外汇投资是做什么的

1、© 2012 myEAtrade All Rights Reserved.外汇投资,是指投资者为了获取投资收益而进行的不同货币之间的兑换行为。其投资方向是全球外汇市场。由于汇价每日波动幅度不像股市那么大,若以实盘换汇交易投资的话,回报率小。利用保证金交易来投资,外汇投资人可以运用杠杆原理,以小搏大、双向交易、操做灵活,而且由于是全球性的市场,行情被个人或机构控制的机会很小,所以相对于股市来说更加透明和公平。外汇投资既可以理解为把一国货币兑换为另一国货币,借以清偿国际间债权债务关系的一种专门的经营活动,也可以理解为用于国际间结算的外国货币及以外币表示的资产。影响外汇的因素有很多,想要在

2、投资中获取收益首先要了解外汇基础知识。投资外汇风险较大,因此投资者必须掌握足够的知识和分析能力才行,下面就让我们一起来了解一下外汇投资的相关知识。一、什么是外汇和外汇市场以及主要参与者什么是外汇外汇,即国外汇兑,本意是由于国际间的债权债务结算所引起的货币兑换行为。外汇主要是指外国货币,还同时包括以外国货币表示的用以进行国际结算的支付手段。外汇具有以下几个特点:1、外汇必须以外国货币来表示;2、在国外必须能得到偿付;3、必须是可以自由兑换的货币。(注意:以不可兑换的货币表示的支付手段,不能作为外汇什么是外汇市场外汇市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的,通过中介机构或电讯系统联

3、结的,以各种货币为买卖对象的交易市场。它可以是有形的-如外汇交易所,也可以是无形的-如通过电讯系统交易的银行间外汇交易。据国际清算银行最新统计显示,国际外汇市场每日平均交易额约为1.5万亿美元。外汇市场的主要参与者外汇市场的参与者主要包括各国的中央银行、商业银行、非银行金融机构、经纪人公司、自营商及大型跨国企业等。它们交易频繁,交易金额巨大,每笔交易均在几百万美元,甚至千万美元以上。外汇交易的参与者,按其交易的目的,可以划分为投资者和投机者两类。二、外汇市场的特点近年来,外汇市场之所以能迅速发展,为越来越多的人所青睐,成为国际上投资者的新宠儿,这与外汇市场本身的特点也分不开。外汇市场的主要特点

4、是:【有市无场】西方工业国家的金融业基本上有两套系统,即集中买卖的中央操作和没有统筹场所的行商网络。股票买卖是通过交易所买卖的。像纽约证券交易所、伦敦证券交易所、东京证券交易所,分别是美国、英国、日本股票主要交易的场所,集中买卖的金融商品,其报价、交易时间和交收程序都有统一的规定,并成立了同业协会,制定了同业守则。投资者则通过经© 2012 myEAtrade All Rights Reserved.纪公司买卖所有的商品,这就是“有市有场”。而外汇买卖则是通过没有统一操作市场的行商网络进行的,它不像股票交易有集中统一的地点。但是,外汇交易的网络却是全球性的,并且形成了没有组织的组织,

5、市场是由大家认同的方式和先进的信息系统所联系,交易商也不具有任何组织的会员资格,但必须获得同行业的信任和认可。这种没有统一场地的外汇交易市场被称之为“有市无场”。全球外汇市场每天平均上万亿美元的交易。如此庞大的巨额资金,就是在这种既无集中的场所又无中央交收系统的管制,以及没有政府的监督下转来转去。尽管外汇市场“有市无场”,但它具备信息公开、传递迅速等特点。因此,今后全球金融业将朝“有市无场”方向发展。【回圈作业】由于全球各金融中心的地理位置不同,亚洲市场、欧洲市场、美洲市场因时间差的关系,连成了一个全天24小时连续作业的全球外汇市场。早上8时半(以纽约时间为准纽约市场开市,9时半芝加哥市场开市

6、,10时半旧金山开市,18时半悉尼开市,19时半东京开市,20时半香港、新加坡开市,凌晨2时半法兰克福开市,3时半伦敦市场开市。如此24小时不间断运行,外汇市场成为一个不分昼夜的市场,只有星期六、星期日以及各国的重大节日,外汇市场才关闭。这种连续的作业,为投资者提供了没有时间和空间阻碍的理想投资场所,投资者可以寻找最佳的时机进行交易。比如,投资者若在上午纽约市场上买进日元,晚间香港市场开市后日元上扬,投资者在香港市场卖出,不管投资者本人在哪里,他都可以参与任何市场,任何时间的买卖。因此,可以说外汇市场是一个没有时间和空间阻碍的市场。【零和游戏】零和游戏(zero-sum game,博弈论的一个

7、概念,意指在游戏双方中,一方得益必然意味着一方吃亏。在股票市场上,某种股票或者整个股市上升或者下降,那幺,某种股票的价值或者整个股票市场的股票价值也会上升或下降,例如香港汇丰控股的股票价格从100港元下跌到50港元,这样汇丰控股全部股票的价值也随之减少了一半。然而,在外汇市场上,汇率的波动所表示的价值量的变化和股票价值量的变化完全不一样,这是由于汇率是指两国货币的交换比率,汇率的变化也就是一种货币价值的减少与另一种货币价值的增加。比如在22年前,1美元兑换360日元,目前,1美元兑换120日元,这说明日元币值上升,而美元币值下降,从总的价值量来说,变来变去,不会增加价值,也不会减少价值。因此,

8、有人形容外汇交易是“零和游戏”,更确切地说是财富的转移。近年来,投入外汇市场的资金越来越多,汇率波幅日益扩大,促使财富转移的规模也愈来愈大,速度也愈来愈快,以全球外汇每天1万亿美元的交易额来计算,上升或下跌1%,就是1千亿的资金要换新的主人。尽管外汇汇率变化很大,但是,任何一种货币都不会变为废纸,即使某种货币不断下跌,然而,它总会代表一定的价值,除非宣布废除该种货币。三、全球主要外汇市场及交易时间伦敦外汇市场的参与者主要是经营外汇业务的银行及外国银行分行、外汇经纪商、其它经营外汇业务的非银行金融机构和英格兰银行。交易时间由9:00至17:00左右(英国时间。伦敦外汇市场上的交易货币几乎包括所有

9、的可兑换货币,规模最大的是英镑对美元的交易,其次是英镑对德国马克(欧元、瑞士法郎、法国法郎及日元的交易。伦敦外汇市场1998年4月期间的近期交易量日均为2170亿美元,远期交易量为4200亿美元。纽约外汇市场的参与者主要是在纽约的美国大商业银行,外国银行在纽约的分支行以及一些专业的外汇经纪商。纽约外汇市场不仅是美国国内外汇交易的中心,同时也是重要的国际性外汇市场。交易时间由9:00至16:00(纽约时间。纽约外汇市场是除美元以外所有货币的第二大交易市场,这些货币所占的交易比重依次是德国马克(欧元、英镑、瑞士法郎、加拿大元、日元和法国法郎等。东京外汇市场的参与者主要是外汇银行、外汇经纪商、非银行

10、客户以及日本银行。交易时间9:00至12:00;13:30至15:30(东京时间。东京外汇市场的交易货币比较单一,主要是日元兑美元和马克的交易。据日本银行1998年发表的对东京外汇市场交易额的调查结果。东京外汇市场平均每天交易额为1487亿美元,外国银行在东京外汇市场的交易量中占56.9%(1995年为48.6%,已超过本土银行的交易量。日元对美元、德国马克的交易额占全部交易额的83.5%,比上次调查增长2.4%。四、什么是外汇保证金交易外汇交易就是一国货币与另一国货币进行兑换的过程。体现在具体操作上就是:个人与银行、银行与银行、个人与交易经纪商、银行与经纪商、经纪商与经纪商之间进行的各国货币

11、之间的规范化或半规范化的过程。外汇交易是世界上交易量最大、交易笔数最频繁的资金流动形式,每天成交额约逾1.9万亿美元。因为美元为事实上的国际储备货币,所以二战以来一般都以美元作为其他币种的直接交易对象。随着欧元的崛起,在外汇交易市场上,用欧元作为直接交易对象的交易量开始上涨。与其它金融市场不同的是,外汇交易市场没有具体地点,也没有集中的交易所,所有交易都是通过银行、交易经纪商以及个人间的传统柜台、电话或者互联网等形式进行交易。正因为没有具体的交易所,交易的参与者遍布全球,因此外汇市场能够24小时运作。交易过程中讨价还价所产生的报价,则会通过各大信息公司传递出来,传递的媒介包括软件系统、网站平台

12、以及各种交易平台,投资者因此可以获得实时外汇交易的行情。那么外汇保证金交易又是什么样的外汇交易呢?外汇保证金交易也称为按金交易,它是指在金融机构之间以及金融机构与个人投资者之间进行的一种即期或远期外汇买卖方式。从本质上讲,有点类似于国内已经发展多年的期货交易。在进行保证金交易时,交易者只付出0.5%20%的按金(保证金,就可进行100%额度的交易,也就是“以小博大”。在获利可能性增大的同时,风险也进行了同样的放大,实在是需要斗智斗勇的一种投资方式。外汇保证金交易起源于1980年代的伦敦,后来被引入香港。在我国,1990年代初曾经有一批个人和机构参与过此类交易,也留下了各种各样盈利和亏损的故事1

13、、交易原理和特点【交易原理】外汇保证金交易,是利用杠杆投资的原理,在金融机构之间及金融机构与投资者之间进行的一种远期外汇买卖方式。在交易时,交易者只付出1%-10%的按金(保证金,下同,就可进行100%额度的交易。使得每一位小额投资人亦也可在金融市场中买卖外国货币,而赚取利益。举例而言,今天赵先生要做等值100,000美金的交易,透过保证金交易,假设保证金比例为1%,赵先生只需要有100,000* 1%=1000的美金资金,便可以进行此交易。换句话说,只要1,000元的资金便可以进行100,000元的交易,意即资金放大了100倍。因此,若投资1万美金,即可从事100万美金的交易。但是,当损失超

14、过一定额度后,交易商都有有权停止损失的机制,意同股票市场中所谓的断头。因此,当帐户中金额低于交易金额的一定百分比时,就会开始执行反向强制性平仓的行动。【交易特点】这种外汇交易方式80年代产生于伦敦,后流入香港。除了与期货交易一样也实行保证金制度外,外汇按金交易还有不同于期货交易的特点:(1、是外汇按金交易的中场是无形的、不固定的,在客户与银行之间直接进行、中间没有交易所这样的中介机构;(2、是外汇按金交易没有到期日.交易者可以无限期持有头寸;(3、是外汇按金交易的市场规模巨大,参与者为多;(4、是外汇按金交易的币种丰富,所有可兑换货币都可作为交易品种;(5、是外汇按金的交易时间是24小时不间断

15、的;(6、是外汇按金交易要计算各种货币之间的利率差,金融机构须向客户支付或从客户按金中扣除。2、交易风险【交易风险】按金交易属于一种高风险的金融杠杆交易工具,从其自身特点来分析,风险主要来源于三个方面:(1、高杠杆性。由于按金交易的参与者只支付一个很小比例的保证金,这样外汇价格的正常波动都被放大几倍甚至几十倍,这种高风险带来的回报和亏损都是惊人的。(2、外汇市场频繁波动的背景。国际外汇市场的日成交金额可以达1万五千亿美元以上,众多的国际金融机构和基金参与其中,各国经济政策随时变化,各种突发性因素时有发生。这些都可能成为导致汇率大幅度波动的原因。(3、监控的难度。无论是交易者还是市场监管者,在介

16、入按金交易之后都充分认识到风险监控的难度。由于没有固定的交易场所以及汇率的大幅波动。客户经常发生巨额亏损。这固然有交易者自身的原因,同时也有许多问题是来自于种松散型的市场结构。香港证监会在通过一段时间的摸索之后制定出按金外汇买卖条例及相关规则,可以认为是到目前为止较为完备的规章制度。3、外汇保证金的操作【外汇保证金操作】实盘交易与保证金交易的不同,由于运作时所需金额较小,因此可以大幅度的执行各种交易策略。例1.假设王、钱先生皆买进欧元/美元一百万,买进价位在0.8500,卖出价位在0.8700,不过王先生的操作方式为实盘交易,本金需要1,000,000欧元,而钱先生采用杠杆式保证金交易方式,本

17、金只需10,000欧元(假设保证金比例为1%,而他们的获利分别为:王先生:1,000,000*(0.8700-0.8500=20,000钱先生:1,000,000*(0.8700-0.8500=20,000例2.假设同前例王、钱先生皆买进欧元/美元一百万,买进价位为0.8700,卖出价位为0.8500,他们的损失分别为:王先生:1,000,000*(0.8500-0.8700=-20,000钱先生:1,000,000*(0.8700-0.8500=-10,000(因为钱先生的本金为10, 000由前两个例子,我们不难发现,采用保证金交易的方式来进行操作,更可以发挥杠杆作用,而且损失最大金额最多

18、也为保证金的金额,故保证金交易更可以易于管理您的资产,让您的投资更灵活。© 2012 myEAtrade All Rights Reserved. 五、外汇的标价方法 一般有两种，直接标价法与间接标价法。 【直接标价法】 直接标价法又称价格标价法。是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方 法。一般是 1 个单位或 100 个单位的外币能够折合多少本国货币。本国货币越值钱，单位 外币所能换到的本国货币就越少，汇率值就越小；反之，本国货币越不值钱，单位外币能换 到的本币就越多，汇率值就越大。 在直接标价法下，外汇汇率的升降和本国货币的价值变化成反比例关系：本币升值，汇 率下降；本

19、币贬值，汇率上升。大多数国家都采取直接标价法。市场上大多数的汇率也是直 接标价法下的汇率。如：美元兑日元、美元兑港币、美元兑人民币等。 【简接标价法】 间接标价法又称数量标价法。是以外国货币来表示一定单位的本国货币的汇率表示方 法。一般是 1 个单位或 100 个单位的本币能够折合多少外国货币。本国货币越值钱，单位 本币所能换到的外国货币就越多，汇率值就越大；反之，本国货币越不值钱，单位本币能换 到的外币就越少，汇率值就越小。 在直接标价法下，外汇汇率的升降和本国货币的价值变化成正比例关系：本币升值，汇 率上升；本币贬值，汇率下降。前英联邦国家多使用间接标价法，如英国、澳大利亚、新西 兰等。市

20、场上采取直接标价法的汇率主要有英镑兑美元、澳元兑美元等。 六、盈亏计算实例 1、【间接报价】 （1）若看涨欧元，则价格数字变大代表欧元升值。 欧元：1.1733->1.1783 表示欧元上升了 50 点。 （2）若看跌欧元，则价格数字变小代表欧元贬值 欧元：1.1783->1.1733 表示欧元下跌了 50 点 举例（以每手合约 1000 美金计算）： (a 李先生在 1.1733 的价位买进 10 手欧元， 然后在 1.1783 的价位卖出 10 手欧元， 那么他的盈亏是： 盈亏点数*单位点值*交易数量=盈亏总额 (1.1783-1.1733*10*10=50*10*10=500

21、0 美金 (b 手续费 10 手 60 美元=600 美元 (c 实现结余 5000 美元（盈亏）600 美元（手续费）=4400 美元 © 2012 myEAtrade All Rights Reserved. 2、【直接报价】 （1）若看跌日元，则价格数字变大代表日元贬值 日元：110.33->110.83 （2）若看涨日元，则价格数字变小代表日元升值 日元：110.83->110.33 举例（以每手合约 1000 美金计算）： （a）李先生在 110.83 的价位卖出 10 手日圆，然后在 110.33 的价位买入 10 手日 元，那么他的盈亏是： 盈亏点数*单位点

22、值*交易数量=盈亏总额 (110.83-110.33*10*10=50*10*10=5000 美金 (d手续费 10 手 60 美元=600 美元 (e实现结余 5000 美元（盈亏）600 美元（手续费）=4400 美元 外汇投资体现的是价值的转移，不想股票会出现自身市值的增减，相对与股票风险要小 一些，你可一尝试投资股权，风险小，收益相对也丰厚的多！ 七、如何做外汇投资？ 有很多朋友想做外汇，却无从下手。外汇其实很简单。就是一个不断重复的低买高卖或 者高卖低买的过程，只不过需要你在重复这个过程时需要把握好时间与节奏。 外汇投资有什么优势 首先拿实业和金融投资作比较。现在投资实业不好做，人民

23、币升值，出口定单减少，产 品转内滞销。那么好多人把方向调整为金融理财投资，外汇投资就是金融投资的一种。金融 投资有风险但是回报高， 敢于冒风险才有大收获， 正所谓成功细中取富贵险中求这是温 州人的信仰。 成功的温州人能成为大家学习的榜样， 温州人的信仰和胆量也可以成为我们每个人的信 仰和胆量。 投资外汇你不用担心外汇市场是否会受个人， 或者某个机构甚至某个庄家兴风作 浪的影响，整个外汇市场是个全球性的整体市场。 任何一个人或机构想干涉操纵外汇市场那就相当如一双筷子去搅动大海， 任何一个体制 健全的国家都不会拿自己家的货币开玩笑，美国不会，欧盟不会，小日本也不会。所以说外 汇市场的涨跌起幅只是受

24、全球经济综合影响，不会受某一单一个体，单一事件影响。 说起金融投资，大家都知道股票，但是股票只能买涨不能买跌，外汇则不同。你可以在 涨的时候，低价买进高价卖出，在跌的时候高价卖出低价买进，赚取中间的差价，这也就极 大地丰富了我们的投资套路。 股票的开盘休盘时间就是大家上班下班的时间， 你们可能也就 因此不会有太多精力去关注股市，无法扑捉对自己有利的盈利时机。 © 2012 myEAtrade All Rights Reserved. 但外汇就不一样，他是全球 24 小时不间断市场，我们黑夜来临欧美刚好白天或下午。 只有周末和股票市场一样会休市两天。就是这不间断的 24 小时，让你随心

25、所欲在自己有限 时间内制造最大财富。 1、判断投资公司正规性，确保你的资金安全 判断投资公司正规性 外汇投资公司的正规要看它背后的外汇交易商是否正规， 如何判断？现在一个正规的外 汇交易商必须受金融机构协会监管， 就像国内的股市被证监会监管， 保障每个股民资金安全 利益无损。 那么外汇这方面受谁监管呢？由于外汇市场在我们大陆还未完全开放， 但是国内 市场也算相当成熟，这主要是外国交易商的功劳。 目前外汇市场主要受国外权威机构的监管： 美国的 NFA(美国全国期货协会， CFTC(美 国商品期货交易委员会），英国的 NSA(金融服务监管局是最主要的监管单位。英国是目 前世界上金融服务最完善、最健全的国家，并且通过金融服务监管局对(FSA对所有在其境 内注册的金融服务机构进行严格的监管。 中国银行今年在英国成立子行和中国国际银行，同样需要向英国金融服务监管局(FSA 递交申请，并在批准后允许其注册，开展业务，(在 FSA 上面都可以查询。如果你所接触 的投资公司后属 FSA 监管并且在 FSA 上面可以