国内四家期货交易所限仓制度及单笔下单量

1、四家期货交易所限仓制度大商所期货合约单次下单限额及限仓制度大商所鸡蛋合约交易指令每次最大下单数量为300手,焦炭合约交易指令每次最大下单数量为500手.黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕稠油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、焦煤、铁矿石、纤维板、胶合板、聚丙烯合约交易指令每次最大下单数量为1000手,玉米合约交易指令每次最大下单数量为2000手.、各品种期货公司会员持仓限额为：单位：手品种合约单边持仓规模期货公司会员黄大豆1号单边持仓0200,000不限仓单边持仓200,000单边持仓X 25%黄大豆2号单边持仓0100,000不限仓单边持仓100,000单边持仓X 25%豆粕单边持仓0200

2、,000不限仓单边持仓200,000单边持仓X 25%玉米单边持仓0200,000不限仓单边持仓200,000单边持仓X 25%豆油单边持仓0100,000不限仓单边持仓100,000单边持仓X 25%棕油单边持仓050,000不限仓单边持仓50,000单边持仓X 25%线型低密度聚乙烯单边持仓0100,000不限仓单边持仓100,000单边持仓X 25%聚氯乙烯单边持仓0200,000不限仓单边持仓200,000单边持仓X 25%焦灰单边持仓050,000不限仓单边持仓50,000单边持仓X 25%焦煤单边持仓080,000不限仓单边持仓80,000单边持仓X 25%铁矿石单边持仓0200,

3、000不限仓单边持仓200,000单边持仓X 25%鸡蛋单边持仓0 15,000不限仓单边持仓15,000单边持仓X 25%纤维板单边持仓0160,000不限仓单边持仓160,000单边持仓X 25%胶合板单边持仓060,000不限仓单边持仓60,000单边持仓X 25%聚丙烯单边持仓0200,000不限仓单边持仓200,000单边持仓X 25%二、除鸡蛋品种外,各品种合约一般月份合约上市至交割月份前一个月第九个交易 日非期货公司会员和客户持仓限额为：单位：手品种合约单边持仓规模非期货公司会员客户黄大豆1号单边持仓0200,00040,00020,000单边持仓200,000单边持仓X20%单

4、边持仓X10%黄大豆2号单边持仓0100,00020,00010,000单边持仓100,000单边持仓X20%单边持仓X10%豆粕单边持仓0200,00040,00020,000单边持仓200,000单边持仓X20%单边持仓X10%玉米单边持仓0200,00040,00020,000单边持仓200,000单边持仓X20%单边持仓X10%豆油单边持仓0100,00020,00010,000单边持仓100,000单边持仓X20%单边持仓X 10%棕油单边持仓050,00010,0005,000单边持仓50,000单边持仓X20%单边持仓X10%线型低密度聚乙烯单边持仓0100,00020,0001

5、0,000单边持仓100,000单边持仓X20%单边持仓X10%聚氯乙烯单边持仓0200,00040,00020,000单边持仓200,000单边持仓X20%单边持仓X10%焦灰单边持仓050,0002,4002,400单边持仓50,000焦煤单边持仓080,0005,0005,000单边持仓80,000铁矿石单边持仓0200,00020,00020,000单边持仓200,000单边持仓X10%单边持仓X10%纤维板单边持仓0160,0001600016000单边持仓160,000单边持仓X10%单边持仓X 10%胶合板单边持仓060,00060006000单边持仓60,000单边持仓X10%

6、单边持仓X 10%聚丙烯单边持仓0200,00020,00020,000单边持仓200,000单边持仓X10%单边持仓X10%三、除鸡蛋品种外,各品种合约自交割月份前一个月第十个交易日至交割月期间非期 货公司会员和客户持仓限额为：单位：手品种时间段非期货公司会员客户黄大豆1号交割月前一个月第十个交易日10,0005,000起交月份5,0002,500黄大豆2号交割月前一个月第十个交易日起10,0005,000交月份5,0002,500豆粕交割月前一个月第十个交易日起10,0005,000交月份5,0002,500豆油交割月前一个月第十个交易日起4,0002,000交月份2,0001,000棕植

7、1油交割月前一个月第十个交易日起2,0001,000交月份1,000500玉米交割月前一个月第十个交易日起20,00010,000交月份10,0005,000线型低密度聚乙烯交割月前一个月第十个交易日起4,0002,000交月份2,0001,000聚氯乙烯交割月前一个月第十个交易日起10,0005,000交月份5,0002,500焦炭交割月前一个月第十个交易日起900900交月份300300焦煤交割月前一个月第十个交易日起15001500交月份500500铁矿石交割月前一个月第十个交易日起60006000交月份20002000纤维板交割月前一个月第十个交易日起400400交月份100100胶合

8、板交割月前一个月第十个交易日起8080交月份2020聚丙烯交割月前一个月第十个交易日 起5,0005,000交割月份2,5002,500四、鸡蛋合约非期货公司会员和客户持仓限额为：单位：手交易时间段非期货公司会员客户合约上市起300300交割月前一个月第一个交易日起100100交割月前一个月第十个交易日起3030交割月份55会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额,超过持仓限额的,不得同方 向开仓交易.对超过持仓限额的非期货公司会员或客户,交易所将于下一交易日按有关规 定执行强行平仓.对超过持仓限额的期货公司会员,交易所不执行强行平仓.一个客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码,其持

9、仓量合计超出限仓数额的,由交易所指定有关期货公司会员对该客户超额持仓执行强行平仓.期货公司会员名下全部客户的持仓之和超过该会员的持仓限额的,期货公司会员原那么 上应按合计数与限仓数之差除以合计数所得比例,由该会员监督其客户减仓；应减仓而未 减仓的,由交易所按有关规定执行强行平仓.上期所期货合约单次下单限额及限仓制度上期所限价指令每次最大下单数量为500手.交易指令每次最小下单量为1手.上期所限仓实行以下根本制度 ：一根据不同期货品种的具体情况,分别确定每一品种每一月份合约的限仓数额；二某一月份合约在其交易过程中的不同阶段,分别适用不同的限仓数额,进入交割月份的合约限仓数额从严限制；三采用限制会

10、员持仓和限制客户持仓相结合的方法,限制市场风险；其中,铅、黄金、天然橡胶、燃料油、石油沥青、白银品种期货公司会员实行比例限仓,非期货公司会员和客户实行数额限仓；四套期保值交易头寸实行审批制度.同一客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码,各交易编码上所有持仓头寸的合计数,不得 超出一个客户的限仓数额.交割月前第一月的最后一个交易日收盘前,各会员、各客户在每个会员处铜、铝、锌、铅期货合约的投机持仓应当调整为 5手的整倍数遇市场特殊情况无法按期调整的,可以顺延一天；进入交割月后,铜、铝、锌、铅合约投机持仓应当是5手的整倍数,新开、平仓也应当是5手的整倍数.交割月前第一月的最后一个交易日收盘前,各会

11、员、各客户在每个会员处螺纹钢、线材期货合约的 投机持仓应当调整为 30手的整倍数遇市场特殊情况无法按期调整的,可以顺延一天；进入交割月后,螺纹钢、线材合约投机持仓应当是30手的整倍数,新开、平仓也应当是30手的整倍数.交割月前第一月的最后一个交易日收盘前,各会员、各客户在每个会员处黄金期货合约的投机持仓 应当调整为3手的整倍数.进入交割月后,黄金期货合约投机持仓应当是3手的整倍数,新开仓、平仓也应当是3手的整倍数.交割月前第一月的最后一个交易日收盘前,各会员、各客户在每个会员处白银期货合约的投机持仓 应当调整为2手的整倍数.进入交割月后,白银期货合约投机持仓应当是2手的整倍数,新开仓、平仓也应

12、当是2手的整倍数.相关品种期货合约套期保值交易头寸整倍数相关规定参见上海期货交易所套期保值交易治理相关 规定.期货公司会员、非期货公司会员和客户的各品种期货合约在不同时期的限仓比例和持仓限额具体规 定如下：表二十三铜、银 锌、螺纹钢、线橄货日在不同时期的F版此例树花限额规t单位：手合匏挂牌至交割月前第二月的 最后,个交易日交割月前第一月交割月份某一 期货合约 持仓量限仓比例%期货 公司 会员非期贷 公司会 灵客户期货公 司会员非期货 公司会 员客户期货 公司 会员非期贷公司会员客户铜亭12万手25加：5800012008003000500300铝多12万手25105：1000015001000

13、3000500300锌孑二万手25r io 15800011200801螺纹纲多120万 手25105300005000300060001800600线材多45万手2510518000dOOO180036001200360注士表中某一期货合约持仓量为双向计算,期货公司会员、非期货公司会员、客户的持仓限额为单向计算；期货公司会员的持仓限额为基数,表二十四燃料油期货合约在不同时期的限仓比例矛味洽限额视定函单位：手合为挂牌至交割月前第一的合约挂牌至交割月 前第三的的最后一 个交易日交割的前第二月交割月前第一月某一 期货合鲫 持仓量限仓比例%隈仓敷籁手1限仓敷频手限仓数颖,手

14、期货公司 会员非期货公 司会员客户非期货公司会员客户非期贷公司会员客户燃料油去10万手2550050030030010G100注:表中某一期货合约持仓量为双向计算,期货公司会员、非期货公司会员、客户的持仓限额为单向计算.期货公司会员的持仓限翻为基数口表二十五石油沥青期货蚀在不同时期的F轮比例利钿艮额规定单位：手备约挂牌至交割月份合为挂牌至交割月前 第二月的最后一个 交易日交割月前第一月交割月份某一期货合我 持仓量限仓比例%限仓数顿手限仓数颔铮限仓数额?手期货公司 会员非期货 公司会员客户非期货 公司会员客户非期货 公司会员客户石油沥青孑3.万手乃8000800015001500500500交易

15、所可以根据期货公司会员的净资产和经营情况调整其持仓限额.持仓PM额=基数x 1 +信用系数+业务系数 基数:是期货公司会员持仓限额的最低水平,由交易所规定见表二十三、表二十四、表二十五、表二十 六、表二十七.信用系数：以期货公司会员净资产 3000万元为底数此日信用系数为0,在此根底上,每增加 500万元净资产,那么信用系数相应增加0.1 ,信用系数最大值不得超过2.业务系数：期货公司会员业务系数暂定为五档.以年交易金额80亿元为底数此时业务系数为0,在此根底上,期货公司会员年交易金额到达规定水平,那么相应提升其业务系数.业务系数的最大值不得超 过1 见表二十八.期货公司会员的持仓限额,由交易

16、所每一年核定一次.期货公司会员应当在当年 3月15日前向交易所提供上一年度期末净资产金额的证实文件会计师 事务所审计报告.交易所统计上年1月1日至12月31日期货公司会员的交易量,核定持仓限额后于当年3月20日前通知期货公司会员, 并予公布；该持仓限额适用于其当年 3月21日起至次年3月20 日止期间含起、止日的各品种期货合约的交易.到期未提供证实文件、统计材料或所提供证实文件、统计材料无效的,那么均以基数水平论.交易所调整持仓限额应当经理事会批准,报告中国证监会后实施.会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额.对超过持仓限额的会员或客户,交易所可 以按有关规定执行强行平仓.一个客户在

17、不同期货公司会员处开有多个交易编码,其持仓量合计超出持仓限额的,交易所可以指 定有关期货公司会员对该客户超额持仓执行强行平仓.期货公司会员名下全部客户持仓之和超过该会员的持仓限额的,期货公司会员原那么上应当按合计数与限仓数之差除以合计数所得比例,由该会员监督其有关客户在规定的时间内完成减仓；应当减仓而未减仓的,交易所可以按有关规定执行强行平仓.郑商所期货品种单次下单限额及限仓制度郑商所交易指令每次最小下单量为1手,限价指令每次最大下单数量为1000手,市价指令每次最大下单数量为200手.期货公司会员三个期间各品种期货合约限仓统一规定见下表：品种某一期货合约市场单边持仓量N期货公司会员该合约单边

18、总持仓比例M普麦、强麦、菜油、早釉稻、N> 10万手MK 25%N<10万手不限仓甲醇、菜籽、菜粕玻璃N> 20万手MK 25%N<20万手不限仓一号棉、白糖、PTANl> 30万手MK 25%N<30万手不限仓动力煤N> 100万手MK 25 %N<100万手不限仓粳稻N> 50万手MK 25 %N<50万手不限仓非期货公司会员各品种期货合约限仓规定见下表:品种非期货公司会员最大单边持仓手一般月份交割月前一个月份交割月份上旬中旬下旬金主 日攵200020001000600200强麦250025001200600300一号棉30000

19、3000075003800800白糖30000300001000050001000PTA30000300001000080003000菜油1000010000300020001000早和稻750075001600800400甲醇10001000500300100玻璃500050001200900300菜籽100001000020001000500菜粕100001000040002000800动力煤600006000030000100002000粳稻200002000080003000500客户各品种期货合约限仓规定见下表:品种客户最大单边持仓手一般月份交割月前一个月份交割月份自然人客户限仓为

20、0上旬中旬下旬金主 日攵200020001000600200强麦250025001200600300一号棉150001500045002000400白糖150001500060003000500PTA1500015000800030003000菜油1000010000300020001000早和稻750075001600800400甲醇10001000500300100玻璃500050001200900300菜籽100001000020001000500菜粕100001000040002000800动力煤600006000030000100002000粳稻2000020000800030005

21、00不得交割的客户具体见?郑州商品交易所期货交割细那么?相关规定.交割月前一个月的最后一个交易日收盘前,会员及客户应当将其期货合约持仓调整为最小交割单位的整倍数；自进入交割月起,会员及客户的持仓应当是最小交割单位的整倍.交易所可根据期货公司会员的净资产和经营情况调整其持仓限额.持仓卜M额=基数x 1+信用系数+业务系数基数：是期货公司会员持仓限额的最低水平,由交易所规定.信用系数：以期货公司会员净资产1亿元为底数此时信用系数为 0,在此根底上,每增加 1000万元净资产,那么信用系数相应增加0.1 ,信用系数最大值不得超过0.5 ；业务系数：期货公司会员业务系数以年交易金额800亿元、客户数1

22、000个为底数此时业务系数为 0,在此根底上,期货公司会员年交易金额及客户数到达规定水平,那么相应提升其业务系数.业务系数的最大值不得超过0.5 o具体见下表：档次限仓增额条件须同时具备限仓增额系数年交易金额C1,亿元投资者总数C2,个1C1< 800C2<100002800<C1 =? 10001000<C2< 12000.1031000<C1在 12001200<C2< 14000.2041200<C1< 14001400<C2< 16000.3051400<C1在 16001600<C2< 18000.406C1>1600C2>18000.50期货公司会员的持仓限额,由交易所每一年核定一次.期货公司会员须在当年 4月15日前向交易所提供上一年度期末净资产金额的证实文件会计师事务所审计报告.交易所统计上年1月1日至12月31日期货公司会员的交易量,核定持仓限额后于当年4月20日前通知期货公司会员,并予公布；该持仓限额适用于其当年4月21日起至次年4月20日止期间含起、止日的