主板、中小板、创业板《上市规则》比较

1、主板、中小板、创业板上市规则比较1、其他特别处理（加“ ST ）主板中小板创业板1、股东权益（最近1个会计年 度）净资产为负净资产为负2、审计意见（最近1个会计年度）审计报告被出具否定意见或无法表示意见审计报告被出具否定意见或无法表示意见3、撤销*sr的公司或恢复上市的公司（最近1个会计年度）出现主营业务未正常营业或者扣除非经常性损益后净利润为负出现主营业务未正常营业或者扣除非经常性损益后净利润为负出现主营业务未正常营业或者扣除非经常性损益后净利润为负4、公司日常经营因自然灾害、重大事故导致公 司生产经营受到严重影响且预 计3个月内不能恢复正常因自然灾害、重大事故导致公 司生产经营受到严重影响

2、且预 计3个月内不能恢复正常生产经营受到严重影响且预计3个月内不能恢复正常5、银行账户公司主要银行账号被冻结公司主要银行账号被冻结公司主要银行账号被冻结6、董事会董事会无法正常召开并形成董事会决议董事会无法正常召开并形成董事会决议董事会无法正常召开并形成董事会决议7、资金占用或违规担保向控股股东或其关联方提供资 金或违反规定程序对外担保且 情形严重8、其他情况中国证监会认定的其他情况中国证监会认定的其他情况中国证监会认定的其他情况2、退市风险警示（加“ *sr'）主板中小板创业板1、亏损（年报披露数据为准）连续2年亏损，第3年起连续2年亏损，第3年起连续2年亏损，第3年起2、追溯调整导

3、致亏损因重大会计差错或虚假记载导致追溯调整出现连续2年亏损；第3年起因重大会计差错或虚假记载导致追溯调整出现连续2年亏损；第3年起因重大会计差错或虚假记载导致追溯调整出现连续2年亏损；第3年起3、未按期改正错误财务会计报告未按期改正存在重大会计差错 或虚假记载的财务会计报告， 且停牌2个月未按期改正存在重大会计差错或 虚假记载的财务会计报告，且停 牌2个月停牌2个月仍未改正存在重大 会计差错或虚假记载的财务会 计报告4、未按期披露年报或中期报告未在法定期限内披露年报或中 期报告，且停牌2个月未在法定期限内披露年报或中期报告，且停牌2个月未在法定期限内披露年报或中期报告（无停牌2个月期限规工5、

4、股权分布连续20个交易日股权分布不 符合上市条件，公司在停牌1 个月内提出解决方案，且被交 易所同意的因要约收购导致被收购公司的股 权分布不符合上市条件，且收购 人持股比例未超过90%连续20个交易日股权分布或 股东人数不符合上市条件，在 停牌1个月内提出解决方案， 且被交易所同意的6、公司重整、和解或破产清算法院依法受理公司重整、和解或破产清算法院受理公司破产案件，可能依法宣告供公司破产法院依法受理公司重整、和解或破产清算7、公司解散出现可能导致公司解散的情形（处于股票恢复上市日至其恢复 上市后首个年报披露日期间）出现可能导致公司解散的情形8、其他情形交易所认定的其他情形交易所认定的其他情形

5、交易所认定的其他情形9、股东权益（最近1个会计 年度）净资产为负净资产为负10、审计意见（最近1个会计年度）审计报告被出具否定意见或无法表示意见审计报告被出具否定意见或无法表示意见11、成交量连续120个交易日累计成交量低于300万股连续120个交易日累计成交量低于100万股12、违规担保（最近1个会计年度）对外担保余额（合并报表范围内的公司除外）超过1亿元且占净资产100%以上（主营为担保公司除外）13、资金占用（最近1个会计年度）控股股东及其关联方提供的资金 余额超过2000万元或者占净 资产50%以上14、公开谴责受到交易所公开谴责后，在24 个月内再次受到交易所公开谴责， 即24个月受

6、到2次15、收盘价连续20个交易日,每日收盘价低于每股面值暂停上市主板中小板创业板1、亏损或追溯亏损因连亏2年或追彳连亏2年后 第3年仍亏，即连亏3年，第 4年起因连亏2年或追溯连亏2年后 第3年仍亏，即连亏3年，第 4年起因连亏2年或追溯连亏2年后 第3年仍亏，即连亏3年，第4年起2、未按期改正错误财务会计报告未在停牌2个月内改正财务会 计报告而被实施退市风险警示 后，在其后2个月仍未改正， 即连续4个月未在停牌2个月内改正财务会 计报告而被实施退市风险警示后， 在其后2个月仍未改正，即连续4个月未在停牌2个月内改正财务会 计报告而被实施退市风险警示 后，在其后2个月仍未改正， 即连续4个月

7、3、未按期披露年报或中期报告未在停牌2个月内披露年报或 中期报告而被实施退市风险警 示后，在其后2个月仍未披露， 即连续4个月未在停牌2个月内披露年报或 中期报告而被实施退市风险警示 后，在其后2个月仍未披露， 即连续4个月（1 ）未在停牌2个月内披露年 报或中期报告而被实施退市风 险警示后，在其后2个月仍未 披露，即连续4个月；（2）其他被实施退市风险警示后，最近一期年报或中期报告 未能在法定期限过后的2个月 内披露4、股权分布连续20个交易日股权分布不 符合上市条件，公司在停牌1 个月内提出解决方案，交易所 同意复牌加*ST后，在其后6 个月内股权分布又不符合上市 条件连续20个交易日股权

8、分布不符 合上市条件，公司在停牌1个 月内提出解决方案，交易所同意 复牌加*ST后，在其后6个月 内股权分布又不符合上市条件连续20个交易日股权分布或 股东人数不符合上市条件，在 停牌1个月内未能提出解决方 案，或未被交易所同意，或同 意复并加*ST后，在其后6个 月内股权分布又不符合上市条 件5、股本总额公司股本总额发生变化不符合上市条件（即小于5000万元）公司股本总额发生变化不符合上市条件（即小于5000万元）公司股本总额发生变化不符合上市条件（即小于3000 万元）6、违法行为公司有重大违法行为公司有重大违法行为公司有重大违法行为7、其他情形交易所认定的其他情形交易所认定的其他情形交易

9、所认定的其他情形8、股东权益（最近1个会计 年度）被实施退市风险警示后，第2 年年报显示净资产仍为负，即连续2年为负被实施退市风险警示后，第2 年年报显示净资产仍为负，即连续2年为负9、审计意见（最近1个会计年度）被实施退市风险警示后，第2 年财务会计报告仍被出具否定意 见或无法表示意见，即连续2 年被出具否定意见或无法表示意 见被实施退市风险警示（6种） 后，次年财务会计报告又被出 具否定意见或无法表示意见， 如，连续2年被出具否定意见 或无法表示意见10、违规担保（最近1个会计年度）被实施退市风险警示后，第2 年年报显示对外担保余额（合并 报表范围内的公司除外）仍超过1亿元且占净资产100

10、% 以上，即连续2年未改善11、资金占用（最近1个会计年度）被实施退市风险警示后，第2 年年报显示控股股东及其关联方 提供的资金余额仍超过2000 万元或者占净资产50%以上， 即连续2年未改善12、公开谴责在24个月内受到2次公开谴责被实施退市风险警示后，其后12个月内再次受到公开谴责，即36个月内收到3次公开谴责4、恢复上市主板中小板创业板1、亏损或追溯亏损连亏3年被暂停上市，第4年盈利的，自年报披露之日起 5个交易日内提出申请连亏3年被暂停上市，第4年 盈利的，自年报披露之日起5 个交易日内提出申请连亏3年被暂停上市，第4年 盈利的，自年报披露之日起5 个交易日内提出申请2、未按期改正错

11、误财务会计报告连续4个月未改正错误财务会 计报告被暂停上市后，其后2 个月内改正了财务会计报告， 且在披露之日起5个交易日内 提出申请，即连续6个月连2妻4个月未改正错误财务会 计报告被暂停上市后，其后2 个月内改正了财务会计报告， 且在披露之日起5个交易日内 提出申请，即连续6个月连续4个月未改正错误财务会计报告被暂停上市后，其后2 个月内改正了财务会计报告，且在披露之日起5个交易日内 提出申请，即连续6个月3、未按期披露年报或中期报告连续4个月未披露年报或中期报告被暂停上市后，其后2个 月内披露了年报或中期报告，且在披露之日起5个交易日内提出申请，即连续6个月连名H 4个月未披露年报或中期

12、报告被暂停上市后，其后2个月内披露了年报或中期报告，且在披露之日起5个交易日内提出申请，即连续6个月因未按期披露年报或中期报告 被暂停上市后，在暂停上市后1个月内披露了年报或中期报 告，且在披露之日起5个交易 日内提出申请（对应暂停上市， 有2种情形之分）4、股权分布股权分布不符合上市条件而被 暂停上市后6个月内其股权分 布又重新符合上市条件，可在 重新符合上市条件之日起5个 交易日内申请恢复上市股权分布不符合上市条件而被 暂停上市后6个月内其股权分 布又重新符合上市条件，可在 重新符合上市条件之日起5个 交易日内申请恢复上市因股权分布或股东人数不符合 上市条件而被暂停上市后6个 月内其股权分

13、布或股东人数又 重新符合上市条件，可在重新 符合上市条件之日起5个交易 日内申请恢复上市5、股本总额因总股本不符合上市条件被暂 停上市，自消除上述情形之日 起5个交易日内可提出恢复上 市申请因总股本不符合上市条件被暂 停上市，自消除上述情形之日 起5个交易日内可提出恢复上 市申请因总股本不符合上市条件被暂 停上市，自消除上述情形之日 起5个交易日内可提出恢复上 市申请6、违法行为因重大违法行为被暂停上市，自消除上述情形之日起5个交易日内可提出恢复上市申请因重大违法行为被暂停上市，自消除上述情形之日起5个交易日内可提出恢复上市申请因重大违法行为被暂停上市，自消除上述情形之日起5个交易日内可提出恢

14、复上市申请7、股东权益（首个中期报告）连名妻2年净资产为负，被暂停 上市后，首个中期报告审计结 果显示为正连续2年净资产为负，被暂停 上市后，首个中期报告审计结 果显示为正，且5个交易日内 提出申请8、审计意见（首个中期报告）连名妻2年审计报告被出具否定 意见或无法表示意见，被暂停 上市后，首个中期报告审计结 果显示该情形已消除因财务会计报告被出具否定意 见或无法表示意见被暂停上市 后，首个半年度报告审计结果 显示该情形已消除，且 5个交 易日内提出申请9、违规担保（首个中期报告）连名卖2年违规担保被暂停上市 后，首个中期报告审计结果显示公司对外担保余额(合并报 表范围内的公司除外)不超过50

15、00万元或占公司净资产值50%以下10、资金占用(首个中期报告)连名荚2年资金占用被暂停上市 后，首个中期报告审计结果显 示公司违规资金占用已全部归 还11、公开谴责因连续36个月被公开谴责3次 暂停上市，其后12个月内没有 受到交易所公开谴责5、终止上市主板中小板创业板1、亏损或追溯亏损因连亏3年被暂停上市后：(1) 第4年仍亏损(2) 未在法定期限内披露年报(3) 第4年盈利，且在法定期限内披露年报，但未在 5个 交易日内提出申请因连亏3年被暂停上市后：(1) 第4年仍亏损(2) 未在法定期限内披露年报(3) 第4年盈利，且在法定期限内披露年报，但未在 5个 交易日内提出申请因连亏3年被暂

16、停上市后：(1)第4年仍亏损(2)未在法定期限内披露年报(3)第4年盈利，且在法定期限内披露年报，但未在5 个交易日内提出申请2、未按期改正错误财务会计报告(1)连续4个月未改正错误财 务会计报告被暂停上市后，其后 2个月内仍未改正财务会计报告， 即连续6个月；(2)或在2个月内改正，但未 在披露之日起5个交易日内提出 申请(1)连续4个月未改正错误财 务会计报告被暂停上市后，其后 2个月内仍未改正财务会计报告， 即连续6个月；(2)或在2个月内改正，但未 在披露之日起5个交易日内提出 申请(1)连续4个月未改正错误 财务会计报告被暂停上市后， 其后2个月内仍未改正财务 会计报告，即连续6个月

17、；(2)或在2个月内改正，但 未在披露之日起5个交易日 内提出申请3、未按期披露年报或中期报告(1)连续4个月未披露年报或 中期报告被暂停上市后，其后2 个月内仍未改正披露年报或中期 报告，即连续6个月；(2)或在2个月内披露年报或 中期报告，但未在披露之日起 5 个交易日内提出申请(1)连续4个月未披露年报或中期报告被暂停上市后，其后 2个月内仍未改正披露年报或中期报告，即连续6个月；(2)或在2个月内披露年报或中期报告，但未在披露之日起 5个交易日内提出申请(1)因未按期披露年报或中期报告被暂停上市后，在暂停上市后1个月内未能披露了年报或中期报告；(2)或未在披露之日起5个交易日内提出申请

18、(对应暂停上市，有2种情形之分)4、股权分布(1)股权分布不符合上市条件被暂停上市后，其后6个月股权分布仍不符合上市条件(1+6+6 )(1)股权分布不符合上市条件被暂停上市后，其后6个月股权分 布仍不符合上市条件(1+6+6 )因股权分布或股东人数不符合上市条件而被暂停上市后6个月内其股权分布或股东人(2)连续20个交易日股权分布 不符合上市条件被停牌后，1个 月内未提出解决方案；(3)或解决方案未被交易所同意(4)因履行要约收购义务导致股 权分布不符合上市条件，在要约 结果公告后5个交易日内未提出 解决方案(5)或解决方案未获同意(6)或解决方案获同意后，其后6个月又不符合上市条件(2)连

19、续20个交易日股权分布 不符合上市条彳被停牌后，1个 月内未提出解决方案；(3)或解决方案未被交易所同意(4)因履行要约收购义务导致股 权分布不符合上市条件，在要约 结果公告后5个交易日内未提出 解决方案(5)或解决方案未获同意(6)或解决方案获同意后，其后6个月又不符合上市条件数仍不符合上市条件，5、股本总额公司股本总额发生变化不符合上市条件(即小于5000万元)被 暂停上市后，在规定期限内仍不 能符合上市条件公司股本总额发生变化不符合上市条件(即小于5000万元)被 暂停上市后，在规定期限内仍不 能符合上市条件公司股本总额发生变化不符 合上市条件(即小于3000 万元)被暂停上市后，在规

20、定期限内仍不能符合上市条 件6、终止上市的要约或回购收购人或上市公司以终止上市为 目的进行的要约或回购，在方案 实施完毕后，董事会提出终止上 市申请收购人或上市公司以终止上市为 目的进行的要约或回购，在方案 实施完毕后，董事会提出终止上 市申请收购人或上市公司以终止上 市为目的进行的要约或回购， 在方案实施完毕后，公司股 本总额、股权分布或股东人 数不再符合上市条件7、股东大会决议终止上市在暂停上市期间，股东大会决议终止上市在暂停上市期间，股东大会决议终止上市在暂停上市期间，股东大会决议终止上市8、破产、解散公司依法被宣告破产；或因故解散公司依法被宣告破产；或因故解散公司依法被宣告破产；或因故解散9、恢复上市申请恢复上市申请未被受理或核准恢复上市申请未被受理或核准恢复上市申请未被受理或核准10、股东权益(首个中期报 告)连名妻2年净资产为负，被暂停上 市后，首个中期报告审计结果显示为负，即，2年1期(1)连续2年净资产为负， 被暂停上市后，首个中期报 告审计结果显示为负，即，2年1期(2)未在法定期