农村信用社利率改革的思考

1、农村信用社利率改革的思考内容摘要本文在对农村信用社利率改革的效应进行多角度思考的基础上指出现有的利率改革与政策的设计目标相背离、利率改革并不能从根本上提升农村信用社的竞争力也不能解决农村信用社自身状况与其担负的历史重任极不相称等问题本文最后提出打破垄断完善农村金融服务体系；加强农村信用社自身建设；利率改革要遵循“分门别类区别对待”原则等对策关键词农村金融信用社利率利率市场化改革是我国金融市场化改革的重要内容之一随着我国加入WTO和市场经济机制逐步健全利率市场化改革的外在压力和内在动力都逐步加大经央行批准农村信用社作为利率改革试点在全国率先实施了利率改革农村信用社利率改革状况及目的我国关于利率市

2、场化改革的议论由来已久农村信用社作为改革的试点率先开始实施从2001央行下发文件选择第一批试点单位开始农村信用社利率改革的规模和范围不断扩大至2004年农村信用社贷款利率浮动区间进一步放宽到基准利率的2.3倍表明农村利率市场化的进程又向前迈进了一步农村利率向市场化趋势发展农村信用社利率改革试点体现了农村金融市场资源配置的合理要求目前商业银行的经营特性使其在农村地区起到农村资金“抽水机”的作用农村资金的非农化造成支农资金来源日益匮乏成为农村经济发展的阻力因此这次农村信用社利率改革试点的主要目的就是希望通过利率浮动这一政策优惠让农村信用社获得一定程度的竞争优势从而降低农村资金“非农化”的速度促进资

3、金的回流提高农村资金资源的配置和使用效率增强农村信用社从事农村金融服务的信心和能力农村信用社利率改革的效应实施农村信用社利率改革实际效果却需要进一步的理性分析本文分别从农村信用社自身、“三农”建设、民间信贷、当地政府等方面分析利率改革的效应（一）对农村信用社自身的效应利率改革使农村信用社筹集资金能力有所提高但作用有限究其原因有以下几个方面一是虽然存款利率上升但和民间信贷相比仍然差距较大因此对民间游资吸引力不足对资金需求旺盛、民间借贷活跃地区追求高利的民间游资几乎没有吸引二是从商业银行吸引存款效果不明显商业银行存款中活期存款部分主要是生产性流动资金(特别是沿海地区)其存款动机主要是获得便利的服务

4、目前农村信用社结算手段落后难以与商业银行强大的服务功能和优良的品牌效应相抗衡农村信用社提高存款利率对商业银行的活期存款没有较大影响；而农村信用社存款利率浮动幅度过小、信誉较差也难以吸引为数不多的投资性定期存款因此目前农村信用社利率改革对商业银行影响不明显甚至没有影响无法有效地遏制农村资金非农化趋势三是相当部分存款客户不会因利率上浮而改变存款意愿许多存款客户认为自己选择金融机构不仅取决于利率还会综合考虑因而不会因利率上浮而改变存款意愿因此利率改革后并没有出现存款客户群体性“大搬家”现象且行社之间、城乡之间存款的流动性也不大四是服务手段落后使高利率改革诱惑效力不强在目前农村信用社结算工具等服务手段

5、落后的情况下靠利率上浮拉动业务的发展终究力度有限且随着成本的上升其资金获利空间也会逐步缩小最突出的表现是工行和农行均能利用其结算便捷手段从沿海的广东、福建等打工人员密集的地区揽储而农村信用社对此却无能为力同时对于约束机制不健全、风险防范意识缺乏的农村信用社而言利改政策还会带来经营风险增大等问题（二）对三农建设的效应随着农业银行的经营战略调整其服务“三农”职能逐步被农村信用社取代在当前的农村金融体系中农村信用社已成为支农的主力军其实也等于农村信用社已垄断了农村金融市场的经营“三农”对贷款利率的需求已没有选择权只能被动接受农村信用社的贷款利率定价但当前农村信用社为了改善经营状况、消化历史陈欠往往利

6、用利改政策大幅提高贷款利率使原本较高的实际利率更高大幅度的贷款利率上浮不仅加重了农户、农村个体工商户和其他经济组织的利率负担不能体现出资金的互助性；而且在上浮将近2倍的贷款利率下贷款手续依然繁琐贷款用途受到严格限制不能及时解决农民的资金需求使农民的贷款需求受到抑制这无疑会将改革成本最终转嫁到农民身上加重了贷款农户的负担不利于农村经济结构调整和产业的发展也违背了利率试点的初衷最终对农村信用社持续健康发展将产生消极的影响（三）对当地政府的效应对农信社的利率改革政府部门最大的担心是贷款利率上浮会增加经济发展成本就县、乡政府而言由于商业银行实施了信贷收缩战略从基层商业银行获取贷款难度很大地方经济发展的

7、资金来源更多地要靠农信社的支持而农信社实施利率改革无疑将增加地方资金使用的成本削减企业获利空间进而减少政府的预期收益因此地方政府对农信社利率市场化改革存在一定的担忧农村信用社利率改革中存在的问题现有的利率改革与政策的设计目标相背离“十六大”提出了全面建设小康社会的宏伟目标而实现这一目标关键在于提高农民收入水平近些年政府对支持“三农”经济的发展提供了一系列的政策倾斜支持然而多数农村信用社把利率市场化理解为利率的上浮其原因在于在农村农村信用社没有其他正规金融机构的竞争容易形成垄断价格目前绝大多数农村信用社已失去互助、合作的本性无视农村市场真实的资金需求状况不是真正以满足农村多方、多层次的资金需求为

8、服务宗旨而是在盈利动机的驱使下追求高利润回报在这种背景下现行的利率市场化改革使相当多的农村信用社获得了更多的垄断利润致使其商业化倾向严重了合作性质渐渐丧失背离了主要为“三农”服务的政策设计目标同时农村信用社利率改革是存贷款利率提升方向的改革这就意味着农户贷款要支付更高成本的利息如此利率改革显然增加了农户负担在一定程度上约束了农户的投资需求显然国家支农政策倾斜与利率改革带来的农民负担加重之间存在矛盾由于利率改革没有根本遏制农村资金通过邮政储蓄流向城市的趋势也没有根本解决“三农”发展所需的巨额廉价资金的需求矛盾因此当前依靠利率市场化迅速解决农村资金紧缺的局面不现实利率改革并不能从根本上提升农村信用

9、社的竞争力一些农村信用社是被动地接受利率改革对利率改革试点的理解还仅仅停留在寻求解决资金困难的层面甚至还沉浸于利率改革试点带来资金短暂增长的喜悦中但这一存款增长的效应是在中央银行定向给予“特许权”的前提下获得的而非农村信用社通过提高自身经营机制而取得而此种“特许权”不可能长期拥有如果农村信用社未能利用这短暂时期进行实质性改变一旦利率市场化真正到来商业银行又可利用自身的优势重新夺回市场可能会使相当一部分农村信用社存贷款市场的份额急剧下降经营更加困难甚至会被挤出市场农村信用社自身状况与其担负的历史重任极不相称农村信用社产权不明晰、经营手段落后、业务品种单一、自我约束能力弱的现实状况使其离真正意义上

10、的金融企业有极大的差异与其所担负的历史重任极不相称首先农村信用社产权不明晰治理结构残缺经营理念陈旧经营自主性差离改革的要求还有极大的差异其次农村信用社资金定价能力低确定利率水平带有一定的主观盲目性第三农村信用社经营模式单一缺乏规避利率风险的有效手段第四金融监管机制不完善目前的监管仍停留在检查层面上缺乏深度和广度总之农村信用社还不是真正意义上的金融企业农村信用社作为利率改革试点的条件还不完备农村信用社利率改革的对策农村金融体制改革问题不单纯是金融问题而是事关农业发展、农民增收和农利稳定的大局问题为此本文针对目前利改中存在的问题提出一些对策完善农村金融服务体系农村利率市场化改革应首先从健全和完善农

11、村金融服务体系入手构建满足多种利率需求不同功能和层次的金融服务体系由于农信社承担着支持“三农”的政策性任务但在事实上又很难恢复其合作性质因此在未来的改革中在坚持目前的“明晰产权关系、强化约束机制、增强服务功能、国家适当支持、地方政府负责”的总体要求下应着力建设政策金融、合作金融和商业金融相结合的农村金融体系应打破金融垄断允许并鼓励民间金融组织成长有效降低农村的融资成本满足融资需求提高融资效率在上述农村金融服务体系基础上应建立合作制利率和市场化利率并行的多重利率结构体系为了最大程度地满足当地农村资金的需要应建立起以满足个体农户生活、个体经济组织非规模化的小额生产性资金需求的合作制利率以及对各类农

12、村工商业经济组织根据市场供需状况、单个企业的风险、资信状况等因素提供市场化的利率即恢复合作制利率和实行市场化利率并行的多重利率结构体系加强农村信用社自身建设只有加强自身建设农村信用社才能适应市场经济和利率市场化改革的要求首先深化体制改革强化制度建设明确产权关系完善法人治理结构增强农信社自主经营自我约束自担风险和自我发展的能力其次建立高效的信息沟通机制提高利率定价水平和风险防范能力第三加快金融创新大力发展中间业务拓展非利差收入的来源必须加快产品和业务创新的步伐积极探索和发展不受利率波动影响的非利差型业务更多的重视农村的零售金融需求培植新的利润增长点第四提高员工素质改善技术条件和服务水平培养一批符合农信社业务要求具备专门知识和经验且具有现代金融企业所需的法制意识、服务意识的合格人才从事农信社的管理和经营利率改革要遵循“分门别类区别对待”原则农村信用社在利率改革中要杜绝贷款利率一律上浮甚至一浮到顶的现象要遵循“分门别类区别对待”原则根据辖区实际情况实行多层次的贷款利率