机场项目管理贷款评审要点

1、机场项目贷款评审要点一、机场建设规划和信贷政策( 一) 机场建设规划1、总体目标 继续加强机场建设，提高机场密度，完善枢纽机场、干线机场、 支线机场功能协调的机场布局， 建立以轮辐式结构为主、 轮辐式结构 与城市对式结构并存互补的航线网络，提高整个航空运输网络的效 率。2、2005 年机场布局规划(1) 大型枢纽机场 3 个。包括北京、上海 ( 浦东) 、广州机场。(2) 中型枢纽机场 6 个。包括沈阳、武汉、成都、昆明、西安、 乌鲁木齐机场。(3) 干线机场 32 个。包括天津、石家庄、太原、呼和浩特、大连、 长春、哈尔滨、上海(虹桥) 、南京、杭州、宁波、温州、合肥、福 州、厦门、南昌、济

2、南、青岛、郑州、长沙、深圳、汕头、珠海、南 宁、桂林、海口、重庆、贵阳、拉萨、兰州、西宁、银川机场。(4) 支线机场 124 个。3、2010 年机场布局规划(1) 大型枢纽机场 5 个。包括北京首都机场、上海浦东机场、广 州新白云机场、成都双流机场、西安机场。(2) 中型枢纽机场 12 个。包括沈阳机场、哈尔滨机场、大连机场、 厦门机场、上海虹桥机场、武汉机场、深圳机场、桂林机场、重庆机 场、昆明机场、兰州机场、乌鲁木齐机场。(3) 干线机场 50个。华北地区 4 个，包括天津机场，石家庄机场， 太原机场，呼和浩特机场；东北地区 3 个，包括长春机场，延吉机场， 牡丹江机场；华东地区 15

3、个，包括南京机场，南通机场，杭州机场， 宁波机场，温州机场，黄岩机场，合肥机场，黄山机场，福州机场， 泉州机场，武夷山机场， 南昌机场，济南机场，青岛机场，烟台机场； 中南地区 12 个，包括珠海机场，汕头机场，湛江机场，郑州机场， 宜昌机场， 长沙机场， 张家界机场， 南宁机场， 北海机场， 柳州机场， 海口机场，三亚机场；西南地区 10 个，包括九寨沟机场，宜宾机场， 泸州机场，西昌机场，西双版纳机场，丽江机场，思茅机场，芒市机 场，贵阳机场，拉萨机场；西北地区 6个，包括兰州机场， 敦煌机场， 西宁机场，银川机场，喀什机场，伊宁机场。(4) 支线机场 171 个。( 二 ) 机场项目信贷

4、政策要点1、重点支持的项目 机场建设项目可分为新建、改扩建和迁建三种类型。 根据全国机场建设布局规划， 重点支持枢纽和干线机场改扩建和 迁建项目，同时增加支线机场项目的开发力度。2、其他政策 对于地方政府给予建设资金补贴和还款补贴、建设征地价格优 惠、土地开发及其他盈利性项目开发权等扶持政策的机场项目， 应给 予优先支持。二、关于借款人评审( 一) 机场项目借款人的种类、特点1、枢纽和干线机场项目的借款人一般为机场公司或机场集团公 司。2、支线机场效益一般较差，主要采取以下借款方式：(1) 把机场作为城市基础设施的延伸，原则上由政府给予信用支 持的企业作为借款人。(2) 有选择地支持有实力的重

5、点大型企业集团，如大型机场集团 公司等，对其投资建设支线机场提供融资支持。(3) 在有条件的地方可以采取地方交通主管部门统借统还的模 式，以交通部门掌握的交通规费保证还款。( 二) 会计报表1、表式及特点基本与一般企业会计报表一致。不同科目主要有：(1) 收入科目：主营业务收入、其他业务收入。(2) 成本科目：机场服务费用、机场管理费用。2、解读重点 除共性要求外，重点获取以下信息：(1) 固定资产类别及折旧政策。(2) 主营业务收入、其他业务收入及构成。(3) 成本及构成。(4)负债及结构 评审报告中需披露的内容除共性要求外，简要介绍机场历史及预测旅客吞吐量、货邮吞吐 量、飞机起降架次、主要

6、航线及发展规划。风险提示旅客吞吐量、建设规模与负债水平及结构是关系到机场建设项目 未来经营状况和还款能力的关键因素。三、关于项目政策、技术和完工风险评审(一) 项目概况需要披露的内容1、机场的性质与地位机场所在城市及服务范围概况，机场地理位置、性质(门户机场、 国际口岸机场、国内机场)、规划等级(大型枢纽、中型枢纽、干线、 支线)。2、机场现状对于改扩建和迁建机场项目，简要说明现有航站区、飞行区及其 他主要设施规模、设计能力、存在的主要问题。3、新建、扩建或迁建的必要性4、建设规模与总投资(1) 重点介绍：建设目标年；设计年旅客吞吐量、飞机起降架次、 货邮吞吐量；旅客航站楼面积与设计高峰小时旅

7、客量；飞行区等级、 跑道及滑行道条数与长度、设计起降机型；项目总投资。(2) 根据需要简要介绍：站坪、停机坪数量与面积；货运库及货运操作场地面积；通信、导航、气象工程土建工程面积、主要设备； 停车场、道路、供水、供电、供油、供气、供冷、供热、消防等配套 设施规模。（二）确定机场主要设施规模的参考标准1、旅客航站楼面积机场旅客航站楼建筑面积一般以建设目标年的运输需求确定。建设目标年一般为建成通航后的第 5至第8年。旅客航站楼面积二建设目标年典型高峰小时旅客量 X高峰小 时每位旅客服务面积指标典型高峰小时旅客量二典型高峰小时系数 X年旅客吞吐量典型高峰小时系数参考值见下表:设计年旅客吞吐量典型高峰

8、小时系数<50万人0.08%50-100万人0.06%-0.08% :100-300 万人0.05%-0.06%300-500 万人0.04%-0.05%500-1000 万人0.035%-0.04%>1000万人0.03%-0.035%高峰小时每位旅客服务面积指标见下表:机场规划等级每位国内旅客每位国际旅客大型枢纽机场25-30平方米30-35平方米中型枢纽机场20-25平方米25-30平方米干线20平方米25平方米支线机场16-20平方米2、飞行区等级按设计起降机型确定。枢纽机场飞行区等级一般为4E、4F;干线机场飞行区等级一般为4D 4E;支线机场飞行区等级一般为 3C, 不

9、宜超过4G下表为飞行区等级对应的主要设计机型:飞行区等级4F4E4D4C3C主要机型A380B747，B777，A340，MD11B767 ，B757 ，A300B737， MD82,A320，A319B737 、 A320 ，Bae146(三) 常见政策、技术和完工风险1、常见政策风险(1) 机场建设项目不符合全国机场布局规划原则、与周边军用机场存在不可解决的空域矛盾。(2) 建设规模和标准过度超前，不符合国家有关部门批复。2、常见技术风险(1) 场址净空条件达不到标准，影响飞机安全起降或跑道容量。(2) 场址气象条件差，因气象原因不能正常起降的天数超标。(3) 机场总图布局或流程设计不合理

10、。3、造成完工风险的常见因素建设资金不能按时到位、设计施工失误、不良工程地质条件。四、关于项目建设资金风险评审(一) 资本金要求机场建设项目资本金主要来源为：1、民航总局安排的民航基础设施建设基金、机场建设费；2、中央或地方财政资金；3、企业自筹资本金；4、对于符合我行软贷款条件的项目，可按我行有关规定提供软 贷款作为部分资本金。(二) 资金来源落实标准和分析1. 民航总局掌握的民航基础设施建设基金、机场建设费和国家 有关部门安排的财政资金、国债，以国务院或国家发展和改革委员会 在可研批复或民航总局在有关批复中明确的金额认定落实与否。2. 地方政府以财政预算内外资金安排的资本金，除地方政府出

11、具出资承诺函外，还应对其近三年的财政收支情况进行分析， 确定能 否落实。3. 对企业自筹资本金，除企业出具出资承诺函外，还应对其财务状况进行分析，确定能否落实。评审报告中需要披露的内容对利用外汇进口设备和材料的机场项目，应说明外汇融资金额、 渠道、用途等。五、关于项目市场风险评审（一）需要收集的资料和数据本机场及相关机场历年旅客吞吐量、飞机起降架次、货邮吞吐量、 平均飞机座位利用率历史统计资料，以及本机场所在城市或服务区域 宏观经济统计资料。（二）预测内容运营期各年度旅客吞吐量、飞机起降架次（一起一降为一架次）、 机型组合（各种机型所占的比例）、货邮吞吐量等。对于国际航班机场， 要分别预测国内

12、、国际航班旅客吞吐量，国内航空公司、外籍与港澳 航空公司的飞机起降架次及机型组合。（三）预测方法1、对于机场改扩建和迁建项目，一般采用一元或多元回归分析法，建立机场主要业务量指标（旅客吞吐量或货邮吞吐量）与机场所在 城市或服务区域的宏观经济统计指标（GDP指数等）之间的线性或非线 性数学关系式，然后根据机场服务城市或区域的宏观经济增长速度预 测机场主要业务量指标。2、对于新机场建设项目，参考国内同类机场的旅客吞吐量、货 邮吞吐量确定通航初年预测值，然后根据地区经济发展速度确定以后 年份的增长速度。3、对于与周边机场服务范围重叠的机场，应根据各自的航线、航班安排、平均客座率、分工，分析相互间的分

13、流影响。4、飞机起降架次计算公式为：飞机起降架次旅客吞吐量平均每架次座位数平均座位利用率2（四）机场服务收费价格我国机场的主营业务收费执行国家制定的统一收费标准， 对不同 类别的机场、国内航空公司与国外航空公司的飞机、 不同机型采用不 同的收费标准。目前执行的收费标准为民航总局发 1994128号关 于调整对外地面服务费收费标准的通知、民航财发1995240关于 调整外国飞机机场、航路费收费标准的通知 、民航财发2002179 号关于调整国内机场收费标准的通知。1、主营业务收费价格测算方法对于机场改扩建或迁建项目，主营业务收费一般以本机场过去3年（至少1年）每起降架次平收入作为主营业务收费价格

14、。 对于有经验 的评审人员，也可套用国家制定的收费标准，分别计算各种机型每起 降架次收入，作为主营业务收费价格。对于新建项目，可参考同类机场每起降架次平均收入作为主营业 务收费价格。机场建设费留成收费价格为：干线航班每位离港旅客25元，支线航班每位离港旅客10元。2、非主营业务收费价格测算方法机场非主营业务收费价格根据本机场或参考同类机场过去3年（至少1年）的实际业务量与收入，有关收费标准、服务合同、协议确评审报告中需披露的内容1、项目计算期各年份或代表性年份旅客吞吐量、货邮运输量、 飞机起降架次预测。2、机场各项服务收费价格。六、关于项目财务风险评审（一）关于机场项目计算期机场项目的计算期等

15、于建设期加上运营期。 运营期一般为20年。（二）收入、成本和税费的内容及计算依据1、收入机场业务收入包括主营业务收入和非主营业务收入两部分。（1）主营业务收入主营业务收入包括机场服务费收入和地面服务费收入。机场服务费收入包括：起降费；停场费；旅客服务费；安全检查 费。地面服务费收入包括：一般代理服务费；配载、通信、集装管理 及旅客与行李服务费； 货物和邮件服务费； 站坪服务费； 飞机服务费； 飞机勤务费等。机场各项主营业务收入一般按飞机起降架次乘以每起降架次平 均收入计算。也可以套用国家现行机场收费标准， 根据飞机起降架次、 机型组合分别计算各项主营业务收入。(2) 非主营业务收入主要包括：广

16、告收入；地面运输 ( 机场旅客班车 ) 收入；场地、办 公场所及设施出租收入；零售、餐饮、宾馆服务收入；机场停车场收 入等。非主营业务收入的内容根据机场的实际经营范围确定。(3) 机场建设费一般不作为机场业务收入，但是，由中央财政返 还地方的留成部分， 可用于机场等民航基础设施建设， 也可用于偿还 贷款。个别机场，如首都机场、海口机场、上海机场，根据民航总局 有关规定， 机场建设费留成也作为其业务收入。 如机场建设费地方留 成由机场使用，应计算该项收入，可用为偿还贷款的资金来源。机场建设费地方留成二旅客出发量x收费标准 因干线航班和支线航班收费标准不同 ( 见项目市场风险评审部 分)，可根据干

17、线与支线航班旅客吞吐量比率，采用加权平均收费标 准。2、成本机场会计报表的成本科目包括：机场服务费、机场管理费、财务 费用、其他费用。在进行财务分析时，应按生产要素法重新分类：(1) 工资及福利费。根据职工人数和人均福利费用测算。(2) 燃料、动力及水电费。根据耗用量和单位耗用量费用测算。(3) 材料、器材、配件、工具费。根据耗用量和单位耗用量费用 测算。(4) 机场修理费。根据机场固定资产原值和维修费率确定。维修 费率指维修费与固定资产原值的比率，一般为固定资产原值的 0.8% 至 1.2%。(5) 固定资产折旧。一般采用平均年限法测算。折旧年限与项目 营运期一致，一般为 20 年。残值率为

18、 3-5%。(6) 无形资产和递延资产摊销费。无形资产摊销年限按相应资产 的有效期限确定， 一般不超过 10 年。递延资产摊销年限一般为 5年。(7) 其他经营管理费用。根据飞机起降架次和平均每起降架次费 用测算。每起降架次平均费用根据本机场或参考同类机场过去三年 ( 至少 1 年) 的实际平均值确定。(8) 财务费用。根据各项负债的利率计算。3、营业税及城市维护建设税和教育费附加 机场主营业务营业税率为 3%。非主营业务根据国家规定的税率 计算。城市维护建设税和教育费附加按机场所在地政府的有关规定计4、所得税按国家规定的税率计算。5、盈余公积金一般按税后利润的10%或 15%+算。评审报告中需披露的内容各项收入、成本测算价格指标；盈利能力分析；偿债能力分析；不确定性分析。七、关于偿债能力评审机场项目主要还款来源：机场项目的主要还款资金来源为机场的经营收入