中国石油财务报表分析

1、中国石油财务报表分析石家庄邮电职业技术学院xxxxxxxxXX份财务报表分析届系专业班级 学号 姓名 指导教师 完成日期石家庄邮电职业技术学院毕业设计任务书姓名学号专业班级XXXXXXX财务报表分析毕业设计题目指导教师姓名 职称或职务 工作单位 毕业设计内容、根本要求、重点研究问 题、主要设计方法或步骤：毕业设计内容：1本次毕业设计的总体思路或概述；2中国石油天然气股份财务报表分析；3企业财务报表分析的心得体会.根本要求：1独立地收集资料,完成毕业设计内容；2利用所学理论和知识提出自己的观点,要求做到论据充分,逻辑清楚,语言 通顺；3必须严格根据毕业设计任务书的要求撰写毕业设计,并虚心接受指导

2、教师的指导重点研究问题：重点研究企业资产负债表、利润表、现金流量表的结构,从偿债水平、运营能力、获利水平、开展水平和综合水平等方面对企业财务状况进行评定分析.主要研究方法：重点采用趋势分析法、比率分析法来分析财务报表 ；运用比拟法、列举法、分类说明、案例分析等方法做进一步的分析.主要参考文献、资料：1利用中国期刊全文数据库CNKI进行相关资料检索；2有关我国会计报表分析方面的参考书籍；3有关公司进行会计报表分析的思路、方法和案例.方案进度：2021年月曰一月曰下达任务书2021年11月曰一11月曰 撰写毕业设计提纲2021年11月曰一月曰 撰写毕业设计初稿2021年月日一月日 修改毕业设计初稿

3、,撰写第二稿2021年月日一月日 修改毕业设计第二稿,撰写并提交定稿2021年月曰一月曰 毕业设计辩论指导教师签字：年 月曰注：本表由指导教师填写,一式两份,一份交系留存,一份发给学生.石家庄邮电职业技术学院毕业设计评定书姓名学号专业班级XXXXXX股份财务报表分析毕业设计题目指导教师评语：指导教师建议成绩(60,)指导教师签字：年 月日辩论小组建议成绩(40,) 组长签字：年 月日辩论委员会最后审定成绩 主任签字：年 月 日备注摘要本次毕业设计对中国石油天然气股份的相关财务数据进行了分析,主 要是对资产负债表、利润表、现金流量表以及企业的盈利水平、营运水平、偿债能 力、开展水平等进行了财务分

4、析,主要分析方法包括水平分析、垂直分析、杜邦分 析等.同时,这些数据分析,能够为报表使用者进行相关财务决策、财务方案和财 务限制提供依据和帮助.还有,通过对中石油公司财务报表进行分析,可以看出该 公司在经营治理和财务治理的一些缺乏,中石油治理层应该对此引起重视,对这些 问题和缺乏进行改善.在这次财务报表分析中,我学到一些财务知识,也收获了许 多.目录1财务报表分析总体思路1 2中石油公司根本信12.1公司简介12.2公司相关的财务数据12.2.1资产负债表简表12.2.2利润表简表12.2.3现金流量表简表23总量变动分析2 3.1资产负债表水平分析2 3.2利润表水平分析3 3.3现金流量表

5、水平分析4 4结构变动分析4 4.1资产负债表垂直分析4 4.2利润表垂直分析5 5专项水平分析55.1盈利水平分析6 5.2营运水平分析6 5.3偿债水平分析75.3.1 短期偿债水平分析75.3.2 长期偿债水平分析85.4开展水平成长水平分析8 6中国石油杜邦分析数据及分析结论.97总结和收获11参考文献121财务报表分析总体思路本次毕业设计,主要选择了中国石油天然气股份以下简称：中石油的财务报表,对公司的资产负债表、利润表、现金流量表进行了分析.本次分析工 作的总体思路是：根据公司根本信息和公司财务数据及相关附表,进行企业盈利能 力、营运水平和开展水平等专项水平分析,得出分析结论.2中

6、石油公司根本信息2.1 公司简介中国石油天然气股份是于 1999年11月5日在中国石油天然气集团公 司重组过程中根据中华人民共和国公司法成立的股份有公司.在重组过程中,中油 集团向公司注入了与勘探和生产、炼制和营销、化工产品和天然气业务有关的大部 分资产和负债.主要经营石油、天然气的勘查、生产、销售 ；炼油、石油化工、化 工产品的生产、销售；石油天然气管道运营等.2.2 公司相关的财务数据2.2.1 资产负债表简表表2-1资产负债表简表 单位：百万元报表日期2007年2021年2021年货币资金 88589 45879 88284资产总计 994092 119000 1450740流动负债合计

7、202154 264000 388553长期借款 35305 2868.4 36506非流动负债合计77367 82839 154078负债合计 279021 34700 542631所有者权益或股东权益合计715071 848000 908111负债和所有者权益或股东权益总994092 1190000 1450740计2.2.2 禾I润表简表1表2-2利润表简表 单位：百万元报表日期2007年2021年2021年一、营业总收入 835037 1071150 1019280营业收入 835037 1071150 1019280二、营业总本钱 647380 926547 875919营业本钱 4

8、87112 683677 633100投资收益6301 4733 1409三、营业利润 193958 149332 144765营业外收入3098 1806.7 3681营业外支出4231 6299 8679利润总额 192825 161100 139767四、净利润 143494 125946 106378五、每股收益根本每股收益0.75 0.62 0.56稀释每股收益0.75 0.62 0.562.2.3 现金流量表简表表2-3现金流量表简表 单位：百万元报表日期2007年2021年2021年 一、经营活动产生的现金流量净额 210819176803 268017二、投资活动产生的现金流量

9、净额 -187046 -216260 -267498三、筹资活动产生的现金流量净额 -6878 3861 53077 四、现金及现金等价物的净增加额 16935 -3570.8 537753总量变动分析3.1资产负债表水平分析资产负债表水平分析相关数据如下：表3-1资产负债表水平分析表 单位:百万元报表日期2007年2021年2021年88589 -48.21% -0.34% 货币资金109 -80.73% -100.00% 应收利息236228 -90.39% 25.18% 流动资产合计757864 27.73% 52.41% 非流动资产合计994092 19.71% 45.94% 资产总计

10、18734 365.55% 298.32% 短期借款173 -91.04% -100.00% 应付利息2202154 30.92% 92.68% 流动负债合计35305 -18.75% 3.40% 长期借款77367 7.07% 99.15% 非流动负债合计279021 24.36% 94.48% 负债合计715071 18.59% 27.00%所有者权益或股东权益合计994092 19.71% 45.94%负债和所有者权益或股东权益总计从表中可以看出,中国石油公司的资产从 2021年所占比重19.71%IJ 2021年的45.94%,这说明了公司的规本g变化较大,说明2021年度有更大的建设

11、开展；总体来看,该公司的资产是增长的,说明该公司的未来前景很好.该公司的负债是呈逐年 上升趋势的,2021年比2021年增长了 70.12%,从表中可以看出,公司的短期负债 和长期负债都增加了许多,说明公司受到金融危机的影响是很大的.3.2 利润表水平分析利润表水平分析相关数据入如下：表3-2利润表水平分析表 单位：百万元2007报表日期年2021年2021年835037 -87.17% 22.06% 一、营业总收入835037 -87.17% 22.06% 营业收入647380 43.12% 35.30% 二、营业总本钱487112 40.35% 29.97% 营业本钱6301 -92.49

12、% -77.64% 投资收益193958 -23.01% -25.36% 三、营业利润3098 -41.68% 18.82% 营业外收入4231 48.88% 105.13% 营业外支出192825 -16.45% -27.52% 利润总额143494 -12.23% -25.87% 四、净利润0.00% 0.00% 五、每股收益0.75 -17.33% -25.33% 根本每股收益0.75 -17.33% -25.33% 稀释每股收益从表中可以看出,营业本钱降低了,说明公司意识到金融危机下的本钱高风险,降低了不必要的本钱,但是中国石油公司2021年的营业收入较2021年增加了许多,净利润却由

13、2021年的-12.23%下降为-25.33% ,说明公司经营效益差,经营 治理有待增强.33.3 现金流量表水平分析通过分析企业现金的流通,可以看出一个企业的投资活动和筹资活动,现金流量表水平分析表相关数据,如下：表3-3现金流量表水平分析表 单位：百万元报表日期2007年2021年2021年210819 -1092.39% 21.34% 一、经营活动产生的现金流量净额-187046 -764.91% 30.08% 二、投资活动产生的现金流量净额-6878 1881.40% 112.96% 三、筹资活动产生的现金流量净额16935 574.26% 68.51%四、现金及现金等价物的净增加额通

14、过以上数据不难看出,该企业根本上是依靠正常经营活动来产生现金收入的,其中,以2007年为标准,2021年的现金收入呈负值,说明中石油根本在投资 固定资产等较大的投资,以促进企业的开展壮大.而 2021年那么出现了较大的增 长,说明2021年的金融危机之后,中石油治理层作了相应的调整,主要是增加筹 资活动,同时也进行了一些投资活动.4结构变动分析4.1资产负债表垂直分析表4-1资产负债表垂直分析报表日期2007年2021年2021年单位 百万元 比重()百万元 比重()百万元 比重()88589 8.91% 4587.9 3.86% 88284 6.09%货币资金236228 23.76% 22

15、700 19.08% 295713 20.38% 流动资产合计757864 76.24% 96800 81.34% 1155030 79.62% 非流动资产合计994092 100.00% 119000 100.00% 1450740 100.00% 资产总计18734 1.88% 8721.7 7.33% 74622 5.14%短期借款173 0.02% 15.5 0.01% 0 0.00% 应付利息13 0.00% 0.3 0.00% 62554 4.31% 其他流动负债202154 20.29% 26400 22.18% 388553 26.78% 流动负债合计35305 3.55% 2

16、868.4 2.41% 36506 2.52%长期借款77367 7.78% 8283.9 6.96% 154078 10.62% 非流动负债合计279021 28.07% 34700 29.16% 542631 37.40% 负债合计715071 71.93% 84800 71.26% 908111 62.60% 所有者权益(或股东权益)合计994092 100.00% 119000 100.00% 1450740 100.00% 负债和所有者权益(或股 东权益)总计以2007年为标准,中国石油公司 2021年流动资产所占比重20.38%比2021年 的419.08%有所增长,说明企业资产的

17、流动性增强,归还水平、支付水平和应变能 力有所提升；但2021年流动资产所占比重却比2007年的23.76%下降了许多,说明 流动资产有些变化幅度.在建工程比重由2007年的10.63%?口 2021年的13.45%上升为14.46%,固定资产比重也有所增加,说明企业固定资产投资成效显著,生产 水平和产品质量得到河大的提升.债务比重都有所提升,企业需要注意资本结构的 合理性.4.2利润表垂直分析表4-2利润表垂直分析报表日期2007年2021年2021年单位 百万元 比重()百万元 比重()百万元 比重()一、营业总收835037 100.00% 107115 100.00% 1019280

18、100.00% 入835037 100.00% 107115 100.00% 1019280 100.00% 营业收入二、营业总成647380 77.53% 92654.7 86.50% 875919 85.94% 本487112 58.33% 68367.7 63.83% 633100 62.11% 营业本钱6301 0.75% 473.3 0.44% 1409 0.14% 投资收益193958 23.23% 14933.2 13.94% 144765 14.20% 三、营业利润3098 0.37% 1806.7 1.69% 3681 0.36%营业外收入4231 0.51% 629.9 0

19、.59% 8679 0.85%营业外支出192825 23.09% 16110 15.04% 139767 13.71% 利润总额143494 17.18% 12594.6 11.76% 106378 10.44% 四、净利润0.00% 0.00% 0.00% 五、每股收益0.75 0.00% 0.62 0.00% 0.56 0.00%根本每股收益0.75 0.00% 0.62 0.00% 0.56 0.00%稀释每股收益从表中可以看出,中国石油公司 2021年财务成果的构成情况：2021年的营业净 利润占营业总收入10.44%,分别比2021年的11.76%f口 2007年的17.18%减少

20、了 1.32%口 6.74%,投资收益也分别下降了 0.3%口 0.61%,营业本钱支出2021年和 2021年都比2007年分别高出8.97%、8.41%,说明中国石油公司也受到金融危机的 影响,造成净利润、营业利润、利润总额都减少,企业经营效果不佳.5专项水平分析一般来说企业财务报表分析的指标通常包括营运水平分析指标、盈利水平分析 指标、偿债水平分析指标和开展水平分析指标等.5.1盈利水平分析反映企业盈利水平的指标,主要有销售利润率、本钱费用利润率、资产总额利润率、资本金利率、股东权益利润率等.相关指标计算结果如下 ：表5-1盈利水平相关指标公司名称中石油中石化中石油中石化报表日期2021

21、年2021年2021年2021年10.5403 3.4717 7.3327 7.3862总资产利润率25.3008 4.7186 25.157 13.1112 主营业务利润率11.5072 3.5511 8.0418 7.9075 总资产净利润率17.8646 1.6614 16.0013 6.4057 本钱费用利润率63.8267 91.3699 62.1128 77.0093主营业务本钱率11.7581 1.7984 10.4366 4.7582 销售净利率40.6245 121.9866 38.8702 127.715净资产报酬率28.8211 56.9113 24.3313 59.04

22、48 资产报酬率18.591 0 5.0562 0投资收益率27100.9 6851.9 25641.9 17635.3主营业务利润百万元14.4 8.99 12.17 16.25 净资产收益率%9927.4 29820 10708.1 6125.8扣除非经常性损益后的净利润百万元中石油的销售利润率由2021年的11.7581%F降为2021年的10.4366%,而中 石化的销售净利率却呈上升趋势,这说明中石油公司的利润减少,公司并没有创造 更多的价值和为企业增收,这也说明了企业盈利水平下降,主营业务的市场竞争力 不强.中国石油公司的营业利润率 2021年和2021年根本保持不变,主要是本钱费

23、 用相对降低了.反观中国石化公司的营业利润率却呈上升趋势,其本钱费用利润率 2021年和2021年分别是1.6614%f口 6.4057%,远远低于中国石油公司的17.8646%、16.0013%,因而中国石油公司应注重增强治理,以降低本钱费用,增加 利润.5.2营运水平分析营运水平分析指标包括总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等.相关 指标计算结果如下：6表5-2营运水平相关指标公司名称中石油中石化中石油中石化报表日期2021年2021年2021年2021年60.9038 80.816 44.763 67.9645应收账款周转率5.911 4.4546 8.0424 5.2969 应收

24、账款周转天数天47.1636 28.667 58.4131 41.1617存货周转天数天7.633 12.558 6.163 8.746 存货周转率4.0122 3.4868 3.2396 2.9777固定资产周转率0.9787 1.9746 0.7705 1.6619总资产周转率367.835 182.3154 467.229 216.62 总资产周转天数天4.6249 8.8128 3.9001 7.9771流动资产周转率77.8395 40.8497 92.3053 45.1292流动资产周转天数天中石油公司从2021年和2021年的存货周转天数是47.1636天和58.4131天, 与

25、,也比中石化小许多,中国石化相比比拟长,存货周转率也分别在7.633%?口6.163%存货周转不顺畅,这就严重影响了产品的销售不顺畅.总资产周转率2021年和2021年呈下降趋势,这说明中国石油公司的营运水平较差,也就影响了公司 的盈利水平.5.3偿债水平分析企业偿债水平包括短期偿债水平和长期偿债水平两个方面.5.3.1短期偿债水平分析短期偿债水平的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债等.相关 数据如下表所示：表5-3短期偿债水平相关指标公司名称中石油中石化中石油中石化报表日期2021年2021年2021年2021年0.8587 0.5732 0.7611 0.6279流动比率%0.

26、5157 0.2403 0.4657 0.158速动比率%流动比率可以反映短期偿债水平影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度.由于种种原因存货的变现水平较差,因此把存货从流动资产种减去后得到的速动比率反映的短期偿债水平更令人信服.一般来说,流动比率保持在 2:1和速动比率保持在1:1左右说明企业有较强的 短期偿债水平.偿债水平分析指标中流动比率和速动比率都呈下降趋势,由 2021 年的0.8587% 0.5157%下降为2021年的0.6279%、0.4657%,说明企业偿债水平减弱,面临着很大 7的短期偿债风险,开展水平也不强.相对而言,目前中石油的

27、境况比中石化好 些,但中石化的偿债水平正逐渐增强.建议中石油公司应该增强应收账款的变现能 力和存货周转速度,降低短期偿债风险.5.3.2长期偿债水平分析长期偿债水平的衡量指标主要有股东权益比率、资产负债比率和利息支付倍数等.相关数据如下表所示：表5-4长期偿债水平相关指标公司名称中石油中石化中石油中石化报表日期2021年2021年2021年2021年7275.95 377.7256 2791.97 1241.33利息支付倍数70.9452 46.6538 62.5963 46.2316股东权益比率%2.4005 8.6325 2.5164 6.0088 长期负债比率%资本化比率(%)固定资产净

28、值率()资产固定化比率()固定资产比重(%)资产负债率(%)40.9538 114.3449 59.7538 116.302负债与所有者权益比率3.2729 15.6142 3.8646 11.502355.8515 50.9802 58.8665 52.0227114.178 172.1712 127.19 169.06623.1268 55.5768 24.327 56.014329.0548 53.3462 37.4037 53.7684119490 75223.5 145074 86647.5 总资产百万元从表中可以看出中石油公司的利息支付倍数一直呈下降趋势,主要是经营净利润的下降,使

29、公司没有那么多的收益支付因借款而产生的利息.而中石化公司比中 石油公司好多了,利息支付倍数增长速度快.中石油的股东权益比率从2021年的70.9452%下降到2021年的62.5963%,说明公司的根本财务结构不稳定,而中石化 公司的财务结构那么比拟稳定.中石油的资产负债率比拟稳定,比中石化公司低许多,说明中石油公司的长期债务不多,资本结构较合理,远远低于警戒线200%5.4开展水平成长水平分析评价企业成长水平的主要指标有：主营业务增长率、主营利润增长率、净利润 增长率等.相关数据如下表所示：8表5-5成长水平相关指标公司名称中石油中石化中石油中石化报表日期2021年2021年2021年202

30、1年主营业务收入增长率 28.2753 20.522 -4.8426 -7.372净利润增长率 -12.229 -54.3069 -15.537 145.07净资产增长率 18.5512 7.5377 7.1233 14.1443总资产增长率 20.2002 4.6847 21.4111 15.1867根据表中分析,中石油公司从 2021年到2021年的主营业务收入增长率一直呈 下降的趋势,中石化公司从2021年到2021年也呈下降趋势；净利润增长率也是一 直呈负增长的趋势,说明公司业务扩张水平弱,公司经营质量不好,没什么经营业 绩,开展水平弱,不具有成长性.建议公司适当减少不必要的债务,减少

31、资产治理 费用,增加再投资的比率,拓展业务,增加市场的占有率.6中国石油杜邦分析数据及分析结论我们采用杜邦分析法对中国石油天然气股份的财务状况和经营状况进 行综合分析.杜邦分析法是利用各主要财务比率指标间的内在关系,对企业综合财 务状况及经济效益进行系统分析的方法.采用这方法可以系统、直观的反映企业的 财务状况.杜邦分析法毕竟是财务分析方法的一种,作为一种综合分析方法,并不排斥其 他财务分析方法.相反与其他分析方法结合,不仅可以弥补自身的缺陷和缺乏,而 且也弥补其他方法的缺点,使得分析结果更完整、更科学.比方以杜邦分析为基 础,结合专项分析,进行一些后续分析对有关问题作更深更细致分析了解.杜邦

32、分析等式为：权益乘数=平均总资产/平均净资产销售净利率=净利润/销售收入净资产收益率=资产净利率X权益乘数资产净利率=销售净利率X总资产周转率总资产周转率=销售收入/平均资产总额9根据中石油公司2007年-2021年的财务数据得出以下的表：表6-1杜邦分析数据报表日期2007年2021年2021年13.89 14.08 15.87 权益乘数(%)16.12 10.62 10.1222 销售净利率()19.90 14.40 12.1698 净资产收益率(%)0.15 0.1040 0.0800 资产净利率()0.9231 0.98 0.77 总资产周转率(%)表6-2中石油和中石化主要营运周转数

33、据公司名称中石油中石化中石油中石化报表日期2021年2021年2021年2021年应收账款周转率 60.9038 80.816 44.763 67.9645应收账款周转天数天5.911 4.4546 8.0424 5.2969存货周转天数天47.1636 28.667 58.4131 41.1617存货周转率 7.633 12.558 6.163 8.746固定资产周转率 4.0122 3.4868 3.2396 2.9777总资产周转率 0.9787 1.9746 0.7705 1.6619总资产周转天数天367.8349 182.315 467.229 216.6195根据表中的分析,中石油销售利率正在逐渐下降,从 2007年的16.12%、2021 年的10.62%降到2021年的10.1222