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文档简介
1、泓域咨询 /婴幼儿辅食项目汇报申请婴幼儿辅食项目汇报申请目录一、 市场分析3二、 项目名称及建设性质5三、 项目承办单位5四、 项目定位及建设理由5主要经济指标一览表5五、 建设规模及主要建设内容7六、 项目选址综合评价7七、 威胁分析(T)8八、 公司经营宗旨13九、 节能综合评价13十、 项目进度安排13项目实施进度计划一览表13十一、 环境保护综述14十二、 员工技能培训16十三、 建设投资估算16建设投资估算表18十四、 建设期利息18建设期利息估算表18十五、 流动资金19流动资金估算表20十六、 项目总投资21总投资及构成一览表21十七、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹
2、措一览表22十八、 经济评价财务测算23十九、 项目盈利能力分析25二十、 偿债能力分析26二十一、 项目风险对策27二十二、 项目招标依据29二十三、 总结29报告说明婴幼儿辅食是指以水果蔬菜、生鲜、乳制品、粮食等原材料制成米粉、果泥、菜泥等为婴幼儿补充营养的辅助食品。婴幼儿辅食种类较多,根据产品结构不同,婴幼儿辅食可分为谷物类辅食、辅零食、佐餐类辅食以及营养补充品等。婴幼儿辅食是婴幼儿成长时期不可缺少的过渡食品,近年来,随着居民生活、消费水平的提升,婴幼儿辅食市场需求不断增加,行业规模持续攀升。根据谨慎财务估算,项目总投资30878.76万元,其中:建设投资25249.58万元,占项目总投
3、资的81.77%;建设期利息651.57万元,占项目总投资的2.11%;流动资金4977.61万元,占项目总投资的16.12%。项目正常运营每年营业收入51400.00万元,综合总成本费用39495.34万元,净利润8713.47万元,财务内部收益率22.27%,财务净现值9616.93万元,全部投资回收期5.73年。本期项目具有较强的财务盈利能力,其财务净现值良好,投资回收期合理。一、 市场分析婴幼儿辅食是指以水果蔬菜、生鲜、乳制品、粮食等原材料制成米粉、果泥、菜泥等为婴幼儿补充营养的辅助食品。婴幼儿辅食种类较多,根据产品结构不同,婴幼儿辅食可分为谷物类辅食、辅零食、佐餐类辅食以及营养补充品
4、等。婴幼儿辅食是婴幼儿成长时期不可缺少的过渡食品,近年来,随着居民生活、消费水平的提升,婴幼儿辅食市场需求不断增加,行业规模持续攀升。2010-2020年,得益于我国经济增长,母婴市场规模不断攀升,年均复合增长率达到15%以上,2020年,我国母婴行业规模已达到4.1万亿元。婴幼儿辅食作为母婴行业的细分市场,随着居民消费能力提升,其市场规模也不断扩大,现阶段国内婴幼儿辅食市场规模在500亿元左右。随着国家“三胎”政策的放开,我国新生儿数量有望增长,未来婴幼儿辅食市场发展空间广阔。相比于国外市场,我国婴幼儿辅食市场起步较晚,因此现阶段,国外品牌仍占据我国婴幼儿辅食市场主要份额,包括美国嘉宝、美国
5、小皮、美国亨氏等品牌。近年来,国产婴幼儿辅食品牌也在加速崛起,受良好的市场前景吸引,布局婴幼儿辅食市场的品牌数量越来越多,包括秋天满满、宝宝馋了、米小芽、窝小芽以及三只松鼠、良品铺子等品牌,婴幼儿辅食市场竞争日渐加剧。现阶段,欧美国家婴幼儿辅食市场渗透率已达到82%左右,相比之下,我国婴幼儿辅食市场渗透率偏低,不足26%,我国婴幼儿数量庞大,在市场消费升级的背景下,婴幼儿辅食市场发展空间广阔。但目前来看,我国婴幼儿辅食市场发展仍面临两大制约因素,一方面是国产品牌竞争优势不足,消费者对婴幼儿辅食的认知不足,另一方面是婴幼儿辅食产品同质化现象严重,企业研发力量薄弱。在激烈的市场竞争下,婴幼儿辅食企
6、业应加大研发创新能力,提高产品质量,推动婴幼儿辅食行业向新型化、高端化、精细化方向升级。我国婴幼儿辅食行业起步较晚,目前婴幼儿辅食市场渗透率仍较低,且国产品牌竞争优势不足,婴幼儿辅食市场提升空间较大。我国婴幼儿辅食市场参与者众多,其中国外品牌仍占据市场主要份额,而国内品牌正积极寻求突破来抢占国内市场份额,未来婴幼儿辅食市场竞争将进一步加剧。二、 项目名称及建设性质(一)项目名称婴幼儿辅食项目(二)项目建设性质本项目属于新建项目三、 项目承办单位(一)项目承办单位名称xx(集团)有限公司(二)项目联系人雷xx四、 项目定位及建设理由必须认清形势,增强忧患意识,强化底线思维,保持战略定力,自觉遵循
7、经济规律、自然规律和社会规律,紧紧抓住战略机遇期,积极主动适应经济发展新常态,坚持问题导向,以坚强毅力和攻坚克难的勇气,切实解决突出矛盾和问题,把辽宁老工业基地振兴发展大业推向前进。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积59333.00约89.00亩1.1总建筑面积103024.031.2基底面积36786.461.3投资强度万元/亩276.322总投资万元30878.762.1建设投资万元25249.582.1.1工程费用万元22032.092.1.2其他费用万元2605.582.1.3预备费万元611.912.2建设期利息万元651.572.3流动资金万元4977.613资金筹措
8、万元30878.763.1自筹资金万元17581.393.2银行贷款万元13297.374营业收入万元51400.00正常运营年份5总成本费用万元39495.34""6利润总额万元11617.96""7净利润万元8713.47""8所得税万元2904.49""9增值税万元2389.21""10税金及附加万元286.70""11纳税总额万元5580.40""12工业增加值万元19219.65""13盈亏平衡点万元16908.11产值14回
9、收期年5.7315内部收益率22.27%所得税后16财务净现值万元9616.93所得税后五、 建设规模及主要建设内容(一)项目场地规模该项目总占地面积59333.00(折合约89.00亩),预计场区规划总建筑面积103024.03。(二)产能规模根据国内外市场需求和xx(集团)有限公司建设能力分析,建设规模确定达产年产xxx婴幼儿辅食,预计年营业收入51400.00万元。六、 项目选址综合评价项目选址区域地势平坦开阔,四周无污染源、自然景观及保护文物。供电、供水可靠,给、排水方便,而且,交通便利、通讯便捷、远离居民区,所以,从项目选址周围环境概况、资源和能源的利用情况以及对周围环境的影响分析,
10、拟建工程的项目选址选择是科学合理的。七、 威胁分析(T)(一)技术风险1、技术更新的风险行业属于高新技术产业,对行业新进入者存在着较高的技术壁垒。公司需要自行研制工艺以保证产成品的稳定性。作为新兴行业,其生产技术和产品性能处于快速革新中,随着技术的不断更新换代,如果公司在技术革新和研发成果应用等方面不能与时俱进,将可能被其他具有新产品、新技术的公司赶超,从而影响公司发展前景。2、人才流失的风险行业属于技术密集型行业,其技术含量较高,产品技术水平和质量控制对企业的发展十分重要。优秀的人才是公司生存和发展的基础,随着行业竞争格局的变化,国内外同行业企业的人才竞争日趋激烈。若公司未来不能在薪酬待遇、
11、晋升体系、工作环境等方面持续提供有效的激励机制,可能会缺乏对人才的吸引力,同时现有管理团队成员及核心技术人员也可能流失,这将对公司的生产经营造成重大不利影响。3、技术失密的风险公司在核心技术上均拥有自主知识产权。公司制定了严格的保密制度并严格执行,但上述措施仍无法完全避免公司核心技术的失密风险。如果公司相关核心技术的内控和保密机制不能得到有效执行,或因行业中可能的不正当竞争等使得核心技术泄密,则可能导致公司核心技术失密的风险,将对公司发展造成不利影响。(二)经营风险1、宏观经济波动的风险公司的发展受行业整体景气指数影响较大。行业与我国乃至全球的宏观经济走势联系紧密,使得公司面临着一定宏观经济波
12、动的风险。近年来,国际宏观经济复苏程度较为有限,且我国宏观经济也正处于由高增长转向平稳增长的过渡时期。未来,若国内外宏观经济形势无法好转,将可能影响到行业的外部需求,从而使得公司面临产品需求、盈利能力下降的风险。2、产业政策变化、下游行业波动及客户较为集中的风险行业作为战略新兴产业,受宏观经济状况、产业政策、产业链各环节发展均衡程度、市场需求、其他能源竞争比较优势等因素影响,呈现一定波动性。未来若主要客户因产业政策变化、下游行业波动或自身经营情况变化等原因,减少对公司的采购而公司未能及时增加其他客户销售,将对公司的生产经营及盈利能力产生不利影响。3、原材料价格波动与供应商集中的风险若未来公司主
13、要原材料市场价格出现异常波动,公司产品售价未能作出相应调整以转移成本波动的压力,或公司未能及时把握原料市场行情变化并及时合理安排采购计划,则有可能面临原料采购成本大幅波动从而影响经营业绩的风险。公司与主要供应商形成较为稳定的合作关系,虽然该等合作关系能保障公司原料的稳定供应、提升采购效率,但若主要原料供应商未来在产品价格、质量、供应及时性等方面无法满足公司业务发展需求,将对公司的生产经营产生一定的不利影响。(三)市场竞争风险近年来相关行业发展迅速,行业集中度较高,竞争优势进一步向头部企业集中。业内企业将面临更加激烈的市场竞争,竞争焦点也由原来的重规模转向企业的综合实力竞争,包括产品品质、技术研
14、发、市场营销、资金实力、商业模式创新等。如果公司不能采取有效措施积极应对日益增强的市场竞争压力,不能充分发挥公司在技术、质量、营销、服务、品牌、运营、管理等方面的优势,无法持续保持产品的领先地位,无法进一步扩大重点产品以及新研发产品的市场份额,公司将面临较大的同业企业市场竞争风险。(四)内控风险近年来,公司业务不断成长,资产规模持续扩大,管理水平不断提升。但随着经营规模的迅速增长,特别是未来募集资金到位和投资项目实施后,公司的资产规模及营业收入将进一步上升,从而在公司管理、科研开发、资本运作、市场开拓等方面对管理层提出更高的要求,增加公司管理与运作的难度。倘若公司不能及时提高管理能力以及充实相
15、关高素质人才以适应公司未来成长和市场环境的变化,将可能对公司的生产经营带来不利的影响。(五)财务风险1、毛利率波动及低于同行业的风险公司毛利率的变动主要受产品销售价格变动、原材料采购价格变动、产品结构变化、市场竞争程度、技术升级迭代等因素的影响。若未来行业竞争加剧导致产品销售价格下降;原材料价格上升,公司未能有效控制产品成本;公司未能及时推出新的技术领先产品有效参与市场竞争等情况发生,公司毛利率将存在波动加剧的风险,公司毛利率低于行业平均水平的状况可能一直持续,将对公司盈利能力造成负面影响。2、应收款项回收或承兑风险随着公司业务的快速发展,公司应收款项金额可能上升。如果客户信用管理制度未能有效
16、执行,或者下游客户因经营过程受宏观经济、市场需求、产品质量不理想等因素导致其经营出现困难,将会导致公司应收款项存在无法收回或者无法承兑的风险,从而对公司的收入质量及现金流量造成不利影响。3、坏账准备计提比例低于同行业的风险如果未来公司账龄半年以内的应收账款坏账实际发生比例超过坏账准备计提比例,将对公司的业绩水平产生不利影响。(六)法律风险1、知识产权保护风险若公司被竞争对手诉诸知识产权争端,或者公司自身的知识产权被竞争对手侵犯而采取诉讼等法律措施后仍无法对公司的知识产权进行有效保护,将对公司的品牌形象、竞争地位和生产经营造成不利影响。2、产品质量、劳动纠纷责任等风险公司在正常生产经营过程中,可
17、能会存在因产品质量瑕疵、劳动纠纷等其他潜在事由引发诉讼和索赔风险。如果公司遭遇诉讼和索赔事项,可能会对公司的企业形象与生产经营产生不利影响。八、 公司经营宗旨公司经营国际化,股东回报最大化。九、 节能综合评价本项目采用国内先进的生产设备,运用先进的自动控制生产线,项目建设符合国家产业政策。经过分析、比较,企业针对本项目的具体情况,制定合理利用能源及节能的技术措施,有效的降低各类能源的消耗。项目生产适用了目前国内先进的工艺技术流程和设备,达到了同行业先进水平,项目使用的主要能源种类合理,能源供应有保障,从能源利用和节能角度考虑,从节能角度分析该项目是可行的。十、 项目进度安排结合该项目建设的实际
18、工作情况,xx(集团)有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月,其工作内容包括:项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位:月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十一、 环境保护综述(一)生态保护红线项目所在地为工业用地,不涉及生态红线。(二)环境质量底线1、根据大气监测结果表明,评价区大气各监测点各项指标均满足GB3095-2012环境空
19、气质量标准中的二级标准及其他相应标准,说明大气质量较好,有一定环境容量;正常工作下,本项目各污染物对保护目标影响较小。2、根据地表水监测结果表明:监测因子均满足GB3838-2002地表水环境质量标准中类标准,表明地表水环境现状良好,具有一定的环境容量。本项目不直接向地表水体排放废水,生活污水经化粪池收集后,定期清捞用于农田施肥。本项目建成后对区域地表水体影响较小。3、根据噪声监测结果表明:昼、夜间声环境质量均满足GB3096-2008声环境质量标准中2类标准,声环境质量现状较好,本项目各设备噪声经隔声降噪和距离衰减后,厂界噪声不超标,对周围环境影响较小。(三)资源利用上线本项目原辅料均为外购
20、;企业用水由供水管网供给,项目用电为统一供应。项目原辅料、水、电供应充足,生产过程尽可能做到合理利用和节约能耗,最大限度地减少物耗、能耗。(四)环境准入负面清单对照产业结构调整指导目录(2011年本)及国家发展改革委关于修改<产业结构调整指导目录(2011年本)>有关条款的决定,本项目不属于其中的中限制类、淘汰类建设项目,可视为允许类建设项目。因此,本项目的建设与国家和地方的产业政策相符,满足负面清单管理要求。综上所述,本项目的建设符合“三线一单”相关要求。十二、 员工技能培训为使生产线顺利投产,确保生产安全和产品质量,应组织公司技术人员和生产操作人员进行培训,培训工作可分阶段进行
21、。1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场,随同施工队伍共同进行设备安装工作,以达到边安装边深入熟悉设备结构,为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。2、应在试车前2个月左右时间内,组织主要生产岗位的操作人员分期分批进行理论培训工作,然后在到同类型、同规模工厂进行实习操作训练,以便于调试及生产之需要。3、在设备调试前,给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中,要在安装调试人员和设计人员的指导监督下,熟练掌握各工艺工序的操作,了解掌握各工段设备的操作规程。4、投产前,组织有关技术讲座,使公司技术人员了解生产工艺及技术装备,了解项目采
22、用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考核,合格者方可上岗操作。十三、 建设投资估算本期项目建设投资25249.58万元,包括:工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。(一)工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等;工程建设其他费用包括:建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用,合计22032.09万元。1、建筑工程费估算根据估算,本期项目建筑工程费为12604.62万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家(商)报价和类似工程设备价格,同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行,并考虑必要的运杂费进行估算。
23、本期项目设备购置费为8945.35万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为482.12万元。(二)工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2605.58万元。(三)预备费本期项目预备费为611.91万元。建设投资估算表单位:万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用12604.628945.35482.1222032.091.1建筑工程费12604.6212604.621.2设备购置费8945.358945.351.3安装工程费482.12482.122其他费用2605.582605.582.1土地出让金1308.641308.643预备费611.91611.913.1基
24、本预备费307.52307.523.2涨价预备费304.39304.394投资合计25249.58十四、 建设期利息按照建设规划,本期项目建设期为24个月,其中申请银行贷款13297.37万元,贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息651.57万元。建设期利息估算表单位:万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息651.57162.89488.681.1.1期初借款余额6648.6851.1.2当期借款13297.376648.696648.691.1.3当期应计利息651.57162.89488.681.1.4期末借款余额6648.68513297.371.2其他融资费用1.3小计6
25、51.57162.89488.682债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计651.57162.89488.68十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后,为进行正常运营,用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法,根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点,该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数,采用分项详细测算法进行测算。根据测算,本期项目流动资金为4977.61万元。流动资金估算表
26、单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0026435.2629959.9635247.011.1应收账款0.0011895.8613481.9815861.151.2存货0.009252.3410485.9812336.451.2.1原辅材料0.002775.703145.793700.931.2.2燃料动力0.00138.79157.29185.051.2.3在产品0.004256.084823.555674.771.2.4产成品0.002081.772359.342775.701.3现金0.002114.822396.802819.761.4预付账款0.003172
27、.233595.194229.642流动负债0.0022702.0525728.9930269.402.1应付账款0.008172.739262.4310896.982.2预收账款0.0014529.3116466.5619372.423流动资金0.003733.214230.974977.614流动资金增加0.003733.21497.76746.645铺底流动资金0.007930.588987.9910574.10十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资30878.76万元,其中:建设投资25249.58万元,占项目总投资的81.77
28、%;建设期利息651.57万元,占项目总投资的2.11%;流动资金4977.61万元,占项目总投资的16.12%。总投资及构成一览表单位:万元序号项目指标占总投资比例1总投资30878.76100.00%1.1建设投资25249.5881.77%1.1.1工程费用22032.0971.35%1.1.1.1建筑工程费12604.6240.82%1.1.1.2设备购置费8945.3528.97%1.1.1.3安装工程费482.121.56%1.1.2工程建设其他费用2605.588.44%1.1.2.1土地出让金1308.644.24%1.1.2.2其他前期费用1296.944.20%1.2.3预
29、备费611.911.98%1.2.3.1基本预备费307.521.00%1.2.3.2涨价预备费304.390.99%1.2建设期利息651.572.11%1.3流动资金4977.6116.12%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资30878.76万元,其中申请银行长期贷款13297.37万元,其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位:万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资30878.76100.00%1.1建设投资25249.5881.77%1.2建设期利息651.572.11%1.3流动资金4977.6116.12%2资金筹措30878.76100.00%2.1项目资本金
30、17581.3956.94%2.1.1用于建设投资11952.2138.71%2.1.2用于建设期利息651.572.11%2.1.3用于流动资金4977.6116.12%2.2债务资金13297.3743.06%2.2.1用于建设投资13297.3743.06%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算(一)营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入51400.00万元。根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定,本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下:正常经营年份应缴增值税=销项税额-进
31、项税额=2389.21万元。(二)综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用(其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用)、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行,根据谨慎财务测算,当项目达到正常生产年份时,按正常经营年份经营能力计算,本期项目综合总成本费用39495.34万元,其中:可变成本33659.61万元,固定成本5835.73万元。正常经营年份项目经营成本37500.19万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。(三)税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设
32、税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算,本期项目正常经营年份应纳税金及附加286.70万元。(四)利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定,本期项目正常经营年份利润总额(PFO):利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=11617.96(万元)。企业所得税税率按25.00%计征,根据规定本期项目应缴纳企业所得税,正常经营年份应纳企业所得税:企业所得税=应纳税所得额×税率=11617.96×25.00%=2904.49(万元)。(五)利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额11617.96万元,缴纳企业所得税2904.49万元,其正常经营年份净利润:
33、净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=11617.96-2904.49=8713.47(万元)。十九、 项目盈利能力分析(一)财务内部收益率(所得税后)项目财务内部收益率(FIRR),系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率,本期项目财务内部收益率为:财务内部收益率(FIRR)=22.27%。本期项目投资财务内部收益率22.27%,高于行业基准内部收益率,表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平,投资使用效率较高。(二)财务净现值(所得税后)所得税后财务净现值(FNPV)系指项目按设定的折现率(采用基准收益率ic=12.00%),计算项目经营期内各
34、年现金流量的现值之和:财务净现值(FNPV)=9616.93(万元)。以上计算结果表明,财务净现值9616.93万元(大于0),说明本期项目具有较强的盈利能力,在财务上是可以接受的。(三)投资回收期(所得税后)投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间,是财务上投资回收能力的主要静态指标;全部投资回收期(Pt)=(累计现金流量开始出现正值年份数)-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量,本期项目投资回收期:投资回收期(Pt)=5.73年。本期项目全部投资回收期5.73年,要小于行业基准投资回收期,说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平,这表明项目的投资能够及时回收,盈利能力
35、较强,故投资风险性相对较小。二十、 偿债能力分析(一)债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息,到期还本”的模式偿还建设投资借款计算,还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。(二)利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数(第三版)的规定,利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润(EBIT)与应付利息(PI)的比值,它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度,本期项目正常经营年份利息备付率(ICR)为23.29。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值,说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。(三)偿债备付率测算按照建设项目经济
36、评价方法与参数(第三版)的规定,偿债备付率系指在借款偿还期内,可用于还本付息的资金(EBITDA-TAX)与应还本付息金额(PD)的比值,它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度,本期项目正常经营年份偿债备付率(DSCR)为20.89。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明,在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值,说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。二十一、 项目风险对策(一)加强项目建设及运营管理本项目的建设采用招标方式选择工程设计承包商,在保证建设质量的同时,努力降低建设投资和设备采购成本。项目建设按照国家有关规定,招标选择项目监理,确保项目的建设质量、建设工期和降低项目造价。建成投入运营后,加强管理降低生产成本,构成较大的价格变动空间,以增强企业的市场竞争能力。(二)采取多元化融资方式选择多种筹集建设资金的渠道,紧紧抓住国家鼓励
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