P2P网络借贷浅析

1、P2P网络借贷浅析主讲：穆罕默德尤努斯(Muhammad Yunus)从一个案例说起加工厂老板张三，需要购买原材料用于生产，缺乏2万元资金。眼下有几种方式凑齐资金：1找朋友借款2找银行3找小额贷款公司4P2P网贷平台起源P2P网贷社会价值未来。典型模式发展课程纲要第1节 发展起源P2P网贷 社会价值未来。典型模式2005年在英国成立了第一家P2P平台， 2006年传入美国后，在2007年传入中国。P2P 网贷发展简史P2P网贷服务平台P2P国内发展历程第一阶段第一阶段2007年2012年以信用借款为主的初始发展期第二阶段第二阶段2012年2013年以地域借款为主的快速扩张期2013年2014年

2、以自融高息为主的风险爆发期第三阶段第三阶段第四阶段第四阶段2014年至今以规范监管为主的政策调整期第2节 P2P网络借贷起源发展社会价值未来。典型模式什么是P2P 网络借贷p 所谓P2P（ Peer-to-Peer lending）网络借贷，根据银监会和小额信贷联盟的公文，P2P借贷是除熟人互相拆借、非法集资外的第三种民间借贷形式，P2P网络借贷公司成立一个平台，把一个人的钱借给另一个人。P2P网络借贷还款借款P2P信贷服务平台申请推荐p简单地说，就是有资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。p其中，中介机构负责对借款方的经济效益、经

3、营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，并收取账户管理费和服务费等收入。p这种操作模式依据的是合同法，其实就是一种民间借贷方式，只要贷款利率不超过银行同期贷款利率的4倍，就是合法的。关于借款人资金用途正向合理，如：教育、旅游、购房、购车、应急等方面；资金用途 拥有稳定工作或者自营时间超过一定期限，并且收入稳定连续；工作要求在申请城市有稳定住所，信用记录良好；收入能够以信通规定的方式体现出来，无法院强制执行记录。其他要求资金有正向用途信誉度高还款能力强关于出借人有闲置资金认可P2P模式有助人之心分散出借循环出借实现较高收益出借人我有闲钱借款人我有信用借款人我有信用借款人我有信用借款人我有信用P

4、2P对比银行优势13出借人概况：p获得比银行高出多倍的收益。p有多种理财方式（秒标 月贷 年贷），选择更多样。p门槛低，透明度高，易甄别。p可以分散资金投入到多个P2P借款中，安全性高。借款人概况:p时间上获得资金更快速。p空间上，只需电脑，即可申请，更便捷。p通过信用累计，未来可以获得更多贷款。第3节 社会价值起源发展P2P网贷未来。典型模式P2P 网贷的社会价值P2P借贷是一种基于互联网思想，独立于正规金融机构体系之外的个体借贷行为，并且超越了传统熟人社会的限制。其作为民间个体借贷行为的阳光化，部分满足了经营消费个贷需求和大众理财需求，具有普惠金融和金融民主化的意义。P2P网络借贷行业通过

5、互联网平台将金融服务的门槛降低，成本降低，使得众多农户、小微企业、个体经营户和中低收入工薪族可以平等的获得金融服务，帮助其实现发展目标，解决小微企业和个人融资难问题，为社会稳定、增加就业机会和创造经济价值做出了贡献。P2P网贷的意义在新一轮金融浪潮引领下，银行信贷紧缩，楼市调控下限，各地民间借贷表现活跃，P2P网络借贷的兴起正是民间小额借贷网络化、公开化的表现。平衡消费力缓解：人们因不同年龄时收入不均匀而导致的消费力不平衡，提高社会闲散资金利用率发展个人信用体系：以个人信用评价为基础的贷款，有助于体现个人的信用价值满足个人资金需求：银行放款周期长，手续复杂，信贷额度有限，常需要不动产作抵押物，

6、P2P提供了新的融资渠P2P网贷的价值互联网技术运用借贷双方的广泛性交易方式灵活高效风险性与收益率双高P2P网贷的特点单个客户贷款金额小，以双向打散的方式分散借出，分期还款灵活多样的本金、收益返回方式风险还款金制度，覆盖率透明，风险可控第4节 典型模式起源发展P2P网贷社会价值未来。无抵押无担保模式无抵押有担保模式房产抵押保障模式FICO评分+小额贷款担保模式P2P典型模式金融机构信用+担保机构担保模式P2P 典型模式运作模式审核方式保障方式优势缺陷国内较典型，采用竞标方式实现在线借贷过程。利率由借款人和竞标人的供需市场决定，一般在15%上下。网站仅充当交易平台运作模式对借款人提交的书面资料的

7、扫描件进行形式上审查，并根据提交的书面材料对其申报的信息的一致性进行审查。审核方式(1)竞标方式使得借款人和出借人有较大的交易自由。(2)规定借款人按月还本付息。还款压力小，风险也小。(3)信用审核引入社会化因素。 优势根据逾期的天数，采取不同的措施，如逾期90天后，将所有资料，包括借款人信息曝光。出借人可以进行法律诉讼程序或者找催收公司进行催收。保障方式虽然有黑名单公开曝光，但并不赔偿出借人的经济损失，对于逾期不还的情况，平台只退还出借人手续费，所以资金回收的潜在风险只能由出借人自行承担。缺陷无抵押无担保模式无抵押无担保模式运作模式审核方式保障方式优势缺陷以债权转让交易模式为主，出借人把获得

8、的债权进行拆分组合，打包成类固定收益产品，销售给多个理财客户。运作模式宜信对借款人采取全程掌控，出借人不参与审核，并且与借款人没有合同。审核方式一种是与宜信共同追讨，出借人享有追讨回的本息和所有的罚息及滞纳金；第二种通过还款风险金代偿部分本金及利息。保障方式无抵押有担保模式无抵押有担保模式优势缺陷(1)采取面审和实地调查方式。(2)分散贷款和每月还款制度较大限度地保障了有效还款。(3)采取还款风险金保证措施。债权转让模式虽然让多个小额出借人不用承担过多风险，但在一定程度上让小额出借人并不了解借款项目的真实情况，产生信息不透明的情况。运作模式审核方式保障方式优势缺陷平台仅作为信息撮合平台，对借贷

9、双方进行配对。运作模式借款人面审+抵押物估值、产调调查审核方式借款人将自己名下的优质房产直接抵押至出借人名下，以此作为抵押担保保障，并经公证处公证，具备强制执行效力。保障方式房产抵押保障模式房产抵押保障模式优势缺陷与借款人把房产抵押至平台不同，房产直接抵押至出资人名下的方式使得出借人手中握有实实在在的抵押物产权，即使借款人违约、潜逃或因故离开了平台的协助，出借人也有能力直接维护自己的权益，对本息安全进行保证。涉及房产抵押的平台，不像其它平台，可以在网上直接在线投资。为求谨慎，借贷双方在工作人员的陪同下去公证处和房产交易中心办理手续，手续略有繁琐。线上提供资金渠道，线下小额贷款公司提供借款资源，

10、只发布募集资金需求，并不提供借款申请。运作模式先由小额贷款公司进行初审，再由有利网进行复审。审核方式平台本身并不参与借款项目的开发，只承担“项目销售平台”的角色。将全部项目的开发与初级审核全部外包给合作的小额贷款机构。保障方式FICO评分评分+小额贷款担保模式小额贷款担保模式优势缺陷小额贷款机构及担保公司连保。借款项目的初级审核由小额贷款机构负责，平台对借款人的质量并没有直接把控，完全依靠小额贷款机构的方式，会使逾期率升高。同时，FICO评分在中国征信系统不完善的情况下，可能提供不了十分准确的征信信息。运作模式审核方式保障方式优势缺陷提供中介服务，借款人申请借款，出借人进行投标，借款的发放和收

11、回由平台代为办理，同时引入担保公司担保。运作模式平台凭借其金融背景的优势和信息，对借款人进行信息的审查。审核方式平台本身有金融机构背景，由金融机构旗下的担保公司进行担保，一旦借款人违约，提供全额代偿。保障方式金融机构信用金融机构信用+担保机构担保模式担保机构担保模式优势缺陷金融机构强大的背景在一定程度上是种隐性担保，同时成熟的风控体系在审查借款人方面也会更加严格，有效杜绝虚假标的，把有可能会形成资金沉淀的风险最小化不是单一的提供信息平台运作模式审核方式保障方式优势缺陷第5节 未来起源发展P2P网贷社会价值。典型模式短期保持爆发式增长p 小微贷款和个人消费贷款空间仍大。p 理财市场空间较大，机构投资者或推动大发展。银行理财和信托的发展迅速，理财市场需求很大，线上理财模式逐步成熟，P2P理财有差异化的优势。经济周期和行业周期回落，P2P行业会有明显洗牌p 预计大量