第6章投资管理--营运资金管理ppt课件

1、第六章 投资管理营运资金管理吉文丽吉文丽2019-022019-02第六章 营运资金管理才干目的：才干目的：1 1正确计算最正确现金持有量；正确计算最正确现金持有量；2 2正确制定应收账款政策；正确制定应收账款政策；3 3正确计算存货管理本钱；正确计算存货管理本钱；知识目的：知识目的：1 1了解现金的持有动机与现金管理本钱的构成；了解现金的持有动机与现金管理本钱的构成；2 2掌握最正确现金持有量的计算；掌握最正确现金持有量的计算；3 3掌握应收账款管理本钱及应收账款政策制定；掌握应收账款管理本钱及应收账款政策制定；4 4掌握存货管理本钱的构成及存货经济批量决策；掌握存货管理本钱的构成及存货经济

2、批量决策；5 5掌握存货经济批量决策。掌握存货经济批量决策。 第六章 营运资金管理第一节第一节 营运资金概述营运资金概述一、营运资金的含义一、营运资金的含义营运资金又称循环资本，是指一个企业维持日常运营所营运资金又称循环资本，是指一个企业维持日常运营所需的资金，通常指流动资产减去流动负债后的差额。需的资金，通常指流动资产减去流动负债后的差额。营运资金总额流动资产总额营运资金总额流动资产总额- -流动负债总额流动负债总额二、营运资金的特点二、营运资金的特点一流动资产的特点一流动资产的特点1 1投资回收期短；投资回收期短；2 2占用形状经常变动占用形状经常变动3 3具有并存性；具有并存性；4 4具

3、有动摇性具有动摇性第六章 营运资金管理二流动负债的特点二流动负债的特点1 1筹资速度快；筹资速度快；2 2筹资弹性大筹资弹性大3 3筹资本钱低；筹资本钱低；4 4筹资风险大筹资风险大三、营运资金的周转三、营运资金的周转营运资金周转通常与现金周转亲密相关，现金营运资金周转通常与现金周转亲密相关，现金的周转过程主要包括：的周转过程主要包括：1 1存货周转期存货周转期2 2应收账款周转期应收账款周转期3 3应付账款周转期。应付账款周转期。普通来说，存货周转期和应收账款周转期越长，普通来说，存货周转期和应收账款周转期越长，应付账款周转期越短，营运资金数额就越大；应付账款周转期越短，营运资金数额就越大；

4、相反，存货周转期和应收账款周转期越短，相反，存货周转期和应收账款周转期越短，应付账款周转期越长，营运资金数额就越小。应付账款周转期越长，营运资金数额就越小。此外，营运资金周转的数额还遭到偿债风险、此外，营运资金周转的数额还遭到偿债风险、收益要求和本钱约束等要素的制约。收益要求和本钱约束等要素的制约。第六章 营运资金管理第二节第二节 现金管理现金管理一、现金管理的目的一、现金管理的目的合理确定现金持有量，使得现金在保证企业正常运营及合理确定现金持有量，使得现金在保证企业正常运营及纳税需求的情况下，将闲置现金用于投资，以防止或纳税需求的情况下，将闲置现金用于投资，以防止或减少现金闲置的时机本钱及管

5、理本钱，提高现金的收减少现金闲置的时机本钱及管理本钱，提高现金的收益性。益性。二、企业持有现金的动机二、企业持有现金的动机主要是基于买卖动机、预防动机和投机动机。主要是基于买卖动机、预防动机和投机动机。三、现金管理总本钱三、现金管理总本钱企业持有现金的本钱通常由以下三个部分组成：企业持有现金的本钱通常由以下三个部分组成：第六章 营运资金管理一持有本钱一持有本钱持有本钱是企业因保管一定的现金余额而发生的管理费持有本钱是企业因保管一定的现金余额而发生的管理费用及由此而丧失的再投资收益时机本钱。包括：用及由此而丧失的再投资收益时机本钱。包括：管理费用、时机本钱管理费用、时机本钱以以Q Q表示资金持有

6、量；表示资金持有量；R R表示现金的时机本钱，即有价证表示现金的时机本钱，即有价证券的利息率，那么：券的利息率，那么：时机本钱额现金平均持有量时机本钱额现金平均持有量预算期利率预算期利率Q/2Q/2R RRQ/2RQ/2第六章 营运资金管理二转换本钱二转换本钱即现金同有价证券之间相互转换的本钱。即现金同有价证券之间相互转换的本钱。假设假设F F表示每次固定的转换本钱，表示每次固定的转换本钱，A A表示某一时期内现金表示某一时期内现金需求量；那么一定时期内全年的总转换本钱为：需求量；那么一定时期内全年的总转换本钱为：转换本钱证券转换次数预算期内转换本钱证券转换次数预算期内每次转换的固每次转换的固

7、定转换费定转换费A/QA/QF F现金管理本钱中的转换本钱与现金持有量成反比例关系。现金管理本钱中的转换本钱与现金持有量成反比例关系。第六章 营运资金管理三短缺本钱三短缺本钱包括直接损失与间接损失。直接损失是由于现金的短缺包括直接损失与间接损失。直接损失是由于现金的短缺使企业消费运营及投资遭到影响而呵斥的损失。间接使企业消费运营及投资遭到影响而呵斥的损失。间接损失是由于现金的短缺而给企业带来的无形的损失，损失是由于现金的短缺而给企业带来的无形的损失，如不能及时付款呵斥企业信誉损害等。如不能及时付款呵斥企业信誉损害等。现金的短缺本钱与现金持有量呈反方向变动关系。现金的短缺本钱与现金持有量呈反方向

8、变动关系。三、最正确现金持有量确实定三、最正确现金持有量确实定确定最正确现金持有量的方式主要有本钱分析方式和存确定最正确现金持有量的方式主要有本钱分析方式和存货方式。货方式。第六章 营运资金管理一本钱分析方式一本钱分析方式本钱分析方式是根据现金有关本钱，分析预测其总本钱本钱分析方式是根据现金有关本钱，分析预测其总本钱最低时现金持有量的一种方法。运用本钱分析方式确最低时现金持有量的一种方法。运用本钱分析方式确定最正确现金持有量时，只思索因持有一定量的现金定最正确现金持有量时，只思索因持有一定量的现金而产生的时机本钱及短缺本钱，而不予思索管理费用而产生的时机本钱及短缺本钱，而不予思索管理费用和转换

9、本钱。和转换本钱。时机本钱与现金持有量呈正比例变动；短缺本钱与现金时机本钱与现金持有量呈正比例变动；短缺本钱与现金持有量呈反方向变动。如教材图持有量呈反方向变动。如教材图6 61 1所示所示第六章 营运资金管理运用本钱分析方式确定最正确现金持有量的步骤是：运用本钱分析方式确定最正确现金持有量的步骤是：1 1根据不同现金持有量测算并确定有关本钱数值；根据不同现金持有量测算并确定有关本钱数值；2 2按照不同现金持有量及其有关本钱资料编制最正确按照不同现金持有量及其有关本钱资料编制最正确现金持有量测算表；现金持有量测算表；3 3在测算表中找出总本钱最低时的现金持有量，即最在测算表中找出总本钱最低时的

10、现金持有量，即最正确现金持有量。在这种方式下，最正确现金持有量，正确现金持有量。在这种方式下，最正确现金持有量，就是持有现金而产生的时机本钱与短缺本钱之和最小就是持有现金而产生的时机本钱与短缺本钱之和最小时的现金持有量。时的现金持有量。第六章 营运资金管理二存货方式二存货方式将存货经济订货批量模型原理用于确定目的现金持有量，将存货经济订货批量模型原理用于确定目的现金持有量，其着眼点也是现金相关本钱之和最低。其着眼点也是现金相关本钱之和最低。1 1存货方式的假定前提存货方式的假定前提运用存货方式确定最正确现金持有量时，是以以下假设运用存货方式确定最正确现金持有量时，是以以下假设为前提的：为前提的

11、：1 1企业所需求的现金可经过证券变现获得，且证券企业所需求的现金可经过证券变现获得，且证券变现的不确定性很小；变现的不确定性很小；2 2企业预算期内现金需求总量可以预测；企业预算期内现金需求总量可以预测；第六章 营运资金管理3 3假设收入是每隔一段时间发生一次，而现金的支假设收入是每隔一段时间发生一次，而现金的支出过程比较稳定、动摇较小，而且每当现金余额降至出过程比较稳定、动摇较小，而且每当现金余额降至零时，均经过部分证券变现得以补足零时，均经过部分证券变现得以补足4 4证券的利率或报酬率以及每次固定性买卖费用可证券的利率或报酬率以及每次固定性买卖费用可以得悉。以得悉。第六章 营运资金管理2

12、 2存货方式的目的存货方式的目的存货方式确定最正确现金持有量时，对短缺本钱不思索，存货方式确定最正确现金持有量时，对短缺本钱不思索，只对时机本钱和固定性转换本钱予以思索。即：只对时机本钱和固定性转换本钱予以思索。即：现金管理总本钱现金管理总本钱= =时机本钱时机本钱 + + 固定性转换本钱固定性转换本钱存货方式的目的是求出可以使现金管理的时机本钱与转存货方式的目的是求出可以使现金管理的时机本钱与转换本钱之和坚持最低的现金持有量。当持有现金的时换本钱之和坚持最低的现金持有量。当持有现金的时机本钱与证券变现的买卖本钱相等时，现金管理的总机本钱与证券变现的买卖本钱相等时，现金管理的总本钱最低，此时的

13、现金持有量即为最正确现金持有量。本钱最低，此时的现金持有量即为最正确现金持有量。第六章 营运资金管理3 3最正确现金持有量确实定最正确现金持有量确实定以以TCTC表示现金管理的相关总本钱；表示现金管理的相关总本钱；Q Q表示最正确现金持表示最正确现金持有量；有量；R R表示现金的时机本钱，即有价证券的利息率；表示现金的时机本钱，即有价证券的利息率；A A表示某一时期内现金需求量；表示某一时期内现金需求量；F F表示每次有价证券与表示每次有价证券与现金的转换本钱。那么最正确现金持有量计算公司为：现金的转换本钱。那么最正确现金持有量计算公司为：第六章 营运资金管理RAFQ/2AFRTC2【例【例6

14、-16-1】某企业估计全年现金总需求量为】某企业估计全年现金总需求量为4040万，其收万，其收支情况较稳定，每次有价证券变现的固定费用为支情况较稳定，每次有价证券变现的固定费用为10001000元，计算最正确现金持有量、最低现金管理本钱、证元，计算最正确现金持有量、最低现金管理本钱、证券变现次数及时间。知有价证券利率为券变现次数及时间。知有价证券利率为8 8。【解析】：【解析】： 知：知：A A4040万，万，R R8 8，F F10001000最正确现金需求量为最正确现金需求量为1 1万，最低现金管理本钱为万，最低现金管理本钱为80008000元。元。第六章 营运资金管理10000%8/10

15、004000002Q8000%810004000002TC四、现金的日常管理四、现金的日常管理一邮政信箱法一邮政信箱法二银行业务集中法二银行业务集中法该方法缩短了现金从客户到企业的中间周转时间，但在该方法缩短了现金从客户到企业的中间周转时间，但在多处设立收账中心，添加了相应的费用支出。为此，多处设立收账中心，添加了相应的费用支出。为此，企业应在权衡利弊得失的根底上，做出能否采用银行企业应在权衡利弊得失的根底上，做出能否采用银行业务集中法的决策，这需求计算分散收账收益净额。业务集中法的决策，这需求计算分散收账收益净额。分散收账收益净额分散收账前应收账款投资额分散分散收账收益净额分散收账前应收账款

16、投资额分散收账后应收账款投资额收账后应收账款投资额企业综合资金本钱率因增企业综合资金本钱率因增设收账中心每年添加费用额设收账中心每年添加费用额第六章 营运资金管理【例【例6-26-2】某企业分散收账前应收账款为】某企业分散收账前应收账款为300300万元，分散万元，分散收款后应收账款为收款后应收账款为200200万元，经测算，企业添加收款万元，经测算，企业添加收款中心估计每年多添加支出中心估计每年多添加支出4 4元，企业加权平均的资本元，企业加权平均的资本本钱为本钱为10%10%，试分析该企业能否应采用多个收款中心，试分析该企业能否应采用多个收款中心法。法。【解析】：分散收账收益净额【解析】：

17、分散收账收益净额= =300-200300-20010%-4=610%-4=6万元，阐明企业建立多个收款中心，可获得净收万元，阐明企业建立多个收款中心，可获得净收益益3 3万元。因此，企业应采用多个收款中心法。万元。因此，企业应采用多个收款中心法。第六章 营运资金管理五、现金支出的管理五、现金支出的管理与现金收入的管理相反，现金支出管理的主要义务是尽与现金收入的管理相反，现金支出管理的主要义务是尽能够延缓现金的支出时间。延期支付账款的方法普通能够延缓现金的支出时间。延期支付账款的方法普通有以下几种：有以下几种：一合理利用一合理利用“浮游量。浮游量。所谓现金所谓现金“浮游量，是指企业账户上现金余

18、额与银行浮游量，是指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。账户上所示的存款余额之间的差额。二推迟支付应付款。二推迟支付应付款。三采用汇票付款。三采用汇票付款。第六章 营运资金管理第三节第三节 应收账款的管理应收账款的管理一、应收账款的产生一、应收账款的产生优胜劣汰的市场竞争，要求企业必需不断的扩展销售量，优胜劣汰的市场竞争，要求企业必需不断的扩展销售量，添加其销售收入。赊销方式的产生，可以使得企业扩添加其销售收入。赊销方式的产生，可以使得企业扩展销售量，展销售量， 添加销售收入。添加销售收入。二、应收账款管理目的二、应收账款管理目的尽能够降低时机本钱和应收账款管理本钱、坏账损

19、失。尽能够降低时机本钱和应收账款管理本钱、坏账损失。第六章 营运资金管理三、应收账款的管理本钱三、应收账款的管理本钱一时机本钱一时机本钱与企业维持赊销业务所需求的资金数量即应收账款投与企业维持赊销业务所需求的资金数量即应收账款投资额、资金本钱率有关。经过以下公式计算：资额、资金本钱率有关。经过以下公式计算：应收账款的时机本钱应收账款的年均资金占用额应收账款的时机本钱应收账款的年均资金占用额资资本本钱率本本钱率应收账款的年均资金占用额应收账款的年均余额应收账款的年均资金占用额应收账款的年均余额变变动本钱率动本钱率应收账款年均余额应收款全年总额应收账款年均余额应收款全年总额/ /应收账款周转率应收

20、账款周转率年赊销额年赊销额应收账款平均收账天数应收账款平均收账天数/360/360第六章 营运资金管理因此，应收账款的时机本钱因此，应收账款的时机本钱年赊销额年赊销额平均收账天数平均收账天数/360变动本钱率变动本钱率资本本钱资本本钱率。率。式中，平均收账天数普通按客户各自赊销额占总赊销额式中，平均收账天数普通按客户各自赊销额占总赊销额比重为权数的一切客户收账天数的加权平均数计算；比重为权数的一切客户收账天数的加权平均数计算；资金本钱率普通可按有价证券利息率计算。资金本钱率普通可按有价证券利息率计算。【例【例6-3】某企业估计全年赊销额为】某企业估计全年赊销额为300万，应收账款平万，应收账款

21、平均收账天数为均收账天数为60天，变动本钱率为天，变动本钱率为60，资金本钱，资金本钱率为率为10，那么应收账款的时机本钱为多少？，那么应收账款的时机本钱为多少？第六章 营运资金管理二管理本钱二管理本钱应收账款的管理本钱是企业对应收账款进展日常管理而应收账款的管理本钱是企业对应收账款进展日常管理而耗费的开支，如：耗费的开支，如：1客户资信调查费用、应收账客户资信调查费用、应收账款账簿记录费用；款账簿记录费用；2收账费用和其他费用。收账费用和其他费用。三坏账本钱三坏账本钱应收账款的坏账本钱是应收账款所存在的无法收回的能应收账款的坏账本钱是应收账款所存在的无法收回的能够性给企业带来的损失即为坏账本

22、钱，这一本钱普通够性给企业带来的损失即为坏账本钱，这一本钱普通与应收账款数量同方向变动。与应收账款数量同方向变动。坏账本钱年赊销额坏账本钱年赊销额坏账率。坏账率。第六章 营运资金管理四、信誉政策四、信誉政策信誉政策是企业关于赊销方面的总政策及规划，包括信信誉政策是企业关于赊销方面的总政策及规划，包括信誉规范、信誉期限和现金折扣制度。誉规范、信誉期限和现金折扣制度。一信誉规范一信誉规范信誉规范，是指顾客获得企业提供买卖信誉所应具备的信誉规范，是指顾客获得企业提供买卖信誉所应具备的根本条件。企业在确定客户的信誉规范时，可用根本条件。企业在确定客户的信誉规范时，可用“5C评价法来评价客户的信誉情况。

23、即质量评价法来评价客户的信誉情况。即质量character、才干、才干capability、资本、资本capital、抵押、抵押credit、条件、条件condition第六章 营运资金管理二信誉期限二信誉期限信誉期限是指企业决议给予客户信誉优惠后，要求客户信誉期限是指企业决议给予客户信誉优惠后，要求客户付款的最长期限。付款的最长期限。详细分析时按以下步骤进展以延伸信誉期为例：详细分析时按以下步骤进展以延伸信誉期为例：1计算改动现行信誉期添加的收益额计算改动现行信誉期添加的收益额收益额添加额销售量的添加收益额添加额销售量的添加单位边沿奉献单位边沿奉献2计算添加信誉期引起应收账款占用资金应计利息

24、的计算添加信誉期引起应收账款占用资金应计利息的添加额添加额应收账款应计利息日销售额应收账款应计利息日销售额平均收现期平均收现期变动本钱变动本钱率率资本本钱率资本本钱率第六章 营运资金管理3计算收账费用和坏账损失添加额计算收账费用和坏账损失添加额 4计算改动信誉期对净损益的影响额计算改动信誉期对净损益的影响额【例【例6-4】甲企业如今采用】甲企业如今采用30天按发票金额付款的信誉天按发票金额付款的信誉政策，将信誉期放宽至政策，将信誉期放宽至60天，该公司的投资最抵报天，该公司的投资最抵报酬率为酬率为15%，其他有关资料见教材表，其他有关资料见教材表6-1，试分析能，试分析能否应该放宽信誉期。否应

25、该放宽信誉期。 第六章 营运资金管理五、应收账款的日常管理五、应收账款的日常管理一应收账款的追踪分析一应收账款的追踪分析二应收账款账龄分析二应收账款账龄分析三应收账款收现率分析三应收账款收现率分析应收账款的收现保证率是指必需收现的应收账款占全部应收账款的收现保证率是指必需收现的应收账款占全部应收账款的比率，是应收账款收现程度的最低控制规应收账款的比率，是应收账款收现程度的最低控制规范。其公式为：范。其公式为：第六章 营运资金管理应收账款的收现保证率应收账款的收现保证率 当期必需的现金当期必需的现金 当期估计其它稳定当期估计其它稳定 支付总额支付总额 可靠的现金来源额可靠的现金来源额 当期应收账

26、款总额当期应收账款总额估计现金需求量是指从应收账款收现以外的途径可以获估计现金需求量是指从应收账款收现以外的途径可以获得的各种稳定的可靠的现金流入数额，包括短期有价得的各种稳定的可靠的现金流入数额，包括短期有价证券变现净值、可随时获得的银行贷款等。证券变现净值、可随时获得的银行贷款等。第六章 营运资金管理 第四节第四节 存货的管理存货的管理一、存货的功能与本钱一、存货的功能与本钱一存货的功能一存货的功能一是防止停工待料；二顺应市场变化；三降低进货本钱；一是防止停工待料；二顺应市场变化；三降低进货本钱；四是维持平衡消费。四是维持平衡消费。一存货的本钱一存货的本钱1 1采购本钱采购本钱2 2进货本

27、钱进货本钱3 3储存本钱储存本钱4 4缺货本钱缺货本钱第六章 营运资金管理二、存货经济进货批量根本模型二、存货经济进货批量根本模型一存货经济进货批量的含义一存货经济进货批量的含义指可以使一定时期存货的总本钱到达最低点的进货数量。指可以使一定时期存货的总本钱到达最低点的进货数量。二经济进货批量根本模型二经济进货批量根本模型1 1经济进货批量根本方式的假设经济进货批量根本方式的假设假定在一定时期内存货的总需求量为假定在一定时期内存货的总需求量为A A，固定不变。，固定不变。1 1存货的价钱稳定，不存在商业折扣；存货的价钱稳定，不存在商业折扣；2 2不允许出现缺货；不允许出现缺货；3 3企业一定时期

28、进货总量可以较为准确地予以预测企业一定时期进货总量可以较为准确地予以预测第六章 营运资金管理4 4企业是每隔一个相等的时间段采购一次数量相等企业是每隔一个相等的时间段采购一次数量相等的存货，而存货的发出却是每隔一个相等得时间段均的存货，而存货的发出却是每隔一个相等得时间段均匀地耗费一次；匀地耗费一次；5 5仓储条件以及所需现金不受限制；仓储条件以及所需现金不受限制；6 6所需存货市场供应充足，不会因买不到所需存货所需存货市场供应充足，不会因买不到所需存货而影响其他方面。而影响其他方面。2 2经济进货批量根本模型经济进货批量根本模型经济采购批量经济采购批量 存货年总本钱存货年总本钱 第六章 营运

29、资金管理CAFQ/2AFCTC2式中：式中：Q Q为存货的每批订货量；为存货的每批订货量；A A为存货的全年需求量；为存货的全年需求量；C C为每单位存货的年储存本钱；为每单位存货的年储存本钱；F F为每批存货的订货本为每批存货的订货本钱；钱；【例【例6-56-5】某企业每年耗用甲资料】某企业每年耗用甲资料30003000千克，该资料的千克，该资料的单位采购本钱单位采购本钱6060元，单位储存本钱元，单位储存本钱2 2元。平均每次的元。平均每次的进货费用为进货费用为120120元。试计算该企业经济进货批量、经元。试计算该企业经济进货批量、经济进货本钱、进货次数。济进货本钱、进货次数。第六章 营

30、运资金管理3 3比较比较TC1TC1与与TC2TC2并选择总本钱较小的进货量并选择总本钱较小的进货量Q1Q1或或Q2Q2为经济进货批量。为经济进货批量。【例【例6-66-6】某公司全年需用甲零件】某公司全年需用甲零件12001200件，每订购一次件，每订购一次的订货本钱为的订货本钱为400400元，每件的年储存本钱为元，每件的年储存本钱为6 6元，每件元，每件甲零件的定价为甲零件的定价为1010元。假设一次订购的数量超越元。假设一次订购的数量超越600600件，可获得件，可获得2 2的商业折扣。求经济进货批量。的商业折扣。求经济进货批量。【解析】：【解析】： 根据题意：知：根据题意：知：A A

31、12001200， C C6 6，F F400400、P P1010、CDCD2 2 ，求：，求：Q Q假定进货量在假定进货量在600600件以内，暂不思索数量折扣。件以内，暂不思索数量折扣。第六章 营运资金管理件4006/40012002Q企业欲得到数量折扣，至少进货企业欲得到数量折扣，至少进货600600件。件。此时此时TCTC贮藏本钱贮藏本钱+ +进货本钱进货本钱+ +采购本钱采购本钱Q/2Q/2C CA/QA/QF FA AP P1 1CDCD6006002 26 6120012006006004004001200120010101 12 214 36014 360元元比较两种进货量下

32、的本钱可知，应选择比较两种进货量下的本钱可知，应选择600600件为经济进件为经济进货批量。货批量。第六章 营运资金管理元14400640012002TC三允许缺货时的经济进货模型三允许缺货时的经济进货模型年存货本钱订货本钱储存本钱缺货本钱年存货本钱订货本钱储存本钱缺货本钱设缺货量为设缺货量为S S，单位缺货本钱为，单位缺货本钱为R R，其他符号同上。那么，其他符号同上。那么有：有： S=QC S=QCC+RC+R【例【例6-76-7】某公司甲资料年需求量为】某公司甲资料年需求量为3200032000千克，每次的千克，每次的进货费用为进货费用为6060元，单位储存本钱元，单位储存本钱4 4元，

33、单位缺货本钱元，单位缺货本钱8 8元。试计算其允许缺货的经济进货批量和平均缺货量。元。试计算其允许缺货的经济进货批量和平均缺货量。第六章 营运资金管理RRCCAFQ/ )(/2三、存货的日常管理三、存货的日常管理一存货储存期控制一存货储存期控制1 1保本储存期保本储存期保本储存期是当商品运营利润为保本储存期是当商品运营利润为0 0时的储存期。计算公时的储存期。计算公式为：式为：保本储存期销售毛利保本储存期销售毛利- -销售税金及附加销售税金及附加- -固定储存费固定储存费/ /每日变动储存费每日变动储存费2 2保利储存期保利储存期保利储存期是当运营利润目的利润时的储存期为保利保利储存期是当运营

34、利润目的利润时的储存期为保利储存期。计算公式为：储存期。计算公式为：第六章 营运资金管理保利储存期销售毛利保利储存期销售毛利- -销售税金及附加销售税金及附加- -固定储存费固定储存费- -目的利润目的利润/ /每日变动储存费每日变动储存费当企业储存期当企业储存期 目的利润。目的利润。当企业储存期保利储存期时，所获得的利润目的利当企业储存期保利储存期时，所获得的利润目的利润。润。当企业储存期当企业储存期 保利储存期而小于保本储存期时，所获保利储存期而小于保本储存期时，所获得的利润得的利润00，但，但 保本储存期时，所获得的利润保本储存期时，所获得的利润00，即亏，即亏损。损。第六章 营运资金管

35、理二存货二存货ABCABC分类管理分类管理将企业的存货划分为将企业的存货划分为A A、B B、C C三类，分别实行分种类重三类，分别实行分种类重点管理、分类别普通控制和按总额灵敏掌握的存货管点管理、分类别普通控制和按总额灵敏掌握的存货管理方法。理方法。1 1存货存货ABCABC分类的规范分类的规范A A类存货特点及分类规范：金额宏大，种类数量较少类存货特点及分类规范：金额宏大，种类数量较少B B类存货特点及分类规范：金额普通，数量较少类存货特点及分类规范：金额普通，数量较少C C类存货特点及分类规范：金额很小，种类繁多类存货特点及分类规范：金额很小，种类繁多三者的金额比重为：三者的金额比重为：

36、0.7/0.2/0.10.7/0.2/0.1，数量比重为：数量比重为：0.1/0.2/0.70.1/0.2/0.7。第六章 营运资金管理2 2A A、B B、C C三类存货的详细划分步骤三类存货的详细划分步骤1 1列示企业全部存货明细表，并计算出每中存货的列示企业全部存货明细表，并计算出每中存货的价值总额及占全部存货的百分比；价值总额及占全部存货的百分比；2 2按照金额标志有大到小进展排序并类加金额百分按照金额标志有大到小进展排序并类加金额百分比；比；3 3当金额百分比累加到当金额百分比累加到7070左右时，以上存货视为左右时，以上存货视为A A类存货；百分比介于类存货；百分比介于70709090之间的存货视为之间的存货视为B B类类存货；其他视为存货；其他视为C C类存货。类存货。【例【例6-86-8】某公司公有】某公司公有2020种资料，总金额种资料，总金额200200，000000元，元，按照金额多少的顺序陈列并按照上述原