2016年第一季度全球企业十大并购案

1、2016年第一季度，全球并购市场可以说波澜不惊，尽管也出现了如中 国化工430亿美元收购先正达，鸿海终于收购夏普的案例，但总体上, 还没有出现对全球主要行业产生震动的并购。当然，本季度也有几件 2015年宣布的大型并购案如愿完成。我们从中梳理了有代表性的十大 企业并购案，按时间顺序提供给大家参考。1 月 11 日：Shire 收购 Baxalta总部设在都柏林的制药公司 Shire PLC已同意通过一次现金加股票交易以大约 320亿美元的价格收购美国抗癌药制造商 Baxalta Inc，这是迅速整合的医疗护 理行业在新的一年达成的第一起巨额并购交易。交易完成后，Baxalta现有股东将拥有合并

2、后公司的34%殳票。按销售额计算，合并后的公司将成为全球第 19 大制药公司。Baxalta不久前从百特国际(Baxter International)分拆出来。1月25日：江森自控与泰科国际合并美国多元化工业制造商江森自控集团(Johnson Controls)宣布，将与消防安全系 统制造商泰科国际公司(Tyco In ternati on al)合并，合并后的公司总市值达 360亿美元。合并后的公司命名为江森自控公共有限公司(Joh nson Co ntrols PLC)，总部设在爱尔兰。江森自控股东将持有合并公司56%勺股权，以及约39亿美元的现金对价。和并后公司的股东将获得江森自控完成

3、剥离的汽车业务Adie nt的股票。2月3日：中国化工收购先正达中国化工集团(ChemCh in a)宣布已经同意通过公开要约收购瑞士农化和种子公司 先正达(Syngenta)。要约价格为每股465美兀现金。先正达已发行股本金的总价 值为430亿美元。中国化工表示将完全支持先正达运营、管理层及员工的完整性， 包括将其总部保留在瑞士巴塞尔，并计划在未来几年对公司进行重新上市。交易预计于2016年底完成。本次交易可能会受到严格的监管审查，先正达大约四分 之一的销售额来自北美市场。2月10日：迈兰收购 Meda荷兰非专利药生产商迈兰(Mylan NV)表示，将以72亿美元的现金加股票方式收 购Med

4、aAB这是Mylan第三次尝试收购这家瑞典药企，收购价对于包括债务在 内的Meda估值为99亿美元。Meda生产品牌药、非处方药和非专利药。持有约 30%流通股的Meda两大股东已接受了这一报价。2014年Meda拒绝了 Mylan提出 的收购要约，因Meda的最大股东反对这一交易。2月16 日: ADT与Apollo达成收购私募股权企业 Apollo Global Managemen同意收购美国住宅安保公司 ADTCorp ， 这将创下今年迄今最大一笔杠杆收购案(LBO)。Apollo称将支付ADT每股股票42 美元现金，对该公司股权估值接近 70亿美元。Apollo将把其去年收购的美国安

5、保公司Protection 1与ADT合并，合并后的新公司包括债务在内的估值将为150亿美元，新公司试算年营收将超过 42亿美元。ADT并购案预计于6月前结束， 其中包括40天的“询价期”，ADT可在这段期间寻求更高的报价。2月19日：海航集团收购英迈美国电脑、网络和软件分销商英迈(In gram Micro In c.)同意由中国天津天海投资(Tianjin Tianhai Investment Company, Ltd.)以每股 38.90 美元现金收购，交易总额60亿美元。英迈将成为天海投资最大股东海航集团(HNAGroup)的一部 分。这笔交易已经获得双方董事会的批准。海航集团将保留英

6、迈管理层，这家美 国公司的总部将继续设在加州Irvine。双方预计今年下半年完成交易。3 月 10 日: TransCanada 收购 Columbia加拿大能源运输巨擘Trans Canada宣布收购美国德州哥伦比亚管道集团 (Columbia Pipeli ne Group)，收购价格为102亿美元。这项完全以现金交易的 合约将使Transcanada成为美国东北部天然气传输的主要企业之一，可能会创造 北美最大的天然气企业。Trans Can ada公司将支付哥伦比亚集团的28亿美元债 务。3月16日：伦交所和德交所合并伦敦证交所集团(London Stock Exchange Group

7、 PLC)与德意志交易所(Deutsche Boerse AG)同意进行全股票合并，该合并交易将创造出欧洲最大的证券市场运营 商，市值超过300亿美元。根据合并协议，一家新的英国公司UKTopCo将成立， 该公司45.6%的股份将由伦敦证交所股东持有， 德意志交易所股东持有剩余股份。 两家交易所合并后的新公司将在伦敦和法兰克福均保留总部，合并后成立的控股公司在英国注册，财务业绩以欧元报告。3 月 21 日: IHS 与 Markit 合并商业研究公司IHS Inc表示，将与位于伦敦的金融数据供应商Markit Ltd 进行合并o IHS股东将持有合并后公司的约57%殳权，其余股权则由Marki

8、t股东持有。两家公司将通过所谓的“税收倒置交易”(inversion deal)进行合并，从而创造出一家总部设在伦敦的数据巨头。合并公司将取名IHS Markit，此次交易的隐含股权价值超过130亿美元。3月30日：鸿海3888亿日元收购夏普台湾鸿海(Hon Hai Precision Industries) 和夏普(Sharp)3月30日分别举行董 事会。鸿海的董事会就收购夏普达成了一致。夏普的董事会也决定接受鸿海减少约1000亿日元出资额的方案等条件，进入鸿海旗下。鸿海的出资额从当初的4890 亿日元下调到3888亿日元。鸿海集团将投资2888亿日元收购夏普普通股，以及 预计斥资999.9

9、99亿日元购买夏普特别股。一季度内完成的合并2016年1月14日，诺基亚(Nokia)与阿尔卡特-朗讯(Alcatel-Lucent) 开启合并 运营的首日。2015年4月15日，诺基亚公司宣布以156亿欧元(约合166亿美 元)的价格收购阿尔卡特-朗讯。2016年1月29日，英国电信集团(BT Group)正式完成对英国移动运营商 EE的 收购。2015年2月5日，英国最大固网电信运营商英国电信集团宣布，公司已 经同意出资125亿英镑(约合189.8亿美元)收购德国电信和Orange共同持有的 移动运营商EEO2016 年 2 月 1 日，安华高科技(Avago Technologies Limited) 与博通(Broadcom Corporation)合并后的新公司博通有限公司(Broadcom Limited)的股票开始在 纳斯达克上市交易。2015年5月28日，半导体制造商安华高科技同芯片制造商