【学习】第四章-商业银行资产业务的经营与管理

1、编辑课件第四章第四章 商业银行资产业务的经营与管理商业银行资产业务的经营与管理n 银行资产业务种类n 现金资产业务n 贷款业务编辑课件n 案例一：作为全国首家上市农村商业银行，重庆农商行近日在香港联交所披露了2015年业绩报告。年报显示，该行去年实现净利润72.28亿元，增幅6.09%，截至2015年末，总资产突破7000亿元大关，达7168亿元，增幅15.82%，主要经营指标位居全国同类机构前列。 n 根据业绩报告，截至去年末，该行总资产为7168亿元，增幅15.82%；存款余额4702亿元，增幅14.77%，其中，零售存款占比保持在70%以上，总量、年度增量、市场份额均居重庆市同业首位；贷

2、款余额2686亿元，增幅10.90%，其中公司贷款1653.02亿元，较上年末增加257.17亿元，增幅18.42%；零售贷款963.01亿元，较上年末减少8.50亿元，降幅0.88%。该行表示，在2015年国内经济增速放缓、实体经济有效需求不足、银行整体信贷资源受限的背景下，通过调整优化贷款结构，带动了对公贷款稳步增长，并引导零售贷款向消费领域转型，加大个人消费信贷投放力度，信用卡贷款、汽车按揭贷款分别以63.96%和42.69%的速度快速增长。编辑课件n 在经营效益方面，重庆农商行去年实现净利润72.28亿元 ，同比增长6.09%，其中手续费及佣金净收入14.95亿元，同比增幅39.76%

3、，占营业收入比重同比提升1.43个百分点，收益结构得到进一步优化。此外，该行还进一步调整优化业务结构，立足市场定位，稳步推进业务结构调整。重点支持县域地区农业产业化、特色效益农业和农村新型消费需求，推出光伏扶贫、助农贷等新型涉农贷款品种，县域贷款1285.65亿元，增长70.34亿元。同时，打造高效的小微金融服务机制 ，设立小微企业专营支行12家，小微贷款余额827.44亿元，增长67.31亿元。 编辑课件n 资产质量方面，截至去年末，该行不良率0.98%，较上年末略升0.2个百分点，不良余额29亿元，拨备覆盖率420.03%。其资产质量、拨备水平居上市银行领先水平。 n 值得注意的是，截至2

4、015年12月31日，该行资本充足率为12.09%，较上年末下降0.36个百分点；核心一级资本充足率和一级资本充足率分别为9.88%和9.89%，较上年末分别下降0.24个百分点和0.23个百分点。对此，该行表示，拟通过非公开发行方式发行不超过1亿股优先股、募集不超过100亿元人民币的资金，用于补充其他一级资本编辑课件n 案例二：银行不良资产违规出表将受限n 不良双升之下，迫于业绩压力，银行不良资产出表迫切。银监会近日发布通知，强调在金融机构不良资产收购业务方面，资产公司收购银行业金融机构不良资产需通过评估或估值程序进行市场公允定价，实现资产和风险的真实、完全转移。分析认为，该通知剑指银行不良

5、资产违规出表。编辑课件n 广州日报讯 （记者林晓丽）不良双升之下，迫于业绩压力，银行不良资产出表迫切。银监会近日发布关于规范金融资产管理公司不良资产收购业务的通知（下称通知），强调在金融机构不良资产收购业务方面，资产公司收购银行业金融机构不良资产需通过评估或估值程序进行市场公允定价，实现资产和风险的真实、完全转移。分析认为，该通知剑指银行不良资产违规出表。n 通知规定，AMC（金融资产管理公司）不得与转让方在转让合同等正式法律文件之外签订或达成影响资产和风险真实性完全转移的改变交易结构、风险承担主体及相关权益转移过程等的协议或约定, 首次明确不得设置任何显性或隐性的回购条款,不得违规进行利益输

6、送,不得为银行业金融机构规避资产质量监管提供通道。编辑课件n 另外，资产公司委托银行业金融机构协助或代理处置不良资产，应当基于商业原则，“委托方与受托方应按照委托合同约定履行各自的权利和义务，不得约定各种形式的实质上有受托方承担清收保底义务的条款。”上述文件中称。n 不良资产收购价约打3折-这意味着，AMC为银行处置不良提供通道的做法将受到限制。n 所谓出表或“通道”类业务是指金融机构通过发起设立券商定向资管计划或信托产品配合收益权互换的形式借道AMC将不良资产包的所有权转移出表但收益处置权仍旧得到保留的业务模式。编辑课件n 有机构分析指出，在金融机构不良压力加剧、处置诉求大幅提高的背景下,不

7、良资产的买方市场格局得到确立,不良资产收购价日趋下行。据了解，目前约为账面原值的3折左右。金融机构作为不良资产真实质量的第一知情者,为避免“贱卖”部分优质不良资产，遂采取“通道”类业务模式以实现所有权出表但收益权保留。n 记者了解到，通常银行支付给AMC几十个基点作为通道费，将不良资产从表内移至表外。这种利用通道出表的做法实质是，将银行不良资产的风险延后暴露，而风险仍留在银行体系内。据透露，目前该类业务的承做方主要为不良处置能力相对偏弱的地方AMC。编辑课件商业银行资产业务商业银行资产业务一.商业银行的资产业务是指商业银行所拥有的能够为其增加收益的物资,财产和权利的总和(既包括有形的也包括无形

8、的), 实际上就是商业银行的资金运用业务。二.商业银行的资产业务种类（1）现金资产：金额不大，作用特殊；（2）证券资产：二级准备金，越来越重要；（3）贷款资产：主要资产，问题最多；（4）汇差资产：起伏变化大，应加强管理；（5）固定资产：不是日常性经营管理的对象，但也应引起重视。编辑课件三三. . 商业银行资产业务经营管理的作用商业银行资产业务经营管理的作用（1）微观上：是赢利的主要来源（特别对我国商业银行而言）；资产的安全，风险状况关系到银行的稳定与发展。（2）宏观上：是一种杠杆，关系到整个金融业的稳定。编辑课件四四. .商业银行资产业务经营管理的目标与原则商业银行资产业务经营管理的目标与原则

9、（1）目标：A.资产多元化； B.结构合理化； C. 盘活存量，优化增量； D.增强流动性，提高效益性； E.稳健经营，化解风险。（2）原则：A.合法性； B.安全性； C.流动性； D.盈利性。编辑课件第一节第一节 商业银行现金资产业务经营与管理商业银行现金资产业务经营与管理 n 一、商业银行流动性需求与流动性供给n 1）商业银行的流动性需求n 流动性需求是客户对商业银行提出的必须立即兑现的资金需求。n 2）商业银行的流动性供给n 资产负债表中“存储”流动性；n 金融市场上“购买”流动性。编辑课件二. 现金资产概述n （一）现金资产的含义n 现金资产，是指商业银行随时可以用来应付现金需要的资

10、产，是银行资产业务中最富流动性的部分。包括现金和活期存款。n 现金资产作为银行流动性需要的第一道防线，是非盈利性的资产，如果银行把腾出的资金用于别的投资，即可获得利润收入，因此过量的现金准备具有较高的机会成本，并且随着投资利率水平的上升，机会成本也随之增加。但是，银行现金准备过少，又存在着很大的风险。故银行现金资产应保持一个合理适度的水平。编辑课件（二）现金资产的作用1、保持清偿力用于应付提现和清偿债务，防范支付风险。2、保持流动性通过调整资产负债结构的合理搭配，确保原有贷款和投资的高质量和易变现性。编辑课件三.现金资产的构成n 现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行

11、资产。1、库存现金n 指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。n 用途：用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。n 类型：非盈利性资产，无风险。编辑课件2、在中央银行存款在中央银行存款n 指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。包括法定准备金和超额准备金。n 法定存款准备金：按法定比率向中央银行缴存的存款准备金。（目前为8%）n 超额准备金：狭义的指在存款准备金帐户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。 3、存放同业存款存放同业存款n 指存放在代理行和相关银行的存款。n 以便银行在同业之间开展代理业务和结算收付。4、在途资金在途资金n 也称托收未达款，指本行通过对方银行向外地付款单位或个人

12、收取的票据。编辑课件三三. . 资金头寸的匡算与预测资金头寸的匡算与预测1.资金头寸及其构成n 资金头寸：指银行能够运用的资金。n 时点头寸：银行在某一时点上的可用资金。n 时期头寸：在某一时期的可用资金。（1）基础头寸及其构成n 基础头寸：指银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。n 用途：是银行一切资金清算的最终支付手段。如客户存款的提取和转移，同业和中央银行的资金清算。编辑课件（2）可用头寸及其构成可用头寸：商业银行可以动用的全部可用资金，包括基础头寸和银行存放同业的存款。实际包括二个方面：一是可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸，一般称为备付金，我国曾规定须持有5%-7%的

13、备付金；二是可贷头寸。可贷头寸可用头寸规定的支付准备金编辑课件n 注：备付金是银行为保证存款支付和资金清算而库存的现金和在央行以及上级行保留的一般性存款。n 对外备付金率（库存现金+存放央行款项）期末余额/各项存款期末余额100。n 系统内清算备付金率存放总行备付款项期末余额/对公存款期末余额100n 二级分行以下银行的系统内清算备付金率存放上级行备付款项期末余额/对公存款期末余额100编辑课件n 2.资金头寸的管理任务（1）现金资产管理核心任务：适度流动性(流动性需要与盈利性需要的协调一致 )。（2）重要工作：流动性资金需要量的预测。n 主要取决于存贷款的变化。（3）存款与贷款的变化n 主要

14、是易变性存款的预测，包括可能会提取的存款(定活两便、零存整取，以及到期可以自动转帐的存款等)和随时可能提取的存款(如活期存款)。n 资金头寸需要量=预计的贷款增量+应缴存款准备金增量-预计的存款增量编辑课件银行主要资金来源与运用编辑课件五.现金资产的管理n 1. 现金资产管理原则n （1）总量适度原则n （2）适时调节原则：根据业务过程中的现金流量变化，及时调节资金头寸，确保现金资产的规模适度。n （3）安全保障原则：健全安全保卫制度，严格操作规程。编辑课件2. 现金资产管理的内容（1）库存现金的日常管理（2）存款准备金管理（3）同业存款的管理（4）托收中现金的管理 编辑课件第二节 贷款业务管

15、理n 一、贷款业务概述n 贷款是银行或其他金融机构按一定利率和必须归还等条件出借货币资金的一种信用活动形式。广义的贷款指贷款、贴现 、透支等出贷资金的总称。银行通过贷款的方式将所集中的货币和货币资金投放出去，可以满足社会扩大再生产对补充资金的需要，促进经济的发展；同时，银行也可以由此取得贷款利息收入，增加银行自身的积累。编辑课件n 贷款构成要素：n 1.贷款对象n 2.贷款条件（P91自学）n 3.贷款用途n 4.贷款期限n 5.贷款利率n 6.贷款方式编辑课件n 二、贷款种类 1、按贷款偿还期限分n 短期贷款(1年以下，包括1年)n 中期贷款(1-5年，含5年)n 长期贷款(5年以上)编辑课

16、件2、按贷款保障条件分 （1）信用贷款 （2）担保贷款n 指具有一定的财产或信用作还款保证的贷款。n 有抵押贷款、质押贷款和保证贷款三类。n 抵押贷款：以借款人或第三人的财产作为抵押发放的贷款。n 质押贷款：以借款人或第三人动产或权利作为质物发放的贷款。 （3）票据贴现编辑课件3、按贷款的偿还方式分类n 一次性偿还和分期偿还。4、按贷款的质量(或风险度)分类n （1）正常贷款：借款人能够履行借款合同，有充分把握按时足额偿还本息的贷款。n （2）关注贷款：贷款本息还仍然正常，但出现了一些可能影响贷款偿还的不利因素。(要关注和监控)编辑课件（3）次级贷款：借款人依靠正常的经营收入已经无法偿还贷款的

17、本息，而不得不通过重新融资或拆东墙补西墙的办法来归还贷款。（4）可疑贷款：借款人无法足额偿还贷款本息，已肯定要造成一部分损失。（5）损失贷款：在采取一所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍无法收回，或只能收回极少部分。5、按贷款用途分 编辑课件表贷款种类表贷款种类编辑课件三、贷款政策三、贷款政策 商业银行用以指导和规范贷款业务、管理和控制贷款风险的各项方针、措施和程序的总和。1、贷款工作规程及权限划分（1） 贷前有推销、调查及信用分析阶段（2）银行接受贷款申请以后的评估、审查及贷款发放阶段（3）贷款发放以后的监督检查、风险监测及贷款本息收回阶段编辑课件2、相关制度：n （1）贷款审批制

18、度，我国实行“审贷分离”制度。贷款调查人员负责贷前调查评估，承担调查失误和评估失准的责任；贷款审查人员负责贷款风险的审查，承担审查失误的责任；贷款检查人员负责贷款发放以后的检查和清收，承担检查失误、清收不力的责任。n （2）分级审批制度：银行内部实行分级授权制。规定各级信贷部门及有关人员的贷款审批品种和最高贷款限额。编辑课件3、制定贷款政策应考虑的因素（1）法律法规（2）财政货币政策（3）银行资本金状况（4）银行负债结构（5）所在地区的经济环境（6）信贷人员的素质编辑课件BCA（1）盈利性原则（2）流动性原则（3）安全性原则4.商业银行贷款原则编辑课件5.贷款规模和比率控制1.依据：自身负债资

19、金来源情况及其稳定性状况，以及中央银行的存款准备金比率、资本金状况、银行自身流动性准备比率、银行经营环境状况、贷款需求和银行经营管理水平等因素。编辑课件2.评判指标：（1）贷款/存款比率。我国法规规定这一比率不得超过75%。（2）贷款/资本比率。反映银行资本的盈利能力和银行对贷款损失的承受能力。n 巴塞尔协议规定商业银行资本总额与加权风险资产之比不得低于8%，核心资本与加权风险资产之比不得低于4%。编辑课件（3）单个企业贷款比率。n 指银行给最大一家客户或最大10家客户的贷款占银行资本金的比率，反映了贷款的集中程度和风险状况。n 如我国规定，对最大一家客户的贷款余额不得超过银行资本金的15%，

20、最大10家客户的贷款余额不得超过银行资本金的50%。（4）中长期贷款比率。1年期以上的中长期贷款余额与1年期以上的各项存款余额的比率。反映了银行贷款的总体流动性状况。n 如我国规定，这一比率必须低于120%。编辑课件四、贷款程序四、贷款程序1.贷款申请2.贷款调查3.对借款人的信用评估4.贷款审批5.借款合同的签订和担保6.贷款发放7.贷款检查8.贷款收回编辑课件贷款程序及操作中的一些关键问题 贷前贷时贷后(1)贷前调查客户借款申请借款申请书内容贷款可行性调查(4)贷款审批主管信贷人员高级经理人员分级审批制度(7)日常管理数据资料合同契约担保品信用审查贷款检查(2)信贷分析用途行业管理水平信用

21、评估数据资料(5)起草文件法律合同文本贷款文件审查检验担保品自动放弃条款其他(8)应变措施早期报警信号调整战略管理计划贷款重组努力催收诉诸法律(3)贷款谈判还款条件合同契约担保条件(6)贷款发放凭证有效贷款文件得以执行( 9 ) 贷款偿还催收本金全部偿还利息全部收到编辑课件五、商业银行主要贷款业务的操作1.信用贷款1）信用贷款的对象资信卓越、战略目标、大公司2）信用贷款的特点手续简便、风险大利率高、以借款人未来现金流作为还款保证3）信用贷款的操作要点编辑课件保证人保证资格保证人保证能力编辑课件3）抵押贷款与质押贷款的比较4）担保物要求合法性、易售性、稳定性、易测性5）抵押率、质押率=贷款本息/

22、抵押物（质物）估价值6）产权设定与登记7）占管与处分编辑课件3.消费者贷款1）消费者贷款的发展2）消费者贷款的类型a 耐用消费品贷款、教育费贷款旅游贷款、医疗费贷款、小额贷款汽车贷款、住房贷款、住房改良贷款、信用卡贷款；b 直接贷款、间接贷款编辑课件3）消费者贷款的特点广泛性、目的性、层次性、利率粘性周期敏感性、方式多样性4）住房消费贷款a 贷款对象与条件b 贷款办理程序c 确定偿还方式5.消费者信用分析编辑课件六、财务分析和资信评估1.借款人财务分析要点2.借款人非财务分析及其要点编辑课件财务分析的要点：1、通过短期投资的多少及品种来看货币资金的可补充程度以及是否违规使用信贷资金。n 在当前

23、对企业管制相对减少的环境中，借款人进行短期投资的目的是利用正常生产经营中多余的资金，希望获得高于银行存款利率的收益。目前的主要形式有购买国债、购买股票、委托理财等。编辑课件2、通过应收账款大小、账龄及结构看企业销售的真实性。应收账款是收现能力的一个重要指标，一般来说越小越好。否则，即使收入大，账面利润多，但没有形成多少实际现金流入，依然不能改善企业的经营状况。部分上市公司为粉饰业绩，与关联公司的做虚假交易，同时增加了销售收入和应收账款，在考察的时候应特别关注，每股高收益的背后可能是巨大的陷阱。编辑课件3、通过其它应收款看是否有抽逃资本和非法关联交易。n 在科目主要反映公司之间往来或公司与个人之

24、间往来，如借款、垫款等等，容易使人忽视，但实际企业之间的很多非贸易行为都在这个科目体现，一些违规的行为也通过这个科目来进行。由于货币资金不足使企业的支付能力和未来发展能力明显受到了约束，部分上市公司甚至因此而被拖垮。 4、通过存货情况来看未来销售能力。n 存货与应收账款的考察方法有些类似，要从进货时间、现价、存货跌价准备是否计提等来衡量其是否健康。现在的存货就是未来的销售。只要存货周转得很快，这个企业就能适应市场的竞争。编辑课件5、通过长期投资的内容看其收益能力和控制能力。n 除投资性公司以外，企业长期投资不得超过其净资产的50。大多数企业主业突出，主营业务收入是利润的主要来源，而投资收益只是

25、主营业务的补充。能否现金分红是从根本上判断长期投资是否良好的标准。6、通过查看固定资产大小来划分企业性质并制定不同的控制方法。n 生产性企业厂房、机器设备多，固定资产净额就大，而贸易流通性企业相对就少得多。并不是企业固定资产越多，企业的偿债能力更强，只不过是逃债的成本更高罢了。7、无形资产要特别关注土地使用权。n 无形资产是没有实物形成并能在较长的时间内使企业获得经济效益的资产。如土地使用权、专利权、商品权、特许权等。只有购买的土地使用权，才能做为无形资产核算。编辑课件8、通过短期借款了解其财务负担和融资能力。n 短期借款一方面反映了企业的债务负担，一方面体现了企业的融资能力。要特别注意考察企

26、业的现有贷款什么时候到期，是否存在逾期、欠息记录，历史资信情况如何，这是判断能否向企业贷款最直接的依据。人民银行建立的网上登记系统和查询系统，可以了解企业在各家商业银行的真实负债情况。9、通过净资产来看债权保障程度。n 对于债权人来说，净资产越大，债权的保障程度越高。在中国，注册资本可能是以货币形式出资，也可能是以实物形式出资，以货币出资的要注意是否有抽逃资金的行为，以实物出资的要注意实物是否具有相应的价值。10、通过收入的多少和收现程度看企业的持续经营能力。n 在分析借款人的损益表时，必须认真地确认收入和费用。在考核收益时，应着重检查是否有高估收的可能。编辑课件11、通过重要财务比率来看匹配

27、性。n 企业的财务比率尤其是流动比率可能存在不合理情况，却容易被信贷员忽视，比如大量的短期借款用于长期的项目投入，造成资金长期占用，难以很快形成现金流入，短期还款压力很大。12、通过表外业务看企业潜在负债。n 承兑业务、开证业务、担保业务等等都属于表外业务，有的企业反映在表内的银行借款没有多少，但开出大量的承兑汇票和信用证来开展业务，这些都是或有负债，最后的结果甚至可能会因为债务株连问题拖垮了好企业。13、通过税收交纳情况看企业真实经营状况。n 企业不管销售多少，总要按章交税，而完税凭证是无法作假的，所以，要核实企业的真实经营效益，就一定要核对完税凭证。 编辑课件财务报表分析要点 资料具体来源

28、及银行应关注的问题(1)会计报表主要指资产负债表、损益表及有关附表管理水平、经营状况及发展趋势(2)会计报表附注会计处理方法及其变更原因有关重要项目的详细资料，尤其是或有项目(3)财务状况说明书生产经营情况、利润实现和分配状况资金增减和周转情况(4)注册会计师验证报告经审计的各种财务报表及其注释审计报告和每年财务状况的汇总(5)其他资料证券交易所和行业协会提供的资料投资咨询机构提供的有关资料编辑课件损益表分析要点 (1)收入是否高估收入是如何确认的？收入确认的方法是如何影响销售收入和应收账款的？应收账款是否真实和可回收？(2)费用是否低估费用是如何确认的？费用确认方法是如何影响报告期利润和相关

29、资产负债账户的？借款人能否解释每一费用账户并提供明细支出表？编辑课件资产分析要点 1、流动资产(1)短期投资短期投资的种类有哪些？这些投资是否真的是利用其正常经营中多余的资金来进行的？这些投资是否作过抵押？价值多少？市场价格是否高于历史成本？(2)应收账款是否有明细的应收账款账龄表？是否集中于某几个客户或个别地区？坏账准备能否弥补坏账损失？(3)存货企业采用哪些存货计价方法？是否设立存货明细账？市场价格多少？存货是否购买了保险？是否作了抵押？编辑课件2、非流动资产(1)长期投资这些投资是在什么环境下产生的？这些投资的流动性如何？这些投资一旦变现，价值如何？(2)固定资产各类固定资产的价值是多少

30、？固定资产是否作了抵押？采用哪种折旧方法？(3)无形资产和递延资产这部分是从属于总资产和权益的，基于审慎原则，在计算有关比率时需将这部分从总资产和权益中减去，得出有形总资产和有形净资产。编辑课件负债分析要点 (1)应付账款应付账款是否真实地反映了贸易负债？(如果有其他情况应列示出来)应付账款是否按合同规定全额付出？(2)应付票据有多少应付票据，应付给谁？在什么情况下和条件下会产生应付票据？它们的期限、利率和到期日是怎样的？(3)1年内到期的长期负债此账户是否包括了全部1年内到期的长期负债？(4)或有负债有多少或有负债，应付给准？在什么情况下和条件下，这些负债会变为真实负债？这些负债是否和过担保

31、，以什么资产作担保？编辑课件现金流量分析现金流入现金流出经营活动的现金流量(cfO)销货现金收入利息与股息的现金收入增值税销项税款和出口退税其他业务现金收入购货现金支出营业费用现金支出支付利息和缴纳所得税其他业务现金支出投资活动的现金流量(cfI)出售证券和固定资产收回对外投资本金购买有价证券购买固定资产融资活动的现金流量(cfF)取得短期和长期贷款发行股票或债券偿还借款本金的现金分配现金股利编辑课件主要财务比率分析主要财务比率分析编辑课件n 流动比率流动资产/流动负债是衡量企业短期偿债能力最常用的指标。流动资产：现金、有价证券、应收账款和存货；流动负债：应付账款、应付票据、应交税金和应计费用

32、等。一般要求在到之间比较合适。编辑课件n 速动比率速动资产（即流动资产存货）/流动负债反映企业的短期偿债能力，用以考察企业资产迅速变现的能力。通常应保持在1以上。n 现金比率（现金等值现金）/流动资产反映企业即期偿能力，通常应保持在5%以上。编辑课件n 销售利润率销售利润/销售收入净额用以评价借款人产品销售收入净额的盈利能力。n 营业利润率营业利润/销售收入净额n 税前利润率利润总额/销售收入净额n 净利润率净利润/销售收入净额n 成本费用利润率利润总额/成本费用总额n 资产收益率税后净利润/资产总额n 普通股收益率（税后净利润优先股股息） /普通股权益额编辑课件用以评估企业的长期偿债能力n

33、资产负债率负债总额/资产总额n 负债净值比率负债总额/资本净值反映企业资本承担债务的能力。n 流动负债率流动负债/全部负债n 流动资产率流动资产/总资产（或总负债）反映企业以流动资产偿还债务的能力。n 股东权益比率股东权益/总资产财务杠杆倍数总资产/股东权益n 利息保障倍数（利润总额利息费用） /利息费用编辑课件用以评估企业在各种业务活动中的效率及经营管理水平。n 资产周转率销售净额/总资产n 固定资产周转率销售净额/固定资产n 存货周转率销售净成本/平均存货额反映企业一定时期内存货周转或变现的速度。n 应收账款周转率销售净额/应收账款平均余额比率越高，表明企业收账速度越快，资产流动性越高。应

34、收账款账龄360天/应收账款周转率编辑课件七、影响借款人偿债能力的非财务因素的构成七、影响借款人偿债能力的非财务因素的构成5Cs品德(Character)能力(Capacity)资本(Capital)担保(Collateral)环境(Conditions)5Ps个人(People)偿付(Payment)目的(Purpose)保障(Protection)前景(Prospects)“品德”或“个人”主要分析借款人的还款意愿；“能力”或“偿付”主要分析借款人的还款能力；“资本”或“目的”主要分析贷款的用途和借款人的举债情况；“担保”或“保障”主要分析贷款的抵押担保情况和借款人的财务实力；“环境”或“前景”主要分析借款人的行业、法律、发展等方面的环境。编辑课件影响借款人偿债能力的非财务因素的构成 行业因素经营因素管理因素自然社会因素成本结构成熟期行业经济周期行业的盈利性产品替代性依赖性法律、政策经