眼镜镜片项目园区申请报告（模板）

1、泓域咨询 /眼镜镜片项目园区申请报告目录一、 项目名称及投资人3二、 项目建设背景3三、 结论分析4四、 公司主要财务数据5公司合并资产负债表主要数据5公司合并利润表主要数据5五、 创新驱动发展6六、 公司的目标、主要职责8七、 劣势分析（W）9八、 高级管理人员10九、 项目进度安排12项目实施进度计划一览表12十、 员工技能培训13十一、 项目建设期原辅材料供应情况14十二、 劳动安全分析14十三、 建设投资估算17建设投资估算表18十四、 建设期利息19建设期利息估算表19十五、 流动资金20流动资金估算表20十六、 项目总投资21总投资及构成一览表22十七、 资金筹措与投资计划23项目

2、投资计划与资金筹措一览表23十八、 经济评价财务测算24营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27十九、 项目盈利能力分析28项目投资现金流量表29二十、 财务生存能力分析31二十一、 偿债能力分析31借款还本付息计划表32二十二、 经济评价结论33二十三、 项目招标范围33二十四、 项目风险对策33二十五、 总结35报告说明眼镜镜片能够起到视力矫正、调节进入眼睛的光亮、保护眼睛安全等作用，是眼镜功能属性的核心载体。眼镜镜片从设计上可以分为球面镜片、单非球面镜片、双非球面镜片以及自由曲面镜片等，从材质上经历了天然水晶镜片、光学玻璃镜片、光学树脂镜片的不断

3、变化，由于树脂镜片具有质量轻、不易碎、安全性高、易加工、透光性等优点，已成为目前最常用的镜片。根据谨慎财务估算，项目总投资43501.38万元，其中：建设投资34324.09万元，占项目总投资的78.90%；建设期利息447.53万元，占项目总投资的1.03%；流动资金8729.76万元，占项目总投资的20.07%。项目正常运营每年营业收入83200.00万元，综合总成本费用69151.04万元，净利润10257.19万元，财务内部收益率17.26%，财务净现值5668.86万元，全部投资回收期6.08年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目名称及投资人

4、（一）项目名称眼镜镜片项目（二）项目投资人xx有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx（待定）。二、 项目建设背景综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。三、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约90.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxundefined眼镜镜片的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（四）

5、投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资43501.38万元，其中：建设投资34324.09万元，占项目总投资的78.90%；建设期利息447.53万元，占项目总投资的1.03%；流动资金8729.76万元，占项目总投资的20.07%。（五）资金筹措项目总投资43501.38万元，根据资金筹措方案，xx有限公司计划自筹资金（资本金）25234.69万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额18266.69万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：83200.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：69151.04万元。3、项

6、目达产年净利润（NP）：10257.19万元。4、财务内部收益率（FIRR）：17.26%。5、全部投资回收期（Pt）：6.08年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：33697.98万元（产值）。四、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额18404.0214723.2213803.01负债总额10074.608059.687555.95股东权益合计8329.426663.546247.07公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入43805.5335044.4232854.15营业利

7、润7160.275728.225370.20利润总额5916.074732.864437.05净利润4437.053460.903194.68归属于母公司所有者的净利润4437.053460.903194.68五、 创新驱动发展（一）提高制造业创新能力。深入推动以科技创新为核心的全面创新，完善以企业为主体、市场为导向、产学研资用相结合的制造业创新体系，围绕产业链部署创新链，围绕创新链配置资源链，引导企业加大研发投入，加强关键核心技术研发，加强研发机构建设，加速科技成果产业化，激发科技型中小企业创新活力，构建创新生态系统，不断提高关键环节和重点领域的创新能力。（二）加快制造业供给侧结构性改革。按

8、照供给侧结构性改革整体部署，发展壮大战略性新兴产业，改造提升传统产业，促进战略性新兴产业与传统产业有序衔接、竞相发力，构建多支柱产业体系，不断增加有效供给。以市场化、法制化方式加快化解过剩产能，盘活“僵尸企业”和空壳公司资产，积极稳妥去除无效供给。（三）推动制造业开放发展。充分利用国际国内两个市场两种资源，发挥重点区域的引领带动作用，提高利用内外资水平，深化国际产业合作，推动加工贸易创新发展，完善国际物流通道，吸引全球要素集聚我市，促进本地产品分销全球，打造内陆开放高地新优势。（四）推进信息化与工业化深度融合。加快推动新一代信息技术与制造技术融合发展，把智能制造作为两化深度融合的主攻方向，完善

9、智能制造支撑体系，推进制造过程智能化，深化制造业与互联网融合，加强互联网基础设施建设，全面提升企业信息化智能化水平。（五）强化工业基础能力。核心基础零部件（元器件）、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础（以下统称“四基”）等工业基础能力薄弱，是制约制造业创新发展和质量提升的症结所在。要坚持问题导向，聚焦汽车、智能终端、机器人等重点产品，注重需求侧激励，统筹好、引导好、发挥好整机企业与基础企业双方积极性，加快破解制约制造业发展的瓶颈。（六）加强质量品牌建设。提高企业质量控制能力，提升产品质量，完善质量管理机制，夯实质量发展基础，优化质量发展环境，努力实现制造业质量大幅提升。鼓励企业追求卓越品

10、质，形成具有自主知识产权的名牌产品，不断提升企业品牌价值和重庆制造整体形象。六、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国

11、家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、眼镜镜片行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和眼镜镜片行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内眼镜镜片行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展

12、需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。七、 劣势分析（W）（一）资本实力不足公司发展主要依赖于自有资金和银行贷款，公司产能建设、研发投入及日常营运资金需求较大，目前的信贷模式难以满足公司的资金需求，制约公司发展。尤其面对国外主要竞争对手的资本实力，以及智能制造产业升级需求，公司需要拓宽融资渠道，进一步提高技术水平、优化产品结构，增强自身的竞争力。（二）产能瓶颈制约公司产品核心技术国内领先，产品质量获得客户高度认可，但未来随着业务规模扩大、产品质量和性能不断提升，订单逐年增加，公司现有产能已不能满足日益增长的市场需求。面对未来逐年上升的产品需求量，产能成为

13、制约公司快速发展的重要因素，可能会削弱公司未来在国内外市场的核心竞争力。八、 高级管理人员1、公司设总经理、技术总监、财务负责人，根据公司需要可以设副总经理。总经理、副总经理、技术总监、财务负责人由董事会聘任或解聘。董事可受聘兼任总经理、副总经理或者其他高级管理人员。2、本章程中关于不得担任公司董事的情形同时适用于高级管理人员。财务负责人作为高级管理人员，除符合前款规定外，还应当具备会计师以上专业技术职务资格，或者具有会计专业知识背景并从事会计工作三年以上。本章程中关于董事的忠实义务和勤勉义务的规定，同时适用于高级管理人员。3、在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事、监事以外其他职务的人员，

14、不得担任公司的高级管理人员。4、总经理每届任期3年，经董事会决议，连聘可以连任。5、总经理对董事会负责，行使下列职权：（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议、并向董事会报告工作；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）拟订公司的基本管理制度；（5）制定公司的具体规章；（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人；（7）聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员；（8）本章程或董事会授予的其他职权。总经理列席董事会会议。6、总经理应制订总经理工作细则，报董事会批准后实施。7、总经理工作细则包括下列内容：（1）总经理会议

15、召开的条件、程序和参加的人员；（2）总经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；（3）公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度；（4）董事会认为必要的其他事项。8、副总经理和财务负责人向总经理负责并报告工作，但必要时可应董事长的要求向其汇报工作或者提出相关的报告。9、总经理等高级管理人员辞职应当提交书面辞职报告。公司现任高级管理人员发生本章程规定的不符合任职资格的情形的，应当及时向公司主动报告并自事实发生之日起1个月内离职。10、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。九、 项目进度安排结合该项

16、目建设的实际工作情况，xx有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十、 员工技能培训为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施工

17、队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习操作训练，以便于调试及生产之需要。3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作，了解掌握各工段设备的操作规程。4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考核，合格者方可上岗操作

18、。十一、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十二、 劳动安全分析（一）设计依据1、中华人民共和国劳动法（1995年1月1日施行）。2、中华人民共和国安全生产法（2002年11月1日施行）。3、中华人民共和国消防法（2009年月5月1日施行）。4、中华人民共和国职业病防治法（2002年月5月1日施行）。5、中华人民共和国特种设备安全法（2014年1月1日起施行）。6、特种设备安全监察条例（国务院令549号，2009年）。7、使用有毒物品作业场所劳动保护条例（国务院令第35

19、2号）。8、安全生产许可证条例（国务院令第397号）。9、危险化学品安全管理条例（国务院令第591号）。（二）采用的标准1、生产过程安全卫生要求总则（GB/T12801-2008）。2、工业企业设计卫生标准（GBZ1-2010）。3、建筑设计防火规范（GB50016-2006）。4、建筑灭火器配置设计规范（GB50140-2005）。5、危险货物分类和品名编号（GB6944-2012）。6、供配电系统设计规范（GB50052-2009）。7、危险化学品重大危险源辨识（GB18218-2009）。8、建筑设计防雷设计规范（GB50057-2010）。9、职业性接触毒物危害程度分级（GBZ230-

20、2010）。10、爆炸危险环境电力设备设计规范（GB50058-2014）。11、工业企业噪声控制设计规范（GB/T50087-2013）。12、火灾自动报警系统设计规范（GB50116-2013）。13、工业企业总平面设计规范（GB50187-2012）。14、建筑抗震设计规范（GB50011-2010）。15、低压配电设计规范（GB50054-2011）。16、防止静电事故通用导则（GB12158-2006）。17、20KV及以下变电所设计规范（GB50053-2013）。18、泡沫灭火系统设计规范（GB50151-2010）。19、消防给水及消火栓系统技术规范（GB50974-2014）

21、。20、个体防护装备选用规范（GB/T11651-2008）。21、安全标志及其使用导则（GB2894-2008）。（三）生产过程不安全因素识别生产过程中可能产生的危险有害因素主要有：自然危害、火灾爆炸、中毒、粉尘、噪声、机械伤害、灼伤等，具体情况如下：1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、火灾爆炸：火灾爆炸危险物质，生产过程中易发生火灾爆炸事故。3、中毒：有毒物质在生产过程中发生泄漏，易造成操作工中毒事故。4、噪声：罗茨风机、空压机及各种泵类等设备在运转过程中产生较大噪声，会对操作工造成危害。5、灼伤：在生产过程中发生喷溅，会造成操作工灼伤事故。6、机械伤害：机泵转动设备会

22、对人体造成机械伤害。7、触电：电气设备老化、腐蚀均能造成漏电而发生触电事故。8、高温烫伤：高温的设备和管道若无适当的防烫保温措施，生产过程中会发生高温烫伤事故。9、低温冻伤：操作工接触低温设备或管道，可能发生冻伤事故。10、高处坠落：生产过程中有位于高处的操作平台，在操作及检修过程中会造成高处坠落事故。十三、 建设投资估算本期项目建设投资34324.09万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计29944.27万元。1、建筑工程费估算根据

23、估算，本期项目建筑工程费为12908.20万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为16152.78万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为883.29万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3459.43万元。（三）预备费本期项目预备费为920.39万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用12908.2016152.78883.2929944.271.1建筑

24、工程费12908.2012908.201.2设备购置费16152.7816152.781.3安装工程费883.29883.292其他费用3459.433459.432.1土地出让金1645.361645.363预备费920.39920.393.1基本预备费389.81389.813.2涨价预备费530.58530.584投资合计34324.09十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款18266.69万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息447.53万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息447.53447.530.0

25、01.1.1期初借款余额18266.691.1.2当期借款18266.6918266.690.001.1.3当期应计利息447.53447.530.001.1.4期末借款余额18266.6918266.691.2其他融资费用1.3小计447.53447.530.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计447.53447.530.00十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算

26、法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为8729.76万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产34649.9737315.3542646.1253307.651.1应收账款15592.4916791.9119190.7523988.441.2存货12127.4913060.3814926.1418657.681.2.1原辅材料3638.253918.114477.845597.301.2.2燃料动力181

27、.92195.91223.90279.871.2.3在产品5578.646007.776866.028582.531.2.4产成品2728.692938.593358.384197.981.3现金2772.002985.233411.694264.611.4预付账款4158.004477.845117.546396.922流动负债28975.6331204.5235662.3144577.892.1应付账款10431.2311233.6312838.4316048.042.2预收账款18544.4019970.8922823.8828529.853流动资金5674.346110.836983.

28、818729.764流动资金增加5674.34436.49872.981745.955铺底流动资金10394.9911194.6112793.8415992.30十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资43501.38万元，其中：建设投资34324.09万元，占项目总投资的78.90%；建设期利息447.53万元，占项目总投资的1.03%；流动资金8729.76万元，占项目总投资的20.07%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资43501.38100.00%1.1建设投资34324.0978.90%1.1.1工程

29、费用29944.2768.84%1.1.1.1建筑工程费12908.2029.67%1.1.1.2设备购置费16152.7837.13%1.1.1.3安装工程费883.292.03%1.1.2工程建设其他费用3459.437.95%1.1.2.1土地出让金1645.363.78%1.1.2.2其他前期费用1814.074.17%1.2.3预备费920.392.12%1.2.3.1基本预备费389.810.90%1.2.3.2涨价预备费530.581.22%1.2建设期利息447.531.03%1.3流动资金8729.7620.07%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资43501.38万元，

30、其中申请银行长期贷款18266.69万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资43501.38100.00%1.1建设投资34324.0978.90%1.2建设期利息447.531.03%1.3流动资金8729.7620.07%2资金筹措43501.38100.00%2.1项目资本金25234.6958.01%2.1.1用于建设投资16057.4036.91%2.1.2用于建设期利息447.531.03%2.1.3用于流动资金8729.7620.07%2.2债务资金18266.6941.99%2.2.1用于建设投资18266.6941.

31、99%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入83200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入54080.0058240.0066560.0083200.002增值税1876.142051.812403.153105.822.1销项税7030.407571.208652.8010816.002.2进项税5154.265519.396249.657710.183税金及附加225.1

32、3246.22288.37372.703.1城建税131.33143.63168.22217.413.2教育费附加56.2861.5572.0993.173.3地方教育附加37.5241.0448.0662.12（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3105.82万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出

33、等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用69151.04万元，其中：可变成本59587.36万元，固定成本9563.68万元。达产年项目经营成本66379.83万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费36513.1539321.8544939.2656174.072工资及福利费3413.293413.293413.293413.293修理费684.33684.33684.33684.33

34、4其他费用6108.146108.146108.146108.144.1其他制造费用459.61459.61459.61459.614.2其他管理费用372.87372.87372.87372.874.3其他营业费用5275.665275.665275.665275.665经营成本46718.9149527.6155145.0266379.836折旧费1843.231843.231843.231843.237摊销费32.9132.9132.9132.918利息支出895.07895.07895.07895.079总成本费用49490.1252298.8257916.2369151.049.1其

35、中：固定成本9563.689563.689563.689563.689.2可变成本39926.4442735.1448352.5559587.36（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加372.70万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=13676.26（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=13676.2

36、6×25.00%=3419.07（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额13676.26万元，缴纳企业所得税3419.07万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=13676.26-3419.07=10257.19（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入54080.0058240.0066560.0083200.002税金及附加225.13246.22288.37372.703总成本费用49490.1252298.8257916.2369151.044利润总额4364.755694.968355.401

37、3676.265应纳所得税额4364.755694.968355.4013676.266所得税1091.191423.742088.853419.077净利润3273.564271.226266.5510257.198期初未分配利润0.002946.206495.6811486.019可供分配的利润3273.567217.4212762.2321743.2010法定盈余公积金327.36721.741276.222174.3211可供分配的利润2946.206495.6811486.0119568.8812未分配利润2946.206495.6811486.0119568.8813息税前利润63

38、51.018013.7711339.3217990.40十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=17.26%。本期项目投资财务内部收益率17.26%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=5668.86（万元）。以上计算结

39、果表明，财务净现值5668.86万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.08年。本期项目全部投资回收期6.08年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3

40、年第4年第5年1现金流入0.0054080.0058240.0066560.0083200.001.1营业收入0.0054080.0058240.0066560.0083200.002现金流出34324.0952618.3850210.3261980.7168934.972.1建设投资34324.090.002.2流动资金5674.34436.496547.322182.442.3经营成本46718.9149527.6155145.0266379.832.4税金及附加225.13246.22288.37372.703所得税前净现金流量-34324.091461.628029.684579.29

41、14265.034累计所得税前净现金流量-34324.09-32862.47-24832.79-20253.50-5988.475调整所得税1587.752003.442834.834497.606所得税后净现金流量-34324.09370.436605.942490.4410845.967累计所得税后净现金流量-34324.09-33953.66-27347.72-24857.28-14011.32计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：23.72%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：17.26%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：18105.65万元；4、项目

42、投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：5668.86万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.36年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.08年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二

43、）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为20.10。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项

44、目达产年偿债备付率（DSCR）为18.38。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额18266.6918266.6918266.6918266.691.2当期还本付息447.53895.07895.07895.07895.071.2.1还本1.2.2付息447.53895.07895.07895.07895.071.3期末借款余额18266.6918266.6918266.6918266.6918266.692利息备付率20.103偿债备付率18.38二十二、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入83200.00万元，综合总成本费用69151.04万元，税金及附加372.70万元，净利润10257.19万元，财务内部收益率17.26%，财务净现值5668.86万元，全部投资回收期6.08年。本期项目具