理财知识讲座培训(共57页).ppt

1、金定投金定投五。招商银行信用卡五。招商银行信用卡五个内容五个内容我们为什么要理财？4我们理财的目的是什么？理财的目的是实现各个阶段的人生目标；是追求一生的财务自由；您，认同吗？n退休金规划越早开始，越轻松n不同退休生活费需求，从现在开始每月应该投资的金额*以投资回报率平均10%复利计算，55岁为退休年龄。为了使晚年生活更有保障，我应该从现在开始每月投资多少钱呢？退休后，再潇洒退休后，再潇洒30年！年！从这个年龄开从这个年龄开始投资始投资50岁岁45岁岁35岁岁25岁岁20岁岁可用投资期限可用投资期限5年年10年年20年年30年年35年年退休后退休后30年，每年，每月月2000元生活费元生活费￥

2、973,633.90每月投资额每月投资额12,573 4,753 1,282 431 256 退休后退休后30年，每年，每月月3000元生活费元生活费￥1,460,450.85每月投资额每月投资额18,860 7,130 1,923 646 385 退休后退休后30年，每年，每月月5000元生活费元生活费￥2,434,084.75每月投资额每月投资额31,433 11,883 3,205 1,077 641 7四次加息也阻挡不了的趋势负利率实际利率=名义利率CPI实际利率=3.25%4.6%(十年均值)实际利率=-1.35% 负利率早就如影随形。 100000元2004年存定期至2014年到期

3、利息 =100000 2.79%（2004年） 5 +100000 5.85% （2009年） 5 =43200 100000元在2013年的实际购买力 =43200+100000 =143200 按4.6%的CPI复利计算100000元从2004年到2014 年应有购买力为156789 实际购买力-应有购买力 =143200-156789 =-13589 。财富的来源财富的来源中国美国挣挣钱钱赚赚钱钱结婚买房教育旅游创业养老传承慈善合理的财务规划，可以有计划的完成各阶段需求未来，您有哪些人生财务需求？ 13存定期？买理财产品？买信托？买基金？炒股票？炒黄金？买保险？有计划吗？效果如何？什么样

4、的理财规划才是最呀最摇摆？理财仅仅是购买一项或几项理财产品吗？如果您只是存定期买理财，您是否考虑过这样的投资回报能否帮助您实现所有的人生目标？如果您买过基金炒过股票，您是否曾经承受过亏损的折磨？如果您还没有买过保险，您是否担心风险事件对您家庭、资产的侵蚀？我们以往没有理好财有两个原因理财盲点：以没钱投资作借口；依赖过去经验，押宝单一市场；相信二手传播，眼中只有明牌 投资人就知道信息不可以完全信赖媒体，就像擦鞋童理论，媒体很多讯息都是二手传播，小心沦为最后一对老鼠。四处胡乱投资，根本不清楚损益； “捡到篮子里的都是好菜”，没有自己的原则和方向没有目标，搞不清楚自己的投资属性。 一个理财目标必须具

5、有两个具体特征： 以下一些例子就是一些清楚的理财目标： 10年内拥有500万财产 5年内购置一幢价值200万的房子 到55岁退休时除拥有一幢完全产权的房子外，还要有300万的现金 能够负担目前一个9岁的孩子在上大学后每年20000元的学费 节省每月收入的10%，并投入中度风险的开放式基金 从本月开始，削减全家每月100元的娱乐开支 明年购置一辆价值180000元的家庭轿车个人理财的常用工具现金货币类固定收益类权益类保障类另类投资现金货币类1.1.优势：优势： 风险小，流动性强2.2.缺点：缺点： 收益最低3.3.配置目的：配置目的： 应急准备金+1年内资金需求包括：储蓄存款，货币性基金，日日盈

6、、步步生金系类理财产品，代发专享朝朝盈理财产品，非传统理财产品。固定收益类理财产品1.1.优势：优势： 风险较小，收益稳定2.2.缺点：缺点： 收益较低，流动性差3.3.配置目的：配置目的： 资产稳健保值，降低资产组合风险度包括：传统型理财产品，固定收益类信托产品，结构化存款，结构化理财产品，国债，投资类保险。权益类产品1.1.优势：优势： 收益最高2.2.缺点：缺点： 风险较高，流动一般3.3.配置目的：配置目的： 承受一定风险获得较高收益，获得资产增值包括：股票型混合型基金、非纯债债基、净值型理财、投资连接保险、一对多基金、股票、期货、期权。保障类产品1.1.优势：优势： 减少风险损失，避

7、税，避债2.2.缺点：缺点： 收益较低，流动性较差3.3.配置目的：配置目的： 健康保障、养老补充、资产传承 、婚姻资产规划包括：意外保险、重大疾病保险、补充医疗保险、年金型养老保险、家族信托。另类投资产品1.1.优势：优势： 风险对冲、风险收益兼顾2.2.缺点：缺点： 产品结构复杂，部分产品起点高3.3.配置目的：配置目的： 抵御通胀、强制储蓄东方不亮西方亮、博取较高投资收益包括：贵金属投资、对冲基金、私募股权基金、不动产投资、夹层投资。流动性收益无风险低风险中等风险高风险高低储蓄存款分红型保险中货币型基金债券型基金传统理财产品贵金属延期交易股票型基金高保本型基金股票、期货中低万能型保险一对

8、多基金中结构化理财实物型贵金属净值型理财高混合型基金股票型基金怎样找到合适的投资理财工具测一测你对理财的态度？ 越来越多的投资品种如何决择？整体金融资产整体金融资产怎样找到适合的投资理财方式？选择合适的投资方式其实就是在有限的时间内风险与收益的博弈有奖竞答32什么是资产配置？33 投资理财产品繁多，就像中药铺的中药，种类繁多，功能相近的药很多，清楚应该投什么、投多少、投多久不是一件简单的事儿！ 去中医院看中医，医院有什么中药不重要，重要的是医生对症施药，开出处方！ 投资选什么产品也不重要，重要的是根据自身情况搭配合适产品！资产配置简单说选择中药铺还是中医院？喜欢吃肉类也不能天天、顿顿都吃肉！饮

9、食需要荤素搭配，投资也需要合理分配资产资产配置简单说膳食营养35资产大类建议配置比例收益特性功能现金及货币类10-15%偏低保证流动性需求，需要钱随时有资产安全，无波动风险固定收益类50-60%稳定牺牲一定流动性换取稳定收益资产稳健保值，降低资产组合风险度股票类20-30%较高承受一定风险获得相对较高收益，获得资产增值另类及其他5%视投资标的而定风险对冲，东方不亮西方亮 抵制通胀 满足礼品馈赠 博取较高投资收益保险类10-15%注重保障健康保障、 子女教育、 养老补充 、避税避债 资产传承 、转移风险、 婚姻资产规划资产配置是让各类资产扬长避短的魔法器最简单的投资工具基金定投低买高卖的进出时机

10、？难以战胜的投资心理2014-05-06945万户开户：1.74亿户5364万户持仓30%交易20%仅剩5%股民=资料来源：wind2007-2014上证指数怎么选标的？ 消息面：追逐热门股！效果如何？策略：每周换手率最高的前100家公司，每周调整样本股，并考量周涨幅与周成交量，是典型的热门股追涨策略时间：起点为2000年，基点1000点，截止至2014年底，历时15年问题：15年投资，年化收益多高？答案：年化-20%；最终收益率：-96%2000年初1000点2014年底40点- 96%上证指数申万活跃股指数资料来源：wind参考：申万活跃股指数39基金定投的概念 基金定投是定期定额投资基金

11、的简称，是指在固定的时间基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间( (如如每月每月1 1日日) )以固定的金额以固定的金额( (如如500500元元) )投资到指定的基金中投资到指定的基金中 基金定投有懒人理财之称，其价值缘于华基金定投有懒人理财之称，其价值缘于华尔街流传的一句话：尔街流传的一句话：“要在市场中准确地踩要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。点入市，比在空中接住一把飞刀更难。” ” 如如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时果采取分批买入法，就克服了只选择一个时点进行买进和卖出的缺陷，可以均衡成本，点进行买进和卖出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投资中更得心

12、应手，即定投法。使自己在投资中更得心应手，即定投法。 40定投适合的人群 41基金定投的特点 C 避免择时的烦恼避免择时的烦恼C 越早开始越轻松越早开始越轻松C 易于打理易于打理* *具体数据及分析参见具体数据及分析参见P24P24、P25P2542特点一：避免投资择时的烦恼 每个人都想择时，高抛低吸，但事实上择时却是很每个人都想择时，高抛低吸，但事实上择时却是很难的难的数据来源：WIND，上证指数2010年5月19日至2011年4月18日 涨多跌一下正常，涨多跌一下正常， 放心！还会涨回去的放心！还会涨回去的必须卖了，后头必须卖了，后头还会跌得更凶呢还会跌得更凶呢该不该卖呢？该不该卖呢？涨了

13、一段，卖了涨了一段，卖了把把一次投入￥一次投入￥10,000 10,000 ：期终￥期终￥10,00010,000收益：收益：0%0%定期定额每次￥定期定额每次￥1,0001,000：期终￥期终￥12061.3312061.33收益：收益：20.61%20.61%不同市况下定投的表现不同市况下定投的表现分别观察上涨、下跌、下跌到上涨几个过程的表现（假定每期变化分别观察上涨、下跌、下跌到上涨几个过程的表现（假定每期变化10%10%）1372456891013724568910一次投入￥一次投入￥10,000 10,000 ：期终￥期终￥19,00019,000收益：收益：90%90%定期定额每次

14、￥定期定额每次￥1,0001,000：期终￥期终￥17295.3717295.37收益：收益：72.95%72.95%一次投入￥一次投入￥10,000 10,000 ：期终￥期终￥1,0001,000收益：收益：-90%-90%定期定额每次￥定期定额每次￥1,000 1,000 ：期终￥期终￥5900.645900.64收益：收益：-40.99%-40.99%12345987610以上测算仅作示例，不作为收益保证或投资建议44特点二：越早开始越轻松数据来源：WIND，以上测算仅作示例，不作为收益保证或投资建议 例如，假定孩子例如，假定孩子1818岁毕业需要准备岁毕业需要准备2020万元的教育基

15、金，以上万元的教育基金，以上证指数证指数20122012年年1212月月3131日之前日之前1818年的复合年均收益率年的复合年均收益率7.37%7.37%计算计算从孩子从孩子3 3岁开始定投，每月仅需投入岁开始定投，每月仅需投入540540元即可最终达成目标元即可最终达成目标；从从8 8岁开始定投，每个月就需要岁开始定投，每个月就需要966966元；元；从从1313岁才开始的话，每个月的投入就要大幅上升到岁才开始的话，每个月的投入就要大幅上升到21302130元！元！及早开始才能保证定投的期间足够长，也更有利于达到收益及早开始才能保证定投的期间足够长，也更有利于达到收益目标目标复合年均收益率

16、的计算公式为：（1+期间收益率）1/18-145特点三：基金定投易于打理 懒人理财，省时又省力懒人理财，省时又省力一次办理一次办理, ,终身受益；终身受益；自主选择投资对象；自主选择投资对象；自主确定扣款金额和扣款日期；自主确定扣款金额和扣款日期；系统自动扣款；系统自动扣款；随时可以中止扣款；随时可以中止扣款；随着定投业务的发展，可实现自动赎回、自动停损、随着定投业务的发展，可实现自动赎回、自动停损、自动转换、智慧型申购等功能。自动转换、智慧型申购等功能。46基金定投的优势 C 摊低平均成本摊低平均成本C 盈利盈利概率概率较高较高* *具体数据及分析参见具体数据及分析参见P24P24、P25P

17、2547优势一：基金定投摊低平均成本每期投资额：每期投资额：1000元元投资期数：投资期数：11期期总投资金额：总投资金额：11，000元元定投买入总份额：定投买入总份额：14912.70份份定投平均单位成本：定投平均单位成本：0.74元元单笔投资买入成本：单笔投资买入成本：1.00元元定投期末资产：定投期末资产：14913元元单笔期末资产：单笔期末资产：11000元元以上测算仅作示例，不作为收益保证或投资建议48A股市场波动大，适合基金定投中国股票市场波动大：平均成本效果更显著中国股票市场波动大：平均成本效果更显著相应市场指数年化标准差（波动率）所有发达市场MXWO13.3%所有市场MXWD

18、13.4%所有新兴市场MXEF19.7%亚洲除日本MXASJ22.7%上证A指（美元计价）SHASHR35.3%数据数据来源：BloombergBloomberg49优势二：基金定投盈利概率统计2002年至年至2012年年10年间，任意选择年间，任意选择1天定投上证综指，天定投上证综指，选择选择1年年10年不同的投资期限，共年不同的投资期限，共18480条数据的统计条数据的统计结果：结果： 定投上证综指的回报率概率统计定投上证综指的回报率概率统计 定投期间定投期间平均年化报酬率平均年化报酬率正报酬概率正报酬概率最高回报率最高回报率最低回报率最低回报率一年期17.43%47.65%104.36%

19、-50.90%二年期12.48%44.68%225.27%-48.33%三年期11.17%46.28%285.66%-30.01%四年期12.21%60.63%291.11%-32.99%五年期13.44%77.33%294.48%-36.33%六年期15.78%92.80%292.20%-22.88%七年期16.50%100.00%279.07%0.69%八年期11.44%99.21%231.34%-1.31%九年期9.38%100.00%96.50%7.29%十年期8.38%100.00%82.49%28.47%数据来源：WIND，招商基金，定投投资区间： 2002年1月1日至2012年1

20、2月31日。以上测算仅作示例，不作为收益保证或投资建议 50定投产品精选 假如从假如从2013年年1月月1日起每月定期定额日起每月定期定额500元投资华夏回报前收元投资华夏回报前收（002001)定投总期数投入总本金（元）分红方式期末总资产（元）定投收益率28期14,000.00红利再投18,329.9730.93% 华夏回报是一支以大盘股投资为主的配置型基金。基金风格十分稳健，从行业配置看，注重配置主流行业。51定投产品精选 假如从假如从2013年年1月月1日起每月定期定额日起每月定期定额500元投资兴全社会责任元投资兴全社会责任（340007）定投总期数投入总本金（元）分红方式期末总资产（元）定投收益率28期14,000.00红利再投24,228.6373.06% 兴全社会责任是一只投资风格稳健的股票型基金，无论在大市处于震荡调整的不利时期还是面对大涨长红的良好机会，对位投资者创造了优异的回报。52定投产品精选 假如从假如从2013年年1月月1日起每月定期定额日起每月定期定额500元投资交银主题前端元投资交银主题前端（519700）定投总期数投入总本金（元）分红方式期末总资产（元）定投收益率28期14,000.00红利再投25,729.4483.78% 交银主题前端一贯坚持价值投资，通过专业化的市