亚洲投资基金(广西)峰会新闻发布会议程

1、亚洲投资基金(广西)峰会新闻发布会议程时 间：11月23日10：00地 点：南宁沃顿国际大酒店三楼多功能厅主持人：王林一(南宁市人民政府副秘书长) 1共青团广西区委书记李泽介绍峰会筹备情况； 2北京财富嘉禾投资顾问有限公司首席执行官林荣刚介绍邀请基金及其投资意向； 3凯雷投资集团董事总经理赵宁介绍基金运作模式和企业资本市场融资方式；4记者自由提问。席亚洲投资基金(广西)峰会新闻发布会领导和嘉宾名单李 泽共青团广西区委书记方乃纯自治区经委副主任廖立勇共青团广西区委副书记王林一南宁市人民政府副秘书长林荣刚北京财富嘉禾投资顾问有限公司首席执行官赵 宁凯雷投资集团董事总经理杨健豪共青团广西区委农村青年

2、工作部部长杨 敏南宁市发展改革委副主任王 川南宁市经委副主任蔡东阳南宁市商务局副局长李普德南宁市招商局党组成员、纪检组长杜 颖南宁市金融办副主任梁 莉共青团南宁市委副书记亚洲投资基金(广西)峰会方案(草案)一、峰会时间2009年12月8日一10日二、峰会地点南宁沃顿国际大酒店三楼多功能厅三、参会对象(一)凯雷投资集团、IDG技术创业投资基金、德意志银行、安永会计师事务所等国内外著名基金公司及北京财富嘉禾投资顾问有限公司(30人)；(二)国内知名金融专家1人，广西金融专家2人；(三)团区委、区经委、发改委、证监局等单位领导(20入)； (四)南宁市委、市政府、相关部门及县(区)领导(40人)；(

3、五)大型国有企业，环保、机械设备、新型建材、电子信息、观代物流、农业、生物制药、服务贸易等行业成长型中小企业的主要负贡人(190人)；(六)中央、自治区、南宁市新闻单位(20人)。四、日程安排(一)12月8日(星期二)全天报到，南宁沃顿国际大酒店大堂；14：00-16：00 投资基金等金融机构分组考察南宁市项目；16：00-16：40 南宁市领导会见投资机构负责人；17：00-17：40 自治区领导会见各投资机构负责人；18：00-20：00 欢迎晚宴(宴请投资机构负责人、代表、金融专家等)；20：30-22：00 行政沙龙(参加人员：主办单位领导、投资机构、专家及企业界代表等50人)。(二)

4、12月9日(星期三)8：30-9：00 亚洲投资基金(广西)峰会开幕式1南宁市领导致辞；2搜房网控股公司总裁、广西籍优秀青年企业家莫天全发言；3投资基金与南宁市企业签署投资合作意向协议；4南宁市与各大基金代表签署战略合作协议；5团区委与投资基金代表签署成立广西青创投基金协议；6自治区领导讲话。9：00-10：30 召开广西资本市场发展研讨会。与会金融专家倒“巧借资本市场力促企业腾飞”演讲，并与投资机构负责人、企业家代表现场交流(主持：北京财富嘉禾投资顾问公司或基金公司)； 10：30-10：45 茶歇，准备会场； 10：45-12：00 投资机构推介；1凯雷投资集团、IDG技术创业投资基金等分

5、别介绍基金及机构的运行，投资的运作、投资模式、发布投资意向等(每家基金公司介绍时间控制在10分钟以内)；2伦敦证券交易所介绍企业上市有关情况(5分钟)；3参会企业家提问； 12：30 午餐(自助餐)。 14：00-17：30 投资基金公司与广西企业进行现场对接。 (三)12月10日(星期四)全天 各投资机构负责人分组到各市考察企业。(四)12月11日(星期五)活动结束，返程。VC与PE介绍VC (Venture Capital风险投资)风险投资也叫创业投资，一般指对高新技术产业的投资。作为成熟市场以外的、投资风险极大的投资领域，其资本来源于金融资本、个人资本、公司资本以及养老保险基金和医疗保险

6、基金。就各国实践来看，风险投资大多采取投资基金的方式运作。 风险投资的主要特点： 1高风险性。风险投资的对象主要是刚起步或还没有起步的中小型高新技术企业，企业规模小，没有固定资产或资金作为抵押或担保。由于投资目标常是“种子”技术或是一种构想创意，而它们处于起步设计阶段，尚未经过市场检验，能否转化为现实生产力，有许多不确定因素。日此，高风险性是风险投资的本质特征。 2高收益性风险投资是一种前瞻性投资战略，预期企业的高成长、高增值是其投资的内在动因。一旦投资成功，将会带来十倍甚至百倍的投资回报。高风险、高收益在风险投资过程中充分体现出来。 3低流动性。风险资本在高新技术企业创立初期就投入，当企业发

7、展成熟后，才可以通过资本市场将股权变现，获取回报，继而进行新一轮的投资运作。因此投资期较长，通常为48年。另外，在风险资本最后退出时，若出口不畅，撤资将十分困难，导致风险投资流动性降低。 从本质上来讲，风险投资是高新技术产业在投入资本并进行有效使用过程中的一个支持系统，它加速了高新技术成果的转化，壮大了高新技术产业，催化了知识经济的蓬勃发展，这是它最主要的作用。当然，对于整个国家经济而言，风险投资在推动企业技术创新，促进产业机构的调整、改变社会就业结构、扩大个人投资的选择渠道、加强资本市场的深度等方面都有重要的意义。PE(Private Equity私募股权投资)私募股权投资(Private

8、Equity lnvestment，简称PE)，它有两个要以：一是私募，它是相对公募基金而言，即以非公开方式，向特定的投资者募集资金，因其投资的是企业的股权，风险不可控，所以不能公开募集和纰漏相关的信息，这有别于证券型投资基金，要受到国家行政机关的严格审批；二是股权投资，它投资的主要是非上市高成长型企业的股权，并为企业提供经营管理和咨询服务，以期在被投资企业成熟后，通过股权转让获取长期的资本增值，属于权益性投资。私募股权投资的i要特点：1在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少

9、涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。2多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对投资企业的决策管理享有一定的表决权反映在投资工具上，多采取普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式3一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务4比较偏向于已形成一定规模和产生德定现金淀的成形企业，这一点与VC有明显区别。5投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。6流动性差，没有现成的市场供非上市公司的囊权出让方与购买方直接达成交易。7资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。8FE投资机构多采取

10、有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊。9投资退出渠道多样化，有IPO、售出(TRADESALE)、兼并收购(M&A)、标的公司管理层回购等等。私募基金的主要运作方式有两种。第一种是承诺保底，基金将保底资金交给出资人，相应地设定底线，如果跌破底线，自动终止操作，保底资金不退回。第二种是接收帐号(也就是说客户只要把帐号给私募基金即可)，如果跌破10，客户可自动终止约定，对于赢利达10以上部分按照约定的比例进行分成，这种运作方式主要针对熟悉的客户和大型企业单位。通常单位，私募基金会承诺比公墓基金高得多的收益水平。VC和PE之间的联系和区别联系：PE与vc都是

11、通过私募形式对非上市企业进行的权益性投资，然后通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。区别： 一、投资对象不同。PR主要是指定向募集、投资于未公开上市公司股权的投资基金，也有少部分PE投资于上市公司股权。VC：Venture Capitalist，一般指对高新技术产业的投资。二、投资阶段不同。在中国，PE私募股权投资主要指对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分，主要是指创业投资后期的私募股权投资部分。而VC主要是对刚刚起步或还没有起步的没有固定资产或资金作为抵押或担保的中小型高新技术企业的投资，属于创业初期阶段的投资。三，投资目的不同。Vc一般是为了追求高风

12、险带来的高收益，一般投资期限较长。而PE不存在该明显的追求高风险高收益的目的。参加峰会投资基金公司简介凯雷投资集团 (The Carlyle Group)美国凯雷投资集团是全球著名的直接投资机构，成立于1987年，总部位于美国华盛顿， 目前，凯雷集团总共拥有28只不同类型的基金，管理着超过248亿美元的资产。自1987年创立以来， 已经投资130亿美元，主要在亚洲、欧洲和北美用于公司并购、房产以及创业投资等。投资意向：快消行业、网络产业、网络服务、通信产业、IT产业、传媒产业、快消行业、医疗健康、环保产业投资阶段：成熟期投资案例：投资聚众传媒(2000万美元)凯雷与3i投资新能源(i000万美

13、元)携程上市(NASDAQ：CTRP；7560万美元)IDG技术创业投资基金(IDGVC Partners)IDG技术创业投资基金(简称IDGVC)是最早进入中国市场的美国风险投资公司之一。不仅向中国高科技领域的创业者们提供风险投资，并且在投资后提供一系列增值服务和强有力的支持IDGVC的投资集中于国际互联网、信息服务、软件、通讯、网络技术以及生物工程等高科技领域。迄今为止，IDGVC已向中国蓬勃发展约创业公司投资数亿美元。投资意向： 网络产业，网络服务，通信产业IT产业，生物科技、社区、行业网站、教育产业、新媒体，医疗健康健康管理、快消行业、环保产业、能源产业、物流产业、金融履务特许经营、制

14、造行业、数字娱乐投资阶段：成长期 扩张期 成熟期 种子期 投资案例：投资奇虎(2500万美元)投资酷热科技(300万美元)投资光芒科技(500万美元)GGV集富亚洲IDGVC共同投资土豆网(850万美元) 德意志银行(Deutsche Bank)中德证券中德证券投行团队拥有来自德意志银行的资深投资银行家，与德意志银行专注于大陆市场的专业投行团队一起，为中国企业服务。投资案例：作为牵头行，为中国银行在国际资本市场发行首次债券1.5亿马克；牵头为中国国际信找投资公司在欧洲融资15亿美元；作为牵头行，为中国银行安排15亿美元海外融资；作为安排人、代理和借款人，为中国石油化工总公司提供15亿美元银团贷

15、款；使用杠杆租赁为中国民航提供价值3亿美元的5架飞机； 红杉资本中国基金(Sequoia CapitaI China)红杉资本创始于1972年，共有18只基金，超过40亿美元总资本，总共投资超过500家公司，200多家成功上市，100多个通过兼并收购成功退出的案例。红杉资本作为全球最大的vc，曾投资了苹果电脑、思科、甲骨文、雅虎和Google、Paypal，红杉投资的公司总市值超过纳斯达克市场总价值的10。2005年9月，德丰杰全球基金原董事张帆和携程网原总裁兼CFO沈南鹏与红杉资)一起始创了红杉资本中国基金侣equoia Capital China)投资意向：传媒产业、快消行业、环保产业、咨

16、询服务、能源产业业投资案例：投资校园梦网1 000万美元投资麦网8000万美元投资天骏传媒8300万美元投资人和商业18亿人民币智基创投（id TechVentures）智基创投是宏碁集团全资拥有的高科技风险投资基金管理公司。公司的合伙人全部来自宏碁内容的资深经理人员。智基创投目前正管理一个规模为2。6亿美金的有限合伙人制基金IP Fund One，主要投资对象为太平洋两岸具有知识产权的、以互联网为平台的技术、应用及服务型高科技产业。IPF II 投资以研发中国与全球市场发展所需的产品与服务做为营运目标的中国民营科技公司。IP Cathay Fund中将拔出五六百万美元用作天使投资，以共同投资

17、或者追加投资的方式，与专门作创业孵化器的互联网实验室合作，对每个种子期项目的投资在10-40万美元。IP Cathay Fund主要投资于大陆地区TMT领域的初创期企业。投资意向： 网络产业，网络服务，通信产业IT产业、通信产业、数字娱乐、环保产业、能源产业、商贸行业、咨询服务投资阶段：成长期 扩张期 成熟期 种子期 投资案例：AvenueNPEA智基青云等投资桥联风电NIF SMBC智基等投资风网智基远邦投资Niven投资中卡世纪智基银瑞达等投资华道数据群益金融集团(The CaptaI Group)群益金融集团拥有最丰富的投资理财信息、最完善的财务规划能力、最健全的金融服务网，并且积极发展

18、国际化金融业务，目前在初级市场及次级市场各项业务均有相当绩优表现，堪称为台湾地区证券公司翘楚之一。投资意向：电子商务 IT产业 网络服务 能源产业投资阶段：成长期 扩张期 成熟期 乔丹公司(The Jordan Company)乔丹公司是一家私募股权投资公司，专门并购和建设与管理企业。对业主提供企业发展资金乔丹公司及其附属公司的合作伙伴成功完成90多个投资，管理约60亿美元。投资意向：制造业 平安资产管理公司平安资产管理有限责任公司，为中国平安保险(集团)股份有限公司旗下成员，成立于2005年5月，注册资本金人民币5亿元，截至2009年6月30日，平安资产管理公司管理的资产规模超过5190亿元

19、人民币，扪有长期成功的大额资产投资管理运作经验，是中国证券市场上最有影响力的机构投资者之一。2005年，中国平安集团获批了175亿美元额度的自有外汇资金，通过平安资产管理公司开始境外投资。 四维资本(Advent International)四维资本是亚洲最早的投资基金之，具有20多年历史，全球基金管理资本超过100亿美金，被投资公司超过500家。在亚洲的投资企业已超过100家，其中国内已投资10多家，涵盖造船、化工、新能源、消费品等行业，其中有5家企业已成功实现海外上市，一家预计于近期在纽约证券交易所上市，一家与大型跨国企业合并。重点投资具有良好增长潜力的优势企业，单笔投资规模1000-25

20、00万美金。advent风险基金是全球最大的风险投资基金之一，管理着240亿美金的投资，advent的投资理念在于投资高增长的企业，并依据自己多年来积累的信息和经验，为企业提供深入的无形资产支持。advent已在全球35个国家投资500余家公司，其中129家成功上市。投资领域：环保产业、化工产业、电子商务、商贸行业、交通运输、社区、制造行业 投资阶段：扩张期 成熟期投资案例：扬子江船厂3300万美元、康鹏化学600万美元 普凯投资基金(Prex Gapital)普凯投资基金于2003年成立于美国，同年8月进入中国，是一家专注投资中国市场的私募股权投资基金(Private Equity)， 主工

21、投资处于成长期和扩张期、未公开上市的制造业和服务业企业。普凯主要投资于中等规模的私营工业企业和服务业企业，其年销售额一般在1000万-1亿美元。普凯基金的投资周期通常为37年，对单个项目的投资额通常在1000万美元以上。投资意向：制造行业、商贸行业、新能源投资阶段：扩张期 成熟期投资案例：与高盛等共同投资无锡尚德太阳能(8000万美元)与3i集团和普凯基金联合投资小肥羊(2500万美元)投资克丽缇娜连锁美容院(2000万美元) 达晨创投达晨创投是由湖南省广播电视产业中心发起设立的一家从事创业投资、股权投资的专门机构。目前，管理七期基金，受托管理资金近30亿。过去9年间，达晨创投成功投资了50多

22、家有潜力的优质企，并为企业提供了极具价值的增值服务，其中的“同洲电子”、拓维信息已在深圳中小板成功上市。达晨创投的投资领域为文化传媒、消费服务、现代农业、节能环保。一般投资额度为500万元人民币至5000万元人民币，投资企业期限一般不超过5年。投资领域：网络产业、IT产业、通信产业、医疗健康、能源产业、商贸行业投资阶段：种子期 扩张期 成长期 成熟期投资案例：深圳市时代赢客网络有限公司北京数码视讯科技股份有限公司北京恒泰艾普石油勘探开发技术有限公司深圳市大富豪实业发展有限公司观代后勤产业集团 苏州创投 苏州创投集团现有注册资本30亿元人民币，募集管理的资产和基金规模近80亿元人民币。苏州创投集团以高科技产业为主要投资方向，与以色列最大的创投企业Infini合作设立了英菲尼迪一中新创投企业，华亿基金，通过风险投资将海外的先进技术引进中国，实现产业化，带动了地区产业结构升级。 投资领域：IT产业、能源产业、化工产业、其他 投资阶段：成熟期、扩张