第四章存款负债管理 - 副本

1、 银行负债概述银行负债概述 银行银行负债指银行存款、借款等一切非负债指银行存款、借款等一切非资本性的债务。资本性的债务。银行负债银行负债存款负债存款负债借入负债借入负债其他负债其他负债一、交易帐户存款一、交易帐户存款 交易帐户存交易帐户存款：存款人通过款：存款人通过支票、汇票或对支票、汇票或对第三者支付以及第三者支付以及办理转帐结算的办理转帐结算的存款。存款。交易帐户存款交易帐户存款支票帐户支票帐户可转让支付命令可转让支付命令货币市场存款帐户货币市场存款帐户自动转帐服务帐户自动转帐服务帐户1 1支票帐户支票帐户 （活期存款）（活期存款） 特点：特点： （1）主要用于）主要用于支付结算支付结算；

2、 （2）活期存款是商业银行创造存款）活期存款是商业银行创造存款货币的基础。货币的基础。 （3）存取无时间限制；）存取无时间限制； （4）不支付利息或支付很低利息。）不支付利息或支付很低利息。 2、可转让支付命令账户、可转让支付命令账户 （Negotiable Order of Withdrawal Account） 特点：特点： （1）以）以“支付命令书支付命令书”取代取代“支票支票”； （2）存户可随时开出支付命令书，或直接）存户可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付；提现，或直接向第三者支付； （3）银行支付利息）银行支付利息; （4）对个人和非盈利机构开立。）对个人和非盈利

3、机构开立。3货币市场存款账户货币市场存款账户( Money Market Deposit Account ) 特点：特点： （1 1）25002500美元美元的最低限额；的最低限额； （2）没有利率上限，其存款利息是以市场）没有利率上限，其存款利息是以市场利率为基础每日计算；利率为基础每日计算； （3）1010万美元万美元的存款额可得到联邦存款保的存款额可得到联邦存款保险公司的保险；险公司的保险； （4）存款的对象不限；）存款的对象不限； （5）银行要求提前）银行要求提前7天通知取款。天通知取款。 4、自动转帐服务帐户自动转帐服务帐户（Automatic Transfer Service Ac

4、count） 自动转帐服务帐户自动转帐服务帐户储蓄存款帐户储蓄存款帐户 活期存款帐户活期存款帐户余额余额一美元一美元二、非交易帐户存款二、非交易帐户存款 非交易帐户非交易帐户存款：存款能存款：存款能够生息，但不够生息，但不能签发支票的能签发支票的存款。存款。非交易存款帐户非交易存款帐户储蓄存款储蓄存款定期存款定期存款可转让定期存单可转让定期存单通知存款通知存款我国商业银行的存款构成我国商业银行的存款构成 单位：亿元单位：亿元 项目项目 金额金额 占比占比国有商业国有商业银行存款银行存款 占比占比活期存款活期存款3235632.2%2242832.1%定期存款定期存款94769.4%61418.

5、8%储蓄存款储蓄存款5580555.6%3988757.2%其他存款其他存款27022.8%13121.9%存款合计存款合计100340100%69769100% 结论：结论： 1 1、我国商业银行的存款主要是储蓄、我国商业银行的存款主要是储蓄存款，占存款总额的存款，占存款总额的55%55%以上，说明资以上，说明资金来源稳定；金来源稳定； 2 2、活期存款比重较高，为、活期存款比重较高，为1/31/3左右，左右，有利于降低商业银行的利息成本；有利于降低商业银行的利息成本； 3 3、我国商业银行体系内部存在严重、我国商业银行体系内部存在严重的存款垄断现象，国有商业银行的各类的存款垄断现象，国有商

6、业银行的各类存款占据总存款的存款占据总存款的2/32/3以上。以上。美国银行存款组合的变化美国银行存款组合的变化 存款类型存款类型 1996 1999 2002交易存款交易存款非交易存款非交易存款总存款总存款 29.7% 70.3% 100% 33.4% 66.6% 100% 29.3% 70.7% 100%活期存款活期存款储蓄存款储蓄存款定期存款定期存款总存款总存款 19.1% 38.3% 42.6% 100% 20.2% 41.2% 38.6% 100% 22.1% 39.8% 38.1% 100% 银行最易销售的是储蓄存款银行最易销售的是储蓄存款 和定期存款，一般占一国总存款的和定期存款

7、，一般占一国总存款的 70%70%以上。以上。 从银行角度看，从银行角度看，最佳存款组合应最佳存款组合应是持有高比例的储蓄存款以及低成本是持有高比例的储蓄存款以及低成本的活期存款。的活期存款。美国银行活期存款的成本及盈利性美国银行活期存款的成本及盈利性 存款类型存款类型费用和利润占总存款费用和利润占总存款的比例的比例 活期存款：活期存款： 利息支出利息支出 1.15% 经营费用经营费用 3.95% 减：客户服务费减：客户服务费 - 1.8%活期存款净成本活期存款净成本 3.3% 加：运用活期存款投资盈加：运用活期存款投资盈利资产所获收益利资产所获收益 6.05% = = 运用活期存款的净利润占

8、运用活期存款的净利润占总存款的比例总存款的比例 2.75%美国银行定期存款成本与盈利比较美国银行定期存款成本与盈利比较 存款类型存款类型 成本和利润占总存款成本和利润占总存款的比例的比例 定期存款：定期存款： 利息支出利息支出 4.47% 经营费用经营费用 0.68% 减：客户服务费减：客户服务费 - 0.05% 定期存款净成本定期存款净成本 5.1%加：定期存款投资盈利性资加：定期存款投资盈利性资产所获收益产所获收益 6.93%= = 运用定期存款所获净利润运用定期存款所获净利润占总存款的比例占总存款的比例 1.83%三、影响存款负债的因素三、影响存款负债的因素 1 1、外部因素、外部因素

9、（1）经济发展水平和经济周期；经济发展水平和经济周期； （2 2）中央银行的货币政策；）中央银行的货币政策； （3 3）个人收入的变化；）个人收入的变化； （4 4）支付结算制度的发达程度。）支付结算制度的发达程度。2、内部因素内部因素 （1）银行服务质量；银行服务质量； （2 2）银行的规模和信誉；）银行的规模和信誉； （3 3）贷款便利与否；）贷款便利与否； （4 4）存款的创新；）存款的创新； （5 5）业务关系与人事关系。）业务关系与人事关系。一、存款成本的构成一、存款成本的构成 存款成本是指银行吸收存款所支付的存款成本是指银行吸收存款所支付的费用，即费用，即利息支出和费用支出利息支出

10、和费用支出（非利息支（非利息支出）之和。出）之和。 利息成本利息成本 存款成本存款成本 资金成本资金成本 经营费用经营费用 1、资金成本资金成本 存款资金成本率是成本总额与存款平均存款资金成本率是成本总额与存款平均余额之比。余额之比。 公式表示为：公式表示为： 利息成本利息成本+ +营业成本营业成本 存款资金成本率存款资金成本率 = = 存款平均余额存款平均余额 某银行存款资金成本率某银行存款资金成本率 单位：百万美元单位：百万美元负债项目负债项目年平均余年平均余额额 利息率利息率%其他成本其他成本资金成本资金成本率率 %活期存款活期存款 18 1.3 0.41储蓄存款储蓄存款 12 5.5

11、0.12 定期存款定期存款 8 12.1 0.04 货币市场货币市场存款存款 27 13.5 0.113.66.512.613.9 资金成本的用途在于：资金成本的用途在于： 评价和分析银行的历史成本。评价和分析银行的历史成本。 缺陷：不反映未来成本的变动。缺陷：不反映未来成本的变动。2 2、可用资金成本、可用资金成本 指银行可用资金所应负担的全部成本。指银行可用资金所应负担的全部成本。 可用资金可用资金= = 资金总额资金总额 非盈利性资产非盈利性资产 资金成本资金成本 可用资金成本率可用资金成本率 = = 可用资金可用资金 可用资金成本能准确反映银行负债的可用资金成本能准确反映银行负债的实际

12、成本。实际成本。某银行可用资金成本某银行可用资金成本 单位：百万美元单位：百万美元负债项目负债项目年平均余年平均余额额 可用资金可用资金额额资金成本资金成本率率%可用资金可用资金成本率成本率 %活期存款活期存款 18 12.6 3.6储蓄存款储蓄存款 12 10.9 6.6 定期存款定期存款 8 7.2 12.2 货币市场货币市场存款存款 27 25.5 13.95.17.213.514.7二、二、存款成本的管理存款成本的管理 1、存款结构与成本控制、存款结构与成本控制（1）尽量）尽量扩大低息存款的吸收扩大低息存款的吸收，降低利，降低利息成本的相对数；息成本的相对数；（2）正确处理不同存款的利

13、息成本和营）正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力求不断业成本的关系，力求不断降低营业成本降低营业成本的支出；的支出；2、存款总量与成本控制、存款总量与成本控制 （1）逆向组合模式逆向组合模式，即存款总量增加，即存款总量增加，成本反而下降；成本反而下降； （2 2）同向组合模式同向组合模式，即存款总量增加，即存款总量增加，成本也随之上升；成本也随之上升； （3 3）总量单向变化模式总量单向变化模式，即存款总量，即存款总量增加，成本不变；增加，成本不变； （4 4）成本单向变化模式成本单向变化模式，即存款总量，即存款总量不变，成本增加。不变，成本增加。 3、银行规模与成本控制银行规模与成

14、本控制 银行规模不同，其吸收存款的结构、银行规模不同，其吸收存款的结构、存款成本与存款投资收益差异较大。存款成本与存款投资收益差异较大。活期存款的成本与利润比较表活期存款的成本与利润比较表 余额余额5000万以下的小万以下的小银行银行余额余额50002亿亿的中银行的中银行2 2亿元以上亿元以上的大银行的大银行利息成本利息成本 1.72% 1.7% 1.31%经营成本经营成本 4.27% 4.3% 4.71%总成本总成本 5.99% 6.0% 6.02%减：服务费减：服务费 1.58% 1.82% 2.07%存款净成本存款净成本 4.41% 4.18% 4.01%存款投资收益存款投资收益 5.6

15、7% 5.83% 5.91%活期存款净利活期存款净利润润 1.26% 1.65% 1.9%定期存款的成本与利润比较表定期存款的成本与利润比较表 余额余额5000万以下的小万以下的小银行银行余额余额50002亿的中银行亿的中银行2 2亿元以上亿元以上的大银行的大银行利息成本利息成本 4.85% 4.78% 4.5%经营成本经营成本 0.81% 0.77% 0.9%总成本总成本 5.66% 5.55% 5.4%减：服务费减：服务费 0.03% 0.04% 0.06%存款净成本存款净成本 5.63% 5.51% 5.34%存款投资收益存款投资收益 6.7% 6.82% 6.98%定期存款净利定期存款

16、净利润润 1.07% 1.31% 1.64% 结论：结论： （1 1）活期存款净成本低于定期存款，净收）活期存款净成本低于定期存款，净收益高于定期存款，说明银行应以吸收低成本益高于定期存款，说明银行应以吸收低成本的活期存款为主。的活期存款为主。 （2 2）大银行的利息成本低于中小银行，说）大银行的利息成本低于中小银行，说明银行规模是影响存款利率定价的主要因素。明银行规模是影响存款利率定价的主要因素。 （3 3）大银行的存款净利润高于中小银行，）大银行的存款净利润高于中小银行，存款净成本低于中小银行，说明存款规模影存款净成本低于中小银行，说明存款规模影响存款收益和成本。响存款收益和成本。 从银行

17、角度看，存款规模从银行角度看，存款规模 是否越大越好？是否越大越好？ 银行的存款规模，应限制在资产银行的存款规模，应限制在资产运用的需要以及存款成本所承受的范运用的需要以及存款成本所承受的范围内。围内。 三、影响存款成本的因素三、影响存款成本的因素 银行的规模；银行的规模； 对客户的收费；对客户的收费； 存款结构；存款结构； 存款总量。存款总量。 案例：案例： Kaled银行的存款构成变化表银行的存款构成变化表 单位：百万美元单位：百万美元存款类型存款类型200120022003活期存款活期存款337305235储蓄存款储蓄存款646501462定期存款定期存款522606638货币市场存款货

18、币市场存款 749812864 Kaled银行存款结构的变化，银行存款结构的变化，说明管理层在减少成本方面存在说明管理层在减少成本方面存在 哪些问题？哪些问题？ 该银行通过存款结构的调整，该银行通过存款结构的调整，是否提高盈利能力？为什么？是否提高盈利能力？为什么？ 存款定价是指如何确定存款定价是指如何确定 存款的价格。存款的价格。 存款价格包括存款利率和向客户收取存款价格包括存款利率和向客户收取的服务费。的服务费。 存款价格变动存款价格变动 银行存银行存贷利差贷利差客户存款余额和存款组合客户存款余额和存款组合银行利银行利润增长润增长一、成本加利润定价法一、成本加利润定价法 以银行预测的存款经

19、营成本为基础，再以银行预测的存款经营成本为基础，再 加上存款带来的预计利润。加上存款带来的预计利润。 向客户收取的每单位存款服务向客户收取的每单位存款服务 的价格的价格= = 每单位存款服务的经营费用每单位存款服务的经营费用+ +银行存银行存款的管理费用款的管理费用 + +每单位存款的预计利润每单位存款的预计利润 该方法有利于银行把存款价格和存款成本该方法有利于银行把存款价格和存款成本更密切地结合，取消过去许多免费的服务。更密切地结合，取消过去许多免费的服务。二、边际成本定价法二、边际成本定价法 存款边际成本存款边际成本 吸收新资金所增加吸收新资金所增加的成本。的成本。 前提：前提：实行浮动利

20、率。实行浮动利率。 如果未来存款利率上升，筹集新资金的如果未来存款利率上升，筹集新资金的边际成本会高于平均资金成本，以历史成本边际成本会高于平均资金成本，以历史成本为基础的资产收益率下降；反之，未来利率为基础的资产收益率下降；反之，未来利率下降，筹集新资金的边际成本低于平均成本，下降，筹集新资金的边际成本低于平均成本，资产收益率虽然提高，但减少贷款需求。资产收益率虽然提高，但减少贷款需求。 美国经济学家美国经济学家James James E. McnultyE. Mcnulty建议银行采用边际成本定价法。建议银行采用边际成本定价法。 边际成本边际成本= = 新利率新利率以新利率筹集的总资金以新

21、利率筹集的总资金 - - 旧利率旧利率以旧利率筹集的总资金以旧利率筹集的总资金 边际成本率边际成本率= =边际成本边际成本 / / 新增资金新增资金 例题：例题： 假定一家银行计划提供假定一家银行计划提供 7%7%的存款利率筹集到的存款利率筹集到25002500万万 存款。银行预计：如果提供存款。银行预计：如果提供7.5%7.5%的利率，的利率，可以筹集到可以筹集到50005000万元的新存款；提供万元的新存款；提供8%8%的利率，可以筹集到的利率，可以筹集到75007500万元的新万元的新存款；提供存款；提供8.5%8.5%的利率，可以筹集到的利率，可以筹集到1 1亿亿元新存款；如果提供元新

22、存款；如果提供9%9%的利率，可以的利率，可以筹集筹集1.251.25亿亿元存款。银行预计所增资金元存款。银行预计所增资金能带来能带来10%10%的边际收益。的边际收益。 银行应向客户提供哪种存款利率？银行应向客户提供哪种存款利率？ 1 1、计算不同利率水平下的、计算不同利率水平下的 边际成本和边际成本率；边际成本和边际成本率； 利率为利率为7.5%7.5%的边际成本的边际成本=5000=50007.5%7.5% - 2500 - 25007% = 2007% = 200万万 边际成本率边际成本率= 200/2500 = 8%= 200/2500 = 8% 2 2、比较边际成本率和边际收益率、

23、比较边际成本率和边际收益率 边际成本率与边际收益率比较边际成本率与边际收益率比较 单位：百万元单位：百万元预期预期存款存款量量存款存款利率利率 %利息利息成本成本边际成边际成本本边际收边际收益率益率%边际成边际成本率本率%利润额利润额25 71.75 1.75 10 750 7.53.75 2 10 875 8 6 10 100 8.58.5 10 125 911.2 10 0.751.251.51.51.252.252.52.7591011 3、选择最佳利率选择最佳利率 8.5%8.5%的存款利率为银行的的存款利率为银行的 最佳选择。最佳选择。 边际成本定价法不仅是存款定价边际成本定价法不仅

24、是存款定价的依据，而且也说明银行存款总量的的依据，而且也说明银行存款总量的扩张限度。扩张限度。三、有条件定价法三、有条件定价法 有条件定价法有条件定价法 根据客户存款余额根据客户存款余额和客户对自己存款的运用情况确定存款和客户对自己存款的运用情况确定存款 价格。价格。 采用这种方法的银行将存款市场分为两采用这种方法的银行将存款市场分为两类：类： 一是高余额、低活动性的存款帐户；一是高余额、低活动性的存款帐户； 二是低余额、高活动性的存款帐户。二是低余额、高活动性的存款帐户。 A A、B B银行支票帐户收费表银行支票帐户收费表 单位：美元单位：美元 A 银行银行 B 银行银行开户最低余额开户最低

25、余额 1000开户最低余额开户最低余额 800每日最低余额：每日最低余额：每日最低余额：每日最低余额： 800以上以上 不收费不收费 600以上以上 不收费不收费800500 每月每月5 5 600以下以下 每月每月4美元美元 500以下以下 每月每月10每月开支票每月开支票 超过超过10次，余额低于余额低于600 每笔收每笔收费费0.15美元月平均余额月平均余额 1500以上以上 开支票无开支票无限制，限制，不收费不收费 从表中可知，存款定价受两从表中可知，存款定价受两 方面因素的影响：方面因素的影响： （1 1）每一家银行打算服务的客户类型；）每一家银行打算服务的客户类型； （2 2）银行

26、为不同类型客户服务的成本。）银行为不同类型客户服务的成本。 有条件定价法的优点：给予客户自我选有条件定价法的优点：给予客户自我选择权利，让客户选择更好的存款方案。择权利，让客户选择更好的存款方案。四、市场渗透定价法四、市场渗透定价法 不强调成本和利润、而以迅速扩大市不强调成本和利润、而以迅速扩大市场为目标的定价方法。场为目标的定价方法。 基本思路：提供高于市场水平的利率，基本思路：提供高于市场水平的利率，或向客户收取低于市场水平的服务费。或向客户收取低于市场水平的服务费。 这种方法是否有效？这种方法是否有效？ 家庭和企业选择银行的考虑因素家庭和企业选择银行的考虑因素 （按重要性排列）（按重要性

27、排列） 银行的稳健性；银行的稳健性； 银行是否是可靠的信用来源；银行是否是可靠的信用来源； 熟悉程度；熟悉程度； 所支付利率；所支付利率； 交易便利；交易便利； 银行员工的素质。银行员工的素质。 思考题：思考题： 1 1简述银行负债的重要性。简述银行负债的重要性。 2 2比较不同类型存款的资金比较不同类型存款的资金 成本率和可用资金成本率。成本率和可用资金成本率。 3 3简述存款定价的方法。简述存款定价的方法。 4 4试析商业银行存款结构、存款总量、试析商业银行存款结构、存款总量、银行规模和成本之间的关系。银行规模和成本之间的关系。 5、什么是最佳的存款组合？为什么？、什么是最佳的存款组合？为什么？ 练习题一：练习题一： 某银行计划吸收某银行计划吸收1 1亿亿66亿元亿元 存款，并将其用于投资，预计投资边际收存款，并将其用于投资，预计投资边际收益率为益率为8.75%8.75%；管理者认为：以；管理者认为：以5.75%5.75%的利率可吸收的利率可吸收1 1亿元存款；以亿元存款；以6.25%6.25%的的 利率可吸收利率可吸收2 2亿元存款；以亿元存款；以6.8%6.8%的利率的利率可吸收可吸收3 3亿存款；以亿存款；以7.4%7.4%的利率可吸收的利率可吸收4 4亿存款；以亿存款；以8.2%8.2%的利率可吸