量与价的动态变化

1、量与价的动态变化通过成交量和股指的动态变化可以了解资金和筹码的转换，从而找到正确的买入时机和卖出时机。成交量与股指的动态变化的四种情形：高位的价量背离成交量是近期最大量或次大量而股指却出现带长上影线的横盘整理走势，这种情况一般出现在短线高位。在此时筹码在散户和机构手中转换，一般是散户见短线强势而进来追价，但机构却借机出货，所以出现高位放量滞涨的走势。我们称之为高位的价量背离，这种情况一般是短线卖出信号，急涨要把握减仓，规避风险。例1：2004年9月24日，当天成交量为大半年以来的最大量288亿，当天走势为带长上影线的中阴线。且前期出现一拨短线的凌厉走势（1259点-1496点），此时风险远大于

2、机会，是非常明显的卖出信号。例2：2005年2月25号，当天成交量为近4个月以来的次大量144亿（2月22日为最大量148亿，当天走势为价量具扬），当天走势为带长上影线的十字星。同样前期出现一拨短线反弹走势（1187点-1328点），此时也是短线卖出信号。例3：2005年6月9号，当天成交量为近8个月以来最大量203亿，当天走势出现放量滞涨，收出带长上下影线的小红K线，此时二线蓝筹股换手积极，散户追价相当多，同时一线大盘蓝筹股低价有机构资金进入，形成有进有出的分化格局。同样前期出现一拨强势的短线反弹（998点-1146点），此时也是短线卖出信号。例4：2005年8月18号。当天成交量为近期反弹

3、的最大量235亿，该天走势在前3个小时出现放量横盘震荡，最后一个小时终于放量下杀，很多散户再一次的被套在了高点。同样的，前期出现了大幅反弹（1004点-1201点），此时短线卖出信号非常明显。古语讲：前世之事，后世之师。历史总会不断的重演，虽然每一次各有不同，但是无形之手总在调控市场，经验可以借鉴。操作中遇到上述情况，谨慎一些，小心驶得万年船！切记！切记！价涨而量增成交量温和放大，股指一拨比一拨高，而形成价量具扬走势，我们称此成交量为攻击量。此时操作股票可以适当追价，拉回量缩时则可以保持低接，因为后市还有高点，是短线建仓良机，这种情况一般都出现在行情的前期和中期。例如：从1783点下跌以来每一

4、次的短线反弹走势，在反弹过程中都是如此，例子非常多。价跌而量减成交量逐步萎缩，股指也是一拨比一拨低，且弱势股延续弱势，短线强势股往往也是一日行情，经常出现个股大幅下挫而引起同类个股跟着杀低。此时由于成交量逐步萎缩，市场热度还在，下跌仍有接盘。此时为弱市行情，并未到达底部。操作应该轻仓或者空仓保持观望，以规避风险！此种情况一般在下跌弱势当中，前面大多出现过高位的价量背离，散户被套在高位者的居多。在这种时候，极易出现多杀多的大跌情形，由于我国股市没有做空机制，所以在这种时候，空仓是最好的选择。这种情况的例子在4年来的熊市过程当中，简直数不胜数。大家可以详细的研究每一拨下跌时量价关系的变化，同时利用

5、开盘八法观察各种指标股的动向，最后详细分析当时的基本面和市场心理，就会做出正确的判断。上面的两种情况，我们一般认为是价量之间的情形是正常的，并位出现背离或者特别的情形。而上面的两种情况在操作上也是正好相反的，前面可以重仓持股，等待卖出机会。后者则是轻仓或者空仓观望，等待买入的机会。低位的价量背离这种情况一般出现在大跌之后，成交量持续萎缩，达到近期以来的最低量，在我国股市，地量一般在40亿左右，能够出现40亿以下的量就更好了。同时当天的股指却出现了横盘的震荡或者是小阳线的走势。这就形成了低位的价量背离买进信号，在这种情形下选择股票操作的成功率在90%以上。这种情况也可以称为窒息量，因为上涨无量，

6、下跌也无量。表示此时市场人气涣散达到最低点，下杀时，短线资金也不敢进去抢反弹，该做止损的也都止损出来了。上涨时，散户也不敢追价，担心是诱多，手中持有股票的投资者由于损失惨重，也不愿把筹码杀在低点。所以就形成了杀也无量，追也无量的被压缩到窒息的情形。在此时，散户手中的筹码已经所剩无几，可以推测筹码又回到了机构的手中，此时一拨经过大幅压缩换手后的爆炸反弹行情呼之欲出了。这时就是最佳的买进机会。即使不做选股，操作ETF，至少可以拿到和大盘涨幅同步的利润，积少而成多，聚沙而成塔。长期以往，你的收益将是非常客观。例1：2004年9月12号，当天的成交量是近期的最低量，仅有33亿。但是当天却收出了一根小红

7、K线，这就形成了严重的低位价量背离，且前期经过大幅下跌，而且当时有一个非常特殊的情形，就是破了2003年创造的最低点1307点。当时的市场情形就和上述情形一模一样。此时就是一个胜算非常之高的买入机会。此后的走势也正如所料。当时，我也在江苏新闻综合频率给大家明确的指出机会，当时，我跟大家讲：黄金，钻石掉满地，也要识货的人来捡。相信长期收听我节目的人印象非常深刻！例2：2005年2月1号，当天的成交量只有49亿。前期经过4连阴的大跌，成交量一直维持在40多亿的低量。当天在成交量教小的情况下，却收出了带长上影线，下影线很短的十字星。当时市场中的情形经过四连阴的下杀，当天创了几年以来的最低点1187点

8、，市场中的情形跟上面所讲也是非常的相似。例3：2005年6月3号和6月4号的上午，当时6月3号成交量只有47亿，但股指来到1000点附近，当天也是一个低位的十字星。而且第二天上午一路缩量下杀，跌破了1000点，最低来到998点。当时的市场情形相信大家都印象非常深，市场一片风声鹤唳，很多机构悲观预测要到900点，甚至700点。市场无论从市场的心理承受力和筹码的换手来看，无疑都是风吹草动，草木皆兵。散户手中除了那些死猪不怕开水烫的人以外，还有筹码的人廖廖无几。大家可以猜想下，筹码又跑到什么地方去了呢？殊不知，黑夜将尽，黎明的曙光已悄悄来临！例4：2005年7月7号和7月19号，在7月7号，成交量仅

9、仅37亿，却收出了小红K线。在7月19号，当天成交量只有41亿，也是小红K线。当时是在连续8连阴之后，是10年以来，大盘连续收阴，时间最长的一段时期。盘中绩差股东倒西歪，大跌40%的很多，股指有来到了1000点附近。请大家自己分析一下，当时市场的心理和筹码变化！在股市中，历史总在不断的重演，虽然每次各有不同，但是筹码的转换却具有相同的规律性，即当筹码慢慢集中到机构手里，而大部分散户因为恐惧将股票杀跌空仓，不敢去买股票时，一拨行情即将来临，当筹码在高位慢慢的因为大部分散户进来追价，从机构手中又换到散户手中时，一拨下跌调整即将开始。这就好象做算术题，不管数据，实际情况如何变化，只要你将公式牢牢记住

10、，解答就非常容易了。在股市中也是同样的道理，这便是价量变化的精髓！由价，量，时的动态变化而构成的股市的动力系统反市场操作的重要指标之一：以量破价以量破价就是在股市反转之初或在行情发展的中段，要想突破前期的筹码密集区，或者整数关等压力位时，必须出现攻击量的形态，形成价量具扬的走势而突破压力位。在这种点位充分换手，解套盘和短线获利盘的筹码被充分消化，才有利于行情的进一步发展。否则就会出现短线高位的价量背离。股市是一个很复杂的动力系统，它的力，空，时就体现在股市中的成交量，价位和循环上。所以研究技术分析一定要价，量，时三者兼顾，相互结合，缺一不可，否则都是不完整的。体现在股市上就是，价格可以了解其波

11、动力，成交量可以了解市场力量的转换过程。但是只了解市场动力和股价起伏的空间还不够，还有最重要的时间，因为产业大循环才是股价涨跌的最基本原动力，成交量只是已发生的原动力，产业循环才是未来的原动力。这就如万事万物的运动都是又力，时，空完整构成的，同样的道理，股票也是如此，其中成交量代表力量，价格代表空间，循环代表了时间，三者缺一不可。通过价，量，时的动态变化，就容易分析到筹码的转换和在市场中游戏的各个群体的心理变化。然后定下大盘行情的基调，就可以很好的掌握节拍，顺势而为。就如孙子兵法中所说：谋定而后动。对技术分析的定位和突破对于实盘操作者来说，技术分析是很重要的一个工具，对于行情的把握有很好的指导

12、意义。但是仅仅是指导，是判断行情发展的重要参考。并不能作为实盘操作的基础，技术分析有很大的缺陷，就是因为价量关系纷繁复杂，而且机构操作者可以通过操纵市场例如对倒。做价等等来形成一些虚假的技术图形，想仅仅通过它来进行买卖，无疑是舍本而逐末，不会有好的操作绩效。如何弥补技术分析的缺陷呢？最好就是利用反市场操作中的市场心理学，来把握筹码的流向，避开虚假的信息，而做出正确的判断。判断大盘最重要的心法-市场心理学在所有的股市分析方法中，本人最为推崇的就是心理学的分析。股市是政治经济的晴雨表，在政治经济活动中的主体是经济人。在市场中就表现为群体现象，就形成了市场心理。对于市场心理的准确把握可以直接决定股票

13、该如何去操作。在市场中，永远有两个对立的群体，即是机构和散户。而在市场中散户占绝大多数，处于绝对劣势，而机构仅仅占少数，但是无论从资金，人才等等各个方面都处于绝对的优势。筹码永远在这两个群体中流动，当筹码高度集中到其中一方时，就代表了股市将要变盘，而变盘的方向截然相反。一个意味着大机会的将至，一个则意味着是暴风鄹雨即将来临。而市场心理的直接反应就体现的操作上，筹码就在不断的换手。所以对于市场心理的把握是非常有用的，这也是反市场操作的内在本质。不过首先要说明的是，在这里我所说的市场是狭义的，就是市场中的大部分人而已，这些人绝大部分都是中小投资者。我们所说的反市场，简单意义上讲，就是跟大部分人在心

14、理，操作和对市场中各种各样的现象，消息看法上相反。但是实际上，是对于盘面实际情况的详细了解，分析，踏准赚钱的节奏而顺势而为的操作。对于市场中各种现象的变化，其实市场心理的反应变化都是正常的。当股票涨起来之后，手中有股票的，就觉得行情好还会涨的，获利了也舍不得走，没有股票的，看到别人都赚钱了，大家都说这个股票好，自己一看，的确不错，就想去追。大部分时候就坐个电梯上上下下或者高位被套。当股票跌下来的时候，手中有股票的，就害怕还要往下跌，杀低。没有股票的也害怕还要跌，不敢去买。却往往把股票杀在低点或者错过一拨行情。而市场中大部分人都如此思考之后，就形成了群体行为，这便是市场心理。但是正常的市场心理大

15、多数时候并不是正确的。所以市场心理非常重要，但是机构的心理更加重要。因为机构是股市中的强势群体，是市场中的少数人，在市场中能获利的永远只有少数人。对于心理学分析中的重点，就是要明白在这个市场中这两个群体的目的。对于机构投资者来讲，他们的目的就是逢低借各种消息，手段拿到自己想要的筹码，然后一拨行情之后，行情热烙时，出掉手中股票，兑现获利。对于散户来说，当看到股票下跌，不断创新低，利空频频，成交量非常低迷的时候，心中不知道股票还要跌到什么地方去，害怕而把手中持股杀低。空仓的人也不敢进去买股票。当看到股票涨上来时，觉得行情好了，而且周围的人都说股票赚了好多钱，也抑制不住自己的冲动，赶紧去追点股票，生

16、怕踏空这拨行情，而手中有股票的也舍不得抛。这便是机构和散户在大盘转折点的心理活动。所谓的反市场，就是要跟市场中的主体-散户相反。因为当筹码大部分在他们手里时，一拨行情下跌就要开始了，当散户大部分空仓时，一拨行情就要来了。你所要做的就是和他们相反，但是从另一种意义上来讲，这时，你的做法就和机构相同了，这时你离成功就不远了！市场心理学的实战运用对于市场心理学在大盘判断中的运用，谨记两句话，即：一，行情总在快乐中死亡，在绝望中重生。二，行情总在怀疑中慢慢上涨，在确定中落下帷幕当行情来到低点，极度低迷之时，一般会出现低位价量背离的形态，出现杀也无量，追也无量的窒息量情形。大部分散户要么害怕被套不敢买股

17、票，要么害怕还要往下跌，急急忙忙舍止损，筹码就由散户手中流到了机构手中！当行情初期，股票慢慢上扬，先害怕是诱多，不敢去买，即使买也只是轻仓。行情继续发展，疑虑慢慢解除，仓位逐渐加重，没有买股票的人看见别人都赚了，害怕错失行情，慢慢进来抢股票。行情逐渐热闹起来，大家一片喜气洋洋。筹码在不知不觉中又到了散户手中来了。在这种时候，一般伴随着的技术形态就是高位的价量背离，出现放量滞涨。而此时行情会走一拨高位振荡走势，一般情况分两步，先是短线拉回，这时已经有很多散户高度警觉，立即跟着抛出手中个股，准备到低位在接回来，但也有部分散户认为是主力诱空洗盘，选择持股，这时市场开始出现分化了。但大盘一般的确会有短

18、暂拉回，这时部分手中持股的散户也会害怕而杀低。但行情却往往出乎大部分人的意料之外，再来一拨上涨。接着这时大家都会认为前面的只是一拨调整洗盘，真正的主升浪即将来临，这时拿着股票的投资者就暗自高兴，自己没有被洗掉，更加坚定了持股信心。卖掉股票的人就感到懊悔，赶紧将自己卖掉的股票检回来，想等待主升浪的来临。在这个时候一般都配合利好放出，以坚定散户的持股信心，使散户放松警惕。这个时候盘中一般热点转换很快，没涨的股票出现补涨，主力股疯狂拉台，做最后的出货；而前期主流股已开始率先回调了。但是散户投资者的心理却更加坚定持股，正充满希望的等待一拨主升浪来临，殊不知机构已经悄悄开溜了。行情往往出乎大部分人的意料之外，希望在股市中却是每一个投资者的噩梦。当行情开始下跌时，因为有前车之鉴，大家都认为只是短期回调洗盘，怕被洗掉，都不买出股票；前期卖出股票的反而进来准备抢反弹。此时表现在盘面上就是价跌但是成交量仅仅是略有减少，因为下档有接盘。筹码继续从机构手中留向散户，等散户醒悟过来时，往往行