中央银行学复习

1、中央银行学复习重点考试题型名词解释5×4简答题5×7论述题1×101×15材料分析题1×20第一章1、中央银行产生的客观经济原因关于信用货币的发行问题国家以法律限制或取消一般银行的银行券发行权的方式，将信用货币的发行权集中到几家以至最终集中到一家大银行。关于票据交换和清算问题建立一个全国统一和公正的权威性清算机构，作为金融支付体系的核心，能够快速清算银行间各种票据，从而使资金顺畅流通，保证商品经济的快速发展。关于银行的支付保证能力问题为了保护存款人的利益和银行以至整个金融业的稳定，客观上需要有一家权威性机构，适当集中各银行的一部分现金准备作为后

2、盾，在银行出现难以克服的支付困难时，集中给予必要的贷款支持，充当银行的“最后贷款人”。关于金融业的稳健运行问题由于金融业监督管理的技术性很强，这个专门从事金融业管理、监督及协调的职能机构要有一定的技术能力和操作手段，还要在业务上与银行建立密切联系，以便于制定的各项政策和规定能够通过业务活动得到贯彻实施。关于政府融资问题为了保证和方便政府融资，发展或建立一个与政府有密切联系、能够直接或变相为政府筹资或融资的银行机构逐步成为政府要着力解决的重要问题。2、中央银行的性质中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业和规范金融秩序、防范金融

3、风险和维护金融稳定、调控金融和经济运行的宏观管理部门。3、中央银行的职能中央银行是“发行的银行”中央银行是发行的银行，是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构（在有些国家，硬辅币的铸造与发行由财政部门负责）。中央银行是“银行的银行” 中央银行是银行的银行，是指：中央银行的业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行和其他金融机构及特定的政府部门；中央银行与其业务对象之间的业务往来仍具有银行固有的办理“存、贷、汇”业务的特征；中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持、服务，同时也是商业银行和其他金融机构的管理者。 中央银行作为银行的银行，具体表现在以下三个主要方面：集中

4、存款准备金。 充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”。 组织、参与和管理全国的清算。 中央银行是“政府的银行”中央银行是政府的银行是指：中央银行根据法律授权制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理，负有保持货币币值稳定和保障金融业稳健运行的责任；中央银行代表国家政府参加国际金融组织、签订国际金融协定，参与国际金融事务与活动；中央银行为政府代理国库，办理政府所需要的银行业务，提供各种金融服务。 中央银行具有政府的银行的职能，主要通过以下几个方面得到具体体现：代理国库。代理政府债券的发行。为政府融通资金，提供特定信贷支持。为国家持有和经营管理包括外汇、黄金和其他资产形式的国际储备。代表国家政府参加

5、国际金融组织和各项国际金融活动。制定和实施货币政策。对金融业实施监督管理，维护金融稳定。为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息。 第二章1、中央银行的独立性u 涵义：中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。 u 中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府（国家行政当局）的关系上，这一关系包括两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。 2、 如何理解中央银行的独立性中央银行的独立性问题，实质上是中央银行与政府（国家金融当局）之间的关系问题。关于中央银行的独立性问题已经达成共识，结

6、论是：中央银行应对政策保持一定的独立性，但这种独立性只是相对的。（中央银行与政府关系的一般分析 ）u 中央银行应对政府保持一定的独立性。 u 中央银行对政府的独立性是相对的。3、 中国人民银行的独立性按照通常意义上的标准衡量，中国人民银行属于独立性较弱的中央银行，但其实际上的独立性呈不断增强的趋势。 4.中央银行独立性的主要内容：（1）建立独立的货币发行制度，以维护货币的稳定（2）独立的制定或执行货币金融政策第四章1、中央银行的负债业务主要是由存款业务、货币发行业务、其他负债业务和资本业务构成。2、中央银行存款业务的目的和意义 有利于调控信贷规模与货币供应量 有利于维护金融业的安全 有利于资金

7、的支付清算 有利于政府资金融通并保持货币稳定3、了解准备金存款业务准备金存款是中央银行存款业务中数量最多、作用最大的一项。准备金存款业务与存款准备金制度直接相关，主要目的是配合中央银行实施货币政策和宏观调控。基本内容：规定存款准备金比率 规定可充当存款准备金的内容 确定存款准备金计提的基础（A 如何确定存款余额 B 如何确定缴存存款准备金的基期）存款准备金率的确定与调整按存款的类别规定准备金比率按银行规模、经营环境规定不同比率规定存款准备率的调整幅度 规定准备金中现金和存款的比例4、货币发行业务的含义 一是指货币从中央银行的发行库，通过各家商业银行的业务库流到社会；二是指货币从中央银行流出的数

8、量大于从流通中回笼的数量。5、货币发行的种类货币发行按其性质划分，一般分为经济发行和财政发行两种。货币经济发行，指中央银行根据国民经济发展的客观需要增加现金流通量。货币财政发行，指因弥补国家财政赤字而进行的货币发行。（A政府可以通过发行纸币直接弥补财政赤字。B通过向银行借款或发行公债，迫使银行额外增加纸币发行。）6、货币发行渠道中央银行货币发行的渠道是通过再贴现、贷款、购买证券、收购金银和外汇等中央银行的业务活动，将货币注入流通，并通过同样的渠道反向组织货币的回笼。7、中央银行货币发行的原则垄断发行的原则垄断发行的原则是指货币发行权高度集中于中央银行，这样才能统一国内的通货形式，避免多头发行造

9、成的货币流通混乱，便于中央银行指定和执行货币政策，灵活有效的调节流通中的货币量，同时，由中央银行垄断货币发行权还有利于中央银行加强自身的经济实力，有利于政府完全得到发行钞票的经济利益。有可靠信用做保证的原则 有可靠信用做保证的原则是指货币发行要有一定的黄金或有价证券做保证，即通过建立一定的发行准备制度，以保证中央银行独立发行。要具有一定的弹性原则 具有一定的弹性原则是指货币发行具有高度的伸缩性和灵活性，不断适应经济状况变化的需要，既要充分满足经济发展的需要，避免因通货不足而导致经济萎缩，也要严格控制货币发行数量，避免因通货过量供应造成经济混乱8、货币发行准备的构成中央银行发行货币的准备金有连大

10、类：一是现金准备 ，包括黄金、外汇等具有极强流动性的资产。 二是证券准备 ，包括短期商业票据、财政短期国库券、政府公债券等等。9、货币发行准备金的比率简称“准备率”，指一国货币发行准备中，现金准备与证券准备各占多少比例。 10、发行基金的含义发行基金是中国人民银行为国家保管的待发行的货币，由设置发行库的各级人民银行保管，并由总行统一掌握。11、发行基金计划的含义发行基金计划是在一定时期内，发行或回笼货币的计划。它是一个差额计划，是通过货币投放与回笼相抵后的差额（货币净投放或净回笼），反映货币在一定时期内的变动情况。作为一个差额计划，发行基金计划是由货币投放、货币回笼、货币净投放（净回笼）三部分

11、组成，它们与现金计划收支项目有密切关系。12、发行基金与现金的区别从性质上看，发行基金是国家未发行的货币，而现金则是现实的通用货币；从管理主体看，发行基金只归中国人民银行管理，而现金则可以拥有合法现金收入的任何单位及个人管理；从价值形态看，发行基金的价值体现在印制费用、调拨费用及管理费用三方面，而现金的价值则是以其购买力体现出所代表的社会一般劳动；从流通形式看，发行基金的流通必须通过上级行的调拨命令来实现，而现金的流通则可以通过其任何拥有者的购买活动来实现。13、发行库和业务库的区别中国人民银行发行库是为国家保管待发行的货币（发行基金）的金库；业务库是商业银行基层行（处、所）为了办理日常现金收

12、付业务而建立的金库。机构的设置不同发行库是各级人民银行的重要组成部分，实行垂直领导，它是由中国人民银行根据自身机构情况和各地区经济发展的需要设立的；业务库则是各家商业银行根据基层行（处、所）对外营业的需要而设立的。保管的货币性质不同发行库保管的事发行基金；业务库保管的事现金。业务对象不同发行库的业务对象是各商业银行和其他金融机构；业务库的对象是全社会，是与商业银行有业务关系的普通客户。收付款项的起点不同发行库出入库的金额七点是以千元为单位，必须整捆出入库；而业务库收付现金则不受金额起点的限制。14、中央银行债券的含义是为调节金融机构多余的流动性，而向金融机构发行的债务凭证。15、发行中央银行债

13、券的目的一是针对商业银行和其他金融机构超额准备过多的情况，发行债券以减少它们的超额准备，以便有效地控制货币供应量，并为央行提供可供调度的资金来源；二是以此作为公开市场操作的工具之一。16、发行中央银行债券的货币政策作用机制商业银行购买中央银行债券超额准备金减少可贷资金减少货币供应量减少17、中央银行债券的发行方式一种是信用发行；另一种是外汇质押发行18、中央银行需要多少资本金从技术上讲，中央银行可以零资本运作（如韩国银行）。实际中，中央银行大都或多或少持有一些资本，作为运作中风险承担的最后防线 。 第五章1、再贴现和贷款业务的重要性中央银行对商业银行等金融机构提供资金融通和支付保证，是履行“最

14、后贷款人”职能的具体手段。中央银行为商业银行等金融机构办理再贴现和贷款，是其提供基础货币的重要渠道。2、贷款业务的内容对金融机构的放款 对金融机构放款是中央银行放款中最主要的种类之一 中国人民银行对金融机构的放款（A对存款货币银行的放款 B对特定存款机构的放款 C对其他金融机构的放款 ）中国人民银行对金融机构贷款的用途A流动性贷款，包括用于解决各个存款货币银行票据和联行汇差清算临时头寸不足的短期贷款，以及用于解决农民从事种养、农副产品加工储运、农村消费等的农村信用（联）社支农贷款。B专项政策性贷款，包括粮棉油受过与储备贷款（中国农业发展银行）、不良资产收购贷款（四大金融资产管理公司）、国有商业

15、银行专项政策性贷款（以中国农业银行为主）C金融稳定贷款，包括仅用于兑付破产金融机构存款人、债权人本息的紧急贷款，及地方政府为治理农村信用社向中央政府申请的专项借款。随着金融经济中不稳定因素的出现，这部分放贷的占比将会上升。D 1999年开始，为有效支持农村信用社改进支农贷款服务，促进“三农”经济快速发展，中国人民银行在再贷款品种中增加了“支农再贷款”项目。支农再贷款专门以农村信用社作为贷款发放对象，通过向农村信用社提供贷款支持，壮大其经济实力，进而改善农村地区信贷资金不足的局面。对政府的放贷（A直接放款 B间接放款购买政府证券 ）对其他金融机构的放款 （A对非金融部门的贷款 B对外国政府和国外

16、金融机构的贷款） 3、中央银行买卖证券的意义在公开市场上买卖有价证券，是中央银行货币政策操作三大基本工具之一 。 中央银行买卖证券最重要的意义在于影响金融体系的流动性，调控基础货币，从而调节货币供应量，实现体系内流动性总量适度、结构合理、变化平缓和货币市场利率基本稳定的目标。 4、中央银行买卖证券的交易对象 中央银行在公开市场上买卖的证券主要是政府公债、国库券以及其他流动性很高的有价证券。 中国人民银行在公开市场上买卖的有价证券主要是国债、政策性金融债和中央银行票据等。 5、中央银行买卖证券的交易品种回购交易正回购：是中央银行向交易对手卖出有价证券收回市场流动性，并约定在未来特定日期买回有价证

17、券的交易行为。逆回购：是中央银行向交易对手购买有价证券向市场上投放流动性，并约定在未来特定日期将有价证券卖给交易对手的交易行为。现券交易现券买断：现券买断为央行直接从交易对手处买入有价证券，一次性投放基础货币；现券卖断：现券卖断为央行直接从交易对手处卖出持有有价证券、一次性回笼基础货币。第六章1、中央银行的支付清算体系包括清算机构、支付（清算）系统、支付结算制度和同业间清算安排2、中央银行的支付清算服务：（1）定义：指中央银行作为一国支付清算体系的参与者和管理者，通过一定的方式和途径，使金融机构之间的债权债务清偿和资金转移顺利完成，以保证经济活动和社会生活的正常进行。（2）主要内容：组织票据交

18、换提供异地跨行清算服务为私营清算机构提供净额清算服务提供证券交易的资金清算服务3、支付（清算）系统的种类及其优缺点按所有者/运行者划分：由中央银行所有并运行 由私营清算机构所有并运行商业银行等金融机构所有并运行的系统内支付系统按支付系统的服务对象及单笔业务支付金额划分大额支付系统 小额支付系统（零售支付系统）按支付系统服务的地区范围划分境内支付系统国际性支付系统优点：同城支付清算和结算的高度与安全性 支付清算系统的综合性及较高的自动化缺点：支付清算系统存在着系统相对独立分散，功能分割等明显缺陷。第七章1、国库制度（1）定义：国库制度系指对国家预算资金的保管、出纳及相关事项的组织管理与业务安排。

19、（2）两种基本的国库制度：独立国库制度：指国家特设经管国家财政预算的职能机构，专门办理国家财政预算收支的保管、出纳工作。少数国家采用委托国库制度：指国家不单独设立经管国家财政预算的专门机构，而是委托银行（主要是中央银行）代理国库业务，银行根据国家的法规条例，负责国库的组织建制、业务操作及管理监督。 多数国家采用2、中央银行经理国库的重要意义：中央银行经理国家金库符合对国家财富运用、保管及监督的特殊需要。中央银行经理国库便利于国家预算收入的及时入库和预算支出的按时拨付。中央银行经理国库有利于财政部门和金融部门的相互衔接、相互制约及相互监督，有利于财政政策和货币政策的协调。中央银行经理国库，有助于

20、扩大中央银行资金来源，对其控制货币供应量和信贷规模、加强金融宏观调控力度具有直接影响。中央银行经理国库有利于发挥监督作用，确保国库资金安全。第九章1、货币供求与社会总供求的关系（1）促进社会总供求的均衡是货币政策的主要功能之一，而这主要是通过影响货币供求来实现的（2）货币供求均衡与社会总供求均衡之间具有十分紧密的联系，主要体现下面四个方面：货币供给决定总需求。 总需求决定总供给。总供给决定货币需求。货币需求决定货币供给。2、货币政策对经济运行的影响货币政策对货币供给的影响：货币供给是内生变量还是外生变量 究竟是内生的还是外生的，我们可以通过对货币供给决定公式的分析来说明。 Ms = m

21、3;B 其中：Ms为货币供给量；m为货币乘数；B为基础货币 基础货币是由通货C和存款准备金R这两部分 构成，即B=C+R；货币供给量是由通货C和全 部存款货币D这两部分构成，即：Ø 式中：C/D为通货存款比率； R/D为准备存款比率。Ø 总体来看，通货存款比率的大小主要取决于公众的行为，但也受中央银行政策调整的影响。Ø 准备存款比率的大小特别是超额准备的大小，主要取决于存款货币银行的行为，但中央银行对此有很大的影响力。基础货币主要取决于中央银行的行为，中央银行根据货币供给的意向，运用政策工具直接影响基础货币的数量。因此，货币供给虽然不完全是外生的，但中央银行对货币

22、供给基本上是可控的。 如果对上面的货币供给决定公式作更细致的划分，其基本结论仍是如此。货币政策对经济的影响货币政策对产出、就业和通货膨胀的影响 。货币政策对经济增长、就业和通货膨胀的影响可以通过AD-AS（总需求-总供给）模型来进行分析。如图9-2所示： 从AD-AS模型中可以看出，货币政策对经济的影响，是通过货币供给的变动推动总需求曲线移动，使经济的均衡点从原有的均衡点向新的均衡点移动来实现的。货币政策对经济波动的影响。货币政策是重要的宏观调控手段，具有扩张或紧缩经济的作用，适当的逆风向行事的货币政策有利于抑制经济的剧烈波动。但是，由于货币政策作用的时滞影响和货币政策使用时机、力度等掌握难度

23、的影响，货币政策的不当也可能加剧经济的剧烈波动。 货币政策对金融稳定的影响适当的货币政策有利于金融稳定，而不适当的货币政策将导致金融动荡。3、货币政策的中介目标：处于最终目标和操作目标之间，是中央银行在一定时期内和某种特定的经济状况下，能够以一定的精度达到的目标，主要有货币供给量和利率，在一定条件下，信贷量和汇率等也可以充当中介指标。4、操作目标：是中央银行通过货币政策工具能够有效准确实现的直接政策变量，如准备金、基础货币等，如再作细分，还可以有法定储备、超额储备及借入储备、非借入储备等。这些变量对货币政策工具的变动反应较为灵敏，是政策工具操作直接引起变动的指标，也是在中央银行体系内首先变动的

24、指标。货币政策的中介指标和操作指标内容选择中介指标和操作指标的主要标准与客观条件（一）主要标准 1. 相关性 2. 可测性 3. 可控性 4. 抗干扰性（二）客观条件 各种经济指标之间的关系，受经济管理体制、市场发育程度、经济发展水平等因素的制约和影响。 二、可供选择的中介指标分析 可供选择的中介指标主要有：货币供给量和利率，在一定条件下，贷款量和汇率亦可作为中介指标。（一）货币供给量 优点：其变动能直接影响经济活动，且能被中央 银行所控制。 缺点：中央银行对货币供给量的控制能力并不是 绝对的。 （二）利率ü 优点ü 缺点（三）货币供给量和利率能否同时作为一个国家货币政策的

25、中介指标 这两个指标之间并不具有严格的一一对应关系。如果同时选择两个指标，可能使中央银行处在进退两难的境地。 （四）货币供给量和利率作为中介指标孰优孰劣货币供给总量目标和利率目标是互不相容的。如何在它们之间进行选择呢？根据前面的选择 标准对二者进行一些比较。ü 可测性ü 可控性ü 与最终目标的相关性 总之，货币供应量与利率指标孰优孰劣很难从 选择指标的标准直接比较。（五）其他可作为中介指标的指标 除货币供应量和利率外，还有一些指标可以充当中介指标，主要有贷款量和汇率。 贷款量 优点：数据较易获得；具有可测性、较好的可控性。 缺点：在金融市场发育程度较高时，与最终目

26、标的相关性较弱。 汇率可供选择的操作指标分析 中央银行货币政策可选择的主要操作指标 有准备金和基础货币。（一）准备金 ü 准备金是中央银行各种货币政策工具影响中介指标的主要传递指标 。ü 准备金有不同的计量口径：准备金总额、法定准备、超额准备、借入储备、非借入储备等。 （二）基础货币ü 基础货币也被称为“强力货币”和“高能货币”，充分显示了其在货币创造中的重要作用。ü 基础货币是由准备金和流通中现金组成，二者均是货币创造的基础。ü 中央银行对基础货币的控制也不是完全的。 ü 通过基础货币控制货币供给总量还取决于货币乘数是否稳定可测。

27、ü 基础货币也是我国现行的货币政策操作指标。 第十章1、货币政策工具法定存款准备金政策作用：保证商业银行等存款货币机构资金的流动性。集中一部分信贷资金。调节货币供给总量。优点：它对所有存款货币银行的影响是平等的，对货币供给量具有极强的影响力，力度大，速度快，效果明显。缺点：其一，对经济的振动太大。 其二，法定准备金率的提高，可能使超额准备率较低的银行立即陷入流动性困境。再贴现政策作用：再贴现率的升降会影响商业银行等存款货币机构贷款量和货币供给量。 再贴现政策对调整信贷结构有一定效果。 再贴现率的升降可影响公众预期。（告示作用） 防止金融恐慌。 优点：中央银行可利用它来履行最后贷款人的

28、职责，并在一定程度上体现中央银行的政策意图，既可以调节货币总量，又可以调节信贷结构。缺点：其一，调整贴现率的告示效应是相对的 其二，利差将随市场利率的变化而发生较大的波动。（具有一定的波动性） 其三，控制货币供给量的主动权并不完全在中央银行。（缺乏主动性）公开市场业务作用：调控存款货币银行准备金和增加或减少货币供给量。 影响利率水平和利率结构。 与再贴现政策配合使用，可以提高货币政策效果。优点：公开市场业务的主动权完全在中央银行 。 公开市场业务可以灵活精巧的进行，不会像存款准备金政策那样对经济产生过于猛烈的冲击。 是中央银行进行日常性调节的较为理想的工具。 公开市场业务具有极强的可逆转性。

29、公开市场业务可迅速的操作。缺点：缺乏政策意图的告示作用，其对公众预期的引导作用较差。各种市场因素的变动可能减轻或抵消公开市场业务的影响力。需要以较为发达的有价证券市场为前提。2、选择性货币政策工具有哪些 消费者信用控制证券市场信用控制不动产信用控制优惠利率第十二章1、金融监管的一般理论社会利益论 这种理论认为，金融监管的基本出发点就是要维护社会公众的利益。 金融风险论 这一理论的主要观点是，金融业是一个特殊的高风险行业，这种特殊性决定了国家特别需要对该行业进行监管。 保护债权论 这种理论认为，为了有效保护债权人的利益，需要进行金融监管。 2、金融监管的目标金融监管目标是指监管当局对金融机构和金融活动所追寻的理想