融资方案、风险及其防范

1、融资方案、风险及其防范（一）规范投资行为，理性分析投资环境随着我国企业投资环境的日趋 复杂，投资决策的难度和面临的风险大大增加。中小企业在创业前，应仔细研究国家的政策条例和政策意图以及它们的变化趋势，明确收益及投资的额度，根据收集的相关信息，大胆作出政策允许的投资决策，并善于从优惠政策中降低成本，获取收益，学会用法律法规来保护企业的权益,并适应市场的变化和消费者 的需求。此外，对利率、汇率的波动，产品的价格趋向，竞争格局的变化进行有效预期，从而减少环境的不确定性对投资项目的影响。（二）树立风险意识，建立风险防范机制树立风险意识、建立有效的风险防范机制是应付风险的前提。因此 ，创业 者在项目运行

2、过程中，应逐步建立起完善的风险防范机制和财务信息网络 ，对项 目运营过程进行事前、 事中、 事后监督，及时对财务风险进行预测和防范 ，制 出适合本企业实际情况的风险规避方案，把风险控制在最小范围内，以保证投资 项目的实现。例如:充分利用财务杠杆原理来控制投资风险 ，使企业按照市场需要 来组织生产经营，及时调整产品结构，不断提高企业盈利水平，避免由于决策失 误而造成的财务危机，把风险降低到最低限度。（二）合理确定企业融资规模，选择最佳融资机会，制定最佳融资期限, 降低企业融资成本在进行融资决策时 ，根据企业对资金的需要、企业自身的实际条件及融资难易程度和成本情况 ，来合理确定企业融资规模。中小企

3、 业若能抓住企业内外部的变化提供的有利时机进行融资，会使企业较容易地获得成本较低的资金。企业应在合理区分融资目的和用途的基础上 ，采用稳建型的融资方式(四) 制定最佳的融资组合策略，分散融资风险1. 合理利用民间金融。(1) 给予民间资本进入金融界的合法身份，将其由“地下”转为“公开”，便于监督。(2) 正确引导民间资本通过参股或设立基金、中小银行和保险公司等形式转化为正规金融。(3) 从客观的角度肯定民间金融中有效的操作流程和处理手段，禁止其中违法的、 有害社会和侵犯公民权利的手段和做法。2积极吸引风险投资。企业应关注接触风险投资家的渠道 ，并针对风 险投资家的关注点采取措施提高企业的吸引力

4、。 同时，企业家要寻找正确的风险 投资机构。(五) 推进中小企业改革要引导中小企业成为产权明晰、经营规范、 具有较强的内部积累能力即内源融资能力的市场经济主体。(1) 遵循诚实信用、公平竞争的原则，依法开展生产经营及融资活动。(2) 要依法建账，确保会计信息真实完整。(3) 要加强财务管理，完善财务制度。中小企业还应走高科技发展道路，努力做到融资方式由主要靠自我积累和银行贷款向多元化融资转变，经济增长方式由粗放型向集约型转变，产业定位由传统型向科技型转变，从根本上扭转 由于产业结构不合理而导致的融资困难问题。(六) 充分发挥政府职能1充分发挥政府在中小企业信用担保体系建设中的特殊作用，给予企业

5、融资有力的政策支持。国家应从政策上鼓励各种经济成分的资本参与担保公司 投资，增加中小企业信用担保机构的数量，逐步形成由全国性、区域性和社区 性担保机构组合成的多层次中小企业信用担保体系。2. 加强中小企业信用担保方面的法律法规建设。要借鉴国外的成功经验，以我国的 中小企业促进法 为指导，整合现有的 担保法 和 公司 法，尽快制定信用担保体系法律规范，搭建起中小企业信用担保体系的基本框 架，明确信用担保活动的基本规则，更好地服务于中小企业。3. 建立和完善中小企业信用再担保制度。可以建立中小企业信用保险机构，对中小企业信用担保机构开办信用保险业务，以保证中小企业信用担保机构运作的安全性和稳定性，

6、分散其经营风险。解决中小企业融资问题，并不意味着解决所有中小企业的融资问题。提供融资服务的主体，应在识别中小企业融资所存在各种主要风险的前提下，对所提供融资服务的客户及潜在客户，对其融资的风险采取相应的防范措施 ，以达到避免损失或将损失限定在最小的程度内。(1)来自政府方面风险的防范中小企业融资的债权人或投资者，应清楚地认识到，本国政府对外交往的总体方针、策略、世界政治经济格局及其变化趋势，了解国家财政政策、 货币政策、 产业政策等经济政策制定的依据和政策实施在国内各经济部门以及整个社会经济所产生的政策影响。并在此基础上确定相应的融资策略调整外向型中小企业与内向型中小企业的融资规模和融资结构。

7、来自银行方面风险防范完善银行 “贷款三查”的运行机制，强化与中小企业的信息沟通;惯彻落实国家对中小企业的信贷政策、合理确定贷款利率;简化贷款程序，提高贷款发放时效，确保企业用款之需;强化银行员工的自身建设，竖立良好道德风尚。创造学法、懂法、守法的良好氛围。加强银行纪检部门职责 ，对违纪 违法行为坚决查处，严肃处理。(3) 来自担保公司风险的防范注重对担保公司的担保能力及其经营状况的动态信息的掌握。为确保贷款本金利息不受损失 ，对丧失担保能力的 担保贷款，责令企业重新选择担保公司或担保人，或依据担 保贷款协议提前收回贷款本息；金融机构发放担保贷款时， 要求企业选择那些管理规范、业务能力强、办事效

8、率高、收费 合理的担保公司提供担保。(4) 来自评估机构、 公证机构等方面风险的防范评估机构、 公证机构的监督管理部门，要加强对其从业人员的资格考核，对其不称职和违规操作的，以及肆意提高收费标准的从业人员，取缔其从业资格，对其所从业的机构进行严肃处罚；无论是向中小企业提供间接融资的债权人，还是提供直接融资的投资者，因这些中介机构的违规违法行为所造成的本金、 利息或酬金的损失，要善于运用法律武器追究其民事赔偿责任。(5) 来自中小企业方面风险的防范社会资信评估权威机构，尽快构建中小企业资信等评估指标体系，健全中小企业资信状况查询系统。中小企业融资 的债权人或投资者可借助该系统随时查询到企业的资信

9、情 况;建立中小企业经营管理动态信息反馈机制 ，定期向债权 人或投资者提供其经营管理的实际运行情况；设立适应中小 企业融资的债权、股权交易市场，营造融资服务主体债权、 权退出机制；提高中小企业主要经营管理者的学识、经历、绩、品行的透明度，建立中小企业主要经营管理者个人资信 档案查询系统，加大制度约束其行为轨迹的力度。无视法律 法规的经营管理者，对债权人或投资者所造成资金损失应依 法追求其赔偿责任。为防范自然风险或意外事故风险可能造成企业偿付能力的不足，金融机构可要求企业办理企业财产保险，尤其是 作为抵押物的财产，必须办理投保。这样可使债权人或投资 者可能由此所造成的损失得到合理、有效的转稼。中

10、小企业融资风险并不可怕，可怕的是对风险认识不清，防范措施不得力。经过对融资风险的分析，从中可以看 到，风险的有效防范并非哪一个经济主体独自能够完成的须要借助制度、法律法规等手段，通过与融资相关各经济主体乃至社会各方力量的相互配合，共同营造一个健康有效的，选风险防范机制，同时，针对不同的风险和具体的实际情况 择切实可靠的防范措施，只有这样才能达到比较理想的防范 效果。5771001803090012095 5790368228596330825771001803090012386 5761373997357606965771001803090013594 57807757990251551257

11、71001803090012387 5771649826018180515771001803090012138 5721311921589183265771001803090012359 5790368223610760535771001803090012356 5761352861437917425771001803090012355 57508786970469327917088100343355274 10122994432583337917088100343355275 10186673293883200817088100343356107 10158115250150052217088100343356108 10100018005987173217088100343354295 10107419414268701717088100343356184 10187866086962880217088100343356185 10177583117408667417088100343356109 1010860143735728