财务管理上课例题4

1、例45：下列各项中不属于流动资产特点的是( )A、形态的变动性B、数量的波动性C、流动性 D、投资的集中性和收回的分散性例46：已知：某公司2002年销售收入为20,000万元，销售净利率为12%，净利润的60%分配给投资者，2002年12月31日的资产负债表(简表)如下： 2002年12月31日 单位万元资 产期末余额负债及所有者权益期末余额货币资金应收帐款净额存货固定资产净值无形资产10003000600070001000应付帐款应付票据长期借款实收资本留存收益10002000900040002000资产总计18000负债及所有者权益总计18000该公司2003年计划销售收入比上年增长30

2、%，为实现这一目标，公司需增设一台价值148万元。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。公司如需对外筹资，可按面值发行票面年利率为10%，期限为10年，每年年末付息的公司债券解决。假定该公司2003年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致，公司债券的发行费用可忽略不计，适用的企业所得税税率为33%。要求：(1)计算2003年公司需增加的营运资金 (2)预测2003年需要对外筹集的资金量 (3)计算发行债券的资金成本例47：企业在确定为应付紧急情况下而持有的现金数量时，不需考虑的因素是( )A、企业愿意承担风险的程度 B、企业临时举债能力的强弱C、金融市场投资机会的多少

3、 D、企业对现金流量预测的可靠程度例48:在下列有关现金的成本中，属于固定成本性质的是( )A、现金管理成本 B、占用现金的机会成本C、转换成本中的委托买卖佣金 D、现金的短缺成本例49：某企业预计存货周转期为90天，应收帐款周转期为40天，应付帐款周转期为30天，预计全年需要现金720万元，求最佳现金持有量。例50：ABC公司四种方案的总成本，请计算该公司最佳现金持有量 (该公司资本收益率为12%)最佳现金持有量及成本计算表项目甲乙丙丁现金持有量25，00050，00075，000100，000机会成本管理成本20，00020，00020，00020，000短缺成本12,0006，7502,

4、5000总成本例51：在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是( )A、持有现金的机会成本B、固定性转换成本C、现金短缺成本 D、现金保管费用 例52：某企业预测2005年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1：4，应收帐款平均收帐天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%，一年按360天计算。要求：1、计算2005年度赊销额。 2、计算2005年度应收帐款的平均余额3、计算2005年度维持赊销业务所需要的资金额4、计算2005年度应收帐款的机会成本额5、若2005年应收帐款需要控制在400万元，在其他因素不变的条件下，应收帐款平均收帐天数应调整

5、为多少天？例53：某企业需要甲材料36000公斤，计划单价20元，每次订货费用500元，单位甲材料年储存成本为4元。 例54：一定时期内，在原材料采购总量和费用水平不变条件下，存货经济进货批量应该是既保证生产经营需要，又要使( )A、进货费用和存货资金占用机会成本之和最低B、进货费用和存货资金占用机会成本相等C、进货费用和储存成本之和最低D、进货费用和储存成本相等例55：某企业全年需要A材料2400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储存成本12元，则每年最佳订货次数为( )A、12 B、6 C、3 D、4例56：某企业每年需耗用A材料45,000件，单位材料年存储成本为20元，平均每次进货费用为180元，A材料全年平均单价为240元。假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。要求：(1)计算A材料的经济进货批量。(2)计算A材料年度最佳进货批数。(3)计算A材料的相关进货成本。(4)计算A材料的相关存储成本。(5)计算A材料经济进货批量平均占用资金。例57：某零件年需