证券投资练习题

1、证券投资学习题第一篇 证券投资工具第一章 证券概述一、单选题、证券按其性质不同，可以分为 （ ）。.凭证证券和有价证券 .资本证券和货币证券.商品证券和无价证券 .虚拟证券和有价证券、广义的有价证券包括 （ ）货币证券和资本证券。.商品证券 .凭证证券 .权益证券 .债务证券、有价证券是（ ）的一种形式。.商品证券 .权益资本 .虚拟资本 .债务资本、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（ ）、政府证券和国际证券。.银行证券 .保险公司证券 .投资公司证券 .金融机构证券、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（ ）。.买卖差价 .利息或红利 .生

2、产经营过程中的价值增值 .虚拟资本价值、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（ ）关系。.正比 .反比 .不相关 .线性二、多选题、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（ ）。.商业汇票 .证据证券 .凭证证券 .资本证券、广义的有价证券包括很多种，其中有（ ）。 .商品证券 .凭证证券 .货币证券 .资本证券 、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（ ）。.商业汇票 .商业本票 .银行汇票 .银行本票 、下列属于货币证券的有价证券是（ ）。.汇票 .本票 .股票 .定期

3、存折 、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（ ）。.银行证券 .股票 .债券 .基金证券、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ ）。.非挂牌证券 .非上市证券 .场外证券 .场内证券三、判断题、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（ ）、购物券是一种有价证券。（ ）、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（ ）、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（ ）、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（ ）、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。

4、（ ）、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（ ）、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（ ）、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。 （ ）、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（ ）四、名词解释、证券 、有价证券 、货币证券 、资本证券 、上市证券五、简答题、简述有价证券按发行主体的分类。、简述有价证券按所体现内容的分类。、简述有价证券按上市与否的分类。六、思考题为什么说有价证券是一种虚拟资本？为什么说它自身并没有价值？答案：一、 、 、 、 、 、二、 、 、 、 、 、三、对 、错 、错 、错 、错 、

5、对 、错 、对 、对 、错第二章 债券一、单选题1、债券是由（ ）出具的。.投资者 .债权人 .债务人 .代理发行者2、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（ ）。.债权 .资产所有权 .财产支配权 .资金使用权3、债券根据（ ）分为政府债券、金融债券和公司债券。. 性质 .对象 .目的 .主体4、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（ ）。.贴现债券 .复利债券 .单利债券 .累进利率债券5、债券可能使投资者获得经济利益，这是债券的( )特征。A风险性 B收益性 C流动性 D参与性6、贴现债券的发行属于（ ）。.平价方式 .溢价方式 .折价方式 .都不是7

6、、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（ ）。.券面形态 .发行方式 .流通方式 .偿还方式8、公债不是（ ）。.有价证券 .虚拟资本 .筹资手段 .所有权凭证9、安全性最高的有价证券是（ ）。.股票 .国债 .公司债券 .金融债券10、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（ ）。.信用公司债 .承保公司债 .参与公司债 .收益公司债11、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（ ）。.承保公司债 .不动产抵押公司债.证券抵押信托公司债 .设备信托公司债二、多选题、债券票面的基本要素有（ ）。.债券票面价值 .债券偿还期限 .债券利率 .债券发行者名称、影响债券利率的因素主要有（ ）。

7、.银行利率水平 .筹资者资信 .债券票面金额 .债券偿还期限、影响债券偿还期限的因素主要有（ ）。.债券票面金额 .债务人资金需求时限 .市场利率变化 .债券变现能力、根据债券券面形态，国债可以分为（ ）。.实物国债 .凭证式国债 .记帐式国债 .附息票国债、债券的性质可以概括为（ ）。.属于有价证券 .是一种真实资本 .是债权的表现 .是所有权凭证、债券的特征可以表现为（ ）。 .偿还性 .安全性 .收益性 .流动性、按计息方式分类，债券可以分为（ ）。.单利债券 .复利债券 .贴现债券 .累进利率债券、国际债券的特点有（ ）。.资金来源的广泛性 .计价货币的通用性.发行规模的巨额性 .汇率

8、变化的风险性三、判断题、 债券不是债权债务关系的法律凭证。（ ）、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（ ）、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。（ ）、债券投资收益不能收回有两种情况，一是债务人不履行义务，二是流通市场风险。（ ）、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。（ ）、发行债券是金融机构的主动负债。（ ）、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（ ）、在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。（ ）四、名词解释、债券 、公司债券 、

9、附息债券 、贴现债券 、累进利率债券、信用债券 、担保债券 、凭证式债券 、记账式债券五、简答题、债券票面有哪些基本要素。、影响债券利率的因素主要有哪些。、决定债券偿还期限长短的主要因素有哪些。、债券有哪些基本特征。、公债具有什么特点。、公司债券有哪些特征。、与国内债券相比，国际债券有哪些特点。六、扩充作业请同学们对当前我国债券市场发展中存在的问题进行了解、研究。答案：一、 、 、 、 6、 7、 8、 9、 10、 11、二、 、 、 、 、 、 、三、错 、错 、对 、对 、错 、对 、错 、对第三章 股票一、单选题、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股

10、本总额的（ ）。 .% .% .% .%、股份有限公司的最高权力机构是（ ）。.董事会 .监事会 .股东大会 .理事会、监事由（ ）选举产生。.股东大会 .职工代表大会 .董事会 .上级任命、股票体现的是（ ）。.所有权关系 .债券债务关系 .信托关系 .契约关系、蓝筹股通常指（ ） 的股票。.发行价格高 .经营业绩好的大公司 .交易价格高 .交易活跃二、多选题、普通股票股东享有的权利主要是（ ）。. 公司经营决策的参与权 . 公司盈余分配权. 剩余资产分配权 . 优先认股权、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（ ）。.普通股股票 .优先股股票 .记名股票 .不记名股票、普通股股票的优

11、先认股权的处理方法有（ ）。 .行使此权利来认购新发行的普通股票.将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬.将公司分配的优先认股权向公司兑现.不行使此权利而听任其过期失效 、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（ ）。.公司经营状况 .宏观经济因素 .行业因素 .投资者心理因素5、按照是否记名股票分为（ ）。.普通股股票 .优先股股票 .记名股票 .不记名股票三、判断题、普通股是股份公司发行的一种标准股票。（ ）、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。、B股是以美元或港币标明面值并认购和交易的。（ ）、公众股是指社会公众股部分。（ ）、境外上市外资

12、股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。（ ）四、名词解释、股份有限公司 、股票 、普通股股票 、优先股股票 、国家股、法人股、公众股 、公司职工股 、社会公众股 、外资股、境内上市外资股、境外上市外资股五、简答题、股票有哪些特征？、简述普通股股票的基本特征。、普通股股东享有哪些主要权利。、简述优先股股票的基本特征。、为什么说普通股股票是风险最大的股票？、普通股的优先认股权有哪几种处理方法？、简述发行优先股的意义。六、扩充作业请详细了解我国目前股权结构状况，尤其是对我国证券市场的股权分置问题作进一步了解和研究。要求写出学习心得。答案：一、 、 、 、 、 二、 、 、 、 、三、对

13、、对 、错 、错 、错第四章 证券投资基金一、单选题、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（ ）管理和运用。.基金托管人 .基金承销公司 .基金管理人 .基金投资顾问、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（ ）托管 。.基金托管人 .基金承销公司 .基金管理人 .基金投资顾问、契约型基金反映的是（ ）。.产权关系 .所有权关系 .债权债务关系 .信托关系、证券投资基金的资金主要投向（ ）。.实业 .邮票 .有价证券 .珠宝、开放式基金的基金单位是直接按（ ）来计价的 。.市场供求 .基金资产总值 .基金单位资产净值 .基金收益、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证

14、是以计算日集中交易市场的（ ）为准 。.开盘价 .收盘价 .最高价 .最低价、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（ ）为准 。.开盘价 .收盘价 .最高价 .最低价、基金在美国的称谓是（ ）。.共同基金 .互助基金 .单位信托基金 .证券投资信托基金二、多选题、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（ ）。.集合投资 .较高收益 .分散风险 .专家管理、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（ ）。.收入型基金 .封闭型基金 .开放型基金 .成长型基金、根据组织形式的不同，投资基金可分为（ ）。.封闭型基金 .开放型基金 .契约型基

15、金 .公司型基金、货币市场基金的投资工具包括（ ）。.股票 .银行票据 .商业票据 .短期国债、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（ ）。.申购价一般是基金单位净资产值减去一定的首次购买费.赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费.申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费.赎回价一般是基金单位净资产值加上一定的赎回费、根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（ ）。.成长型基金 .收入型基金 .成长及收入型基金 .平衡型基金三、判断题、证券投资基金既是一种投资制度，也是一种投资工具。（ ）、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主

16、要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。（ ）、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。（ ）、契约型基金设有董事会。（ ）、基金托管人是基金资产的名义持有人。（ ）、基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。（ ）、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。（ ）、根据我国相关基金法规的规定，各基金资产之间可以相互交易。（ ）、基金托管人也可以从事基金投资。（ ）、契约型基金是依法注册的法人。（ ）四、名词解释、基金证券 、证券投资基金 、契约型基金 、公

17、司型基金、封闭型基金、开放型基金 、货币市场基金 、指数基金 、成长型基金 、平衡型基金、创业基金 、基金管理人、基金托管人 、基金资产净值五、简答题、证券投资基金与股票、债券有哪些异同。、证券投资基金有哪些基本特征？、证券投资基金有哪些优点？、简述封闭式基金与开放式基金的区别。、简述契约型基金与公司型基金的区别。、根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，基金管理人和基金托管人各自的主要职责有哪些？、怎样才能保证基金制衡机制的有效运作？六、扩充作业查阅相关资料，了解我国证券投资基金发展历史过程以及现阶段发展特点。答案：一、 、 、 、 、 、 、 、 二、 、 、 、 、 、 三、对 、对 、对

18、 、错 、对 、对 、错 、错 、错 、错第五章 金融衍生工具一、单选题、年月日率先开办政府国民抵押协会的抵押债券期货，标志着利率期货的正式产生的交易所是（ ）。.芝加哥商业交易所 .芝加哥期货交易所 .纽约证券交易所 .美国堪萨斯农产品交易所、年月率先开办堪萨斯价值线综合指数期货，标志着股价指数期货的正式产生的交易所是（ ）。.芝加哥商业交易所 .芝加哥期货交易所 .纽约证券交易所 .美国堪萨斯农产品交易所、先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（ ）。.多头套期保值 .空头套期保值 .交叉套期保值 .平行套期保值、先在期货市场卖出期货，当

19、现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（ ）。.多头套期保值 .空头套期保值 .交叉套期保值 .平行套期保值、看涨期权的买方具有在约定期限内按（ ）价格买入一定数量金融资产的权利。.市场价格 .买入价格 .卖出价格 .协议价格、金融期货的交易对象是（ ）。.金融商品 .金融商品合约 .金融期货合约 .金融期权、可转换证券实际上是一种普通股票的（ ）。.长期看涨期权 .长期看跌期权 .短期看涨期权 .短期看跌期权、认股权证的认购期限一般为（ ）。.-年 .-年 .两周到天 .两周到天二、多选题、金融期货的类型主要有（ ）。.外汇期货 .股票期货 .利率期货

20、 .股价指数期货、金融期权的种类主要有（ ）。.金融期货合约期权 .外汇期权 .利率期权 .股票期权、可转换证券的特点是（ ）。.有事先规定的转换期限 .持有者的身份随证券的转换而相应转换.可转换成优先股 .可转换成普通股、认股权证的三要素是（ ）。.认股价格 .认股期限 .认股数量 .认股方式、金融期货的特征之一就是其金融商品的特有性质，其主要表现在（ ）。.金融商品的同质性 .金融商品的耐久性.金融商品价格的易变性 .金融商品的复杂性、金融期货的功能主要有（ ）。.投资功能 .筹资功能 .套期保值功能 .价格发现功能、期货交易中套期保值的基本类型有（ ）。.多头套期保值 .空头套期保值 .

21、交叉套期保值 .平行套期保值、可转换公司债券的特征是（ ）。.具有公司债券和股票的双重特征.投资者可自行选择是否转股.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权.转债持有人拥有是否实施赎回条款的选择权三、判断题、所谓金融期货，是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货交易方式。（ ）、期货交易的目的是为生产和经营筹集必要的资金及为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会。（ ）、在期货交易中，大多数期货合约是做相反交易对冲了结的。（ ）、多头套期保值，是指为回避未来现货价格上涨的不利风险，先行买进期货，而于合约到期前再卖出以实现套期保值的策略。（ ）、期权的买方以支付一定数量的期权

22、费为代价而获得了买或卖的权利，但不承担必须买或卖的义务。（ ）、期权的卖方在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。（ ）、看跌期权的卖方具有在一定期限内按协议价买进一定数量金融资产的权利。（ ）、可转换证券持有者的身份不随着证券的转换而相应转换。（ ）、认股权证是普通股股东的一种特权。（ ）、优先认股权在多数情况下与债券或优先股共同发行。（ ）四、名词解释、金融衍生工具 、金融期货 、股票指数期货 、金融期权、认股权证、可转换证券、套期保值五、简答题、金融衍生工具的主要功能有哪些？、期货市场为什么具有价格发现功能？、对于发行者和投资者而言，发行可转换证券有何意义？六、思考题请分

23、析我国金融衍生市场发展滞后的原因。答案：一、 、 、 、 、 、 、 、二、 、 、 、 、三、对 、错 、对 、对 、对 、对 、对 、错 、错 、错第二篇 证券市场运作第六章 证券市场概述一、单选题、证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（ ）。.股票市场和债券市场.场内市场和场外市场.发行市场和流通市场.国内市场和国外市场、下列不属于证券市场的基本职能的是（）。.筹措资金.资本定价.资本配置.国有企业转制、证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（ ）。.股票市场、债券市场和基金市场.发行市场和流通市场.国内市场和国际市场.场内市场和场外市场、证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票

24、的（）。.政府及其机构、金融机构、公司和企业.中央政府、地方政府、公司和企业.政府机构、中央银行、公司和企业.政府机构、金融机构、财政部、公司和企业、机构投资者主要有（）。.企业.金融机构.公益基金.以上都是、证券公司的主要业务内容有（）。.股票、债券和基金.发行、自营和基金管理 .承销、咨询和基金管理.承销、经纪、自营、投资咨询、购并、受托资产管理、基金管理、证券业协会和证券交易所属于（）。.政府组织.政府在证券业的分支机构.自律组织.证券业最高监管机构、资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（）。.证券市场和回购协议市场.证券市场和中长期信贷市场.证券市场和同业拆借市场.证券市场和

25、货币市场、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（）市场。.直接融资.间接融资.资本.货币、以下的（）是会员制证券交易所的最高权力机构。.会员大会.董事会.理事会.监察委员会11、证券经纪商的收入来源是( )。A买卖价差 B佣金 C股利和利息 D税金二、多选题、资本市场可划分为（）。.中长期信贷市场和证券市场.中长期信贷市场、股票市场和债券市场.证券市场和回购市场.中长期信贷市场、证券市场和回购市场、证券市场按其纵向结构可以划分为（）。.股票市场和债券市场.发行市场和流通市场.一级市场和二级市场.初级市场和次级市场、世纪年代开始，世界证券市场出现了高度繁荣的局面，形成了（）的全新特征。.

26、投资交易快速化.金融证券化.投资者固定化.证券市场自由化、我国采用无纸化发行和交易的证券品种有（）。.S.基金.债券.股票、年月日我国正式加入，我国政府承诺证券业年过渡期间对外开放的内容有（）。.外国证券机构可以直接从事股交易.外国证券机构可以申请成为中国证券交易所的正式会员.允许外国机构设立合营公司以及国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过，加入年后不超过.加入后年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过、证券交易所的组织形式分为（）。.公司制.会员制.合作制.独资、证券市场的参与者包括（）。.证券发行人.证券投资人.证券市场中介机构.自律组织、目前我国证券公司实行分类管理，其类型

27、分为（）。.综合类证券公司.经纪类证券公司.合营证券公司.中外合资证券公司三、判断题、证券投资者所承担的风险越大，其遭受的损失也越大。（ ）、股份公司的自有资本来自于公司从股票市场上筹集的资金。（ ）、证券发行人将证券出售给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的，所以，证券发行人就是证券承销商。（ ）、证券发行人是资金的供应者。（ ）、证券业协会是证券市场的监管机构。（ ）、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，它们是：会计事务所和律师事务所。 （ ）、间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。（ ）、股票和债券融资由于投资银行介入其中，增加了直接融资的成本。（ ）、证券的价

28、格实际上是证券所代表的资本的价格，它充分地反映了证券市场的供求状况。（ ）、证券市场是有价证券发行和流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。（ ）四、简答题、为什么说股份公司的产生和信用制度的发展是证券市场形成的基础？、证券市场的参与者与监管者包括哪些？、简要回答证券市场在金融市场体系中的地位。、简述证券市场的基本功能。、简述证券交易所的特征。、简述证券公司的功能。、我国证券交易所组织形式如何？五、扩充作业请了解目前我国资本市场体系发展状况，并分析说明我国现行资本市场体系还存在哪些不足之处，应如何加以完善？答案：一、 、 、 、 、 、 、 、 11、B二、 、 、 、 、 、三、错 、对

29、、错 、错 、错 、错 、对 、错 、对 、对第七章 证券发行市场一、单选题、以下不是证券发行主体的是（ ）。.政府.企业 .居民.金融机构、下述（）不是证券发行市场的作用。.为资金需求者提供资金筹措的渠道.为资金供应者提供投资和获利的机会.形成资金流动的收益导向机制.为证券持有者提供变现的机会、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（ ）。.全额包销. 余额包销.包销.代销、以下不是债券发行价格形式的是（）。.平价发行.溢价发行.折价发行.时价发行、市盈率的决定因素有股票市价和（）。.每股净盈利.每股净资产.股本总额.股东人数、根据我

30、国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合的条件之一是，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（）。.二、多选题、证券发行市场由以下主体（）组成。.证券发行者.证券投资者.证券中介机构. 有价证券、证券发行人主要是（）。.政府.企业 .居民.金融机构、增资发行可分为（）。. 有偿增资发行. 无偿增资发行. 有偿无偿并行发行. 有偿无偿搭配发行、证券发行方式按发行对象不同，可分为（）。.私募发行.直接发行.间接发行.公募发行、确定股票发行价格的主要方法有（）。.市盈率法.净资产倍率法.竞价确定法.现金流量折现法、决定债券收益率的因素主要有（）。.利率.期限.票面价格.购买价格三

31、、判断题、证券发行市场通常具有固定场所，是一个有形市场。（ ）、股票发行的溢价部分应计入公司股本。（ ）、我国公司法规定股票发行价格不得低于票面金额。（ ）、债券的税收效应是指对债券的收益是否征税。（ ）、在市盈率已定的情况下，每股税后利润越高，发行价格也越高。（）、股票发行费用不可在股票发行溢价中扣除。（）四、名词解释、一级市场、私募发行、公募发行、市盈率、初始信息披漏、持续性信息披漏、招股说明书、上市公告书五、简答题、简要回答证券市场发行证券的目的。、简述证券发行市场的基本功能。、简述股票发行的条件。、简述证券评级的作用。、简述债券发行必须考虑的因素。六、计算题假定某公司发行股票3000万

32、股，股款到位期为2004年7月1日，当年预期的税后利润总额为1800万元（其中1月-6月为600万元，7月-12月为1200万元），公司发行完新股后的股本总额为6000万股。该公司股票发行市盈率为15倍。试用市盈率法确定该股票的发行价格。（每股税后利润要求采用加权平均法计算）七、扩充作业熟悉一个近期以询价方式发行的股票的询价、定价过程和缴款方式。答案：一、 、 、 、 、二、 、 、 、 、三、错 、错 、对 、对 、对 、错第八章 证券交易市场一、单选题、不得进入证券交易所交易的证券商是（ ）。.会员证券商 .非会员证券商.会员证券承销商.会员证券自营商、以样本股的发行量或成交量作为权数计算

33、的股价平均数是（）。.简单算术股价平均数.加权股价平均数.修正股价平均数 .综合股价平均数、在期货交易中，套期保值者的目的是（ ）。. 在期货市场上赚取盈利. 转移价格风险. 增加资产流动性. 避税、期权交易是对（）的买卖。. 期货. 股票指数 . 某现实金融资产. 一定期限内的选择权、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（）。.道·琼斯股价指数.金融时报指数.日经股价指数.恒生指数、以货币形式支付的股息，称之为（）。.现金股息.股票股息.财产股息.负债股息、投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（）。. 市价委托. 限价委托. 停止损失委托指令. 停止损失限

34、价委托指令、（）是指证券公司以其自有或租用的业务设施为非上市公司提供股份转让服务的市场。.主板市场.二板市场.三板市场.第三市场、投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（）。. 只需开设上海证券账户. 只需开设深圳证券账户. 分别开设上海和深圳证券账户. 不需开设账户、证券买卖成交的基本原则是（）。. 客户优先原则和数量优先原则. 价格优先原则和时间优先原则. 数量优先原则和时间优先原则. 价格优先原则和数量优先原则二、多选题、场外交易市场具有以下几个特征（）。.是分散的无形市场.采取经纪商制.拥有众多的证券种类和经营机构.管理比较宽松2、证券交易方式主要有（ ）。.现货交易.信用交易.期

35、货交易.期权交易3、证券交易市场的特点主要有（）。.参与者的广泛性.价格的不确定性.交易的连续性.交易含有投机性4、场外交易市场主要有（）。.店头市场.第三市场.第四市场.交易所市场5、证券交易方式主要有（）。.现货交易.信用交易.期货交易.期权交易6、证券交易的三公原则是（）。.公开.公平.公正.公允7、证券交易所具有以下特征（）。.有固定的交易场所和交易时间.参加交易者为具有会员资格的证券经营机构. 决定证券交易价格. 交易对象限于符合一定标准的上市证券8、证券交易的程序要经过的程序是（）。. 开户. 委托. 竞价成交. 结算和过户9、证券信用交易主要形式有（）。. 保证金买空. 证券抵押

36、贷款. 期货交易. 保证金卖空10、期货交易主要的功能是（）。. 风险转移. 长期投资. 价格发现. 销售商品11、投资者买入Z公司股票的看涨期权，期权的有效期为9个月，协议价格为每股50元，合约规定股票数量为100股，期权费为每股2元。当3个月后Z公司的股票价格为（）时，投资者A会亏损。. 元. 元. 元. 元三、判断题、证券交易所是证券交易的主体。（ ）、在证券交易所内，买卖双方一对一竞价决定交易价格。（ ）、公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组成，但不以盈利为目的的法人。（ ）、公司制的证券交易所的股票不得在本交易所上市。（ ）、场外交易市场的价格是由证券买卖双方竞价决定的。（ ）、

37、税后净利是公司股息分配的基础和最高限额。（ ）、在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券。（ ）、证券交易所决定证券每日的开盘价。（ ）、股票股息实际上是当年留存收益的资本化。（ ）、除权是除掉股票享受分红派息、送股、配股的权利。（）四、名词解释、二级市场、场外交易市场、第三市场、第四市场、股票的账面价格、除权价、填权、贴权、股票价格指数、道·琼斯股价指数五、简答题、简述证券发行市场和交易市场的关系。、简述证券交易市场的功能。、场外交易市场有哪些特征？、证券交易所和场外交易市场的交易方式和价格决定机制有什么区别？、股票投资的收益有哪几种形式？这几种收益的来源是什么？

38、、股价指数的基本功能是什么？、选择股价指数的样本股主要考虑哪些因素？六、计算题某上市公司确定进行资本变动，经股东大会决定：每股派息元，每股送股转增股，股权登记日为年月日，当天该公司股票收盘价为每股元，请计算该公司股票的除权除息价。七、思考题我国目前证券交易市场体系还存在哪些问题？发达完善的证券交易市场体系具有哪些特征？答案：一、 、 、 、 、 、二、1、 、 3、 4、 5、6、7、 8、9、10、11、三、错 、错 、错 、对 、错 对 、错 、错 、对 、对第三篇 证券投资基本分析第九章 有价证券的价格决定一、单选题1、下列何种类型的债券具有较高的内在价值（ ）。具有较高提前赎回可能性

39、流通性好信用等级较低 高利付息债券2、市场总体利率水平的上升会使债券的收益率水平相应的（ ）。上升 下降 不变 不受影响3、甲、乙两种债券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限较乙的长，则（ ）的价格折扣会较小。两者一样 甲 乙 不能判断4、以下关于NPV的描述，正确的有（ ）。 等于股票面值减去成本 NPV大于0时有投资价值 NPV小于0时有投资价值 NPV取0时没有意义5、下列哪种类型的收益率曲线体现了这样的特征：收益率与期限的关系随着期限的长短由正向变为反向。（ ）正常的 反向的 双曲线 拱形的6、确定基金价格最根本的依据是（ ）。宏观经济状况 市场供求关系 基金单位资产净值 证券

40、市场状况7、在市场价格不变的情况下，每股收益的下降，会导致该股票的市盈率（ ）。上升 下降 不变 无法判断8、可转换证券的转换价值（ ）其理论价值时，投资者才会行使其转换权。高于 低于 等于 不确定9、假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为5元，必要收益率为10%。当前股票市价为45元，该股是否具有投资价值。（ ）可有可无 有 没有 条件不够10、中央银行在治理通货膨胀时，可以（ ）存贷款利率。A调高 B降低 C不改变 D取消11、某股票1999年每股股利为0.5元，2000年为0.7元，则该股2000年股利增长率为（ ）。40% 20% 30% 35%二、多选题、收益率曲线的类型包括（

41、 ）。反向的 拱形的 双曲线 水平的 、利率期限结构理论包括（ ）。流动性偏好理论 无差异理论 市场分割理论 市场预期理论、现值一般具有的特征包括有（ ）。当给定终值时，贴现率越高，现值便越低当给定终值时，贴现率越高，现值便越高当给定利率时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高当给定利率时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低、下列有关内部收益率的描述正确的有（ ）。是一种贴现率 前提是NPV取0 内部收益率大于必要收益率，有投资价值内部收益率小于必要收益率，有投资价值5、影响封闭式基金交易价格的因素包括（ ）。基金管理人的管理水平 整个证券市场的状况政府有关基金的政策 宏观经济状况6、（ ）是影响股票投资价值的内部因素。公司净资产 是否有主力机构在做庄 公司盈利水平 公司的股利政策7、关于债券的定价原理，以下正确的是（ ）。如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则到期收益率等于其票面利率如果一种债券的市场价格上涨，其到期收益率必然下降；反之，如果债券的市场价格下降，其到期收益率必然提高如果债券的收益率在整个期限内没有发生变化，则债券的价格折扣或升水会随着到期日的临近而减少，或者说，其价格日益接近面值如果