浅谈财务报表分析的局限性及解决途径

1、安徽工业大学管理学院财务报表分析·结课论文课程名称：财务报表分析姓 名：陈光艳班 级：财务管理102班学 号：109104031教 师：顾银宽浅谈财务报表分析的局限性及其解决途径财务报告作为企业财务状况和经营业绩的重要反映，成为上市公司定期公布的法定资料，随着资本市场的日益发展受到人们的重视。毫不夸张的说，每一个在市场经济环境中生存和发展的人（自然人和法人），几乎都要使用财务信息，尤其是企业的投资者、债权人和国家经济管理和监管部门。财务报表所提供的信息具有决策有用性，主要作用体现在：1、评价企业的财务状况和经营成果，揭示财务活动过程中存在的矛盾和问题，为改进经营管理提供方向和线索。2

2、、预测企业未来的报酬和风险，为债权人投资者和经营者的决策提供帮助。3、检查企业财务目标的完成情况，考核经营管理人的业绩，为完善合理的激励机制提供帮助。同时，不同的使用者对财务信息的需求各有不同。随着现代企业的发展，财务报表的分析日益重要，不管是对企业本身而言还是对社会以及其他相关者，都有着重要的联系。财务报表在提供各种信息满足使用者需求的同时也存在着一些问题。这些问题关联到方方面面。一、原因分析1、财务报表分析自身的局限性从信息来源看，财务报表信息是在当前会计准则或会计制度的规范下由会计核算系统生成的，并且受制于一系列会计原则的约束。财务报表本身存在的局限性在于：1）报表数据的时效性问题：财务

3、分析所根据的都是反映在会计报表上的历史资料，分析历史性资料，评价以往的绩效，虽可供企业决策参考，但企业面临的毕竟是现实问题，不能对这些历史资料绝对依赖。因为这些资料往往没有考虑通货膨胀等因素和物价的变动，财务分析的依据均以原始成本为基础，在物价波动较大的情况下，以原始成本为基础进行分析，如果不加调整，显然会受到物价因素的干扰而失去其应有的现实意义。2）报表数据分析的滞后性：报表所使用的各种数据都是过去的资料，虽对未来的预测有参考价值，但也不能作为判断的绝对依据。这也是由于现实导致的，毕竟是先有经济业务，再编制财务报表，进而对财务报表进行分析。所以具有一定的“滞后性”也是必然的。3）报表数据的可

4、比性问题：根据会计制度的规定，不同的企业或同一个企业的不同时期都可以根据情况采用不同的会计政策和会计处理方法，使得报表上的数据在企业不同时期和不同企业之间的对比难以有意义。4 企业无形资产价值难以确认：在知识经济的条件下，企业的价值创造模式也发生了较大的变化，无形资产对企业价值存在的贡献越来越大，日益成为企业生产和发展的一种核心资源。无形资产占企业资产的比值也越来越大，在我国高新技术企业明显地显现出来。而我国目前对无形资产的确认要求比较严格，必须满足两个条件：一是该项目在促使企业获得经济利益方面的作用以及发挥这种作用的能力能够被证实；二是取得该项目的成本能够可靠地计量。按照上述原则，企业的无形

5、资产价值不能得到客观的反映，如自创的非专利技术、商誉由于无法确定支出。根据现行会计准则的规定，企业的无形资产价值由于不能可靠计量，不能确认为企业的无形资产，没有在报表上予以反映，无形资产不能确认为实业的无形资产，也就低估了企业的价值，使企业资产的账面价值与实际价值严重背离，使得财务报表分析的结论不够全面。5 报表数据的的真实性问题：财务报表分析研究的前提条件之一就是要求报表数据数据真实、可靠。但是，在企业形成其财务报表之前，信息提供者往往对信息使用者所关注的财务状况以及对信息的偏好进行仔细分析与研究，并尽力满足信息使用者对企业财务状况的期望。其结果极有可能使信息使用者所看到的报表信息与企业实际

6、状况相距甚远，从而误导信息使用者做出错误决策。6 报表提供的信息是暂时性：信息财务报表是分期编制的，一般反映某一时期企业的财务状况、经营成果和现金流量信息。企业的真正盈利只有在企业终止清算时才能计算出来，即用企业终止时的净资产与创立时的相比较，超过的部分就是盈利。而在企业的持续经营期间，任何一个年度的盈利或亏损都是暂时的，企业可能在某一个或几个年度盈利，但到终止清算时未必还能盈利。这就是不到最后，结果往往都是不确定的。2、财务报表分析方法的局限性财务分析方法主要有比较分析法、比率分析法、趋势分析法等，这些方法各有优缺点。如利用比较分析法时，不同企业，甚至同一企业不同时期的数据都可能缺乏可比性；

7、而利用趋势分析法时，一般运用本企业数年的数据进行分析，历史数据代表过去，并不代表合理性。因此，各种不同的财务报表分析方法有其各自不同的局限性。1 比较分析法：比较分析法是财务报表分析方法的重要方法之一，比较分析法的关键在于选择合理客观的比较分析标准，由于不同企业间、同一企业的不同时期情况各异，在比较分析时其数据难免会缺乏可比性，比较标准的确定对财务报表的分析结论有较大的影响，标准的不确定性也就成为财务报表分析的局限性之一。2 比率分析法：公司所属行业的特点、公司的经营方针和发展阶段等方的独特性会使不同企业之间的同一比率指标缺乏可比性，每个行业的企业都有其自身的特点。不同公司或同一公司不同时期选

8、用互不相同的财务政策和会计方法也会使他们之间的比率指标丧失可比性。每个公司在特定的时期会根据自己的经营环境、经营特点和战略利益选择适合自身的财务政策和会计方法。财务比率是由两个相关项目相比而得到的相对数，事实上影响该项比率的因素有很多，不能仅仅用两个项目表达出来，以致分析时难以全面衡量。3 趋势分析法：趋势分析法一般是用连续几年的财务报表资料进行分析，显然比分析单一年份的财务报表资料能了解更多的信息，特别是企业发展的趋势。但由于用来分析的财务报表资料所属年份、会计期间有所不同，并且数据没有经过任何处理，所以一旦会计换算方法改变或者受到通货膨胀等因素的影响数据之间可能会失去其可比性，也就会造成不

9、同时期的财务报表可能不具有可比性。4 因素分析法：用此方法进行分析时，需注意分析的相关性、替代的顺序性、前提的假定性、替代的连环性等问题，可见其适用范围存在诸多限制，且需要人为的逻辑判断，因而存在一定的局限性。3、其他局限性财务报表分析人员存在局限性：财务分析人员的分析能力存在差异。由于财务报表分析人员的业务素质和能力水平存在差异，不同的分析人员在财务报表分析的相关理论、分析方法和解读财务报表等各方面知识的掌握程度不同，导致其对分析指标计算结果的理解和认识出现差异，这势必会影响报表分析的结果。另一方面，进行财务报表分析时，还存在人为操纵分析指标的可能性，为了对外提供。通过采用不同的计算方法得出

10、不同的分析指标，以达到粉饰企业经营业绩的目的。二、解决方法财务表报分析存在的局限性，影响了财务报表作用的发挥。但是这些局限性，这些问题并不是不能缓解的，可以针对不同的问题寻找不同的解决或者缓解的方法，在探索的过程中突破这些问题在上面提到的这些局限性中，有些问题是难以解决的，比如报表数据的时效性、报表数据分析的滞后性、企业无形资产价值难以确认、报表提供的信息是暂时性信息，但有很多是可以解决的，比如财务报表数据的真实性，分析方法的局限性，财务报表分析人员的局限性。1、提高数据的真实性信息提供者处于私心，提供出报表使用者想要看到的报表，这种数据的失真的解决需要从信息提供者入手。简单来说，信息提供者对

11、报表数据进行造假，是一种思想上的错误，为了获取利润而不惜造假，对于此，直接的解决途径很难找到，但可以通过侧面去缓解这种状况，加强对信息提供者的教育，让这些信息提供者认识到提供虚假报表所造成的危害，一种角度来说，提供虚假的数据，满足了使用者的愿望，自己或得了利润，但潜在的危害却同时存在，造假数据带来的隐患可能会为企业的未来带来毁灭性影响。加强对数据造假的法律处分，通过法律手段去制约，给予警示。在数据真实性方面，解决方法实际上和提高财务报表分析人员的素质有重要联系。2、提高财务报表分析人员的综合素质在财务报表分析过程中，财务分析人员起到了重要的作用。管理层应从以下几个方面人手，全面提高财务报表分析

12、人员的综合素质：第一，重视对企业财务分析人员的教育培训，加强其财务会计学、经济学、统计学、企业管理和市场营销等各学科的学习，提高他们的综合业务素质，使其能够全面解读报表，并根据财务报表分析结果做出正确的判断，使分析人员在工作中逐步提高对问题的分析能力和判断能力。第二，鼓励财务分析人员熟练掌握各种财务分析软件和分析工具，在提高工作效率的同时，协助其得出正确的分析结果。第三，加强会计职业道德教育，树立正确的分析理念，为企业管理者的经营投资决策提供真实可靠的参考依据。3、财务报表分析方法的融合与扩展 1）坚持全面分析原则，从不同角度对企业财务报表进行分析判断。同样的问题站在不同的角度分析，可以得出不

13、同的结论。例如，企业具有较高的流动比率、速动比率，说明短期偿债能力和长期偿债能力较强，但这同时也表明管理当局的融资策略过于保守，没有充分利用财务杠杆的作用，没有通过负债筹资给企业带来税额庇护利益和财务杠杆利益。2）坚持多元立体分析原则，综合运用多种分析方法。在进行财务报表分析时，要从各项财务分析指标的变化中把握企业的经济活动规律，全面评价企业的财务状况和经营成果。在对绝对指标分析的同时，也要对相对指标进行比较分析；在横向比较分析的同时，也要进行纵向比较分析；在与目标标准比较时，也要与行业标准进行比较分析：(1在充分考虑企业自身特点、经营环境、行业背景以及外部宏观经济形势等因素下，根据行业标准、生产周期、外部经济环境等情况，将静态分析与动态分析相结合，使分析指标更加全面地反映企业的各项能力。(2个别分析与综合分析相结合。任何财务指标都具有相对性，单个指标反映的问题往往过于片面。同一个指标在不同的生产周期、不同的生产阶段、不同的经济背景下都会得出不同的结论。所以，在进行分析时，要结合其他相关