2017年光学行业现状及发展前景趋势展望分析报告

1、2017 年光学行业现状及发展前景趋势展望分析报告2017年11月1 千亿级市场的升级，双摄及 3D 承载创新周期 .-4 -2、 双摄：打开摄像头产业链新空间 . -5 -2.1、 国产品牌迅速崛起，产品差异化推动双摄 . -5 -2.2、 双摄的核心在于算法，方案与工艺呈现多样化 . -8 -2.3、 双摄的渗透如火如荼，镜头和芯片龙头优势最大 . -11 -3、3D Sensing 掀起下一波风潮 .-15 -3.1、 3D 感知方案成熟成本可控，东风已至 .-15 -3.2、 发射端是光学模组主要增量，海外厂商优势大 . -19 -3.3、 人脸识别：新一代人机交互方式 .-24 -3

2、.4、 模组生产壁垒有限，布局方案提升竞争力 . -27 -4、 AR :移动端 下一波光学创新 .-28 -4.1、光学价值将在 AR 发展的中长期持续发力 .-28 -4.2、 利用现存的硬件，打开AR 体验的大门 . -29 -5、汽车市场快速爆发，智能硬件培育新空间 .-30 -6、 投资建议. -32 -图 1、手机摄像头的五轮创新 .-4 -图 2、未来 10 年的光学创新之路 .-4 -图 3、全球智能手机出货量按品牌分（亿台） .-6 -图 4、智能手机销售均价（美元） . -6 -图 5、智能手机出货量（亿台） . -6 -图 6、国内手机销售 Top 5 市占率格局 .-6

3、 -图 7、高端机型并没有一味追求像素升级 .-6 -图&手持设备 CIS 出货量按像素分布（亿个） .-6 -图 9、摄像头占 iPhone 比重.-7 -图 10、摄像头占 Galaxy S 比重.-7 -图 11、双摄方案设计和制造流程 .-8 -图 12、彩色 CIS 成像说明.-9 -图 13、数码相机光学变焦通过镜片组的移动 .-9 -图 14、双摄模组支架与基板 .-10 -图 15、Oppo 潜望式双摄方案 .-10 -图 16、2017Q1 国内后臵双摄手机保有率 Top15. - 12 -图 17、2017Q1 国内主流后臵双摄手机销量（万台） .-12 -图 18

4、、结构光方案描述 .-16 -图 19、TOF 方案描述. -16 -图 20、结构光方案产业链分析 .-16 -图 21、PS1080 景深算法芯片介绍 .-17 -图 22、发射端和接收端结构示意图 .-17 -图 23、指纹识别导入智能手机价格与出货量分析 .-17 -图 24、人脸识别方案成本构成 .-18 -图 25、3D 感知接收端模组结构示意图 .-19 -图 26、VCSEL 结构示意图 .-20 -图 27、三种激光源光形对比 .-20 -图 28、VCSEL 产业链 .-20 -图 29、WLO 工艺流程.-21 -图 30、Heptagon 的 WLO 镜头模组 4P 结

5、构 .-21 -图 31、晶圆级相机模组结构 . -21 -图 32、图像传感器厂商整合产业链 .-22 -图 33、镜头厂从具有技术专利的厂商获得授权 .-22 -图 34、锯齿状衍射光学元件 . -23 -图 35、衍射光学元件应用 . -23 -图 36、太阳光能量分布：940nm 为薄弱处 .-23 -图 37、940nm 窄带滤光片透光曲线 .-23 -图 38、全球生物识别和人脸识别市场（十亿美元） .-26 -图 39、基于手机的 AR 安装数量（亿个） . -28 -图 40、基于手机的 AR 营收（十亿美元） . -28 -图 41、联想 Phab 2 Pro 的后臵摄像头模

6、组 .-29 -图 42、华硕 ZenFone AR 后臵摄像头模组 . -29 -图 43、全球 AR 软件用活用户、嵌入式 AR 应用、独立式 AR 应用情况 -30 -图 44、全球车载摄像头出货量（百万颗） .-32 -图 45、全球车载摄像头市场空间（亿元） .-32 -表 1、光学市场估算 . -5 -表 2、双摄成像方案对比 . -9 -表 3、双摄模组方案对比 .-10 -表 4、2016 年以来双摄机型梳理 . -12 -表 5、双摄手机数量测算（亿台） .-13 -表 6、3D Sensing 价值分析（美元） . -15 -表 7、3D 相机方案对比 .-15 -表 8、

7、历代 iPhone 前臵模组介绍 .-18 -表 9、主流近红外光源对比：VCSEL、发光二极管（LED）、激光二极管（LD）-19 -表 10、WLC 与传统摄像头模组对比 .-21 -表 11、生物识别方案对比 . -25 -表 12、基于手机的人脸识别测算 .-26 -表 13、光学产业链进行 3D 摄像头布局 .-27 -表 14、AD AS 传感设备对比 .-31 -表 15、自动驾驶摄像头成本（美元） .-31 -表 16、虚拟现实、增强现实出货量预计 .-32 -1、千亿级市场的升级，双摄及 3D 承载创新周期继我们在四月份水晶光电深度报告双摄驱动量价提升，人脸识别打开新空间中对

8、双摄及 3D Sensing 行业对滤光片的影响进行分析，本报告基于更广阔的视角 去全面梳理和解析摄像头产业链的格局与发展，透视光学未来的升级之路。为什么要看光学？ 相比于其他消费电子创新，光学增长看点更多。（1 ）改善性创新光学影响大。手机逐渐进入存量时代，消费电子零部件产业享受的行业增长红利逐渐放缓，通过改善性创新寻求差异化竞争优势和增长空间。这些改善性创新包括双摄（ASPX略大于 2 倍）、3D 玻璃（ASPX3 倍）、立体声及防水功能 （ASPX23倍） 、 OLED 面板 （ASPX略小于 2 倍） 、 双电芯 （ASPX略小于 2 倍） 、 3D Sensing（ +1015美元）

9、、无线充电（+3 美元）。其中，光学是唯一一个涉及双摄 及 3D Sensing 两大改善性创新的方向，并且具有最迅速快速渗透的可能性（双摄 机型不断推出、人脸识别有望仿照指纹识别的成功），进而影响整个产业链。（2）消费电子领域变化，革命性创新光学还是重头戏。光学与接下来可能发生的革命性创新 AR 息息相关。光学领域 TOF 有望接力结构光，从生物感知到虚拟现实， 从人脸识别到 3D 建模，带来产业端升级和用户体验优化，前臵人脸识别+后臵虚拟现实功能可能成为手机的下一个形态。移动端摄像头经历 五轮升级，光学创新之路永不停歇。移动端的摄像头经历了五 轮创新，第一轮是夏普开始在手机上装载摄像头，开

10、启了移动端的光学市场；第二轮是 iPhone 4 开创的手机前臵摄像头，单机摄像头数量提升至两个；第三轮是 前臵摄像头不断升级，像素水准要求越来也高，接近后臵水平；第四轮是双摄的引入，单机摄像头增加至三个；第五轮是3D 感知模组的引入，模组数量再度增加。未来 10 年的光学升级，移动端将继续向AR 升级，车载摄像头向高水准自动驾驶发展，安防、机器人、增强现实设备逐步兴起。光学的价值主要源自手机功能创新和车载摄像头的升级。像头行业的增长动力主要来自于智能手机出货量的增长，在手机增长放缓 下，增长图 1、 手机摄像头的五轮创新图 2、未来 10 年的光学创新之路l*Tn 1厂 Diikl rear cunens:世 Impnmd phocojn叭Jmwrtplipmw：j dhaJTh, Sim d Wi onwra坤p帕呈hcfrp Ehrnkf and科C*mFIplwnaEfumf caFwn itImqraponiddtd