2020年年二级理财规划师综合评审复习题及答案

1、XX年二级理财规划师综合评审复习题及答案模拟题一：案例一】王先生今年 45岁，是一位私营业主， 目前和太太一起经营的公司正处在成熟期，每年的收入相当稳定，大约在 60 万元。但公司经 营上有时会需要补充短期流动资金， 所以手头上至少要留有百万元左 右的现金。一直以来，王先生将所有的资金都投入了公司运作，家里 目前没有任何金融投资。xx 年年初，王先生购买了一套价值 500 万元的独栋别墅，目前 已升值到 650万元，原先居住的老房子目前价值是 180 万元。上个月， 王先生搬入别墅居住， 老房子准备出租或出售。 王先生看到当时打新 股理财产品收益高、流动性好，所以买房时按揭贷款 200 万元，

2、加入 了“打新”大军，一年内赚了 50万元。目前手头共有现金 350 万元， 贷款余额 190万元，每年的还款额是 20 万元，剩余期限 14年。近来，打新股的收益已经大幅降低， 但王先生经历了去年一年的高回报， 是想将这笔资金保留， 希望理财师对目前家庭资产进行合理配置， 给 出一个比较好的方案。理财目标】由于王先生刚搬入的新居离市中心较远，家里的人又多，原来购置的一辆车已不够用，想在近期购买一辆宝马 5 系的车，预算在60 万元左右。女儿明年高中毕业，由于学习成绩不错，想去英国留 学，预计留学四年，每年的学费加生活费大约在 30 万人民币左右。远期目标是希望在过 10 年后将企业交给女儿管

3、理， 并给女儿现值 100 万的流动资金， 10 年后将贷款提前结清。老两口以后靠理财 收入一直保持目前的生活水准。理财手记】曾经有不少客户问过我这样一个问题， 投资有何诀窍 ?是否一定坚持”。要经过系统的学习才能掌握投资的技能，有没有捷径可走呢 ?我也经常思考这个问题， 最后认为，答案很简单，只有两个字坚持好的理财习惯、坚持适合自己需要的理财配置、坚持一种平常的心态。米卢常说态度决定一切，而理财往往是心态决定一切。股市有没有规律 ?不知道大家如何看待这个问题。笔者认为，从短期来看股市是没有规律的， 预测最近几周的行情简直和猜大小没什么区别，从长期来看一个健康发展的股市十年的年均投资回报在10

4、%左右是一个比较可靠的规律。 只要坚持自己的理财配置一定会达到比较理 想的回报， 追涨杀跌或是孤注一掷的成功案例少之又少， 而从我做过 的无数案例来看， 绝大多数人完成理财目标所必需的收益率一般都低 于 10%，如果能用一种很简单的方式就实现理财目标的话，又何需去花太多的时间，冒不必要的风险呢 ?案例二】邹小姐在股市中经验丰富、获利颇丰，两个月前她急流勇退将资金转而投资楼市。 身为理财规划师的邹小姐心中清楚， 房地产市场 是最稳定的投资渠道。她用 15 万元买下天河东闹市区中的旧房子出 租，租金回报率达到 9.6%。邹小姐是银行从业人士，今年不到 30 岁。在近两年的“牛市”当中，得益于信息的

5、灵通， 邹小姐在没有从家里得到任何经济支持的 情况下，储蓄已从原来的 4 万多元增值到近 20万元。身为理财规划师的邹小姐对投资相当有研究， 尽管手上的资金并不算丰裕， 但两个15月前她还是毅然将资金从基金和股市中退出，打算投入到楼市中。经过短短一个星期的了解，做事雷厉风行的邹小姐就迅速以万元的总价买下了天河东路的一套房改房，面积仅 20.4 平方米。到房产证后， 邹小姐用几千元从二手市场购买了必用的家具电器， 单布置了房间，立即在中介行放盘出租。当得知邹小姐是一名理财规划师时，地产行的销售人员非常纳闷，认为她在股市一片飘红的形势下急流勇退，反而投入到自己并不熟悉的房地产领域，似乎太过冒险，于

6、是纷纷向她询问个中缘由。而 邹小姐惜字如金，不肯多说。放盘不到 3 天，邹小姐的房子以 1200元/ 月的租金租出。按这样的租金计算，这套 20.4 平方米的房子年租金回报率高达 9.6%，让中介销售人员们都大跌眼镜。专家点评】中原研究人员表示，邹小姐的房产投资策略确有很多值得借鉴的地方。近两年，股市一片大好，邹小姐善于判断入市时机，从中获 得近 4倍的投资收益， 完成了小额资本的积累过程。 而当目前股市处 于高位，房价进入新一轮上涨通道时，她又能及时抽身，并选中投资 回报率相当高的物业，对时机的把握有独到之处。在一般人的印象中，房地产投资是有钱人的游戏，似乎只有大量的资本才能够买到具有投资价

7、值的物业， 其实不然。 虽然目前广州 一手房动辄超过一百万元， 但如果善于利用中介的话， 其实可以找到 不少总价低、回报率高的二手房。邹小姐所购物业处于天河东路，毗邻南方证券、平安大厦、金利来大厦等写字楼， 与中信广场、 大都会广场等广州顶级办公场所也 只有 5 分钟左右的步行距离， 有非常旺盛的租赁需求。 该物业所处建 筑已有超过 10 年的楼龄，无论是外墙还是内部装修都已显陈旧，所 以其售价并不高，投资成本较低，而回报率则不错。中原地产研究人士分析，对于用于出租的物业来说，可以借鉴如下的投资策略：对于黄金地段的物业，小户型投资回报率高，升值 潜力也大 ; 对于远离市中心的房子来说，则需选择

8、知名度高、景观品 质好的大盘，这样的物业无论升值潜力还是投资回报率都会比较理想。当然投资价值高的物业不会主动找上门， 成熟的投资者会与地产中介 保持联系，保持消息灵通，当目标出现时，做到心中有数，出手果断。案例三】任女士， 27 岁，月收入平均 3000元; 老公王先生， 28岁，月收入平均 4000元，年终奖金近 1 万元。两人刚结婚不久，没有孩子。但由于花钱无节制，每月经常入不敷出， 有时还需要向老人伸手要钱。每月的基本开销：交通、通讯费每月 1200元; 水电煤气费 200元;餐费 2000 元 （ 其中很大一部分是花在外出就餐上 ）; 宽带与固定电话费150元; 服装和娱乐方面的开销大

9、约 2000元;每月朋友聚会随礼等花费 1000 元。夫妻俩想要个孩子，可是有了孩子就需要大笔开支，因 此先打算攒些钱。号脉问诊】任女士家庭最大的问题就是结余过低，导致储蓄额度过少，甚至没有。任女士家庭首要的理财方式就是节流。纵观任女士家庭的每月花销，可以发现很多花销明显偏高，有些花销可以避免。对症下药】节流规划：每月 1200 元的交通费、通讯费明显偏高，可以选择乘坐公共交通工具 ; 每月餐费 2000 元偏高，对任女士家庭来说， 在家 就餐是很平常的，每周一两次的外出就餐足矣 ; 服装和娱乐方面的开 销可以大大降低。 建议任女士家庭的月支出应该控制在 3715 元以内， 这样月结余比率可以

10、提高至 53%左右，基本生活品质仍然可以维持。现金规划：为了更好地维持现有生活品质，任女士家庭应该进行适当的“现金”储备，用来应对家庭日常生活的开销，以及意外保障支出。建议任女士家庭储备14860 元的现金”额度，从每月结余中进行提取。14860 元的“现金”中，第一部分，2860 元以活期存款的形式存在，用于日常生活的应急金; 第二部分，7000 元以定期存款的形式存在，期限选择 1 年期和 3 年期，其中一年期可以采用 12 张存单法， 每个月存入 500 元，一共存 12 个月; 第三部分， 5000元用来购买货币市场基金。投资规划：做好“现金”储备后，可以把每月的结余资金用来进行投资，

11、每月投入固定的金额，选择适当的基金产品，也就是时下 比较流行的基金定投。建议选择指数型的基金进行定投，同时，辅助 选择偏债型基金，进行适当的风险分散。案例四】高先生 30岁，是一名医生，爱人李女士 28 岁是同单位的护士。夫妻两人收入稳定， 分别是 5500 元和 3500元。每月家庭支出也比较稳定，大约在 4000元左右。由于刚结婚不久，所以只有 3 万元的活 期储蓄。夫妻两人现在居住在高先生父母早期准备的住房中，市价80 万元。夫妻俩想换一套附近的商品房，考虑在 150 万元左右。高 先生夫妇没有投资理财经验， 也没有购买过保险。 夫妻俩打算两年后 要个小孩，从现在起准备一笔婴幼儿的抚养费

12、用。号脉问诊】高先生家庭的年结余比例较高，说明高先生家庭储蓄意识与能力较好，家庭净资产提升能力也较高。另外，高先生家庭没有负债， 也没有金融资产投资， 一方面反映出家庭财务较为安全， 没有财务风 险，还具有利用财务杠杆的空间， 另一方面反映了家庭缺乏投资意识， 整体资产的增值力不强。对症下药】现金规划：因为高先生与爱人收入都比较稳定，因此建议其流动资产可以保持 1.5 万元，作为家庭生活的备用金。 这部分备用金可以把活期存款作为预留， 也可以将其中一部分配置为货币市场基金来 持有。消费支出规划：高先生家庭主要有换房的目标，但高先生资金尚不充裕，必须用旧房换新房。如果换 150 万元的房子，则需要贷款70 万元，月供额为 3757元左右，占月收入的 42%。显然这个比例已经超过了房屋贷款占月收入的合理比例上限， 会给家庭带来较重的负 担。因此，建议降低规划目标，可以考虑总价为 120 万元的房子，这 样贷款负担会大为减轻。风险管理规划：建议夫妻俩每年拿出 6000 元左右来购买商业保险，在险种配置方面，高先生和李女士应当选择的品种是一些健康险、 医疗险、意外险以及养老保险等。 应当更多注重保险资产的保障功能， 分红应当不是保险主要