中环融资租赁有限公司信用评级管理办法

1、天津中环融资租赁有限公司企业信用评级管理办法第一条信用评级旨在衡量客户违约的可能性和监控风险的总体水平及其构成变化情况，从而进行合理的组合管理，实现融资租赁管理的科学化。第二条信用评级是其他风险管理流程的基础，是公司决定业务核批的主要参考依据之一，公司所有融资租赁业务均需要依据本办法开展信用评级。第三条下列情形下，风险管理部应对融资租赁企业进行信用评级：（一）企业申请融资租赁业务时；（二）每年获取已承做企业年度财务报表后，须及时对企业信用评级进行更新。第四条 信用评级的工具为信用评分表（见附件1） ，所有公司客户均需要进行信用评分。信用评分表中非量化因子评分项目及评分标准如附件2 所示，财务状

2、况评分项目及评分标准如附件3 所示。第五条 信用评级与信用评分之间具有对应关系（见表1） ，利用二者之间的对应关系可决定客户的信用评级LR（ LEASE RATING ） 。表 1 企业信用评级与信用评分对应表信用评分信用评级82分以上LR175-81.9 分LR268-74.9分LR360-67.9分LR450-59.9分LR540-49.9分LR630-39.9分LR729.9分一下LR8第六条信用评级的对象为融资租赁往来客户，如客户 无实质性营业行为，需以其担保或保证企业为评级对象；如 有一家以上担保或保证企业，以评级最高者为参考标准。第七条 一般而言，客户的信用评级与应提损失准备有相对

3、应的关系，具关系如表 2,风险评审委员会应于每年末 对下一年度各评级应提损失准备比率进行研究确定。表2客户信用评级与应提损失准备比率对应表客户信用评等应提损失准备比率LR10%LR20.1%LR30.5%LR41%LR51.5%LR6不承做LR7不承做LR8不承做无信用风险业务0%第八条本办法经董事会批准后施行。附件：1.天津中环融资租赁有限公司信用评分表2评分表给分标准与使用说明3.财务状况评分项目及评分标准表附件1天津中环融资租赁有限公司信用评分表评分日期信用评分信用评级客户名称：组织机构代码证号:评分项目评分标准评分一、公司历史3分成立十年以上，发展情况稳定者2分成立五年以上，发展情况稳

4、定者1分成立三年以上，发展情况稳定者0分成立未满三年或已满三年但发展情况不稳定者二、公司内部是 否和谐与员工 忠诚度1分人事制度管理健全者1分工作环境良好1分 公司成立三年以上且主要经营团队流动率无重 大异动后1分工厂管理良好注：符合上述子项请打勾并给予1分三、经营者与保 证人之背景与 资历1.背景4分 拥启该行业15年以上工作经验者3分 拥启该行业10年以上工作经验者2分 拥启该行业5年以上工作经验者1分 拥启该行业5年以内工作经验者0分无该行业工作经验者2.经营理念及能力3分经营理念及管理能力佳，并能适时制定合宜经营 政策及计划者2分具备经营管理理念及管理能力，经营政策及计划 明确者1分尚

5、具经营理念及管理能力，经营政策及计划较不 明确者0分毫无经营埋念及管埋能力，经营政策及计划不明 陪注：1分 若经营者具有国际观，则予以加1分3.资力4分 公司净资产RM理100亿元以上者3分公司净资产RM理50-100亿元者2分公司净资产RM理20-50亿元者1分 公司净资产RM理10-20亿元者0分 公司净资产RM理10亿元以下者四、财务报表是5分经本公司公告的第一等事务所签证会计资料否详实可信3分经本公司公告的第二等事务所签证会计资料1分 经本公司公告的第三等（含）以卜事务所签证会 计资料0分会计师签证未表列于会计师事务所分等表中或 会计师拒绝表示意见或有重大保留意见者（公 司财务状况不予

6、给分）五、公司财务状 况向上调 一等不 调 整向卜调 一等原始 得分调整 后得 分（一）财务结构1 .资产负债率2 .金融负债比率3 .固定比率（二）偿债能力1 .流动比率2 .速动比率3 .债务偿债能力-DSR.（三）经营能力1 .净资产周转天数2 .应收账款周转大 数3 .存货周转天数（四）获利能力1.毛利率2.净利率3.净值报酬率（五）成长力1 .每股净利润土铢 率2 .营业收入增长率3 .净资产增长率-总 资产成长率K、后关重大法 规及政策对其 影响4分有关重大法规及政策对公司有重大或长期有利 影响者3分有关重大法规及政策对公司趋于有利影响者2分有关重大法规及政策对公司无影响或影响较轻

7、 微者0分有关重大法规及政策对公司有重大或长期不利 影响者七、国内外经济 因素演义对其 影响4分国内外经济景，二或利率及汇率艾动对公司产销3分国内外经济景气或利率及汇率艾动对公司产销 趋于有利益者2分国内外经济景气或利率及汇率艾动对公司产销 无影口的£影口瞰轻微者0分国内外经济景气或利率及汇率艾动对公司产销 后重大不利影响者八、产业展望1分政策鼓励类行业1分本业产品替代性低，市场上功能相似替代产品甚 少1分该产业对上游原料供货商及下游销售商谈判能 力强1分其他公司耍进入该产业有障碍或高门槛注：若符合上述各子项请打勾并给予 1分九、公司之经营 展望1.生产（商品或服务）制造业服务业5分

8、技术及产品质量佳，R&D 强，新产品开发能力强，设 备及技术领先同业4分技术及产品质量在平均水 平以上，具R&雎力，新 产品开发能力强者2分技术及产品质量普通但其 具改进品质能力者0分技术及产品质量在平均水 平以下或为简单加工型企 业5分商品或服务 具知名度，有 其特色4分商品或服务 略具知名度， 有其特色2分商品或服务 不具知名度， 但具特色0分商品或服务 略不具知名 度，且无特 色2.销售3分 销售客户为上市公司且客户群占营业额 1/3以上2分 销售客户往来3年以上，其客户群占营业额1/3 以上1分 销售客户往来1年以上，其客户群占营业额1/3 以上0分完全无固定客户注：1

9、分 若公司营销网健全者，则予以加1分1 分 若具市场开拓能力者，则予以加1分3.经营团队1分 平均2/3以上重要干部为大学以上学历具该行业专业知识及经验者1分在公司平均服务年资5年以上1分 管理制度严谨或作业程序明确1分 团队文化创新、制度健全、人员流动率低于 10%1分具各方面专门人才注：符合上述各子项请打勾并给予 1分十、同业及客户 对其评价1分银行对其信用状况评语止匍者1分同业对其经营管理、产品质量评语止前者1分上游对其信用状况、经营管理评语止前者1分下游对其经营管理、产品质量评语止面者0分 虽然符合上述情形下，但经营者曾有不良记录者注：若符合上述各子项则打勾并给予 1分总评分0请说明调

10、整项目及调整原因（一）财务结构1.资产负债率2.金融负债比率3.固定比率（二）偿债能力1.流动比率2.速动比率3.债务偿债能力-DSR（三）经营能力1净资产周转天数2.应收账款周转天数3.存货周转天数（四）获利能力1.毛利率2.净利率3.净值报酬率（五）成长力1.净利润增长率2.营业收入增长率3.净资产增长率-总资产增长率经办人员:风险管理部负责人:附件2评分表给分标准与使用说明（一）公司历史及发展标准给分公司成立十年以上，发展情况稳定公司成立五年以上，发展情况稳定公司成立二年以上，发展情况稳定公司成立未满三年或已满三年但发展情况不稳定3 21 0注：1 .公司目前对外诉讼未决者应酌情减分甚至

11、不予承作。2 .除公司成立时间外，应考虑其发展情况稳定，如公司主要股东有无重大异动、 主要产品及市场是否大幅变动、有无减资或重组等。若公司发展情况不稳定者, 应按照其对公司影响程度，酌情以降等减分或不予承做。3 .若公司重组完成或更换经营团队时，则公司成立时间应自变动完成后重新计 算。（二）公司内部是否和谐与员工忠诚度标准给分1 .人事制度健全者2 .工作环境良好3 .公司成立三年以上且主要经营团队流动率无重大异动者4 .工厂管理良好?以上四项皆具备者?具备其中三项者?具备其中二项者?具备其中一项者4 32 1说明：1 .人事制度管理健全：从与客户访谈中可询问公司内部是否有考勤、加班、考绩奖惩

12、、教育培训、员工奖励等制度或办法来判断。2 .工作环境可观察办公室、厂房或卖场是否够明亮、宽敞、干净、整齐、舒适、 办公设备是否齐全等。3 .主要经营团队指董事长、总经理、生产主管、销售主管、财务主管、研发主管等。4 .工厂管理参考判断指标包括：工厂建筑物构造、配置是否适当，机器设备配备 是否合理，原材料、半制品、制成品运送方法及放置处所是否适合，生产流程是 否顺畅，机器自动化程度等等。5 .对于服务业或买卖业则评估其作业流程是否顺畅，办公室与营业场所的摆设是 否适当且充分利用，仓储管理与仓库的地点是否恰当等等。（三）经营者及保证人背景及资力（经营者年纪大且健康极差者本条各子项应酌予降等减分）

13、标准给分?拥有该行业15年以上工作经验者4?拥有该行业10年以上工作经验者3?拥有该行业5年以上工作经验者2?拥有该行业5年以内工作经验者1?无该行业工作经验者02.经营理念及能力标准给分?经营理念及管理能力佳，并能适时制定合宜经营政策及计划者?具备经营管理理念及管理能力，经营政策及计划明确者?尚具经营理念及管理能力，经营政策及计划较不明确者?毫无经营埋念及管埋能力，经营政策及计划/、明旃者32 10注：若经营者具国际观，则予以加1分，该项最高给分以4分为限说明：1 .该项评分可通过与经营者的访谈或书面经营计划来了解并判断给分， 经营者的 经营理念与管理能力会反映在其经营政策与计划上；具有较佳

14、的经营理念与管理 能力，才能制定适宜的明确的经营政策与计划。2 .经营理念及管理公司是否具有远景，对销售、生产、营销、新产品研发、人才 培育等是否有规划，是否能适应市场的变化等。3 .国际观：对该产业国际市场的了解情况，包括原料、技术、产品趋势与价格变 动，或能掌握国际政治经济变化对其产业的影响。4 .资力标准给分公司净资产RM座100亿元以上者 公司净资产RM座50-100亿元者 公司净资产RM座20-50亿元者 公司净资产RM座10-20亿元者 公司净资产RM座10亿元以下者432 10（四）财务报表是否详实可信标准给分?经本公司公告的第一等事务所签证会计资料?经本公司公告的第二等事务所签

15、证会计资料?经本公司公告的第三等（含）以卜事务所签证会计资料?会计师签证未表列于会计师事务所分等表中或会计师拒绝表示意见或 有重大保留意见者（公司财务状况不予给分）531 01 .财务会计报告会计师认为有重大缺失，拒绝表示意见者或提出重大保留意见者，该项及公司财务状况项目不予给分， 当会计师提出保留意见时（如对海外子 公司报表因未经其签证而保留意见， 对财务报表中某些项目如应收账款、 长短期 投资等无法查证或存货无法盘点而对该项目保留意见等），业务与审查人员应针 对保留意见部分小心查证并沟通，若经证实为重大缺失者，则该项与公司财务状 况部分不予给分。2 .请参考：会计师事务所分等表（五）公司财

16、务状况（请先参照附表评级后再给分；评级标准见附件3）标准/评级1234（一）财务结构1.资产负债率75312.金融负债比率43213.固定比率21. 510.5（二）偿债能力1.流动比率21.510.52.速动比率3210.53.债务偿还能力（DSR5310（三）经营1O1.净资产周转天数21.510.52.应收账款周转天数21.510.53.存货周转天数21.510.5（四）获利能力1.毛利率42.5102.净利率32.5103.净值报酬率32.510（五）成长力1.每股净利润土外长率21.51-0.52.营业收入增长率21.51-0.53.净资产增长率-总资产增长率21.51-0.5注：D

17、SR®点在于评估客户的偿债能力，不一定要计算出相当精确的数字，当数据取 得有困难时，应尽量利用技巧向客户询问，并配合合理的推算，得出保守的DSR即可。（六）有关重大法规政策对其影响标准给分有关重大法规及政策对公司有重大或长期有利影响者 有关重大法规及政策对公司趋于有利影响者 有关重大法规及政策对公司无影响或影响较轻微者 有关重大法规及政策对公司有重大或长期不利影响者4320注：此部分可先根据产业部分来参考，再根据该公司较独具的优劣态势来加减分。 说明：1 .政府政策及重大法规的制定或实施， 与企业存在密切影响。例如：鼓励行业目 录能促进相关行业快速发展，税法及税率修订对于涉及行业有可

18、能发生优劣影响， 国家 产业政策可能造成相关产业产能过剩，价格下跌等。2 .应对政府政策及重大法规的规定及影响程度充分了解，如：鼓励行业目录（该行业是否属于政府奖励投资类目及标准）、税务法规、行政法规、进出口贸易政 策、金融政策、临时管制措施、外交政策、专利权、都市计划、环境保护问题、 配额限制、反倾销、关税、国际公约等。3 .对公司有利影响如大幅增加营业额及净利，或增加新产品线或全新市场等。4 .对公司不利影响如营业额及获利大幅减少， 或某产品线无法继续生产，严重者 甚至公司倒闭。（七）国内外经济因素演变对其影响标准给分国内外经济景气或利率及汇率变动对公司产销有重大利益者国内外经济景气或利率

19、及汇率变动对公司产销迫于有利者国内外经济景气或利率及汇率变动对公司产销无影口即或影口瞰轻微者国内外经济景气或利率及汇率变动对公司产销有重大不利影响者4320注：1.此部分可先根据产业部分来参考，再根据该公司独具的优劣态势来加减分2.国外系指主要产品进出口地区和国家。说明：1 .经济景气参考指标：经济增长率、失业率、物价指数、通货膨胀率、货币供给额、外销订单、工业生产指数、进出口贸易等2 .利率：利率上升将使企业成本增加，利润减少，竞争力减退，最终影响其产销。3 .汇率：对于原物料进口商、产品外销厂商或有外币借款厂商， 汇率变动将影响 其产销。（八）产业展望标准给分1 .政策鼓励类行业2 .本业

20、产品替代性低，市场上功能相似替代产品甚少3 .该产业对上游原料供货商及下游销售商谈判能力强4 .其他公司要进入该产业有障碍或高门槛以上四项均符合符合其中三项者 ,符合其中一项若,符合其中一项若43 21注：产业展望以客户主营业务产品所属产业为评分基准。说明：1 .政策鼓励类行业：政府机关公布相关鼓励产业或行业2 .产品替代性：指厂商的客户对现有产品的替换行为3 .谈判能力可由几个方面判断：同业或上下游生产厂商家数、公司本身规模大小、 产品优势、是否具有垄断性、独占性、是否掌握关键原料或销售通路等。4 .进入该产业的障碍或高门槛：指进入该产业需要高资本、经济规模要求、高技 术、土地取得不易、政府

21、法规限制严格、原材料或配销渠道缺乏、商誉上的高要 求等。（九）公司经营展望1 .生产（商品或服务）制造业标准服务业标准:给分 技术及产品质量佳，R&D虽，新产 品开发能力强，设备技术领先同业 技术及产品质量在平均水平以上， 具R&雎力，新产品开发能力强者 技术及产品质量普通但其具改进品 质能力者 技术及产品质量在平均水平以下或 为简单加工型企业 商品或服务具知名度，有其 特色 商品或服务具知名度，宿具 特色 商品或服务略不具知名度， 但具特色 商品或服务不具知名度，且 无特色5420说明：1.技术与产品质量：可评估其产品是否交给国内外知名大厂， 是否得到优良厂商认证，国际奖项，

22、质量认证等，不同行业有不同授证标准，例如食品及药品工厂应查看有无获得GMP!证，冷冻食品工厂需要注意有无获得 CASK证，取得ISO 质量保证制度才能营销国际市场等。2 .R&D:可判断是否有研发部门，有无优良的技术团队等。3 .机器设备：应了解客户所使用的设备品牌，新旧及其使用情形，可以约见机器 供货商对设备品牌进行评价。4 .销售标准给分销售客户为上市公司且往来3年以上，其客户群占营业额1/3以上销售客户往来3年以上，其客户群占营业额1/3以上销售客户往来1年以上，其客户群占营业额1/3以上完全无固定客户32 1 0注：1.公司营销网健全者，给予加一分；具有开拓市场能力者，给予加一

23、分；本项给分最高以5分为限2.客户之下游厂商运营不佳者，应酌情以降等减分3.经营团队标准给分平均2/3以上重要干部为大学以上学历且具有该行业专业知识及经验者在该公司平均服务年资5年以上管理制度严谨或作业程序明确团队文化创新、制度健全、人员流动率低于10%,具启各方圆专门人才以上五项均符合5符合其中四项者4符合其中三项者3符合其中二项者2符合其中一项者1说明：1.经营团队对公司相当重要，应考虑主要干部的学历，专业知识技术及经验，是否各方面专 门人才专司其职。有优良、健全的经营团队才能制定严谨的管理制度与明确工作程序。2.重要干部指董事长、总经理、生产主管、销售主管、财务主管、研发主管、人事主管等

24、。3具有书面管理制度规范或作业流程手册，且有完善的内控机制与制度。4.可依赖产业特性及需要，来判断是否具有各方面专门人才，如生产、销售、财务、研发， 人事管理等专业人才。（十）同业及客户对其评价标准给分银行对其信用状况评语止匍者同业对其经营管理、产品质量评语止前者 上游对其信用状况、经营管理评语止前者 下游对其经营管理、产品质量评语止面者以上四项均符合符合其中三项者符合其中二项者432符合其中一项者虽然符合上述情形，但经营中曾有不良记录者101 .经约见有负面评语者且可证实者，如银行减少授信额度、主要客户退订单、付款延期或延票、遭巨额退货、产品交期不正常等，应不予承做。2 .若经营者曾有不良记录者，应当谨慎评估其信用状况，甚至考