南开15春学期《金融工程学》在线作业辅导试卷-更新

1、最新在线作业试卷南开 15 春学期金融工程学在线作业辅导试卷一、单选题（共 20 道试题，共 40 分。1. 期货交易中最糟糕的一种差错属于（）。A. 价格差错B. 公司差错C. 数量差错D. 交易方差错满分：2 分2. 某公司计划在 3 个月之后发行股票，那么该公司可以采用以下哪 些措施来进行相应的套期保值？A. 购买股票指数期货B. 出售股票指数期货C. 购买股票指数期货的看涨期权D. 出售股票指数期货的看跌期权满分：2 分3. FRA 合约是由银行提供的（）市场。A. 场外交易B. 场内交易C. 网上交易D. 电话交易满分：2 分最新在线作业试卷4.只能在到期日行使的期权，是（）期权。A

2、. 美式期权B. 欧式期权C. 看涨期权D. 看跌期权满分：2 分5. 在一个以 LIBOR 为基础 2X5 的 FRA 合约中，2X5 中的 5 是指 （）。A. 即期日到到期日为 5 个月B. 即期日到结算日为 5 个月C. 即期日到交易日为 5 个月D. 交易日到结算日为 5 个月满分：2 分6. 通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的 主要功能之一，被称为（）功能。A. 风险转移B. 商品交换C. 价格发现D. 锁定利润满分：2 分7. 假设某资产的即期价格与市场正相关。你认为以下那些说法正 确？（）A. 远期价格等于预期的未来即期价格最新在线作业试卷B. 远期价格大

3、于预期的未来即期价格C. 远期价格小于预期的未来即期价格D. 远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定满分：2 分8.当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这 一过程就是所谓（）现象。A. 转换因子C. 趋同D. Delta 中性满分：2 分9. 期权的最大特征是（）。A. 风险与收益的对称性B. 卖方有执行或放弃执行期权的选择权C. 风险与收益的不对称性D. 必须每日计算盈亏满分：2 分10.期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？（）A. 提高期货价格B.基差最新在线作业试卷B. 降低期货价格C. 可能提高也可能降低期

4、货价格D. 对期货价格没有影响满分：2 分11.下列说法哪一个是错误的（）。A. 场外交易的主要问题是信用风险B. 交易所交易缺乏灵活性C. 场外交易能按需定制D. 互换市场是一种场内交易市场满分：2 分12.看涨期权的实值是指（）A. 标的资产的市场价格大于期权的执行价格B. 标的资产的市场价格小于期权的执行价格C. 标的资产的市场价格等于期权的执行价格D. 与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关满分：2 分13.最早出现的金融期货是（）A. 外汇期货B. 股票指数期货C. 利率期货最新在线作业试卷D. 黄金期货满分：2 分14.在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价 格上

5、涨则应（）A. 买入期货合约B. 卖出期货合约C. 买入期货合约的同时卖出期货合约D. 无法操作满分：2 分15.看跌期权的实值是指（）A. 标的资产的市场价格大于期权的执行价格B. 标的资产的市场价格小于期权的执行价格C. 标的资产的市场价格等于期权的执行价格D. 与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关满分：2 分16.某股票目前的市场价格为 31 元，执行价格为 30 元，连续复利的无风险年利率为 10%,3 个月期的该股票欧式看涨期权价格为 3 元, 相应的欧式看跌期权价格为2.25,请问套利者应该采取以下哪些策略？（）A. 买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资最

6、新在线作业试卷B. 买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资C. 卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资D. 卖空看涨期权，买入看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投满分：2 分17.对于期权价值中的时间价值部分，期权合约到期时间越长，则 时间价值越（）。A. 大B. 小C. 保持不变D. 无法确定满分：2 分18.金融工程学起源于 80 年代（）国的投资银行家A. 美B. 英C. 法D. 荷兰满分：2 分19.（）是第一种推出的互换工具。A. 货币互换最新在线作业试卷B. 利率互换C. 平行贷款D. 背对背贷款满分：2 分20. 第一张标准化的期货合约产

7、生于（）A. 芝加哥商品交易所B. 伦敦国际金融期货交易所C. 纽约期货交易所D. 芝加哥期货交易所满分：2 分二、多选题（共 10 道试题，共 20 分。V 1.下列关于期货价格 与预期的未来现货价格关系的说法中，不正确的是： （）A. 期货价格与预期的未来现货价格孰大孰小，取决于标的资产的系统性风险B. 如果标的资产的系统性风险为正，那么期货价格大于预期的未来现货价格C. 如果标的资产的系统性风险为零，那么期货价格等于预期的未来现货价格D. 如果标的资产的系统性风险为负，那么期货价格小于预期的未来现货价格最新在线作业试卷满分：2 分2.以下哪个说法是不正确的：（）A. 期货合约到期时间几乎

8、总是长于远期合约B. 期货合约是标准化的，远期合约则是非标准化的C. 无论在什么情况下，期货价格都不会等于远期的价格D. 当标的资产价格与利率正相关时，期货价格高于远期价格满分：2 分3.以下属于金融创新的主要方法的有（）A. 基本衍生金融工具的创新B. 要素分解型的创新C. 静态与动态复制型的创新D. 条款增加型的创新满分：2 分4.根据有收益资产的欧式看涨和看跌期权平价关系，下列说法不正 确的是：（）A. 当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看涨期权的价值会上 升B. 当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看跌期权的价值会上 升C. 当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看涨期权的价值会

9、下 降D. 当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看跌期权的价值会下 降满分：2 分5.某个持有大量分散化股票投资的养老基金预期股市长期看好，但 在未最新在线作业试卷来的三个月内将会下跌， 根据这一预期， 基金管理者可以采取的 策略包括：（）A. 买入股指期货B. 购买股指期货的看涨期权C. 卖出股指期货D. 购买股指期货的看跌期权满分：2 分6. 以下属于金融风险分类的是（）。A. 外汇风险B. 利率风险C. 流动性风险D. 操作风险满分：2 分7. 下列说法中，不正确的有：（）A. 维持保证金是当期货交易者买卖一份期货合约时存入经纪人帐户 的一定数量的资金B. 维持保证金是最低保证金，低于

10、这一水平期货合约的持有者将收 到要求追加保证金的通知C. 期货交易中的保证金只能用现金支付D. 所有的期货合约都要求同样多的保证金满分：2 分8. 下列因素中，与股票欧式期权价格呈负相关的是：（）最新在线作业试卷A. 标的股票市场价格B. 期权执行价格C. 标的股票价格波动率D. 期权有效期内标的股票发放的红利满分：2 分9. 以下关于实值期权和虚值期权的说法中，不正确的是： （）A. 当标的资产价格高于期权执行价格时，我们将其称为实值期权B. 当标的资产价格低于期权执行价格时，我们将其称为虚值期权C. 当标的资产价格低于期权执行价格时，我们将其称为实值期权D. 当标的资产价格高于期权执行价格

11、时，我们将其称为虚值期权满分：2 分10.风险暴露根据影响路径不同，可以分为（）。A. 财务风险暴露B. 交易风险暴露C. 市场风险暴露D. 经济风险暴露满分：2 分三、判断题（共 20 道试题，共 40 分。）V 1.金融期货主要包括 利率期货、股票指数期货、债券期货、货币期货。最新在线作业试卷A. 错误B. 正确满分：2 分2.欧式期权是指在到期日前任何一天都可以行使的期权。A.错误B.正确满分：2 分3.逆回廊股票期权套利组合是由股票现货的空头与垂直进出差价 期权组合的空头进一步组合而成。A. 错误B. 正确满分：2 分4.欧式看跌期权和美式看跌期权的价格上限是相同的，都为期权执 行价格

12、。A. 错误B. 正确满分：2 分5.上、下限股票期权组合交易策略的收益或损失是有限的。A. 错误最新在线作业试卷B. 正确满分：2 分6.套期保值是指一个已存在风险暴露的经济体通过持有一种或多 种与原有风险头寸相反的套期保值工具来消除该风险。A. 错误B. 正确满分：2 分7.衍生金融工具主要包括期货、远期、期权（包括单期和多期期权） 和互换。A. 错误B. 正确满分：2 分8. 银行充当互换媒介和互换主体，因此将银行形象地称为互换仓 库。A. 错误B. 正确满分：2 分9.比率回廊股票期权套利组合是在回廊股票期权套利组合的基础 上，再加买买权或卖卖权形成的新组合。A. 错误B. 正确满分：

13、2 分最新在线作业试卷10.金融衍生工具所涵盖的基础工具包括利率、汇率、商品、期权 和其他指数等。A. 错误B. 正确满分：2 分11.从持有成本的观点来看，在远期和期货的定价中，标的资产保 存成本越高，远期或期货价格越低。A.错误B.正确满分：2 分12.利率互换双方承诺在事先确定的将来日期、在一名义本金基础 上用指定的同种货币定期支付利息给对方；一方是固定利率支付方, 另一方是浮动利率支付方；双方没有本金的交换，仅有利息的交换。A. 错误B. 正确满分：2 分13.逆比率回廊股票期权套利组合是在逆回廊股票期权套利组合的 基础上，再加买买权或卖卖权形成的新组合。A. 错误B. 正确满分：2 分14.期权交易同期货交易一样，买卖双方都需要交纳保证金。最新在线作业试卷A. 错误B. 正确满分：2 分15.股票与期权进行组合时，组合中的股票数目和期权数量应该满 足一定的比率关系。A. 错误B. 正确满分：2 分16.有收益美式看跌期权的内在价值为期权执行价格与标的资产派 发的现金收益的现值及标的资产市价之间的差额。A. 错误B. 正确满分：2 分17.垂直进出差价期权组合是由 2 份相同股票、相同期限、不同行 使价格的 2 份买权或卖权所组成。A