的挤兑现象， 由于银行券持有人或存款人对发行银行的兑现能力产生怀疑，纷纷撤回存款，如果没有充足的准备金商业银行就会面临倒闭的风险）。或因业务流程及产品缺陷等其他问题而引发声誉风险事件造成的风险。声誉风险会动摇客户对商业银行的忠诚度，严重影响银行经营的稳健和效益的提升，因而现各商业银行都在极力维护自己的形象和声誉。.风险评估信用风险是商业银行最大的业务风险， 它很有可能发生， 后果也比较严重； 另一个需要重点防范

10、和管理的风险为市场风险， 其次为操作风险和利率风险。 商业银行的风险评估从最初的定性评估到后来随着计算机和通讯技术的发展，转变为定量评估。信用风险定性评估方法人工专家分析法人工专家分析法，又称古典信用分析方法，是信用风险定性的方法之一。包括5C、5P、5W法，其中 5C 法具有一定的代表性。1. Character. 接待人的品德，指借贷人的品质和信誉。2. Capacity. 借款能力。指借贷的经营才能和对所借资金合理使用获取利润的能力3. Capital。 资本。值借贷人长期资金的数量与结构4. Collateral 担保物 用作还款物质保证的合格抵押品5. Condition 企业自身经

11、营状况和外部经营环境贷款评级分类模型对贷款的评级是在对客户信用评级的基础上，结合贷款方式和违约率大小进行风险评级。将贷款分为 5 级：正常、关注、次级和损失。风险定量评估方法风险价值法（ VaR法）来衡量市场风险在一定置信水平下， 由于市场波动而导致整个资产组合在未来某个时期可能出现的最大损失值。风险价值法将银行全部资产组合风险概括为一个简单数字潜在亏损。 VaR为置信水平下的最大潜在损失，即风险值。.想要计算风险值至少了解 3 方面的情况： 一是置信区间的大小， 二是持有期间的长短， 三是未来资产组合价值的分布特征。 不同银行对置信区间的选择不同， 但是大体是在 95%到 99% 之间，如

12、JP Morgan 的 95%，花旗的 95.4%。 VaR方法的产生意味着市场风险的评估技术取得重大进展， VaR方法已经成为国际范围内普遍使用的风险管理技术。标准法、初级和高级的内部评级法（IRB 法）来计量信用风险内部评级法允许银行使用自己的内部模型计量信用风险。IRB法与标准法的根本不同在于，银行将风险要素的估计值作为银行自己内部评级基础，提高经济基本的敏感度。但是 IRB 法并不允许银行自己决定计算资本要求的全面内容，相反，风险权重及资本要求的确定要考虑银行提供的数量指标和委员会确定的一些公式。基本指标法、标准法和高级计量法来计算操作风险具体如何应用这三种方法来计算操作风险十分麻烦，

13、不再赘述目前操作风险达不到信用风险或市场风险的量化精度。银行利率风险评估模型1. 敏感性缺口模型20 世纪 80 年代初，商业银行普遍采取敏感性缺口模型来评估利率风险，但是这个模型存在很多缺陷，第一，在结算测算方面存在着严重问题，第二，忽视了货币的时间价值。第三，必然忽视利率变动对银行风险的累积效应。2. 持续期缺口模型分析全部资产负债的持续期指标。 主要的优点就在于其为资产负债的利率风险提供了一个综合性指标。缺陷：首先，准确计算持续期是很困难的，其次，银行还必须预测基准利率的变动时间和获得现金流量时的利率变动水平。总之，持续期指标带有很大的主观性。资本充足率评估模型资本充足率评估模型， 代表

14、了银行对负债的最后偿债能力， 是银行正常经营的必备条件。 资本承受率越低，表明银行承受的风险越大，反之，则表明银行承受的风险越小。根据巴塞尔协议要求，银行的资本充足率必须达到 8%，其中核心资本充足率要达到 4%。在美国，当资金充足率小于 8%时，要求中止股利和管理费，实行资本金恢复计划，限制资产增长，并对新业务进行审批，禁止券商融资性存款业务。风险处理商业银行对于已存在风险的处理主要体现在其外部不可控因素造成的风险方面。银行的外部研究可以大体分为两类， 即政府或政策干预 以及企业效应以及 企业与商业银行的关系， 而商业银行在处理其风险的过程中， 主要理念就是 规避风险、 减少风险 和接受风险

15、。首先，对于不可控的国家金融政策、经济体制甚至国家证据对银行带来的潜在风险。在绝大多数情况下，从长远的角度上看，国家所指定的政策是有益于提高整体经济效应的，因此就算在短期内会加大银行的风险甚至不利于银行的自身经济利益，但是商业银行也必须接受相应的政策或体制，并对其带来的潜在风险做好防范；当国家政策从长远的角度上看存在.着明显的金融错误时（如大跃进和文革时期），银行应该采取 坚决抵制 的态度，及时与金融政策机构的领导人反应并及时更改政策，若出现国家政局动荡等特殊时期，商业银行应该在必要的时候采取“ 收缩战线，萎缩业务”措施，同时 停办银行高风险的业务 并及时 对银行的资产和负债进行保险 ，才能够

16、较全面地规避和减少外部环境给银行本身带来的风险；对于银行来说， 通货膨胀 是其最为常见的风险因素之一，而引起通货膨胀的原因通常可以是政府政策的调整等。通货膨胀不仅可以间接通过影响国民宏观经济、个人家庭收入等多方面对银行业务带来风险，也可以直接影响银行业务，使商业银行各项存款余额减少，筹资成本扩大、 信贷资产贬值， 贷款质量下降等等， 因此商业银行对于通货膨胀风险必须做好相应管理制度，在应对通货膨胀的风险时，银行必须做到加强宏观调控力度，保证社会有效供给 、严格金融监管 ，控制货币供应量增长、加强消费基金监管，正确引导个人投资方向，从而从根本上将风险程度以及其可能带来的危害降到最小。最后，面对现

17、如今社会的社会文化进步以及经济全球化的局势，商业银行面临着更多不可控的风险，重点要以 长远的眼光认清现实并积极做好防范措施。因为企业和银行之间密不可分的关系，企业的经济活动总能直接或间接对银行造成一定程度的影响， 企业对于银行的风险主要体现在两个方面，一是 企业的效益和改革与银行风险，二是 企业破产与银行风险；就第一点来说， 企业的制度改革可以给银行带来一定的风险，例如企业转轨变制的不规范容易造成资金分流及承贷主体难以落实，从而导致大量贷款债务悬空， 加大银行信贷风险，对此，银行的处理方法主要体现了减少风险的理念，银行在必要时 依靠地方政府 甚至运用法律手段 ，下大力气 保全信贷资产 ，同时银

18、行通过 调整自身的政策，如提高贷款呆账准备比率、制定新的信贷管理措施、完善资金运行机制等降低企业效益和改革给银行带来的风险；企业破产 是银行的最大风险， 因为我国破了产的企业，几乎没有哪家能偿还清债务，甚至有企业把破产当做一种手段以赖账、逃债，对此， 银行首先要做好预防工作，掌握企业破产的情况，警惕企业以破产甩债，同时适度依靠地方政府出台相关贷款问题的处理方案并积极 参与制定破产企业的处理方案；在 长期 来说，银行也要严格制定并准备一系列贷款制度并分析企业的能力，以防范于未然的心态将风险降低到最小。风险防范风险防范（一）构建约束机制（根本措施）1. 宏观约束：（ 1）强化中央银行宏观调控手段，

19、规范商业银行经营行为。（ 2）加快金融立法步伐，实现金融管理法制化。商业银行破产法等一些法规制度的出台以加强金融法制管理。 既可以以法规的形式制约商业银行间的不公平竞争， 规范银行的经营行为，又可以让商业银行运用法律武器治理和防范风险经验。2. 微观约束：（ 1）推行资产负债比例管理 ，增强自我调节功能，防止超负荷经营、拖欠汇差和支付能力不足等问题的发生。（ 2）按照国际金融惯例，建立贷款风险约束机制。? 限制中长期贷款数量，避免资金周转不灵。.? 建立存款保险制度 ，增加存款保险机构，实行小额存款保险，减轻银行包袱。? 建立贷款风险防范制度 ，建立对贷款对象进行严密科学的评估论证体系，实行大

20、额贷款责任人风险金制度，规定企业贷款最高限额。? 建立风险贷款挽救机制 ，运用行政、法律、经济等收贷手段，协助企业主管部门推行企业兼并、破产、拍卖机制，银行相应开展企业闲置设备调剂业务和典当拍卖业务，通过这些途径收回呆滞贷款，挽回风险损失。（3）加强信贷行为约束，提高金融资产质量。? 加强贷款管理机制。 强化内部约束机制，进一步把贷款风险、贷款效益和贷款责任人的切身利益联系起来，明确各级信贷人员的权力和责任，杜绝各种人情贷款、关系贷款的发生。? 完善贷款评估机制。 建立一套完整的量化考核指标，以此此作为衡量贷款企业登记、划分贷款企业类别的尺度，评估贷款企业的资信程度、经营管理、经济实力、经济效

21、益、偿债能力和产品竞争力等。其次设立定性考核指标，分析贷款企业所处的战略地位、市场应变能力和企业发展的前景与潜力。结合贷款企业生产规模、性质，评估企业信用等级，以此作为是否建立信贷关系，确定贷款支持程度的依据。? 规范贷款监测机制。 完善监测体系，有一套科学的监测指标、有一支精干的监测队伍。? 搞好信息反馈。 各专业银行要建立好总行、省分行、地市行和县级行组成的司机信息数据库，加快信息资料的搜集、整理、加工、传递和反馈速度，充分利用事前信息的预测性，加强贷款决策的准确度。利用即时信息的快速性，提高贷款管理的灵敏度，利用信息反馈的可靠性，探索防范资产风险的新途径。? 建立银行兼并和破产机制。 应

22、当允许和促成经营失、生存困难、陷入绝境、挽救无望的少数银行破产倒闭，或由其他经济实力强、经营管理好、资信程度高的商业银行兼并。这样有利于陷入绝境，资不抵债的银行减少更多的经济损失，保证客户资产完整有偿，避免国家信贷资产损失，有利于兼并或收购银行的发展。（二） 强化中央银行监督管理这既是中央银行的主要职责，也是商业银行加强风险防范的重要举措。对商业银行监管的内容很多，举几个例子来说：? 对资产负债比例的监管。以资产来源制约资金运用，资金来源与资金运用必须对应，也可以分散风险，规定对某一客户贷款不得超过其资本金的一定比例，避免贷款过于集中某一企业。? 对商业银行财务的监管。主要是对其资产负债和损失

23、的监管。? 对利率的监管。主要是监管一些资本雄厚的大银行或一些资金实力弱的中小银行是否提高或变相提高存款利率来拉存款，防止大银行为了在竞争中挤垮小银行，或者小银行为发展业务不惜加大成本的现象发生，保护商业银行间的公平竞争。.案例分析案例：次贷危机中的汇丰银行次贷是次级按揭贷款，是给信用状况较差，没有收入证明和还款能力证明，其他负债较重的个人的住房按揭贷款。次贷危机在 2001 年经济衰退发生后，美国住房市场在超低利率刺激下高度繁荣，为经济复苏及其后来持续增长发挥了重要作用，次级抵押贷款市场迅速发展。但随着美国住房市场大幅降温，加上利率上升， 很多次级抵押贷款市场的借款人无法按期偿还借款，导致一

24、些放贷机构遭受严重损失甚至破产。诱因 -次贷危机爆发前跨国银行的经营模式的变化1、抵押贷款证券化与商业银行经营模式的变化2、信用风险转移对商业银行风险管理体系的挑战影响 -导致跨国金融机构巨亏席卷全球的金融海啸汇丰遭受重创。但与花旗银行、 美洲银行、 富国银行等其他美国本土发展起来的跨国银行相比，汇丰银行股价的表现却算是波动最小，跌幅也最小。 这也反映了汇丰银行在金融海啸中所受到的冲击较小。汇丰银行的风险管理文化1. 定期细致的中短期计划管理附属公司每年制定财务计划，由集团总管理处审核批准。各个业务部门每季度定期监控有关计划的执行结果，并就计划进度提交报告。主要运营子公司每三年制定一次策略计划

25、，以明确自身的中期经营。2. 简化信息系统强化统一管理汇丰银行信息系统的开发与运行按职能分类由集团部门控制， 相似的业务流程一般采取共通的信息系统。统一的电子化信息网络强化了集团对各子公司的掌控力，也加大了业务营销和品牌推广的力度。3. 全面的风险监控体系注重信用风险管理，注重市场风险防范；定期评估汇率、利率风险；对于操作风险以监控防范为主；还通过购买保险以减轻某些潜在操作风险可能造成的损失；核定每个投资组合的最高风险限额。汇丰银行的风险管理体系1. 合理的风险管理体系2. 严格细致的评级机制3. 注重行业信贷风险的管理4. 严格的风险限额管理5. 严格的审计制度.合理的风险管理体系设置? 信

26、贷及风险管理部负责集团全球业务的系统信贷风险管理，该部门一般由一位总经理主管，而该总经理则向整个集团行政总裁直接汇报。? 集团信贷及风险管理部负责制定整个集团的信贷政策，并监管集团各部门遵守相关政策。集团下属的各营运单位必须编制相应的详细的信贷政策及程序，形成标准的指导手册，其政策必须与集团政策相一致。每家营运公司遵照汇丰集团的准则执行信贷政策、批核手续及信贷指引。每家附属公司的一名信贷主管或风险主管负责向当地行政总裁汇报与信贷有关的事项，最终向集团信贷及风险管理部的集团总经理汇报。严格细致的评级机制? 汇丰银行集团信贷及风险管理部负责贯彻执行汇丰的风险评级制度，进一步将风险归类为多个级别以便

27、重点管理有关风险。例如，在考虑可获得的抵押品或其他信贷风险冲抵的时候，汇丰的风险评级结构最少包括7 个等级。? 在为个别重大客户做信用风险评估时，汇丰实施了一个以“拖欠可能性及损失评估”为基础的更精密风险评级机制 (包含 22 个类别 )，下属子公司在信贷组合呈报方面也逐渐采纳这一机制，这个方法可以更详尽分析风险及走势。? 尽管在汇丰银行内部，自动风险评级程序的应用日益增加，但在较大额的信贷风险评级时还是采取传统的由信贷审批官负责确定。注重行业信贷风险的管理? 行业信贷风险是由于受宏观产业等系统性因素影响，导致多个借款人或交易对手同时发生违约，从而引发的群体性信贷风险。? 汇丰银行的行业信贷风险管理的核心就是保持分散化，避免行业过度集中。在行业信贷识别方面，汇丰银行把行业分析视为评估贷款组合中潜在集中风险的重要步骤，对高风险或未来波动性大的行业予以特别的关注。集团信贷和风险管理部负责向汇丰银行下属的各个子公司发布政策指引，说明集团对特定市场的信贷风险、业务及金融产品的态度和借贷限额。? 为防止行业信贷风险过于集中，汇丰银行对海运、航空、汽车、保险、房地产等重点行业设定了行业限额，必要时还会对相关行业的新增