中信证券股份有限公司安泰回报系列四期收益凭证-产品说明书-(1)

1、-可编辑修改 -产品编码：【 S44340 】中信证券股份有限公司安泰回报系列四期收益凭证产品说明书（沪深 300 指数挂钩本金保障型浮动收益凭证）发行人：中信证券股份有限公司注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座邮政编码： 518048二一四年十二月特别提示：本期收益凭证产品说明书包括风险揭示书、条款说明书、产品收 益测算与产品风险示例四个部分。 投资者投资本期收益凭证， 即表示对本产品说 明书全部内容已认真阅读， 完全了解并全部接受。 投资者在投资中信证券发行的 收益凭证之前， 应完成收益凭证客户风险等级测评， 并根据自身的风险承受能力 谨慎投资。投资者投资本

2、期收益凭证的行为本身即表明其对本产品说明书、 中 信证券股份有限公司收益凭证发行计划说明书 、以及中信证券股份有限公司 收益凭证业务协议（柜台市场版） 及相关文本的承认和接受，并按照其有关规 定享有权利、承担义务。一、风险揭示书第一部分本期收益凭证产品风险提示收益凭证非存款，产品有风险、投资须谨慎。如影响您风险承受能力的因素 发生变化， 请及时完成风险承受能力评估。 收益凭证存在各种风险， 不被视为一 般储蓄存款的替代品， 投资人可能会承担下列风险， 因此应认真阅读 中信证券 股份有限公司收益凭证发行计划说明书 、本期收益凭证的产品说明书、 中信证 券股份有限公司收益凭证业务协议（柜台市场版）

3、 及相关文本，充分认识投资 风险，谨慎投资。 本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质， 未能详尽列明投资者 投资本期收益凭证所面临的全部风险和可能导致投资者损失的所有因素。 投资者 投资本期收益凭证的行为本身即表明投资者已经理解并愿意自行承担投资本期 收益凭证的风险和损失。1、认购风险：如出现市场剧烈波动、相关法规政策变化或中信证券股份有限公司收益凭证发行计划说明书 、本期收益凭证的产品说明书、 中信证券股 份有限公司收益凭证业务协议（柜台市场版） 约定的可能影响本期收益凭证正 常运作的情况，中信证券股份有限公司 （以下简称中信证券 ）有权停止发行本期收 益凭证，投资者将无法在约定的募集期内预约认

4、购本期收益凭证。2、政策风险：本期收益凭证是根据当前的政策、法律法规设计的。如国家 政策和相关法律法规发生变化， 可能影响本期收益凭证的认购、 投资运作、 清算 等业务的正常进行，导致本期收益凭证投资收益降低甚至导致本金损失。3、市场风险：本期收益凭证将面临沪深 300 指数波动引发的市场风险，即 投资者投资本期收益凭证的收益与沪深 300 指数相关。投资者需对沪深 300 指 数有自身判断并能承担指数波动带来的收益波动风险。4、流动性风险：本期收益凭证不对投资者提供提前终止权，将导致投资者 面临需要资金时不能按需变现的风险。5、信息传递风险：中信证券按照中信证券股份有限公司收益凭证发行计 划

5、说明书、本期收益凭证的产品说明书、 中信证券股份有限公司收益凭证业务 协议（柜台市场版） 约定有关 “信息披露 ”部分的约定，发布发行人和本期收益 凭证的相关信息。 投资者可通过中信证券营业部网点、 中信证券网站以及中信证 券金融交易终端获知。 如投资者在认购收益凭证时登记的有效联系方式发生变更 且未及时告知或因投资者其他原因导致中信证券无法及时联系投资者， 则可能会 影响投资者的投资决策。6、募集失败风险：收益凭证募集期结束后，中信证券有权根据市场情况和 中信证券股份有限公司收益凭证业务协议 （柜台市场版）、本期收益凭证的产 品说明书约定的情况确定本期收益凭证是否成立。 如不能成立， 即募集

6、失败， 投 资者的收益凭证预约认购金额将于原定起始日后的【 2】个营业日内解除冻结。7、不可抗力风险：因自然灾害、社会动乱、战争、罢工等不可抗力因素， 可能导致本期收益凭证认购失败、交易中断、资金清算延误等。8、电子合同风险：若投资者采用签订电子合同方式认购本期收益凭证的， 在合同签订过程中可能存在无法预测或无法控制的系统故障、 设备故障、 通讯故 障，导致电子合同无法及时签订， 从而影响投资者的投资收益。 电子合同签订后， 投资者凭交易密码登录中信证券金融终端进行交易， 投资者通过交易密码登录后 所有操作均将视同本人行为。 如投资者设置交易密码过于简单或不慎泄露， 可能 导致他人在未经授权的

7、情况下操作投资者账户，给投资者造成潜在损失。9、本期收益凭证投资风险：本期收益凭证为本金保障型浮动收益凭证。收 益凭证的收益挂钩于沪深 300 指数，一旦存续期内的沪深 300 指数表现欠佳， 投资者的投资收益将会受到影响，投资者应充分认识投资风险，谨慎投资。第二部分本期收益凭证产品风险等级本期收益凭证内部产品风险等级： 中低（以下产品风险等级与适合的投资者风险评级为中信证券柜台市场内部评级，仅供参考）产品风险等级适合的投资者风险评级低高抗风险、较高抗风险、中抗风险、较低抗风险、低抵抗风险中低高抗风险、较高抗风险、中抗风险、较低抗风险中高抗风险、较高抗风险、中抗风险中高高抗风险、较高抗风险高高

8、抗风险、条款说明书1、基本条款发行主体中信证券股份有限公司凭证名称中信证券股份有限公司安泰回报系列四期收益凭证 （沪深300 指数挂钩本金保障型浮动收益凭证）凭证代码【S44340 】结算货币人民币凭证发行规模本期收益凭证发行总面额不超过 1 亿元；发行人另行公 告的，以发行人公告为准。发行价格每份额收益凭证以 1 元/ 份发行。收益凭证份额面值1 元/ 份认购方式本期收益凭证以发行价格在募集期内按金额进行预约认 购，在募集期内， 投资者有权利取消预约认购或追加预约 认购。投资者进行本期收益凭证的预约认购和追加认购均 不需要缴纳认购费用。 募集期结束后由中信证券统一将投 资者的预约认购转为正式

9、认购，并完成资金与份额的划 拨。预约认购起点预约认购起点金额为 30 万元，预约认购金额超过 30 万 元的，以 1 万元递增。凭证认购金额指投资者为认购收益凭证而缴纳的认购资金。凭证份额指投资者通过认购收益凭证所获取的收益凭证份额。凭证收益若投资者持有该收益凭证至到期日， 则可获得期初凭证认 购金额及与挂钩标的表现相关的浮动收益， 约定浮动收益 率（年化）的区间为 4%至 16% 。浮动收益的具体计算方 式参见“ 2 收益条款 ”。凭证存续期183 天，即起始日（含）至到期日（不含）的自然日天 数。募集期限2014 年12 月15 日 9:00 至 2014 年12 月19 日 14:00

10、中信证券股份有限公司保留延长或提前终止本期收益凭 证募集期限的权利。 如有变动， 本期收益凭证实际募集期 以中信证券股份有限公司公告为准。 募集期结束， 本期收 益凭证停止预约认购。预约认购日指在本次收益凭证募集期限内， 投资者向中信证券股份有 限公司申请购买收益凭证份额的要约行为的发生日期， 具 体以投资者通过中信证券股份有限公司柜台市场登记账 户预约认购收益凭证形成的电子交易数据记录为准。起始日2014 年12月23 日若本期收益凭证募集期限提前终止或延长， 实际起始日以 中信证券股份有限公司另行公告为准。期初观察日2014 年12月23 日若本期收益凭证募集期限提前终止或延长，日以中信证

11、券股份有限公司另行公告为准。实际期初观察到期日2015 年6月24 日若本期收益凭证募集期限提前终止或延长， 中信证券股份有限公司另行公告为准。实际到期日以期末观察日2015 年6月22 日若本期收益凭证募集期限提前终止或延长， 日以中信证券股份有限公司另行公告为准。实际期末观察终止兑付日中信证券在本期收益凭证到期日后【 5 】个营业日内将凭 证到期兑付金额划转至投资者柜台市场理财资产账户， 逢 节假日顺延。营业日指上海证券交易所对外正常营业的日期。期间申购 / 赎回本期收益凭证到期日前， 投资者不得向中信证券申购或赎 回收益凭证份额。凭证转让本期收益凭证存续期间，投资者不得转让收益凭证。计算

12、机构中信证券股份有限公司风险等级中低(发行人内部评级，仅供参考)2、收益条款挂钩标的沪深 300 指数( 000300.SH )收盘价格标的证券的收盘价格以上海证券交交易所在 其网站 （ ）公布的沪深 300 指数收盘价 为准。沪深 300 指数的证券代码为“ 000300 ”。期初价格标的证券在期初观察日的收盘价格。期末价格标的证券在期末观察日的收盘价格。观察日期初观察日（含）至期末观察日（含）的全部营业日。期间估值本期收益凭证存续期间不进行估值。信息披露中信证券将通过公司网站 （ ）、相关营 业网点公告、中信证券金融交易终端中的一种或多种方式 对如下信息向投资者进行公告：1、募集期结束后

13、2 个工作日内，中信证券将披露本期收 益凭证产品成立报告或募集终止报告；2、到期日后 5 个工作日内，中信证券将披露产品到期报 告；3、中信证券将不定期披露涉及发行人以及本期收益凭证 的临时重大信息， 包括但不限于： 发行人财务信息状况的 重大变化、市场发生重大变化、发行计划说明书、产品说 明书、风险揭示书、适用的业务协议等。挂钩标的观察收益率标的证券观察收益率 = 期末价格期初价格 1凭证约定收益率（年化）1、在任一观察日，若挂钩标的收盘价格大于期初价格116% ，则凭证约定收益率 =5.5% ；2、否则，凭证约定收益率 =Max （4% ，标的证券观察收 益率）。到期日份额价值在本期收益凭

14、证的到期日，每份额收益凭证的价值 = 份额 面值（ 1+ 凭证约定收益率 凭证存续期限 /365 ），精确到 小数点后第 4 位，具体以计算机构确定数值为准。到期兑付金额投资者持有收益凭证份额至到期日可获得的到期兑付金 额= 到期日份额价值 凭证份额。3、市场中断事件市场中断事件标的证券在观察日未公布收盘价格。市场中断事件处理1、若标的证券在期初观察日和 / 或期末观察日未公布收盘 价格，计算机构应依照诚信原则及合理商业惯例确定收盘 价格，并以此作为结算依据。2、若标的证券在除期初观察日和期末观察日以外的观察 日未公布收盘价格，则该观察日暂停观察。三、产品收益测算中信证券依据本期收益凭证的产品

15、说明书、 通过科学的方法分析本期收益凭 证的未来可能收益， 但预期收益、 预计收益、 测算收益或类似表述均不具有法律 约束力，不构成收益承诺。 测算收益不等于实际收益， 投资者投资前仍需结合自 身风险承受能力，审慎评估投资本期收益凭证所面临的风险。假设沪深 300 指数在期初观察日的收盘价格为 3000（即期初价格），收益凭 证存续期限为 183 天，收益凭证份额面值为 1 元/份，发行价格为 1 元/ 份。投 资者期初认购收益凭证资金 100 万元（不含费用），持有收益凭证份额 100 万份， 并持有收益凭证到期。1、假设沪深 300 指数在期末观察日的收盘价格为 3300 （即期末价格），

16、且 在收益凭证的观察期内， 沪深 300 指数的收盘价格从未高于 3480 （即期初价格 116% ），则凭证约定收益率（年化） 、到期日份额价值以及到期兑付金额计算 如下：凭证约定收益率（年化）=Max（4%，期末价格 /期初价格 1 ）=Max （4% ， 3300/3000 1 ） =10.00% ；到期日份额价值 =份额面值（ 1+ 凭证约定收益率存续期限 /365 ）=1 元/ 份（1+10% 183/365 ）=1.0501 元/份（四舍五入精确到小数点后第 4 位）；到期兑付金额 = 到期日份额价值凭证份额 = 1.0501 元/ 份100 万份 = 1,050,100 元；2、

17、假设沪深 300 指数在期末观察日的收盘价格为 2900 （即期末价格），且 在收益凭证的观察期内， 沪深 300 指数的收盘价格从未高于 3480 （即期初价格 116% ），则凭证约定收益率（年化） 、到期日份额价值以及到期兑付金额计算 如下：凭证约定收益率（年化）=Max（4%，期末价格 /期初价格 1 ）=Max （4% ， 2900/3000 1 ） =4% ；到期日份额价值 =份额面值（ 1+ 凭证约定收益率存续期限 /365 ）=1 元/ 份（1+4% 183/365 ）=1.0201 元/份（四舍五入精确到小数点后第 4 位）；到期兑付金额 = 到期日份额价值凭证份额 = 1.

18、0201 元/ 份100 万份 = 1,020,100 元；3、假设沪深 300 指数在期末观察日的收盘价格为 3300 （即期末价格），但 在收益凭证的观察期内，沪深 300 指数的收盘价格曾高于 3480 （即期初价格116% ），则凭证约定收益率（年化） 、到期日份额价值以及到期兑付金额计算如 下：凭证约定收益率（年化） =5.50% ；到期日份额价值 =份额面值（ 1+凭证约定收益率存续期限 /365 ）=1 元/ 份（1+5.50% 183/365 ）=1.0276 元 / 份（四舍五入精确到小数点后第 4 位）；到期兑付金额 = 到期日份额价值凭证份额 = 1.0276 元/ 份100 万份 = 1,027,600 元。本测算中的示例均采用假设数据，只用作说明本期次收益凭证如何运作，