读书笔记--对实证会计研究的几点认识

1、 对实证会计研究的几点认识对实证会计研究的几点认识 -读书笔记读书笔记 文章信息文章信息作者：阳岭峰、吴俞玲发表于湖南财经高等专科学校学报2009年10月，第25卷第121期 实证会计理论研究不同于传统的规范性会计理论研究，后者着重于对会计实务进行判断并解决问题，即在特定经济条件下，应当采用何种“最佳的”会计方法程序实证会计理论研究侧重解释和预测现实工作中会计方法程序的应用。 在西方，很多学者对于实证会计进行研究，并且取得了很多成果，但在我国这方面的探讨才刚刚开始，研究成果不丰富，研究资料缺乏，研究范围狭窄。文章通过分析发现，实证会计研究方法产生和发展的主要原因是在认识论上理论要经受得起实践的

2、检验、资本市场的不断发展和从新的视角解释事物的需要。在我国开展实证会计研究，应注意遵循大胆借鉴西方实证会计研究方法、拓宽实证会计研究的领域、发展实证会计研究的基本理论和注重实证会计研究与规范会计研究相结合的基本原则。 一、国内外实证会计研究的简单回顾一、国内外实证会计研究的简单回顾1 1、美国实证会计研究的历程、美国实证会计研究的历程 实证会计起源于关国，以关国经济学家和会计学家R鲍尔和P布朗于1968年在会计研究杂志上发表的会计数据的实证评估为标志。关国实证会计研究大体上分为两个阶段: 第一阶段是20世纪60年代至70年代中期。这一阶段是以有效市场假说和资本资产定价模型为基础研究会计信息与资

3、本市场之间的关系、调查会计数据与经济变量之间的相关性，但未对会计实务做出解释和预测。这一阶段实证会计研究命题主要包括:会计赢利和股票价格是否相关、赢利公布是否具有信息含量、赢利能否比现金流量更具有信息含量、赢利能否向资本市场提供某种信息、会计政策的改变是否影响股票价格、会计数据与股票和债券风险之间的关系、会计数据能否提供有关未上市公司证券的信息、时间序列的相关性、股票价格变化是否与赢利的产生过程一致、政府对会计信息揭示的管制是否应当存在等。 第二阶段是20世纪70年代以后。这一阶段是以经济学中企业理论为基础，试图解释企业为什么选择某一会计政策而没有选择其他会计政策;试图解释由于成本效益原因而选

4、择某一会计处理，以减少代理成本。这一阶段的主要命题是在实证检验分红计划、债务契约和政治成本三大假设的基础上，研究会计政策改变的经济后果、会计政策选择的动机、管理人员业绩衡量标准的确定、管理人员报酬与其业绩的相关性、盈余管理动机检验、强制性会计准则变动的宣布与股票价格的相关性和契约理论在审计实务中的运用。 2.2.我国实证会计研究的历程我国实证会计研究的历程 20世纪80年代后期，我国会计理论界开始介绍国外流行的实证会计研究，如在研究方法上，介绍时间序列分析法、综合指数分析法、回归分析法、资本资产定价模型等。从1991年徐国君在会计研究上发表题为“实证会计研究的特征分析”这一论文开始，运用实证方

5、法进行会计研究的论文开始大量出现在国内的一些重要期刊上。从整体上看，此时主要是将实证会计与规范会计进行多角度的比较、评析。以1997年为界，我国的实证会计研究可分为两个阶段: 第一个阶段，1997年以前主要集中在有效市场假说的检验方面。吴世农(1994,1996,1997） 的系列研究也表明，1993年以前，深市每日股票价格并不是随机、独立的，有许多已公布的交易信息并未反映在当时的价格中，深市没有通过弱式有效检验。1996年的研究结论是，我国沪市尚未达到真正意义上的弱式效率。1997年的研究成果表明，沪市尚未达到半强式效率沈艺峰和孙铮的研究表明，我国股市对历史信息的反映效率较低，尚未达到半强式

6、效率。陈小悦等人的研究显示，深市较早的达到弱式效率，沪市在1993年逐渐达到弱式效率，我国股市总体上已经达到了弱式效率。 第二个阶段，1997年以后研究方向有所扩展不仅在资本市场效率方而，而且在会计政策选择、监管制度制定等方而都有研究1998年，赵宇龙在经济研究第7期上发表了“会计盈余披露的信息含量”一文，标志着我国会计界对实证会计研究从方法介绍阶段进入到实际应用阶段，但其检验也不支持沪市具有半强式效率的结论。孙铮、王跃堂(1999)通过实证研究得出，上市公司存在操纵利润的倾向，上市公司常利用变更会计方法等手段来虚饰利润。 从近几年的期刊文献来看，实证会计研究的文章数量呈逐年增加的趋势，但总体

7、数量并不是很多。实证会计研究在我国还刚刚起步，研究成果不丰富，研究资料匾乏，研究范围狭窄。但在学习西方先进理念和方法方而并不逊色，不管是引进别人的方法，还是运用别人的方法，我们的速度很快，这足以证明我们的学习能力。在会计研究、中国会计与财务研究、审计研究等核心期刊上，我国实证会计研究方而的论文也是越来越多，西方新的研究方法在我国很受欢迎。二、实证会计方法产生和发展的原因1、在认识论上理论要经受得起实践检验的需要2.资本市场不断发展的推动3、从新的视角解释事物的需要三、关于开展实证研究的建议三、关于开展实证研究的建议 1、大胆借鉴西方实证会计研究方法 我们应该用开放的心态学习西方先进的实证会计研

8、究方法，美国的研究从检验市场的有效性开始，逐渐发展到资本资产定价模型的研究应用，这一过程有其历史必然胜，资本市场的有效性是一个基础，否则，就无法进行实证研究。会计信息在相对有效的情况下，不仅股东可据此判断其投入的资本是否增值保值，债权人亦可据此判断其债务人是否能按时还本付息，等等，更重为重要的是，会计信息能起到调节资源分配的作用，因此在进行实证研究时，我们要取其精华，去其糟粕，绝不能闭门研究。 2、拓宽实证会计研究的领域 实证会计研究的领域不能只局限于会计信息含量和经济效果这两方而，应该结合我国国情，开拓实证会计研究的新领域:以当前新会计准则和审计准则的发布和执行为契机，研究会计准则的选择行为

9、;以证券市场股权分置改革为背景针对一些特殊的会计信息，对证券市场的有效性开展进一步的探讨;以审计实务为基础，就注册会计师的独立性、审计的社会期望、注册会计师的决策过程、审计市场结构、审计师的职业胜任能力等方而开展研究;以及在国家审计和内部审计方而进行实证研究，等等。3、发展实证会计研究的基础理论 从美国的实证会计研究的发展历程来看，实证会计研究不是一开始就有的，它是从经济学领域慢慢引入到会计学研究领域的。实证研究最开始是在经济理论的研究中运用，后来进入到财务经济学领域，当自从有了市场有效性假说和资本资产定价模型，特别是契约理论成熟后，实证研究在会计学的研究领域逐渐得到推广和应用。因此，为促进实

10、证研究在会计学研究领域的推广和应用，需要加强对哲学基础理论、金融理论以及其他经济学基础理论，如博弈论、代理理论、行为科学等方而的研究，以使实证会计研究在借鉴其他学科理论的基础上，能解释和预测更多的会计现象和实务，为现存的现象提供更切实有效的解释依据。 4、注重实证会计研究与规范会计研究的结合 股票市场的发展使得我国进行实证会计研究的条件具备，使得实证会计研究有了用武之地。但现阶段，我国的规范会计研究仍占主导地位，实证会计研究明显不够。因此，学界应该注重加强实证会计研究，但同时也要注意，不能为实证而实证，这是对实证会计研究方法的误解。为此，在弘扬实证会计研究方法，推崇其科学性的一而，为现阶段会计研究做贡献的同时，我们也应积极推进规范会