拟并购煤业风险评价报告-政策风险分析及应对措施范本

1、整体解决方案系列拟并购煤业风险评估报告:政策风险分析及应对措施（标准、完整、实用、可修改）i.编号:FS-QG-26773拟并购煤业风险评估报告：政策风险 分析及应对措施Proposed coal industry risk assessment report: policy risk analysis and response measures说明：为明确各负责人职责，充分调用工作积极性，使人员队伍与目 标管理科学化、制度化、规范化，特此制定拟并购煤业公司风险评估报告：政策风险分析及应对措 施(1)政策风险分析煤炭行业作为国家能源的支柱，具发展在很大程度上受 国家相关政策的影响。从煤炭产业的

2、政策调整历史可以看由， 国家在不同阶段会根据国民经济发展需要，从煤炭行业的健 康发展由发进行考虑，由台一系列政策，从我国以往煤炭政 策调整来看，变化比较明显，且对整个煤炭行业的发展产生 了重大影响，所以未来宏观政策的变动会对煤炭行业的发展 产生较大的影响。煤炭行业是以开采煤炭资源为主的一个产业，它是国家能源的主要来源之一，也是国家经济的重要支柱之一，从煤 炭行业的发展历程来看，国家对该行业的政策变动主要分为 四个阶段：在计划经济时期，中央和地方政府重视煤炭行业 发展，实行了 “五统一”的煤炭产业政策，但是， “五统一” 的煤炭产业政策，限制了地方和企业的积极性，煤炭长期成为制约国民经济发展的

3、“瓶颈”；在改革开放初期，为了缓解 国民经济高速发展过程中长期存在的煤炭“瓶颈”制约问题,国家实行了 “两个一起上”，调动了地方办矿的积极性和调动 国有煤炭企业的积极性，增加了煤炭企业的经营活力，促进 了煤炭生产和供给；在向市场经济转型初期，一方面在煤炭 总量过快上涨时继续沿用豉励小煤矿发展的政策，另一方面 又在向市场经济转型中急于求成，提生了三年放开煤价、三 年抽回补贴、煤炭行业整体“扭亏为盈”的目标，由产品税 改为增值税，导致原属中央财政的煤炭企业有2/3的企业亏损；在煤炭企业进入市场的时期，国家加大了政策支持力度， 采取了对煤炭总量进行宏观调控、减轻煤炭企业负担、改善 煤炭企业市场竞争环

4、境等政策措施，煤炭产业状况开始有所 好转，并逐步实现扭亏为盈。 从这四个时期的政策变化来看，政策的制定总是依据国民经济发展进行变化的。自20xx年以来，国家由台了一系列“去产能、去库存” 的政策，在供给端进行改革，以减少煤炭行业总的供应量， 促进煤炭市场供需的平衡。目前国家大力推动煤炭开采企业 的整合，煤炭流通市场也将趋向集中，这将逐步提高煤炭流 通企业的市场进入壁垒，小规模煤炭流通企业的生存空间将 不断缩减，大规模、跨区域的流通服务商将成为主流。所以 说，宏观环境、政策导向对于煤炭企业的生存与发展起到至 关重要的影响。现阶段，汇森作为国有控股的煤炭企业，收 购民营煤矿以扩大自身规模符合国家豉

5、励资源型企业整合 集中的政策导向。但另一方面，政策是随着宏观环境和国家 发展战略的目标而调整变化的，所以汇森也同样面临着国家 宏观政策变化而带来的潜在风险，比如受国家供给侧改革及 能源结构调整政策影响，未来的产量会受到一定程度的限制。(2)应对措施分析积极关注国民经济发展变化，并及时调整公司的战略，以减少政策变化给公司带来的不利影响；根据目前的政策形势来看，如果公司确定要通过并购来进行产能增加，必须积极寻找合适的标的，如果通过论证得由并购可行，则应尽快 完成收购程序；同时，根据煤炭行业发展趋势来看，未来煤炭行业政策会对节能、环保，绿色生产等方面提由更高的要求， 所以，针对这一趋势，建议公司在并购之后应在煤炭开发环 节，推广环境友好的煤炭保水开采