银行业专业人员资格考试公司信贷-27

1、银行业专业人员资格考试公司信贷 -27（ 总分： 100.50 ，做题时间： 90 分钟 ）一、单项选择题 （ 总题数： 8，分数： 16.00）1. 在比较分析法中，现实中通常以 的标准作为行业平均水平。（分数： 2.00 ）A. 本行业所有公司B. 上市公司 VC. 规模以上公司D. 中等规模公司解析： 解析 在比较分析法中，现在常用的方法一般以上市公司的标准作为行业平均水平。2. 是以财务报表中的某一总体指标为基础，计算其中各构成项目占总体指标的百分比，然后比较不同时期各项目所占百分比的增减变动趋势。（分数： 2.00 ）A. 趋势分析法B. 结构分析法 VC. 比率分析法D. 比较分析

2、法解析： 解析 结构分析法是以财务报表中的某一总体指标为基础，计算其中各构成项目占总体指标的百分 比，然后比较不同时期各项目所占百分比的增减变动趋势。3. 商业银行对借款人最关心的就是其现在和未来的 。（分数： 2.00 ）A. 技术水平B. 销售业绩C. 偿债能力 VD. 信息披露解析： 解析 商业银行对借款人最关心的就是其现在和未来的偿债能力。4. 某公司上一期的经营费用为 2.5 亿元，销售成本为 3亿元，与经营费用相关的预付费用增加 0.8 亿元，应付费用减少 0.5 亿元，折旧为 0.3 亿元，摊销为 0.2 亿元，则该公司该期的经营费用现金支出为 亿元。（分数： 2.00 ）A.

3、2.3B. 3.3VC. 3.8D. 6.8解析： 解析 经营费用中，提取折旧、摊销并没有引起现金支出，应付费用减少、预付费用增加却支出了现金。所以，在计算经营费用现金支出时，要进行调整。即：经营费用现金支出=经营费用-折旧-摊销-应付费用 +预付费用=2.5-0.3-0.2-（-0.5）+0.8=3.3（ 亿元）。5. 主要通过流动资产与流动负债的关系反映借款人到期偿还债务能力的指标是。（分数： 2.00 ）A. 成本费用率B. 存货持有天数C. 应收账款回收期D. 流动比率 V解析： 解析 通过比较流动资产与流动负债的关系来反映借款人偿还到期债务能力的指标主要有3个：流动比率、速动比率、现

4、金比率。其中，流动比率=流动资产/流动负债X 100%速动比率=速动资产/流动负债X 100%现金比率=流动资产中的现金类资产/流动负债X 100%它们统称为流动比率指标。A选项属于盈利比率指标；B、C选项属于效率比率指标。6. 下列关于企业销售渠道的说法，正确的是 。（分数： 2.00 ）A. 直接销售渠道更重要B. 直接销售渠道的优点是贴近市场，缺点是资金投入大VC. 间接销售渠道的优点是无需自找资源，缺点是需铺设销售网络D. 直接销售应收账款较多解析： 解析 企业销售渠道主要包括直接销售渠道与间接销售渠道，两个渠道对企业都很重要， 不分彼此。其中，直接销售渠道的优点是贴近市场，应收账款少

5、，缺点是需铺设销售网络，资金投入较大；间接销售 渠道是厂商将产品通过中间渠道销售给终端客户，其优点是无需自找资源，资金投入少，缺点是应收账款 多。7. 某地区拥有丰富的淡水资源，因而养鱼成为该区域的主业和农民致富的主要渠道。随着鱼产量增加，为解决乡亲们卖鱼难的问题，该地区政府筹资组建起一家股份制成品鱼供销公司，利用企业做风帆引领农民 闯市场，则该企业成立的动机是基于 。（分数： 2.00 ）A. 人力资源B. 客户资源C. 产品分工D. 产销分工 V解析： 解析 基于产销分工是指原客户产品的经销已形成较完善的网络后便成立新公司专事产品的销售和 售后服务。该企业是地区政府为解决渔民生产鱼出售难的

6、问题， 组建的一家专门从事鱼收购与销售的公司， 因而企业成立的动机是基于产销分工。8. 下列情况中，加大长期债务可获得财务杠杆收益，提高企业权益资本收益率的是。（分数： 2.00 ）A. 企业总资产利润率V长期债务成本B. 企业总资产利润率长期债务成本VC. 企业权益资本收益率长期债务成本D. 企业权益资本收益率V长期债务成本解析： 解析 当企业总资产利润率高于长期债务成本时，企业举债扩大资产规模经营就能获得正的利润， 从而在权益资本一定时，可提高企业权益资本收益率。反之则意味着企业举债扩大资产规模经营获得利润 还不抵举债的成本，此时扩大资产经营规模会降低企业现有利润水平，从而降低权益资本收益

7、率。二、多项选择题 （ 总题数： 18，分数： 44.50）9. 现金流量中的现金主要包括内容有 。（分数： 2.00 ）A. 库存现金 VB. 活期存款 VC. 应收票据D. 应收账款E. 3 个月内变现的有价证券V解析：解析 生活中所说的现金指手头持有的能立即支付的货币；会计核算中的现金指会计主体的库存现 金；现金流量中的现金则被广义化， 既包括现金， 又包括现金等价物， 这是由分析现金流量的意义决定的， 是会计核算中实质重于形式的体现。这样，现金流量中的现金包括：库存现金、活期存款、其他货币性资 金以及 3 个月以内的证券投资。另外，现金流量表中的现金必须不受限制而可以自由使用。比如，已

8、办理 质押的活期存款不能用于还款，因此应该剔除。10. 反映公司营运能力的财务指标主要有 。（分数： 2.50 ）A. 销售毛利率B. 总资产周转率 VC. 固定资产周转率 VD. 应收账款周转率 VE. 存货周转天数 V解析：解析 营运能力是指通过借款人资产周转速度的有关指标反映出来的资产利用效率，它表明客户管 理人员经营、 管理和运用资产的能力。 常用的比率有： 总资产周转率、 固定资产周转率、 应收账款周转率、 存货周转率、资产收益率和所有者权益收益率。11. 运用固定资产周转率进行实际分析时，为真实反映固定资产的运用效率，还要考虑的因素有。（分数： 2.50 ）A. 折旧及更新对固定资

9、产净值的影响 VB. 不同企业折旧方法的差异 VC. 不同企业资产水平的不同D. 行业性质不同造成固定资产状况不同 VE. 行业不同造成销售收入不同解析： 解析 运用固定资产周转率做实际分析时， 为真实反映固定资产的运用效率， 需考虑以下几个问题： 固定资产的净值随折旧时间推移而减少，随固定资产更新改造而增加，这些都会影响固定资产周转率； 在不同企业间进行比较时，还要考虑由于采用不同折旧方法对固定资产净值的影响；将不同行业作比 较时，应考虑由于行业性质的不同造成的固定资产状况的不同。12. 下列公式中，正确的有 。（分数： 2.50 ）A. 有形净资产 =所有者权益 +无形资产B. 利息保障倍

10、数 =（利润总额 - 利息费用 ）/ 利息费用C. 速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用 VD. 营运资金 =流动资产 - 流动负债 VE. 赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣 V解析：解析有形净资产=所有者权益-无形资产-递延资产，故A选项不正确。利息保障倍数 =（利润总额 利息费用”利息费用，故B选项不正确。速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用，故C选项正确。 营运资金=流动资产-流动负债，故D选项正确。赊销收入净额 =销售收入-现销收入-销售退回-销售折让- 销售折扣，故E选项正确。13. 杠杆比率包括 。（分数： 2.50 ）A. 资产负债率

11、 VB. 流动比率C. 负债与所有者权益比率 VD. 利息保障倍数 VE. 现金比率解析： 解析 所谓杠杆比率就是主要通过比较资产、 负债和所有者权益的关系来评价客户负债经营的能力。 它包括资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数等。杠杆比率属于长 期偿债能力比率，流动比率和现金比率属于短期偿债能力比率。14. 分析企业资金结构是否合理时要注意 等方面内容。（分数： 2.50 ）A. 资产负债表结构是否合理 VB. 现金流量表结构是否合理C. 资金成本D. 经营风险水平 VE. 资产收益解析：解析在分析资金结构是否合理时要注意以下两方面内容：资产负债表结构是否合理，

12、即长期资 产应由长期资金和所有者权益支持，短期资产由短期资金支持；企业经营风险水平，即企业控制和管理 的全部资产的不确定性。15. 所有者权益主要由 组成。（分数： 2.50 ）A. 资本金 VB. 公积金 VC. 利润D. 未分配利润 VE. 盈余解析： 解析 所有者权益是投资者净投入公司的资产，它等于企业全部资产减去全部负债的差额。所有者 权益主要由两部分组成： 投资者投入企业的资本金； 企业生产经营过程中积累的公积金 （ 包括资本公积 金与盈余公积金两种 ） 和未分配利润。16. 在客户法人治理结构评价中，对客户控股股东行为评价需考虑的关键因素有 。（分数： 2.50 ）A. 控股股东与

13、其他股东间是否存在关联交易B. 控股股东及其客户是否占有其他客户资源C. 控股股东是否为客户及其关联方提供连环担保D. 股东之间是相互独立还是利益关系人VE. 股东之间最终的所有者是否为同一人V解析： 解析 在客户法人治理结构评价中，对控股股东行为分析主要考虑以下几个关键要素：控股股东与 客户之间是否存在关联交易；控股股东及其关联方是否占有客户资金；客户是否为控股股东及其关联方提 供连环担保；股东之间是相互独立还是利益关系人，或最终的所有者为同一人。17. 客户变更主营业务的主要情形有 。分数： 2.50 ）A. 行业转换型VB. 产品转换型VC. 技术变换型VD. 股权变更型VE. 业务停顿

14、型V解析：解析客户主营业务的演变主要有以下几种情形：行业转换型，如由原来侧重贸易转向实业； 产品转换型，如由原来侧重生产某种产品转向生产另一种产品；技术变换型，如由原来生产某种产品转 向生产另一种产品；股权变更型，如由于股权变更，新股东注入新的资产与业务，原客户的主营业务随 之改变；业务停顿型，如原客户经营业务不善，因拥有物业便放弃具体经营而改为出租物业等。18. 下列关于5C系统的说法中，错误的有 。（分数： 2.50 ）A. 品德仅指借款企业负责人的品德 VB. 资本是指借款人的财务状况及资本金状况，财务杠杆越低，意味着债务负担和违约概率低C. 还款能力主要从借款人未来现金流量变动趋势方面

15、衡量VD. 抵押贷款中，商业银行对抵押品的要求权级别越高，抵押品市场价值越小，贷款风险越低VE. 经营环境主要包括商业周期所处阶段、借款人所在行业状况、利率水平等因素解析：解析A选项品德是对借款人声誉的衡量；C选项还款能力即对借款人未来现金流变动趋势及波动性、借款人管理水平的衡量；D选项商业银行对抵押品的要求权级别越高，抵押品的市场价值越大，变现能力越强，则贷款的风险就越低。19. 在客户法人治理结构评价中，对客户内部激励约束机制评价需考虑的关键因素有 。（分数： 2.50 ）A. 董事长和总经理如何产生，他们之间是否兼任 VB. 董事长、总经理、监事是否兼任子公司或关联公司的关键职位VC.

16、董事长和总经理的薪酬结构和形式VD. 内部决策的程序和方式VE. 在内部决策中，董事长与总经理、监事如何制衡V解析：解析在客户法人治理结构评价中，对客户内部激励约束机制评价主要考虑以下几个关键要素： 董事长和总经理如何产生；董事长、总经理和监事之间是否兼任，是否兼任子公司或关联公司的关键职 位；董事长和总经理的薪酬结构和形式；内部决策的程序和方式，董事长、总经理和监事之间是如何 相互制衡的。20. 下列关于产品竞争力的说法，正确的有 。(分数： 2.50 )A. 企业产品(服务)特征主要表现在其产品的竞争力方面VB. 企业产品竞争力越强，越容易获得市场认同VC. 产品竞争力主要取决于产品自身的

17、性价比 VD. 产品竞争力主要取决于产品品牌E. 能否合理、有效、及时进行产品创新，对设计和开发周期短的公司更为重要解析： 解析 D 选项企业产品的竞争力虽然也与产品品牌等多种因素有关，但主要还是取决于产品自身的 性价比；E选项企业能否合理、有效、及时地进行产品创新对于设计和开发周期较长的公司更为重要。21. 下列关于信用评级定性和定量分析方法的说法中，正确的有 。(分数： 2.50 )A. 定性分析方法的一个突出问题是对信用风险的评估缺乏一致性VB. 定性分析方法更适合于对借款人进行是和否的二维决策VC. 实施内部评级法的商业银行只能采用定性分析方法D. 与传统的定性分析方法相比，违约概率模

18、型对历史数据的要求更高VE. 违约概率模型需要商业银行建立一致的、明确的违约定义V解析：解析 定性分析方法的突出特点在于将信贷专家的经验和判断作为信用分析和决策的主要基础，这 种主观性很强的方法 (体系)带来的一个突出问题是对信用风险的评估缺乏一致性。定性分析方法更适合于 对借款人进行是和否的二维决策，难以实现对信用风险的准确计量。巴塞尔新资本协议明确规定，实 施内部评级法的商业银行可采用模型估计违约概率。与传统的定性分析方法相比，违约概率模型能够直接 估计客户的违约概率，因此对历史数据的要求更高，需要商业银行建立一致的、明确的违约定义，并且在 此基础上积累至少五年的数据。22. 针对企业信用

19、分析的 5P 分析系统包括 。(分数： 2.50 )A. 个人因素 VB. 资金用途因素VC. 还款来源因素VD. 生产力因素E. 保障因素 V解析： 解析 5P 分析系统包括：个人因素 (Personal Factor) 、资金用途因素 (Purpose Factor) 、还款来 源因素 (Payment Factor) 、保障因素 (Protection Factor) 、企业前景因素 (Perspective Factor) 。23. 针对商业银行等金融机构的骆驼评级分析系统包括 。(分数： 2.50 )A. 流动性 VB. 管理能力 VC. 资产质量 VD. 资本充足率 VE. 盈利性

20、 V解析：解析骆驼(CAMEL分析系统包括：资本充足率 (Capital Adequacy)、资产质量(Assets Quality)、 管理能力 (Management) 、盈利性 (Earning) 和流动性 (Liquidity) 等因素。24. 商业银行对客户进行评级时，财务报表分析的重点有 。(分数： 2.50 )A. 借款人的偿债能力 VB. 借款人的信誉C. 所占用的现金流量 VD. 资产的流动性 VE. 借款人获得其他银行贷款的能力 V解析： 解析 财务报表分析的重点是借款人的偿债能力、所占用的现金流量、资产的流动性以及借款人除 本银行之外获得其他资金的能力，故A、C、D、E

21、选项符合题意。借款人的信誉属于非财务因素，一般很难通过财务报表评估，故 B 选项不符合题意。25. 下列关于计算经营活动现金流量的间接法的说法中，正确的有 。（分数： 2.50 ）A. 间接法以资产负债表中的现金为出发点B. 间接法又被称为“自上而下”法C. 计算时应加上折旧VD. 计算时应加上应付税金的增加值VE. 计算时应加上存货的减少值 V解析：解析 经营活动现金流量的计算方法有直接法和间接法。直接法又称为“自上而下”法，即从销售 收入出发，将损益表中的项目与资产负债表有关项目逐一对应， 逐项调整为以现金为基础的项目。 间接法， 即以损益表中最末一项净收益为出发点，加上没有现金流出的费用

22、和引起现金流入的资产负债表项目的变 动值，减去没有现金流入的收入和引起现金流出的资产负债表项目的变动值。计算如下：经营活动的现金 流量=净收益+折旧+应付账款+应付费用+应付税金-应收账款-存货-预付费用。26. 下列关于固定资产净值的说法，正确的有 。（分数： 2.50 ）A. 固定资产的净值随折旧时间推移而减少 VB. 固定资产的净值随固定资产的更新改造而减少C. 不同企业采用不同折旧方法会对固定资产周转率的比较产生影响VD. 行业性质不同会造成固定资产状况的不同 VE. 计算固定资产周转率时，固定资产净值使用平均值V解析： 解析 在对固定资产周转率的实际分析中，需考虑以下几个问题，以便真

23、实反映固定资产的运用效率：固定资产的净值随折旧时间推移而减少，随着固定资产的更新改造而增加；在不同企业间进行比较时，还要考虑由于采用不同折旧方法对固定资产净值的影响；不同行业间作比较时，应考虑由于行业性质的不同造成的固定资产状况的不同。固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值X 100%固定资产平均净值 =（年初固定资产净值 +年末固定资产净值 ）/2 。三、判断题 （总题数： 20，分数： 40.00）27. 在客户信用等级有效期内， 如果客户与其他债权人的合同项下发生重大违约事件， 信用评级的初评、 审 核部门均有责任及时提示，并按程序调整授信客户的信用等级。（分数： 2.00 ）A

24、. 正确 VB. 错误解析： 解析 在客户信用等级有效期内，如果客户与其他债权人的合同项下发生重大违约事件，信用评级 的初评、审核部门均有责任及时提示，并按程序调整授信客户的信用等级。28. 用多余现金购买 3 个月期债券，表现为现金净流出。（分数： 2.00 ）A. 正确B. 错误 V解析： 解析 现金流量不讨论现金及现金等价物之间的变动 （ 比如用多余现金购买债券 ），因为这不影响客 户的偿债能力，属于现金管理。29. 存货周转率越快越好。（分数： 2.00 ）A. 正确B. 错误 V解析： 解析 过快的、不正常的存货周转率可说明客户没有足够的存货可供耗用或销售，或是采购次数过 于频繁、批

25、量太小等。30. 在评价速动比率时，应结合应收账款周转率指标分析应收账款的质量。（分数： 2.00 ）A. 正确 VB. 错误解析： 解析 影响速动比率的一个重要因素是应收账款的变现能力，由于应收账款不一定都能变现，实际 坏账可能比计提的准备要多， 所以在评价速动比率时， 还应结合应收账款周转率指标分析应收账款的质量。31. 对银行来讲，借款人流动比率越高越好。（分数： 2.00 ）A. 正确B. 错误 V解析： 解析 一般情况下，流动比率越高，反映借款人短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。但是 流动比率也不宜过高，过高不仅表明借款人流动资产占用过多，影响资产的使用效率和盈利能力，也可能

26、表明客户的应收账款过多或是存货过多。32. 结构分析法经常用于与同行业平均水平比较分析。（分数： 2.00 ）A. 正确 VB. 错误解析：解析 结构分析法除了用于单个客户损益表相关项目的分析外，还经常用于与同行业平均水平比较 分析。不同企业由于其生产经营规模大小、企业建立时间长短等各因素的不同，销售收入、营业利润、净 利润等数额也会相差很大，不宜直接相互比较。在这种情况下，利用结构分析法将不能比较的绝对数转化 为可以比较的相对数，就可对不同企业之间的盈利能力作出评价。33. 所有者权益代表投资者对资产的所有权。（分数： 2.00 ）A. 正确B. 错误 V解析： 解析 所有者权益代表投资者对

27、净资产的所有权，净资产是借款人全部资产减去全部负债的净额。34. 客户进货的付款条件主要取决于市场供求和商业信用两个因素。（分数： 2.00 ）A. 正确 VB. 错误解析： 解析 付款条件主要取决于市场供求和商业信用两个因素。35. 只要流动比率高，借款人的短期偿债能力就一定强。（分数： 2.00 ）A. 正确B. 错误 V解析： 解析 一般情况下，流动比率越高，反映借款人短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。流动 比率高，不仅反映借款人拥有的营运资金高，可用于抵偿短期债务，而且表明借款人可以变现的资产数额 大，债权人遭受损失的风险小。但是流动比率也不宜过高，过高不仅表明借款人流动资产占用

28、过多，影响 资产的使用效率和盈利能力，也可能表明客户的应收账款过多或是存货过多。36. 趋势分析法是财务分析最常用的一种方法。（分数： 2.00 ）A. 正确B.错误 V解析： 解析 比率分析法是财务分析最常用的一种方法。37. 应收账款周转率、应收账款回收期、存货周转率、存货回收期越高，表明资产利用效率越高。（分数： 2.00 ）A. 正确B. 错误 V解析： 解析 应收账款周转率、存货周转率都是越高越好，这两个指标越高，说明企业经营的效率越高； 而应收账款回收期、存货回收期都是越低越好，这两个指标越低，说明企业应收账款、存货周转越快，企 业经营的效率越高。38. 营运能力对借款企业盈利能力

29、的持续增长和偿债能力的不断提高有决定性影响。（分数： 2.00 ）A. 正确 VB. 错误解析： 解析 营运能力反映了借款企业资产利用效率，表明企业管理人员经营、管理和运用资产的能力。 客户营运能力越强，资产利用效率越高，就能取得更多的稳定的收入和利润，盈利能力就强，长期偿债能 力也强。因而说营运能力对客户盈利能力的持续增长和偿债能力的不断提高有着决定性影响。39. 实践中，不论客户为何种行业，其流动比率均应保持在 2 的水平为宜。（分数： 2.00 ）A. 正确B. 错误 V解析： 解析 按照稳健原则，流动比率一般在 2 左右比较适宜，但这并非绝对。实际中应视客户的行业性 质及具体情况而定，不可一概而论。如商业和流通领域的客户，流动性较高，而机器制造业及电力业流动 性则较差。40. 结构分析法除用于单个客户损益表相关项目的分析外，还经常用于与同行业平均水平比较分析。（分数： 2.00 ）A. 正确 VB. 错误解析： 解析 利润表分析通常采用结构分析法。在分析时，除单个客户利润表相关项目的分析可用结构分 析法之外，还可利用此法将不能比较的绝对数转化为