个人理财2010年讲义冲刺点例举

1、2010年银行从业考试个人理财讲义：第一章第一讲概述主要内容：一、银行业从业人员资格认证（CCBP）考试介绍二、个人理财考试介绍三、辅导计划四、个人理财概述内容讲解：一、银行业从业人员资格认证考试介绍1. CCBP考试的意义：推动中国银行业从业人员资格认证制度建设，是中国银行业发展史上的一件大事，将有助于提高银行从业人员素质， 促进银行业员工培训的规范化，提升中国银行业的服务水平和整体竞争能力，推动中国银行业的稳健发展。2.认证环节：资格标准：年满18岁、高中毕业具有民事行为能力考试制度：每年两次考试；考试科目采用模块化结构，具体分为公共基础科目和相关专 业科目资格审核：根据从业记录进行资格审

2、查二、个人理财考试介绍1.个人理财在中国兴起的背景需求角度：收入水平提高一一居民平均消费水平提高 一一储蓄增加一一多样化投资需要风险收益匹配一一专业化和分工供给角度：金融市场发展 一一金融工具多样化政策角度：分业经营一一混业经营一一银行利润新增长点十七大首次提出一一创造条件让更多群众拥有财产性收入”， 创造条件”是指多拓展 渠道、 多提供机会；更多”意味着覆盖面更广；群众”就是居民；拥有”就是合理合法拥有；财 产性收入”是指各方面的财富，涉及到诸多金融理财方式理论支持：生命周期、投资组合、 财务管理、市场营销2007诺贝尔经济学奖 一一机制设计理论 个人理财2个人理财考试的主要内容个人理财业务

3、专业知识（4章）个人理财业务专业技能（2章）职业道德操守和相关法律法规（3章）三、辅导计划总体20课时个人理财业务专业知识（8课时）个人理财业务专业技能（4课时）职业道德操守和相关法律法规（4课时）概述、模拟辅导、串讲（4课时）四、个人理财概述1个人理财业务的概念和分类1.1个人理财业务的概念商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动1.2个人理财业务的分类理财顾问服务综合理财服务：私人银行、理财计划2.个人理财的发展2.1个人理财在国外的发展22个人理财在国内的发展3个人理财业务的影响因素3.1宏观因素3.2微观因素宏观因素3个人理财业务的影响因素3.1宏

4、观因素1政治、法律与政策环境商业银行的特殊性质使其受到国家政治环境影响的程度很高，稳定的政治环境是商业银行良好运行的基础和保障；不稳定会导致 。开放经济条件下，不仅要关注国内政治环境， 同时要判断国际政治环境的变化和动态。各国法律体系中，与金融机构的经营与管理相关的法令很多，因此金融机构开展个人理财业务必然受到相关法律法规的制约。宏观经济政策对投资理财具有实质性影响。具有综合性、复杂性和全面性的特点。财政政策：税收、预算、财政补贴、转移支付等手段调整财政收支规模与结构，.货币政策：各种手段 一一目标一一资产价格收入分配政策：国家为实现宏观调控总目标和总任务，针对居民收入水平高低、收入差距大小在

5、分配方面制定的原则和方针。税收政策：直接关系投资收益与成本，对个人和家庭的投资策略具有直接的影响。各种宏观经济政策发挥作用的方式不同，因此通常相互配合使用以达到整个宏观调控的目标。宏观调控的整体方向和趋势决定了个人和家庭投资理财的战略选择。2经济环境经济发展阶段：处在不同经济发展阶段的经济体，金融产业的发展水平及其对金融服务的需求结构有显著差异。罗斯托划分为五个阶段.消费者的收入水平：衡量消费者收入水平的指标主要包括，国民收入、人均国民收入、 个人收入、个人可支配收入、个人可任意支配收入宏观经济状况：经济增长速度和经济周期、通货膨胀率、就业率、国际收支与汇率3社会环境社会文化环境：指一个国家、

6、地区或民族的文化传统、风俗习惯、伦理道德观念、价值 观念、宗教信仰、审美观、语言文字等社会制度环境：各种制度的变迁对商业银行个人理财业务具有深远影响。养老保险制度、医疗保险制度、其他社会保障制度人口环境：规模和结构两个方面对个人理财业务有影响。自然结构（性别和年龄）和社会结构（民族、职业、教育）两个层面。4.技术环境技术的进步与变革深刻影响着金融机构的市场份额、产品生命周期、竞争优势3.2微观因素微观因素主要是金融市场1.金融市场的竞争程度个人理财业务一直是内外资银行争抢的一个主要领域；证券公司等其他金融机构也在金融市场上与商业银行竞争个人理财业务。2.金融市场的开放程度伴随着金融市场开放程度

7、的提高，商业银行可提供的个人理财业务的产品种类不断增加。一个开放的金融市场为商业银行个人理财业务的不断创新提供了必要条件。同时，市场开放程度的提高，对商业银行管理个人理财业务风险提出了更高的要求。3.金融市场的价格机制金融市场上的一系列价格对理财产品的定价都有重要的影响，特别是利率水平，是最基础、最核心的影响因素之一，对理财产品的风险和收益状况产生重要影响。第二章金融市场主要内容：金融市场的功能和结构货币市场资本市场金融衍生品市场外汇市场2.1金融市场的功能和结构2.1.1金融市场的功能1金融市场的概念：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。金融资产是指一切代表未来收益或资产

8、合法要求权的凭证。划分为基础性与衍生性金融资产。2金融市场的特点市场商品的特殊性：货币和资金一一利息或收益一一利润市场交易价格的一致性：对利润的分割市场交易活动的集中性交易主体角色的可变性：并非固定3金融市场的主要功能微观经济功能：集聚功能、财富功能、避险功能、交易功能宏观经济功能：资源配置、调节功能（政策调节平台）、反映功能金融市场（二）2.1.2金融市场的结构1按金融市场构成要素分类市场主体：企业、政府及政府机构、金融机构、居民个人市场客体：金融工具，金融市场的交易对象。货币头寸、票据、基金、股票、债券市场中介：交易中介、服务中介2.按金融交易是否存在固定场所分类3按金融工具发行和流通特征

9、划分4按交易标的物划分货币、资本、外汇、衍生品、保险和黄金市场5按金融商品交易的交割方式划分：现货和衍生市场6按金融市场融资的地域活动范围划分2.2货币市场222货币市场交易机制1.同业拆借市场的交易机制2银行承兑汇票的交易机制3.回购市场的交易机制4.短期政府债券市场短期政府债券是政府作为债务人，承诺在1年内债务到期时偿还本息的有价证券。短期政府债券市场是以发行和流通短期政府债券所形成的市场，通常将其称为国库券市场。(1)短期政府债券的特征：违约风险小、流动性强、面额小、收入免税。(2)政府发行短期政府债券的意义：可以满足政府短期资金周转的需要；规避利率风险；为中央银行实施公开市场业务提供了

10、可操作的工具。5.大额可转让定期存单市场大额可转让定期存单市场是银行可转让大额定期存单发行和买卖的场所。大额可转让定期存单(CDS)是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。花旗银行最早发行了大额 可转让定期存单。(1)大额可转让定期存单的特点(2)大额可转让定期存单的种类2.3资本市场2.3.1货币市场概述资本市场是筹集长期资金的场所，主要包括中长期借贷市场和证券市场。在当前市场体系中，证券市场已经成为其中一个重要的组成部分，市场的交易对象主要是股票、债券和投资基金。1股票市场(1)股票的定义股票是由股份公司发行的、表明投资者投资份额及其权利和义务的所有权凭证，是一种能够给投资者带来收益

11、的有价证券，其实质是公司的产权证明书。(2)股票的分类2债券市场(1)债券的定义债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日偿还本金的责任。(2)债券的特征偿还性、流动性、安全性、收益性(3)债券的分类(4)债券的要素发行额、期限、面值、票面利率、偿还方式(5)债券市场的功能债券流通和变现的理想场所；聚集资金的重要场所；能够反映企业经营实力和财务状况；是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所。3证券投资基金市场(1)证券投资基金的定义证券投资基金是通过发行基金份额或收益凭证，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员投资于股票、债券和

12、其他金融资产，并将投资收益按持有者投资份额分配给投资者 的一种利益共享、风险分担的金融产品。资本市场是筹集长期资金的场所，主要包括中长期借贷市场和证券市场。在当前市场体(2)证券投资基金的特点4金融衍生品市场的交易组织规模经营、分散投资、专业化管理、服务专业化、费用低。(3)投资基金的分类按收益凭证是否可以赎回，分为开放式基金和封闭式基金。依据法律地位不同，分为公司型基金和契约型基金。依据投资目标的不同，可划分为成长型、收入型和平衡型基金。2.4金融衍生品市场金融衍生品市场，是以金融衍生工具为交易对象的市场。金融衍生品市场可划分为期货市场、期权市场、远期协议市场和互换市场。241金融衍生品市场

13、概述金融衍生产品是从标的资产派生出来的金融工具，这类工具的价值依赖于基本标的资产的价值。1金融衍生工具的种类按照基础工具的种类划分：股权、货币和利率衍生工具按照交易场所划分：场内交易工具和场外交易工具按照交易方式划分：远期、期货、期权和互换2衍生金融市场的特点衍生金融市场的特点：可复制性、杠杆特征3金融衍生工具的交易主体(1)套期保值者，又称风险对冲者(2)投机者(3)套利者(4)经纪人4金融衍生品市场的交易组织(1)交易所交易，即场内交易(2)场外交易5金融衍生品市场的功能(1)转移风险(2 )价格发现(3)提高交易效率(4)优化资源配置2.4.2金融衍生品市场的交易机制1金融远期市场(1)

14、金融远期合约及其交易机制远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量某种金融工具的合约。金融远期合约的优点是规避价格风险。金融远期合约的缺点表现在：非标准化合约、柜台交易、没有履约保证(2)远期利率协议的交易机制2.金融期货市场金融期货市场是专门进行金融期货合约交易的场所，是有组织、有严格规章制度的金融期货交易所，如伦敦国际金融期货交易所.(1)金融期货合约金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。期货可分为商品期货和金融期货金融期货和金融远期合约有两个很重要的区别：国际市场上最主要、最典型的金融期货交易品

15、种有利率期货、外汇期货和股票价格指数期货(2)金融期货市场的交易机制金融期货市场的参与主体包括金融期货交易者、金融期货交易所、经纪行、结算公司和保险公司。期货合约的特征：期货合约是标准化合约；期货合约的履约大部分通过对冲方式；期货合约的履行由期货交易所或结算公司提供担保；期货的价格。期货交易的主要制度有：保证金制度、每日结算制度、持仓限额制度、大户报告制度(与持仓限额相联系)和强行平仓制度。242金融衍生品市场的交易机制1金融远期市场(1)金融远期合约及其交易机制远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量某种金融工具的合约。金融远期合约的优点是规避价格风险。金融远期合约

16、的缺点表现在：非标准化合约、柜台交易、没有履约保证(2)远期利率协议的交易机制2金融期货市场金融期货市场是专门进行金融期货合约交易的场所，是有组织、有严格规章制度的金融期货交易所，如伦敦国际金融期货交易所.(1)金融期货合约金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。期货可分为商品期货和金融期货金融期货和金融远期合约有两个很重要的区别：国际市场上最主要、最典型的金融期货交易品种有利率期货、外汇期货和股票价格指数期货(2)金融期货市场的交易机制金融期货市场的参与主体包括金融期货交易者、金融期货交易所、经纪行、结算公司和保险公司。期货

17、合约的特征：期货合约是标准化合约；期货合约的履约大部分通过对冲方式；期货合约的履行由期货交易所或结算公司提供担保；期货的价格。期货交易的主要制度有：保证金制度、每日结算制度、持仓限额制度、大户报告制度(与持仓限额相联系)和强行平仓制度。2.5外汇市场2.5.1外汇市场概述1外汇市场的概念外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付手段，通常包括可自由兑换的外国货币和外币支票、汇票、本票、存单等。广义的外汇还包括外币有价证券，如股票、债券 等。(1)直接标价法(2)间接标价法外汇市场上一般都有：外汇供给者、外汇需求者和中介机构三方交易量最大的外汇市场在：伦敦、纽约、东京、苏黎世、新加坡、香港

18、、法兰克福等国 际金融中心。2外汇市场的功能与作用(1)充当国际金融活动的枢纽(2)调剂外汇余缺，调节外汇供求(3)不同地区间的支付结算(4)运用操作技术规避外汇风险2.5.2外汇市场的交易机制1.外汇市场交易的层次机制(1)银行与顾客之间的外汇交易(2)银行同业间的外汇交易银行与中央银行之间的外汇交易2外汇市场交易的内容外汇银行报价方式：(1)即期汇率报价(2)远期汇率报价外汇市场交易方式(1)即期外汇交易(2)远期外汇交易(3)外汇掉期交易(时间套汇)(4)外汇期货交易(货币期货)(5)外汇期权交易第三章理财产品主要内容：1个人理财产品：债券、股票、债券投资基金、货币市场基金、外汇产品、金

19、融衍生产 品、保险产品、信托产品、其他产品2理财产品风险性比较分析3理财产品收益性比较分析4.理财产品流动性比较分析5投资理财产品的其他考虑3.1主要理财产品介绍311债券1.债券的收益率即期收益率、到期收益率和提前赎回收益率(1)即期收益率:年息票利息与债券市场价格的比值=年息票利息/债券市场价格(参见例1)(2)到期收益率：债券投资者持有到期所获得的复利率。等于使债券未来现金流的折现 值等于当前购买价格的折现率，代表了债券的实际投资回报率。(3)提前赎回收益率2债券投资的风险(1)价格风险(2)再投资风险(3)违约风险(4)债券赎回风险(5)提前偿付风险(6)通货膨胀风险3债券投资在个人理

20、财中的应用比较稳定的投资理财产品；相对收益更高，风险较小；不同种类的债券收益和风险不同3.1.2股票1影响股票价格的因素(1)公司盈利水平(2)公司资产净值(3)公司的派息政策(4)股票分割(5)增资和减资(6)公司管理层变动等因素系统性风险和非系统性风险2股票在个人理财中的应用3.1.3证券投资基金1证券投资基金的费用、收益与风险证券买卖差价、红利收入、债券利息、存款利息收入2证券投资基金在个人理财中的应用3.1.4货币市场基金1货币市场基金及其投资收益特性2货币市场基金在个人理财中的应用3.1.5外汇产品1外汇理财产品的种类2结构性外汇理财产品3外汇投资产品在个人理财中的应用3.1.6金融

21、衍生产品1基础金融衍生产品2结构性金融衍生产品3.1.7保险产品1保险的相关要素2.保险产品的功能3.保险产品的种类4.保险产品在个人理财中的应用3.1.8信托产品1.信托的概念3.2.4可转换债券的风险2信托产品的分类3信托产品在个人理财中的应用3.1.9其他产品1黄金2房地产3收藏品3.2理财产品风险性比较分析3.2理财产品风险性比较分析3.3理财产品收益性比较分析3.4理财产品流动性比较分析3.5投资理财产品的其他考虑在外在市场环境一定的条件下，不同类别理财产品的风险与其本身的特征密切相关。3.2.1储蓄产品的风险固定利率储蓄产品和浮动利率储蓄产品实际利率=名义利率一通货膨胀率利率变动的

22、趋势3.2.2债券的风险小于股票3.2.3股票的风险周期性、固定成本，经营业绩、持续性与增长性.系统性风险与非系统性风险3.2.4可转换债券的风险介于债券和股票之间3.2.10黄金、收藏品投资的风险325基金的风险价格风险流动性风险326金融衍生产品的风险金融衍生产品的投资风险很高，适合偏好风险、追求高收益的投资者。327信托产品的风险投资项目风险项目主体风险信托公司风险流动性风险328外汇产品的风险汇率风险利率风险信用风险操作风险政策风险329房地产投资的风险流动性风险购买力风险市场风险和政策风险交易风险自然风险3.5投资理财产品的其他考虑理财产品收益性比较分析3.3理财产品收益性比较分析3

23、.3理财产品收益性比较分析3.3.1储蓄类产品的收益储蓄类产品的收益来源于存款利息，收益比较稳定，收益水平不高。如果发生通货膨胀,固定利率储蓄产品的实际收益水平将大大降低。3.3.2债券类产品的收益利息收益和价差收益3.3.3股票的收益股利和资本利得3.3.4可转换债券的收益3.3.5基金的收益利息、股息和资本利得基金的基础市场、基金自身的因素3.3.6金融衍生产品的收益金融衍生产品的投资风险很高，但收益也可能很高，这与其交易制度所决定的杆杠倍数密切相关。3.3.7外汇产品的收益3.3.8信托产品的收益3.3.9保险产品的收益3.3.10房地产、黄金、收藏品投资的收益3.4理财产品流动性比较分

24、析3.5投资理财产品的其他考虑1.理财投资的保障性2理财投资的准入门槛3理财投资的专业知识需要第四章个人理财理论基础主要内容：1生命周期理论2投资组合理论3财务管理理论4市场营销理论概述4.1生命周期理论4.1.1生命周期理论概述4.1.2生命周期理论与个人理财413生命周期理论的应用4.2投资组合理论4.2.1投资收益与风险的度量1.期望收益率(1)单一金融资产的期望收益率(2)投资组合的期望收益率2.方差和标准差3.协方差和相关系数(1)协方差的计算(2)相关系数的计算(3)资产组合的方差和标准差两种资产组合的方差和标准差(2)复利期间与有效年利率的计算多种资产组合的方差和标准差(4)投资

25、组合多元化的意义422最优资产组合模型1两种资产组合的有效集2多种资产组合的有效集3最优投资组合4.2.3资本资产定价模型1市场均衡组合的定义2.风险的另一种度量方式(1)贝塔系数的含义：度量一种金融资产对于市场组合变动的反应程度的指标。(2)贝塔系数的计算方法3.期望收益与风险之间的关系：资本资产定价模型(1)市场的期望收益(2)单一证券的期望收益(3)资本资产定价模型的应用单种资产的情形投资组合的情形4.3财务管理理论4.3.1货币时间价值1.货币时间价值的体现2.货币时间价值的计算(1)终值的计算(3)现值的计算(4)利率的计算(5)投资期限的计算(6)年金现值与终值的计算4.3.2财务

26、报表分析1资产负债表(1)资产负债表的基本结构(2)资产负债表的会计恒等式资产=负债+所有者权益资金运用=资金来源资产=对资产的要求权(3)资产负债表分析资产项目分析负债项目分析所有者权益项目分析(4)个人资产负债表分析2.利润表(1)利润表的基本结构利润表的项目构成(3)利润表分析(4)个人利润表分析3.现金流量表(1)现金流量表的基本结构(2)现金流量表的项目构成经营活动现金流量投资活动现金流量筹资活动现金流量(3)个人现金流量表分析4.3.3财务比率分析4.3.3.1企业财务比率分析1.偿债能力分析(1)短期偿债能力分析流动比率速动比率经营活动现金流量与流动负债比率(2)长期偿债能力分析

27、债务比率已获利息倍数个人理财精讲班第15讲讲义营运能力分析2.营运能力分析(1)应收账款周转率(2)存货周转率3.获利能力分析(1)销售毛利率(2)销售净利率(3)资产收益率(4)净资产收益率(5)每股收益4.企业投资价值分析市盈率=每股市价/每股收益4.3.3.2个人财务比率分析(1)当期净现金流量与当期负债本息比率(2)未来净现金流量总额与债务本息合计比率抵(质)押资产价值与贷款总额比率4.4市场营销理论概述4.4.1市场营销的含义1.市场营销的概念2.营销与推销的区别4.4.2个人理财业务的市场细分1.市场细分的意义2.市场细分的基础市场营销组合策略4.4.3市场营销组合策略1.4PS理

28、论(产品、价格、地点、促销)2.4CS理论(顾客、成本、沟通、便利)3.4RS新理论(与顾客建立关联、提高市场反应速度、关系营销越来越重要了、 销的源泉)第五章理财顾问服务回报是营主要内容:1理财顾问服务概述2客户分析3财务规划5.1理财顾问服务概述5.1.1理财顾问服务概念5.1.2理财顾问服务流程5.1.3理财顾问服务特点顾问性、专业性、综合性、制度性、长期性5.2客户分析5.2.1收集客户信息1.客户信息分类(1)定量信息和定性信息(2)财务信息和非财务信息2.客户信息收集方法(1)初级信息的收集方法(2)次级信息的收集方法5.2.2客户财务分析1.个人资产负债表2.现金流量表3.未来现

29、金流量表(1)预测客户的未来收入(2)预测客户的未来支出523客户风险特征和其他理财特性分析1客户的风险特征(1)风险偏好(2)风险认知度(3)实际风险承受能力2其他理财特征(1)投资渠道偏好(2)知识结构(3)生活方式(4)个人性格5.2.4客户理财需求和目标分析1目标(1)短期目标中期目标(3)长期目标2.需求(1)收入的保护(2)资产的保护(3)客户死亡情况下的债务减免(4)投资目标与风险预测之间的矛盾5.3财务规划5.3.1现金、消费和债务管理1.现金管理5.3.3税收规划2消费管理(1)即期消费和远期消费(2)消费支出的预期(3)孩子的消费(4)住房、汽车等大额消费(5 )保险消费3

30、债务管理4现金、消费及债务管理的综合考虑5.3.2保险规划1.制定保险规划的原则(1)转移风险的原则(2)量力而行的原则(3)分析客户保险需要2.保险规划的主要步骤(1)确定保险标的(2)选定保险产品(3)确定保险金额(4)明确保险期限3.保险规划的风险(1)未充分保险的风险(2)过分保险的风险(3)不必要保险的风险1税收规划的原则(1)合法性原则(2)目的性原则(3)规划性原则(4)综合性原则2税收规划的基本内容(1)规避规划(2)节税规划(3)转嫁规划3税收规划的主要步骤(1)了解客户的基本情况和要求(2)控制税收规划方案的执行5.3.4人生事件规划1教育规划2.退休规划(1)客户退休规划

31、中的误区(2)退休规划的步骤5.3.5投资规划1.投资规划概述2.投资规划步骤(1)确定客户的投资目标(2)让客户认识自己的风险承受能力(3)根据客户目标和风险承受能力确定投资计划6.1.5客户沟通(4)实施投资计划(5)监控投资计划六建立客户关系1建立客户关系2理财产品销售技巧6.1建立客户关系6.1.1银行客户6.1.2发现客户1.缘故法2.介绍法3.直接法(陌生法)6.1.3了解客户1.了解客户2.信息的保存与保密(1)保存客户信息的重要性(2)保存信息的方法(3)客户信息的保密原则6.1.4建立信任1.认知信任2.情感信任3.行为信任客户沟通1明确沟通的目标2研究客户资料3.选择沟通方

32、式4确定本次沟通的具体目的5.制作金融服务建议书6.确定拜访的时间7.拟定沟通的方案及技巧8.做好心理准备9.带好公关的辅助工具6.1.6提出建议6.1.7客户维护1.上门维护2.超值维护3.知识维护4.情感维护5.顾问式营销维护6.交叉销售维护6.1.8投诉处理理财产品销售技巧6.2理财产品销售技巧6.2.1客户接触1.巧用问题2.应对技巧3拒绝的处理技巧622商谈技巧1商谈中勿犯的大忌2学会当好听众3适当让步的技巧4妙用非正式沟通技巧5面对僵局的商谈技巧6妙答难题的技巧7做到言必行、行必果8.认同的技巧9投其所好的技巧10.结束商谈的技巧第七章银行业从业人员的职业道德操守主要内容：1.银行

33、从业人员的职业道德2.建立银行职业道德的途径3.银行职业道德与法律、法规的关系4 中国银行业从业人员职业操守7 1银行从业人员的职业道德711银行职业道德的概念712银行职业道德的基本原则1 诚实信用”是银行职业道德的立足点2 诚实信用”是建立银行经济秩序的基石3.诚实信用”是银行道德建设的重点7.1.3银行职业道德的基本规范1爱岗敬业、忠于职守2.遵守法规、依法办事3廉洁奉公、不谋私利4.格尽职守、依法办事5.客观公正、无私奉献7.2建立银行职业道德的途径1.建立常态机制2.建立责任机制3.建立激励机制4.加强领导机制建设银行职业道德与法律、法规的关系7.3.1银行职业道德与法律、法规的联系

34、1.银行从业法律是银行从业道德传播的有效手段2.道德是法律的评价标准和推动力量，是法律的有益补充3.道德和法律在某些情况下相互转化7.3.2银行从业操守与法律、法规的去区别1.产生的条件不同2.表现形式不同3.调整范围不尽相同4.作用机制不同5.内容相同7.4中国银行业从业人员职业操守第八章个人理财业务相关法律法规主要内容：1个人理财业务活动相关法律法规概述2个人理财业务活动涉及的相关法律3.个人理财业务活动涉及的相关行政法规4.个人理财业务活动涉及的相关部门规章及解释5.个人理财业务活动涉及的相关其他法律法规及解释8.1个人理财业务活动相关法律法规概述涉及个人理财的法律法规从法律法规制定的主

35、体来分，可以分为三个层次：第一层次是指由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定和修改的法律第二个层次是指由国家最高行政机关即国务院根据宪法和法律制定的有关行政管理方 面的规范性文件，即行政法规；第三个层次是指由国务院组成部门及直属机构在它们的职权范围内制定的部门规章。8.2个人理财业务活动涉及的相关法律8.2.1中华人民共和国民法通则1.民事法律行为的基本原则诚实信用2.民事法律关系主体公民(自然人)(2)法人(3)非法人组织3.民事代理制度代理的基本含义(2)代理的特征(3)代理的分类(4)委托代理(5)代理的法律责任(6)代理的终止8.2.2中华人民共和国合同法1合同的概念2合同

36、的订立3格式条款合同4.无效合同5.合同中免责条款的无效6.可撤7.合同的履行8.违约责任8.2.3中华人民共和国商业银行法1.商业银行的组织形式2.商业银行的经营原则3.商业银行的主要业务4.违反商业银行法的法律责任银行业监督管理法和个人理财业务相关的内容8.2.4中华人民共和国银行业监督管理法和个人理财业务相关的内容1.监管目标2.监管措施8.2.5中华人民共和国证券法1主要内容2.证券法的基本原则3.证券机构4.证券交易的有关规定5.证券交易结算账户管理6.违反证券法的法律责任8.2.6中华人民共和国证券投资基金法1.基本内容2.和个人理财业务相关的重要法条内容8.2.7中华人民共和国保

37、险法1.保险合同2.保险代理人经纪人8.2.8中华人民共和国信托法1.基本内容2.和商业银行个人理财业务相关的内容8.2.9中华人民共和国反洗钱法1.基本内容2.和个人理财业务相关的重要法条内容8.3个人理财业务活动涉及的相关行政法规8.3.1中华人民共和国外资银行管理条例8.3.2期货交易管理条例1.基本内容2和个人理财业务相关的重要内容8.4个人理财业务活动涉及的相关部门规章及解释841商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法1.代客境外理财业务的基本概念2.个人理财业务活动相关的重要内容8.4.2商业银行外部营销业务指导意见1.基本内容2.个人理财业务活动相关的重要内容8.4.3证券投资

38、基金销售管理办法个人理财业务活动相关的重要内容8.4.4个人外汇管理办法和个人外汇管理办法实施细则1.个人外汇管理办法和个人理财相关的重要内容2.个人外汇管理办法实施细则和个人理财业务相关的重要内容8.4.5保险代理机构管理规定8.5个人理财业务活动涉及的相关其他法律法规及解释个人所得税法公司法物权法8.5.1个人所得税法与个人理财业务相关的重要法条8.5.2公司法1.基本内容2.和商业银行个人理财业务相关的内容8.5.3物权法1基本内容2和商业银行个人理财业务相关的内容货币时间价值：终值又称未来值，是指从当前时刻看，发生在未来某时刻的一次性支付（收入）的现金流量。其中PVn为现值，F为未来的

39、资金的数量，也就是终值，r为场利率，通常选取的贴现率也是银行存款利率，理论上最为理想的贴现率是投资者心理的预期的收益率，但是这在实践当中是很难获得的。什么是贝塔系数33系数定义为测度由于市场资产组合收益率变动引起的个股收益率的变动程度的系数，在上式中，表示证券资产i的3系数，表示证券资产i的收益率，表示市场资产组合的收益率， 市场资产组合收益率的标准差，表示证券资产i的收益率与市场资产组合的收益率的协方差。由3系数的定义可知，3系数衡量了单个资产的收益与市场整体的收益的互变程度，是单个 证券资产的系统风险的衡量。3值的含义3=1表示该单项资产的期望收益率与市场资产组合平均收益率同比例变化，其风

40、险情况 与市场投资组合的风险情况一致；31,说明该单项资产的期望收益率高于市场组合平均收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险；31,说明该单项资产的期望收益率小于市场组合平均收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险什么是终值？怎样计算终值终值又称未来值，是指从当前时刻看，发生在未来某时刻的一次性支付（收入）的现金流量。单利终值的计算公式是：FVn=PK （1+r Xi）复利终值的计算公式是：其中FVn为终值，r为市场利率（通常是银行的存款利率，如果是债券等金融工具r是票面利率）什么是货币的时间价值货币时间价值，也称资金的时间价值，是指货币经历一定时间的投资和再投资

41、所增加的价值。 即是指当前所持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。货币之所以具有时间价值，最主要原因是因为货币投入生产实现了货币增值。什么是周期性复利终值在复利终值计算中，可以按年，也可以按半年、按季度、按月和按日等不同的周期计算复利， 称为周期性复利。计算公式是：r为市场利率，m为1年中计算复利的次数，n为年数。什么是现值现值指未来的货币收入在目前时点上的价值。现值是终值的逆运算。单利现值计算公式：PVn=片（1+r来）复利现值计算公式：其中PVn为现值，F为未来的资金的数量，也就是终值，r为场利率,通常选取的贴现率也是银行存款利率，理论上最为理想的贴现率是投资者心理的预期的收

42、益率，但是这在实践当中是很难获得的。1、个人理财业务概念是什么？答：个人理财业务是商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务的活动。2、 个人理财业务的专业化性质是什么？答：一种是顾问性质，此时商业银行充当理财顾问，向客户提供咨询；另一种是受托性质，此时商业银行将按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活 动。3、 我国对个人理财业务的性质界定与境外有何不同？答：境外法律并不禁止商业银行从事有关证券业务，一般也不禁止商业银行在向客户提供理财业务过程中进行信托活动，例如美国货币监理署规定，商业银行在开展有关理财业务（协助性服务）时可以未经事先获准

43、而使用信托权利。同时，境外大多实行的是利率市场化和 浮动汇率政策。因此，商业银行可向客户提供的产品种类较多、交叉性较强，理财业务主要 侧重于咨询顾问和代客理财服务，分类和性质界定较为简单。相比之下，中华人民共和国商业银行法明确规定商业银行不得从事证券和信托业务，同时利率尚未完全市场化，在这12、什么是非保本浮动收益理财计划样的市场环境和经营条件下， 商业银行开发销售个人理财产品面临的约束较多，潜在的法律风险较大。4、什么是理财顾问服务？答：理财顾问服务是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。5、什么是综合理财服务？答：综合理财服务是指商业银行在向客户提供

44、理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动6、综合理财服务包含什么内容？答：私人银行业务和理财计划。7、什么是理财计划？答：理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发、设计并销售的资金投资和管理计划。8、理财计划包括什么内容？答：按照客户获取收益的方式不同，理财计划可分为保证收益理财计划和非保证收益理 财计划。9、什么是保证收益理财计划？答：保证收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险， 或银行按照约定条件向客户承诺最低收益并承担相关风险，其他投资收

45、益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。10、 非保证收益理财计划包括什么内容？答：非保证收益理财计划又可进一步划分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理 财计划。11、 什么是保本浮动收益理财计划？答：保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。答：非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支 付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。1收益递增理财计划属于（A）。A.保本浮动收益理财计划B.最低收益理财计划C.固定收益理财计划D.非保本浮

46、动收益理财计划注：目前我国理财市场上的非保证收益理财计划以保本浮动收益理财计划为主，比较典型的有收益递增理财计划和收益动态（区间）理财计划两种。收益递增理财计划的特点是理财 本金无风险，理财产品到期，银行向投资者归还本金额，投资收益随投资期限递延而分段递 增，且各期限的年收益率均高于同期存款利率，最高收益率封顶。2由银行向客户承诺支付最低收益，产生超过最低收益部分则由银行和客户按照合同约定进行分配，这样的理财计划是（C）A.非保本浮动收益理财计划B.保本浮动收益理财计划C.最低收益理财计划D固定收益理财计划3收益动态（区间）理财计划属于（A）A.保本浮动收益理财计划B.非保本浮动收益理财计划C

47、.固定收益理财计划D.最低收益理财计划注：收益动态（区间）理财计划的特点是理财本金无风险，理财产品到期，银行向投资者 归还全额本金，除非投资者提出提前终止计划；银行公告理财计划投资方向、理财收益分配原则、预期年平均收益率（区间）和预计理财总收益率（区间），而且上不封顶；具有较高的流动 性，投资者可以在规定的时间申请提前终止理财协议并收回本金，并缴纳提前终止费。什么是个人理财？个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。国内不允许商业银行从事证券和信托的业务(只能是代理，不能是自营)个人理财顾问和一般的银行咨询人员有什么不同呢？个人理财服务根据

48、管理方式不同，分为理财顾问和综合理财两种类型：1、 向客户提供咨询，属于个人理财顾问；区别于简单的产品介绍。客户接受顾问服务后，自行管理资金，自行承担风险。2、按照事先与客户约定好的投资计划进行投资或资产管理活动，属于受托性质。投资收益和风险由客户或客户与银行按照约定方式获取或承担。综合理财业务分为理财计划和私人银行两种。(1)理财计划：保证性理财计划、非保证性理财计划。A.保证性：银行承诺固定收益，或最低收益；银监会规定，不能无条件承诺高收益。举例：稳健收益型理财计划，三个月，5.15%的年收益率B.非保证性：保本浮动、非保本浮动举例：新股申购人民币资金信托理财计划，预期年收益4-12%(注

49、意预期两个字是必须的)，收益根据新股上市后的交易状况决定。(2)私人银行：向高净值客户提供的综合理财服务。特点：不仅提供个人理财产品且利用信托、保险、基金等工具维护风险、流动和盈利三 者之间的平衡；包括与个人理财相关的法律、财务、税务、继承、子女教育等专业服务。个人理财业务的发展萌芽期：20世纪3060年代形成、发展期：20世纪6080年代成熟期：20世纪90年代以后国内：本世纪。基础产品：外汇理财产品、人民币理财产品(国债等T结构性理财产品)影响个人理财业务的因素：1、宏观因素：(1)政治、法律、政策环境；(其中法律体系我们后面还要讲到)政策：财政政策、货币政策、税收政策(2)经济环境：经济

50、发展阶段、收入水平、宏观经济状况(经济周期、通货膨胀率、失业率、汇率等)问题：什么是个人可支配收入？个人收入扣除税款后的金额。问题：名义利率和实际利率？(中间的差就是通货膨胀率)问题：经济状况向好的时候，储蓄、债券、股票、房产应该如何配置？例题：应对通货膨胀的措施有哪些？A减少储蓄B增加黄金配置C扩大消费D增加债券(3)社会环境(4)技术环境：互联网促进理财产品销售2、微观环境(1)金融市场的竞争(2)金融市场的开放(3)金融市场的价格机制：利率水平例题:预期利率水平下降，会引起个人理财的什么变化？（多选）A增加外汇配置B增加储蓄配置C减少房产配置D增加债券配置E增加股票配 置2010银行从业

51、资格考试个人理财冲刺重点第一章个人理财概述第一节：个人理财业务的概念和发展一、个人理财业务概念、特点个人理财业务概念：商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产 管理等专业化服务的活动特点：服务对象：个人客户不是企业或其他法人服务的专业化服务的性质：顾问性质受托性质服务的个性化、综合化二、个人理财业务分类理财顾问服务综合理财服务综合理财服务的分类：1、 私人银行业务2、 理财计划保证收益理财计划非保证收益理财计划保本浮动收益理财计划非保本浮动收益理财计划三、理财计划概念:针对特定目标客户群开发、设计、销售资金投资和管理计划四、私人银行业务银行向富人及家庭提供的系统理财业务私人银

52、行业务的核心：个人理财范围：超越简单的资产负债业务性质：混业业务产品与服务的比例：3：7五、保证收益理财计划一种约定银行承诺固定收益银行承担由此产生的风险或约定银行承诺最低收益银行承担相应风险其他收益按约定分配，风险共担六、非保证收益理财计划保本浮动收益理财计划特点保本不保证收益非保本浮动收益理财计划特点不保本根据约定条件、实际收益支付收益第二节、个人理财的发展个人理财在国外的发展萌芽阶段形成与发展时期成熟阶段个人理财在国内的发展现状我国商业银行个人理财业务的基本业务:外汇理财产品人民币理财产品第三节个人理财业务的影响因素宏观因素政治、法律、政策经济经济发展阶段收入水平宏观经济状况社会微观因素

53、金融市场竞争状况金融市场开放程度价格机制四大表格（*重中之重*）要熟悉掌握，选择和判断。经济增长与个人理财策略通货膨胀与个人理财策略汇率变化与个人理财策略利率变化与个人理财策略表11经济增长与个人理财策略储蓄减少配置 收益偏低 增加配置 收益稳定债券减少配置 收益偏低 增加配置 风险较低股票增加配置企业盈利增长可以支撑牛市减少配置企业亏损增加可能引发熊市基金增加配置可实现增值减少配置面临资产缩水房产增加配置 价格上涨适当减少 市场转淡表12通货膨胀与个人理财策略储蓄减少配置净收益走低维持配置收益稳定债券减少配置净收益走低减少配置价格下跌股票适当增加配置资金涌人价升减少配置价格下跌表13汇率变化

54、与个人理财策略储蓄增加配置收益将增加减少配置收益将减少债券增加配置本币资产升值减少配置本币资产贬值股票增加酉己置本币资产升值减少配置本币资产贬值增加配置本币资产升值减少配置本币资产贬值房产增加酉己置本币资产升值减少配置本币资产贬值外汇减少配置人民币更值钱增加配置外汇相对价值咼表1-4利率变化与个人理财策略储蓄增加配置收益将增加减少配置收益将减少债券减少配置面临下跌风险增加配置面临上涨机会股票减少配置面临下跌风险增加配置面临上涨机会减少配置面临下跌风险增加酉己置 :面临上涨机会房产减少配置贷款成本增加增加配置贷款成本降低外汇减少配置人民币回报高增加配置外汇利率可能咼第二章金融市场一、金融市场的功能和结构金融市场：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和三层含义金融资产交易的场所（包括有形、无形市场）反映金融资产的供求关系反映金融资产交易运行机制（包括价格、利率、汇率等）二、金融资产：所有代表未来收益或资产合法要求权的凭证金融资产分类基础金融资产（债务性、权益性资产）衍生金融资产（期货、期权、远期、互换等）按照交易活动是否在固定场所分类三、金融市场的特点：商品的特殊性 来源:考试通市场交易对象是货币和资金交易价格的一致性利率是价格的表现形式交易活动的集中性由专业机构组织实现交易交易双方的可变性供求双方角色可以互换四